Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" - обзор перед открытием рынка 01.06.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"

Александр Куренной, аналитик

Передышка закончилась

В понедельник, 31 мая,  фондовые площадки США были закрыты в связи с празднованием Дня памяти. Ведущие европейские индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику (DAX +0,305%, CAC 40 –0,213%, FTSE 100 +0,345%). В течение торгового дня наблюдалась невысокая активность, обусловленная выходным днем в Великобритании.

Утром во вторник, 1 июня, ведущая валютная пара торгуется на уровне EUR/USD 1,2285 (–0,171%). Дорожающий доллар негативно влияет на нефть, которая сегодня снижается в цене (Brent $74,2/барр, –0,603%, Light $74,01/барр, –0,58%), на этом фоне золото набирает очки ($1218,86/унц, +0,478%), а промышленные металлы теряют в цене.

На азиатских фондовых площадках наблюдается снижение индексов (Nikkei225 –0,454%, Hang Seng –0,662%, CSI 300 –1,05%, KOSPI –0,88%, ASX200 –0,578%), на фоне слабых макроэкономических данных из Китая, и слухах о возможной отставке Премьер-министра Японии. Фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.

Вчера украинский рынок был предоставлен сам себе, и демонстрировал рост, что свидетельствует о том, что отечественные игроки считают текущие уровни котировок привлекательными для покупок и, в общем, позитивно оценивают перспективы экономики Украины. Но спокойное время закончилось, и сегодняшнее начало торгов на украинских площадках ожидается в красной зоне, чему способствует умеренно-негативный внешний фон.

Сегодня выходит ряд важных экономических показателей:

10:55 KYV: изменение числа безработных в Германии за апрель;

11:00 KYV: индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны за май;

12:00 KYV: уровень безработицы в Еврозоне за апрель;

17:00 KYV: индекс деловой активности в производственном секторе США за май;

17:00 KYV: расходы на строительство в США за апрель;

17:00 KYV: индекс уплаченных цен в производственном секторе США за май.

"Гайнсфорт-онлайн" - обзор рынка 31.05.2010 года

"Гайнсфорт-онлайн"

Понедельник был нерабочим днем в США, вследствие чего рынки показали вялую динамику торгов. Индекс DAX прибавил треть процента. Украинская биржа выросла на три с половиной процента. Объем торгов фондовой площадки Украинской биржи составил семьдесят миллионов.

Рекомендации:

В отсутствии основного игрока европейские рынки без инициативы провели торговую сессию, показав незначительный оббьем торгов. Отечественный рынок не стал исключением, объемы торгов в понедельник были более чем низкими. Однако мы сумели продемонстрировать рост более чем на три процента, что свидетельствует о росте аппетита к риску у отечественных спекулянтов. Так же необходимо отметить что рост произошел на слабых данных по притоку денежных средств на украинский рынок. По данным ВДЦП за прошлую неделю, денежные средства зарезервированные для исполнение договоров заключенных на срочном рынке выросли всего на один миллион и достигли 160 миллионов. Незначительный оббьем прироста средств на отечественный рынок стал следствием начала сезона отпусков. Падение активности игроков привет к сокращению волатильности на нашем рынке, что также послужит позитивным сигналом.

Инвесторам рекомендуем держать длинные позиции.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 31.05.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В понедельник, 31 Мая, торги на украинском рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 3,51% до отметки 1873,72 пункта. В течение дня на рынке преобладала нейтральная динамика на фоне низкой активности участников торгов. Сессия открылась вблизи уровней закрытия пятницы. В первой половине дня индекс двигался вдоль отметки 1820 пунктов, несмотря на попытку продавцов "продавить" рынок вниз. Поводом для роста во второй половине дня послужили новости о прошедшем аукционе по реализации нефти по цене 4,7 тыс. гривен за тонну. Ведомый акциями Укрнефти, индекс преодолел отметку 1820 пунктов. Дальнейшему росту способствовала активизация покупателей в акциях Мотор Сич и Укрсоцбанка. В результате, в отсутствии новостей с внешних рынков, украинский рынок продемонстрировал рост более 3%.
Лидерами роста на UX оказались акции Запорожстали /ZPST/– 35,68%, Укрнефти /UNAF/ – 9,23% и Полтавского ГОКа /PGOK/ – 7,14%. Снизились в цене акции Алчевского КХЗ /ALKZ/ – 11,98%, ш-ты "Красноармейская западная" /SHCHZ/ - 1,39% и Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 1,06%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 15,75 млн. грн, Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 8,38 млн. грн и Центрэнерго /CEEN/ – 6,57 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 70,29 млн. гривен.  

Мы ожидаем движение в боковом коридоре на украинском рынке акций в первой половине дня на нейтральном внешнем фоне. Дальнейшую динамику на рынках определят данные макроэкономической статистики по экономике Еврозоны и США, а также динамика фьючерсов на американские индексы.  

События

• Миссия МВФ посетит Украину в июне 2010 г
• Цена продажи нефти на аукционе – 4,7 тыс. грн. за тонну

Компания "Сити Брок" – обзор рынка 31.05.2010 года

Компания "Сити Брок"

Артем Щербина

Отсутствие важных макроданных в понедельник поддержало "быков". Индекс ПФТС вырос на 0,23% - до 739,15 пункт. Индекс "Украинской биржи" укрепился на 3,51% - до 1873,72 пункта.

Возобновившиеся опасение относительно долговых проблем в Европе сдерживали рынок у "флэтовых" уровней до обеда. К покупкам игроков побудили корпоративные новости отечественных предприятий. Так, "акциями дня" стали бумаги "Запорожстали" и "Укрнафты". Акции первой в течении торговой сессии показывали рост более 50% на информации о продаже компании российскому инвестору за довольно большую сумму в 1,7 млрд. долл. Котировки "Укрнафты" прибавили 9,2% на фоне состоявшегося аукциона по продаже энергоресурсов. Цена на нефть и газовый конденсат выросла на 39% по сравнению с предыдущими торгами, что значительно увеличивает шансы компании показать сильный финансовый результат к концу года.

В лидерах роста на "УБ" также акции "УкрАвто" - 11,6%, "Полтавский ГОК" - 7,1%, "Дакор Вест" - 5,5%, "Харцызский трубный завод" - 5,1%, "Мотор Сич" - 4,6%.

Вчера торги в Великобритании не проводились, а основные биржи стран еврозоны закрылись разнонаправлено. Некое давление исходило с пятничных торгов, когда агентство Fitch понизило рейтинг кредитных обязательств Испании на один уровень, а статистика из США была противоречивой. Торги в США вчера не проводились в связи с празднованием Дня памяти. Сегодня с утра фьючерсы на американские биржевые индикаторы торгуются в "минусе" на 0,2%.

На азиатских площадках преобладает негатив. Давление на азиатские индексы оказали слабые макроэкономические данные из Китая. Рост активности в производственном секторе Китая в мае вновь замедлился - индикатор снизился до 53,9 пункта с 55,7 пункта месяцем ранее, что вызвало продажи на всех мировых площадках. Российский рынок акций открылся гэпом вниз на 1%. Наибольшее снижение показывают энергетики. Лучше рынка выглядят металлурги на фоне вчерашней встречи Премьер-министра России В. Путина с представителями ГМК, где было сказано о государственной поддержке сектора.

Фондовые торги в Украине сегодня будут проходить с отрицательным наклоном. Умеренно-негативный фон "заставит" игроков частично выходить из позиций. С утра возможен рост акций "Укрнафты", однако он будет не продолжительным. Ожидание блока статистики по экономике США, который будет опубликован ближе к окончанию сессии, может удерживать инвесторов от покупок даже при стабилизации внешнего фона. Также следует обратить внимание на показатель безработицы в Европе, который публикуется в 12:00. По индексу "УБ" вновь ждем пробития уровня в 1800 пунктов с дальнейшим снижением к 1750 пунктам.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 01.06.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги понедельника проходили в основном с положительной динамикой, однако того напора и агрессии в покупках уже не наблюдалось. Причиной послужили выходные дни в Англии и США, где торговые площадки были закрыты. Благоприятный внешний фон позволил рынку продолжить рост, и индекс УБ закрылся на отметке в 1873,72 б.п., прибавив 3,51%, при достаточно скромных объёмах торгов в 70 698 560 грн. Лидером роста вчера стали акции ОАО "Укрнафта" (UNAF),  подросшие на 9,23% и имевшие за вчерашний день наибольшее количество сделок 570.

Сегодня с открытия ситуация может измениться в пользу "медведей", и украинские индексы будут показывать отрицательные значения. На момент открытия торгов в Украине складывается следующая обстановка на мировых торговых площадках: Азия торгует в красной зоне, фьючерсы на открытие основных мировых индексов в минусе, стоимость "чёрного золота" снижается, также падают цены и на металлы, теряет в весе европейская валюта.

В связи с приходом лета и наступления периода отпусков инвесторы уменьшают свою активность, однако высокая волатильность продолжит присутствовать в движении индексов. На ближайшее время нет предпосылок и для продолжения стремительных распродаж акций, что мы видели в прошедшем месяце. Однако вполне возможно коррекционное движение вниз в рамках технической коррекции к росту.

Внешний фон на момент открытия наших торгов рассматривается как умеренно негативный. Инвесторы будут внимательно следить за выходом большого количества статистических данных и на их основе принимать решения.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

В  понедельник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 1873,72 пунктов, обозначив рост с открытия   3,64%,  объем торгов 70,7 млн. грн. Неуверенно начав день, индекс концу дня закрывался  в районе сильного уровня сопротивления 1890 - это середина краткосрочного понижательного канала.

На дневном графике значений трендовый индикатор MACD(9) находится в зоне пересечения снизу собственной скользящей средней МА(9), поэтому вероятна смена краткосрочного понижательного тренда. Это подтверждается и по индикатору Parabolic SAR, значение которого с пятницы находятся ниже значения UX. По осциллятору  Stochastic Osc (7,4)= 62 мы можем наблюдать расположение значений выше собственной МА(7), что указывает на вероятность продолжение роста.

Пробитие  уровня сопротивления 1890 отрывает возможность движения к уровням 1990 -2080 и в дальнейшем возврат в границы среднесрочного канала. При этом считаем, что  сохраняются риски снижения и повторного возврата к уровням 1784-1600.

Уровни поддержки: 1784,08.

Уровни сопротивления: 1897,96;  1990,00; 2082,04; 2195,92.

Astrum Investment Management – обзор рынка 31.05.2010 года

Astrum Investment Management

Украинский рынок вырос по итогам спокойной торговой сессии

В понедельник торговля проходила в спокойном ключе, поскольку американские площадки были закрыты в честь Дня памяти. Европейские индексы не показывали определенной динамики, российские индексы показали уверенный рост котировок лишь под закрытие торгов. Украинский рынок на этом фоне ориентировался на российские площадки, показав уверенный рост во второй половине дня. Индекс УБ подрос на 3,5% до 1 873 пунктов, объем торгов на УБ был низким, составив всего 70 млн. грн. Лидером торгов стала Укрнафта (+9,2%), выросшая на успешных результатах аукциона по нефти, цена на котором на 34%-56%, и на ожидании выплаты дивидендов в августе. Константин Литвин

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

Захидэнерго намерено привлечь кредит в 165 млн. грн.

Энергогенерирующая компания Захидэнерго (ZAEN: ПОКУПАТЬ) намерена привлечь кредит в размере 165 млн. грн. на завершение реконструкции энергоблока №7 Бурштынской ТЭС и реконструкцию открытых распределительных устройств станции.

Мнение Astrum: Реконструкция энергоблока №7 на Бурштынской ТЭС с общим бюджетом 420 млн. грн. началась в конце 2007 г. В связи со сложностями с финансированием реконструкция велась очень медленными темпами. В августе'09, НКРЭ утвердила инвестиционную надбавку к тарифу Захидэнерго в размере 132 млн. грн. для завершения первого этапа реконструкции. В октябре 2009 г. Захидэнерго рассматривала возможность выпуска облигаций или привлечения кредита для финансирования второго этапа реконструкции. Мы ожидаем, что в случае успешного привлечения кредита НКРЭ утвердит для Захидэнерго инвестиционную надбавку, покрывающую тело кредита и проценты по нему на период 2010-14 гг. Захидэнерго также заключила договор немецкая компания RWE Power о продаже единиц сокращения выбросов (ЕСВ) парниковых газов в результате проведения модернизации энергоблока №7 Бурштынской ТЭС. Эта продажа позволит Захидэнерго компенсировать 3%-7% от общей стоимости модернизации. Ян Липчинский

Алчевский МК останавливает две доменные печи

По данным агентства Металл-Курьер, нехватка железной руды вынудила подконтрольный ИСД Алчевский МК (ALMK: ПОКУПАТЬ) в течение третьей недели мая остановить доменные печи №3 и №4 общей мощностью 144 тыс. т чугуна в месяц. В настоящее время на ALMK в работе находятся доменные печи №1 и №5, общая мощность которых составляет 250 тыс. т чугуна в месяц.

Мнение Astrum: Новость НЕГАТИВНА для акции. Продолжение проблем с сырьем на метзаводах ИСД сигнализирует о трудностях в их решении для новых российских собственников ИСД. По нашим оценкам, в мае ALMK снизил выплавку стали на 17% до 260 тыс. т. При этом выплавка чугуна ALMK снизилась лишь на 13% м/м до 257 тыс. т из-за решения меткомбината часть чугуна поставлять на рынок. Производство товарного чугуна указывает на нехватку заказов на готовый прокат ALMK. Юрий Рыжков

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.