Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – блок макростатистики из Европы и США не смог вдохновить рынок

"Гайнсфорт-онлайн"

Реальная заработная плата в Украине в январе 2011 года сократилась на 13,2% по сравнению с декабрем 2010 года, однако по сравнению с январем 2010 года – выросла на 10,6%, сообщила Государственная служба статистики в пятницу.

Акционеры ОАО "Укрнафта" [UNAF], крупнейшей нефтедобывающей компании страны, перенесли вопрос реорганизации компании из открытого акционерного общества в публичное АО.

Акционеры ОАО "Укрнафта" [UNAF], крупнейшей нефтедобывающей компании страны, приняли решение направить 793 млн. грн из чистой прибыли за 2010 г. в размере 2 млрд. 646,287 млн. грн на выплату дивидендов. Остальную сумму из чистой прибыли за 2010 год акционеры решили направить на пополнение оборотных средству "Укрнафты"

Дивиденды выплачиваются из расчета 14,64 грн. за одну акцию. Начало выплаты с 1 марта 2011 года.

Акционеры ОАО "Укрнафта" [UNAF] назначили главой правления компании генерального директора Renaissance Capital Ukraine Питера Ванхекке.

Акционеры ОАО "Укрнафта" [UNAF], крупнейшей нефтедобывающей компании страны, решили направить нераспределенную прибыль за 2009 год в сумме 265,45 млн. грн на развитие компании.

ПАО "Мостобуд" [MTBD] (Киев), крупнейшая мостостроительная компания Украины, в 2010 году сократило чистую прибыль в 20,2 раза по сравнению с 2009 годом – до 57 тыс. грн. Как сообщила компания в прессе, ее отчет о финрезультатах утвердят акционеры на общем собрании 30 марта текущего года.

Холдинговая компания "АвтоКрАЗ"[KRAZ] (Кременчуг Полтавской обл.), единственный в Украине производитель большегрузных автомобилей, в 2010 году сократила чистую прибыль в 3 раза по сравнению с 2009 годом – до 10,435 млн. грн. Как сообщили агентству "Интерфакс-Украина" в компании, нераспределенная прибыль холдинга по итогам 2010 года составила 451,8 млн. грн.

Торги на Украинской бирже закрылись сильным ростом на +4,64% до 2824,93 пунктов при высоком объеме торгов - 400 364 919 грн. (в том числе срочный рынок - 152 410 956 грн.) Рынок открылся у отметки в 2700 пунктов. И после 12 часов начал уверенно расти.

Безусловным лидером роста стал вчерашний лидер падения – акции UNAF. Дивидендные выплати компании, стимулировали покупки.

"Голубые фишки" показали позитивную динамику. Лидер роста – акции UNAF (+7,91%).

Украинская биржа (UX)

Индекс Украинской Биржи смог отыграть сильное падение предыдущей торговой сессии почти на тех же объемах. Вырисовывается уровень сопротивления 1825-1830п.п. Для возврата в восходящий канал индексу необходимо закрепиться выше 2900п., что является довольно трудной задачей. Для того, чтобы можно было говорить о продолжении роста – необходимо подтверждение последней восходящей свечи. RSI находится в нейтральной зоне. MACD пока показывает нисходящую тенденцию. Уровни поддержки: 2714п., 2611п. Уровни сопротивления: 2800п., 2900п.

Рекомендации: Неопределенность высока. Последние две свечи напоминают фигуру "бычье поглощение", что является "бычьим" сигналом. Но, данная фигура требует подтверждения. Поэтому, нужно следить за общей динамикой рынка.

Азовсталь (AZST)

Акции Азовстали (AZST) остановились вблизи уровня поддержки 2,72 грн. Объемы торгов на протяжении последних торговых сессий снижаются. RSI находится вблизи значения 30. MACD демонстрирует снижение и находится уже в отрицательной зоне. Если данный уровень поддержки устоит, то возможен отскок к уровню 2,90 грн. В случае пробития – вероятна более глубокая коррекция, к 2,30 грн.

Рекомендации: Наблюдать за бумагой. Следить за поведением цены на уровне поддержки. Возможна небольшая покупка с коротким стопом.

Укртелеком (UTLM)

Акции Укртелекома (UTLM) двигаются в рамках сходящегося треугольника. Цена акции находится вблизи верхней границы канала и вблизи уровня сопротивления 0,5832грн. Объемы торгов на протяжении последних торговых сессий немного увеличились. RSI находится в нейтральной зоне. MACD четких сигналов не дает.

Рекомендации: Наблюдать за бумагой. Высока вероятность, что возрастающие объемы смогут помочь акции выйти из сходящегося треугольника вверх, что может дать импульс к росту. Возможны покупки при пробое треугольника вверх со стопами ниже текущего уровня сопротивления.

Полная версия обзора (doc, 102 Kb).

 

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 28.02.2011 года

Компания "Сити Брок"

В пятницу, 25 февраля, индекс ПФТС вышел в плюс на 1,58% - до 1 096,77 пунктов, индекс "Украинской биржи" взлетел на 4,64% - до  2 824,93 пунктов.

Итоги дня:

Фондовым индексам Украины на торгах в пятницу удалось полностью восстановить существенные потери предыдущей сессии. Индекс ПФТС вышел в плюс на 1,58% - до 1 096,77 пунктов, индекс "Украинской биржи" взлетел на 4,64% - до  2 824,93 пунктов. Локомотивами роста выступили бумаги: UNAF +7,91%, YASK +5,81%, MSICH +4,60%. Примечательно, что на рынке отсутствовали акции, показавшие негативную динамику, за исключением низколиквидных бумаг, по которым было заключено считанное количество сделок в день.

После, по настоящему, тяжелого четверга, для украинского рынка, в пятницу настало благоприятное время для восстановления утраченных позиций. Внешний фон существенно смягчился,  и текущие ценовые уровни показались игрокам, надеющимся на отскок, достаточно привлекательными для покупок, что в итоге привело к ралли: спрос наблюдался по всему спектру бумаг, среди которых традиционно выделялись акции Укрнефти и Мотор Сичи, которые "тянули" вверх всю индексную корзину.

Торговая сессия пятницы началась нейтрально: игроки боялись принимать решения, в ожидании поступления драйверов движения.

Существенный спрос на бумаги "Укрнефти", спровоцировало собрание акционеров, что повлекло за собой нарастание общего оптимизма, придав рынку сил. После обеда, быки почувствовали себя еще более уверенно, не прекращая покупки до конца торговой сессии, переменно фиксируя прибыль. Индекс УБ пробил уровень 2 800 пунктов, что после проторговки локального дна на 2 600, дает очень оптимистичные сигналы для дальнейшего движения.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

Волнения в Ливии и близлежащих государствах стали самым обсуждаемым и значимым событием ушедшей недели. Нефтяные фьючерсы стремительно взлетели, на опасениях перебоев в поставке нефти из Ливии, являющейся 8-м экспортером "черного золота" среди стран ОПЕК. Такая цена на нефть подорвала веру инвесторов в скорое восстановление мировой экономики, заставив распродавать акции, и инвестировать в более безопасные активы, что спровоцировало значительный рост золота и Казначейских облигаций США в недельном разрезе.

В пятницу ситуация стабилизировалась, на фоне заверений Саудовской Аравии о компенсации потенциально утерянных объемов экспорта из Ливии, за счет увеличения собственных поставок, что привело к снижению стоимости нефти на мировых рынках, и существенно снизило негативные настроения игроков.

В конце недели европейские фондовые индексы ощутили мощную поддержку на фоне смягчившейся геополитической обстановки, а также, вследствие сильного спроса на акции строительного сектора, и автопроизводителей, тянувшие рынки "в зеленую зону". Макростатистика по региону несколько омрачила позитивные настроения быков, особенно, касательно Великобритании,  где было зафиксировано снижение темпов роста экономики в 4-м квартале на 0,6%. Остальные статистические данные существенного влияния на рынки не оказали, что способствовало завершению тяжелой недели на позитивной ноте: DAX вырос 0,77%,  CAC 40 прибавил 1,51%,  FTSE 100 вышел в плюс на 1,37%.

Торговая сессия в США подтвердила тот факт, что внимание инвесторов приковано лишь к накалившейся ситуации в странах Средней Азии и Африки, чем экономическим показателям. Как результат: повышение основных индексов по итогам пятничной сессии, несмотря на пересмотр темпов роста ВВП за 4-й квартал в сторону снижения. Дополнением к основному позитивному драйверу рынка, оказался индекс потребительского доверия Университета Мичигана, который своим повышением, окончательно закрепил бычьи настроения.  В итоге: Dow +0.51%, Nasdaq +1.58%, S&P 500 +1.06%.

В Азии торги прошли на позитивной территории, восстанавливаясь после серии недельных потерь. Лидировали акции авиакомпаний, которые пострадали больше всех, в течение предыдущих дней, на фоне высоких цен на нефтепродукты. Ослабление напряжения на Ближнем Востоке способствовало восстановлению бумаг азиатских экспортеров, для которых этот регион является одним из основных рынков сбыта.

Макроэкономическая статистика и общая положительная рыночная конъюнктура способствовала закрытию основных азиатских индексов в "зеленой зоне": Nikkei 225 прибавил 0,71%, CSI 300 повысился на  0,21%, Kospi вырос на 0,69%.

Стабилизация сырьевого рынка, в особенности в котировках промышленных металлов, оказали значительную поддержку российским добывающим и металлургическим компаниям. В целом, на рынке преобладали позитивные настроения, связанные, в основном, с ценами на нефть, остающимися достаточно высокими, что положительно отражалось на котировках акций нефтегазового сектора. В итоге: индекс РТС вырос на 1,32%, ММВБ взлетел на 1,90%.

Ситуация на валютном рынке:

В конце недели доллар частично восстановил позиции против корзины основных мировых валют, однако, уже в ходе азиатской сессии в понедельник, американская валюта продолжает снижаться.

Доллар теряет 0,03% по отношению к евро, против йены -0,02%, против швейцарского франка - 0,11%, частично повышаясь лишь в отношении британского фунта - на 0,07%. Игроки вновь обращают внимание на развитие ливийского конфликта, ожидают макростатистики, и новых вестей об ужесточении монетарной политики в Евросоюзе.

Динамика цен на товарных рынках:

Новый виток развития ливийского конфликта спровоцировал рост нефтяных фьючерсов, однако в рамках гораздо более умеренных, по сравнению, с предыдущими периодами, так как инвесторы уже более спокойно реагируют на напряжение в регионе. Основным же драйвером повышения стоимости "черного золота" стала нестабильность в Омане и Тунисе, где до недавнего времени обстановка была достаточно спокойной. Таким образом, в ходе азиатской торговой сессии, котировки нефтяных фьючерсов вышли в плюс свыше 1,5%.

Золото продолжает восхождение за психологической отметкой 1 400 долларов, подбираясь к локальному максимуму на 1 417$, прибавляя 0,36% с начала дня.

Рынок промышленных металлов продолжил свое восстановление. Котировки группы из шести основных металлов повышаются в пределах 0,1-0,8%, в ходе торгов в Азии.

Экономический календарь:

Особое внимание на этой неделе заслуживает выступление Президента ФРС, на котором от регулятора ожидают ответов на вопросы об ухудшающемся макроэкономическом фоне, и программы стимулирования экономики.

Начало недели будет не сильно насыщенным в плане статистических данных, среди которых  особое внимание на инфляционные данные по Еврозоны, показатели рынка недвижимости в США, а также индикаторы потребительских расходов:

• 9:00 - цены на импорт в Германии
• 12:00 - индекс потребительских цен Еврозоны
• 15:30 - ценовой индекс базовых расходов на личное потребление в США, личные расходы и доходы потребителей в США
• 16:45 - индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго
• 17:00 - незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в США

Премаркет:

Внешний фон, который сложился перед открытием рынка акций в Украине, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Игроки воспринимают события в Ливии, как привычную ситуацию, тем более, цены на нефть снизились, после того, как Саудовская Аравия заверила о компенсации возможных перебоев с поставкой нефти из проблемных территорий за счет наращивания собственного объема. Сырьевые рынки показывают восстановление, предполагая неплохие перспективы для добывающих компаний. Европейские и американские индексы завершили неделю на мажорной ноте, что также вдыхает оптимизм в игроков. Торги в Азии заканчиваются более чем положительным значением ведущих индексов, продемонстрировавших прирост выше 1%.

Риски для быков по прежнему остаются, так как никто не берется предсказать дальнейшее развитие событий в Ливии и соседних странах, и, тем не менее, до поступления новых вестей из этого региона, игроки больше настроены, покупать, привлеченные выгодными ценами. Сегодня участники рынка также будут наблюдать за макростатистикой, которой будет богата вся неделя.

Для украинского рынка важным фактором восстановления является рост группы металлов, показывающих неудовлетворительную динамику последние несколько месяцев, за исключением отдельных эмитентов. Большинство представителей этого сектора являются "голубыми фишками" отечественного рынка, и локомотивом экономики, в целом, поэтому динамика их акций, является, своего рода, лакмусовой бумажкой текущего состояния рынка, показывающей оценку его игроками. Поэтому, в случае возобновления позитивных тенденций, с учетом охлажденности рынка, мы ожидаем постепенного восстановления металлургического сектора в ближайшее время, несмотря на не совсем удовлетворительные показатели за 4-й квартал.

Техническая формация, сформировавшаяся в преддверии открытия отечественных торгов в понедельник, дает больше бычьих сигналов.

Первый - провал четверга полностью выкуплен, вследствие чего сформировалась одна из моделей поглощения. Второй - осцилляторы полностью сняли перекупленость за весь период глобального роста (т.е. от  середины октября 2010 года), и указывают на готовность рынка продолжить движение вверх. Третий - график индекса сумел закрепиться выше 2 800 пунктов, тем самым отскочив от важной линии поддержки, что может способствовать возвращению индекса в восходящий канал.

Сдерживающим фактором выступит скопление сопротивлений,  в виде скользящей средней на дневном графике, а также нижние границы, еще недавно повышательного канала. Однако, при должной рыночной конъюнктуре, это не должно стать значительным препятствием для быков.

В пятницу график УБ сумел выйти за пределы локального нисходящего канала, удержание выше границ которого будет дополнительным стимулом для движения вверх. Важной точкой в данном разрезе, будет отметка  2 786 пунктов: если индекс опуститься ниже - это будет означать с большой долей вероятности движение вниз в понижающемся коридоре.

Сегодня уровнями сопротивления станут: 2 830, 2 842, 2 850, 2 874, 2 893, 2 900, 2 910, 2 925.

Покупки будут производиться от уровней: 2 810, 2 800, 2 786, 2 780, 2 750, 2 730, 2 700, 2 680.

 

ИГ "АРТ-Капитал" - Укрнафта и внешняя конъюнктура подняли рынок

ИГ "АРТ-Капитал"

Улучшение мировой фондовой конъюнктуры, а также позитивные новости по Укрнафте (+7,9%), вес в UX которой достиг одной четвертой, способствовали стремительному отскоку индекса УБ вверх в пятницу на 4,6%. Однако, объемы торгов акциями составили 220 млн.грн., что на 26% ниже объемов четверга, когда UX упал на 4,6%. Рост половины индексных бумаг был весьма стремительным и оказался сравним с ростом UX. Банковские, коксохимические и машиностроительные акции выросли в пределах 4,1-5,8%.

И все же, по результата недели UX снизился на 2,2%, что является максимальным значением с середины ноября 2010, когда индекс опустился на 2,5%. Волатильность UX (изменение максимум минимум) достигала 13%. Лишь две индексные фишки закрыли неделю ростом (+3,5%): Укрнафта и Укртелеком. Падение две трети всех фишек корзины превысило снижение самого индекса. Лидеры падения за неделю Стахановский ВСЗ (-9%) и Стирол (-8,6%).

Компании в фокусе. Назначение нового кандидата во главе Укрнафты, способного провести открытое слияние Укрнафты и Укртатнафтой, безусловно, является позитивным фактором и может оказывать положительное влияние на котировки первой вплоть до следующего собрания.

Однако, нельзя не учитывать риски коррекции (снижения) мировых цен на нефть, на которые частично завязаны котировки компании. Мы позитивно расцениваем новости для Стахановского ВСЗ, Мотор Сичи и Богдан Моторс.

Перед открытием сформировался умеренно позитивный внешний фон: азиатские рынки торгуются ростом около 1%, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (+0,0%). Россия открылась ростом ММВБ (+0,14%). Ожидаем открытие UX умеренным ростом.

Заголовки новостей:

• Заказы российской оборонки выгодны Мотор Сич.
• СтахВСЗ поставит Полтавскому ГОКу до 1000 полувагонов.
• Богдан Моторс начнет выпуск новых внедорожников.
• Цены на украинский плоский прокат продолжают расти.

УКРНАФТА: ИТОГИ СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ

• Укрнафта продала на аукционе 181.3 тыс. тонн нефти 6130 грн/т.
• НКРЭ повысила розничные тарифы энергоснабжающих компаний и ОРЦ на март

Заказы российской оборонки выгодны Мотор Сич

Российское министерство обороны объявило о модернизации ВВС. В течение следующих 10 лет минобороны купит около 600 самолетов, 1000 вертолетов, 100 военных кораблей и 10 систем противоракетной обороны. В частности министерство детализировало закупки в 2011 г., сообщив, что оно намерено приобрести 100 вертолетов, в т.ч. Ми-28Н, Ми-26, свыше 10 единиц Ка-52 и др.

Алексей Андрейченко: Эта новость позитивна для Мотор Сич, удовлетворяющей свыше 80% российского спроса на вертолетные двигатели и выпускающей двигатели для учебно-боевых самолетов Як-130, принятых на вооружение ВВС в прошлом году в качестве официальных учебно-боевых единиц. В прошлом году уже было объявлено, что сумма расходуемых на оборону средств будет увеличена до 19 трлн руб., с 13 трлн, но подробное описание краткосрочных заказов свидетельствует о том, что доля единиц, оснащенных двигателями Мотор Сич, будет выше, чем ожидалось. Все используемые армией вертолеты работают на двигателях производства Мотор Сич: Ми-28Н и Ка-52 ("Аллигатор") – на двигателе TВ3-117ВМА; тяжелый грузовой вертолет Ми-26 – на Д-136. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции MSICH, с целевой ценой $632. 

Стахановский ВСЗ поставит Полтавскому ГОКу до 1000 полувагонов

Полтавский ГОК и Стахановский ВСЗ подписали соглашение на крупную партию грузовых вагонов. В 2011 г. горнодобывающая компания получит от Стахановского ВСЗ 400 полувагонов – по 50 в месяц, начиная с марта. Заказ может быть увеличен еще на 600 полувагонов. Цена за единицу составляет $65 тыс., может меняться от месяца к месяцу, но не может превышать $120 тыс.

Алексей Андрейченко: Эта новость ПОЗИТИВНА для Стахановского ВСЗ, поскольку чистый доход на этих поставках в 2011 г. может увеличиться на $26 млн (5% ежегодного дохода), и выполнение опциона может в будущем принести еще $40 млн. Кроме того, договор позволяет компании диверсифицировать клиентскую базу, и таким образом получить больший контроль над ценами на вагоны. Согласованная начальная цена в $65 тыс. соответствует январским ценам произведенных на СВГЗ новых полувагонов, хотя уже в феврале цены были повышены до $70 тыс. Помимо этого, определенная договором цена на 16% выше цены в $56 тыс., заложенной в запланированном компанией на 2011 г. выпуске грузовых вагонов (9000 единиц) и доходе (около 4 млрд грн.). Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции SVGZ, с целевой ценой $1,8. 

Богдан Моторс начнет выпуск новых внедорожников

Богдан Моторс начнет выпуск новых внедорожников в Черкассах, на базе Лады 2111. Новый автомобиль будет называться Богдан 2111 Кросс и продаваться по цене от $10000; версия с автоматической коробкой передач будет стоить всего $11000.

Алексей Андрейченко: эта новость ПОЗИТИВНА для Богдан Моторc, способной предложить внедорожник с коробкой-автоматом по очень низкой цене. Зарубежные аналоги по ценам 2011 г. стоят от $18 тыс. Богдан выпускает еще один внедорожник, Hyundai Tucson, в 2010 г. признанный в Украине внедорожником года, но продающийся не дешевле импортных моделей, по $30 тыс. Поэтому новая модель будет предназначаться для других слоев населения, которым нужен обычный внедорожник по сниженной цене. Мы рассматриваем Богдан 2111 Кросс как еще одну модель, способную в России завоевать такую же популярность, как пикап Богдан 2310. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции LUAZ, с целевой ценой $0,051.

Цены на украинский плоский прокат продолжают расти

За прошлую неделю экспортные цены на длинномерный прокат украинского производства оставались стабильными на аналогичной динамике основных региональных рынков. Украинские сталевары нарастили загрузку мощностей по производству длинномерного проката на 9.9п.п. н/н до 71.9% на ликвидации последствий аварии на Енакиевском МЗ [ENMZ UK, ПОКУПАТЬ, $26.45].

Экспортные цены на плоский прокат украинского производства возросли на $10-$15 за тонну, за исключением цен на толстый лист, которые не изменились. Основные региональные рынки продемонстрировали смешанную динамику. Украина снизила загрузку мощностей по производству плоского проката на 1.2п.п. н/н до 77.8%, сообщает Укрпромвнешэкспертиза.

Дмитрий Ленда: Основные рынки проката продемонстрировали смешанную динамику на прошлой неделе – цены на длинномерный прокат оставались стабильными, в то время как цены на плоский прокат несколько возросли. Запасы длинномерного и плоского проката в портах Черного моря за прошедшую неделю возросли, что является медвежьим фактором. Цены на сырье по прежнему оказывают бычье влияние.

В целом, мы ожидаем стабильности на рынке длинномерного проката, и небольшого роста либо стабильности на рынке плоского проката на следующей неделе. Через две три недели на рынках плоского проката можно ожидать небольшой коррекции.

Укрнафта продала на аукционе 181.3 тыс. тонн нефти 6130 грн/т

Укрнафта на аукционе 25 февраля на Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ) реализовала весь выставленный объем нефти – 181.29 тыс. тонн - по стартовой цене 6130 грн за тонну (с НДС).

Станислав Зеленецкий: Новость нейтральна для акций Укрнафты. Цена продажи составила $88.5/баррель (без НДС), что на 6.1% выше, чем на предыдущем аукционе, но на 12.7% ниже средней цены Urals за последние 15 дней. Сохранение дисконта может быть связанно с импортом в Украину нефти компанией "Ливела" по заниженным ценам, что в свою очередь занижает таможенную стоимость нефти, к которой привязана стартовая аукционная цена. Объем продажи нефти возросли на 10.1% м/м, что может предвещать хорошие операционные показатели Укрнафты в феврале.

НКРЭ повысила розничные тарифы энергоснабжающих компаний и ОРЦ на март

Национальная комиссия регулирования электроэнергетики (НКРЭ) Украины повысила розничные тарифы энергоснабжающих компаний на электроэнергию на март 2011 года на 2.4% м/м: для первого класса напряжения до 617.6 грн/МВт-ч (без НДС), для потребителей второго класса напряжения – 774.4 грн/МВт-ч (без НДС). НКРЭ также повысила прогнозную оптово-розничную цену (ОРЦ) на март до 561.91 грн/МВт-ч (+4% м/м).

Станислав Зеленецкий: Новость умеренно позитивна для акций генерирующих компаний, поскольку можно ожидать роста тарифов для ТЭС на ОРЭ в марте. Таким образом, рост ОРЦ с начала года уже составил 11.8%, розничных тарифов для промышленности – 12-13%.

Несмотря на ожидаемое повышение тарифов для АЭС в марте еще на 2.3% до 183.2 грн/МВт-ч (+16% с начала года), рост ОРЦ позволит сохранить доходы генкомпаний на ОРЭ, кроме того, тарифы могут вырасти на фоне окончания отопительного сезона. Тем не менее, рентабельность ТЭС будет сдерживаться растущими ценами на уголь – средняя цена на уголь в январе возросла на 5.2% м/м до 665 грн/т, и ее рост вероятно продолжится.

 

Concorde Capital – утренний обзор рынка 28.02.2011 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в понедельник, 28 февраля, нейтрально- позитивный. Большинство европейских индексов в пятницу закрылись на положительной территории благодаря сильной корпоративной отчетности. По итогам торгов британский индекс FTSE100 вырос на 1,37% до отметки 6001,20 пункта. В пятницу американские индексы прервали трехдневное падение и закрылись уверенным повышением. Индекс Dow Jones подорожал на 0,51% до 12130,45 пункта, а S&P500 вырос на 1,06% до 1319,88 пункта. В лидерах повышения находились компании банковского и технологического секторов. Положительные данные по индикатору потребительской уверенности в в США от университета Мичигана нивелировали пересмотр в худшую сторону статистику по ВВП США в 4-ом квартале 2010 года. Но по итогам недели снижение фондовых индикаторов в США стало максимальным в этом году. В понедельник с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются на нейтральной территории. Большинство площадок азиатского региона демонстрируют сегодня повышение, японский индекс Nikkei вырос на 0,92%, а китайский Shanghai Comp. на 0,93%. Российский рынок акций начал неделю в зеленой зоне (ММВБ +0,40%, РТС +0,42%).

На фоне сохраняющейся напряженности в странах Ближнего Востока и северной Африке нефть удерживается вблизи максимальных годовых отметок, апрельский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 99,4$. По итогам прошедшей недели металлы показали смешанную динамику торгов, в лидерах повышения находились золото и серебро, а под давлением палладий, никель и платина. Золото торгуется на уровне 1415$ за тройскую унцию. На евро оказывает незначительное давление заявление нового правительства Ирландии о намерении пересмотреть условия соглашения о предоставлении помощи банкам страны. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят на отметке 1,377.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем увидеть на нейтральной территории. В 12.00 выходит индекс потребительских цен еврозоны. В 15.30 появится статистика от Министерства торговли США по личным доходам и расходам американских потребителей за январь. В 16.45 появится индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Чикаго. В 17.00 ожидаются данные по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья.

 

Dragon Capital – внешний фон и статистика зададут направление рынку

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий риск-менеджер

Итоги дня

Украинский рынок завершил прошедшую неделю значительным ростом. Так, в пятницу 25 февраля, индекс УБ взлетел на 4,64% до 2824,93 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 138,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 81,2 млн. грн.

Лидером рынка в очередной раз стала Укрнафта, которая выросла за пятницу на 7,91% после объявления результатов собрания акционеров.

Акционеры назначили нового главу правления и решили вопрос о выплате дивидендов. Сумма оказалась ниже рыночных ожиданий, но после существенной просадки в четверг перед сбором реестра, в пятницу в движении бумаги присутствовала техническая составляющая. Выплата дивидендов способна повлиять на цену бумаг, что будет выражаться в дисконте на цену.

Отличную восходящую динамику показали также акции коксохимических предприятий и Мотор Сичи. Последняя планирует наладить сборочное производство вертолетов в Виннице, и данная новость будет отыгрываться сегодня.

На срочном рынке также существенно преобладали покупки, что, в итоге, вылилось в рост на 3,54% по ближнему срочному контракту. UX-3.11 продолжает удерживать лидерство при объеме торгов на уровне 152,2 млн. грн., расчетная цена 2810 пунктов, спрэд -14,93 пунктов. На дальнем фьючерсе UX-6.11 активность была выше обычной: он вырос на 3,91%, расчетная цена — 2800 пунктов, объем торгов — 0,3 млн. грн., спрэд -24,93 пунктов.

Индекс ПФТС вырос всего на 1,58% и достиг отметки 1096,77 пунктов, объем торгов акциями составил 11,4 млн. грн.

В лидеры по объему торгов попали:

• Укрнафта (34,9 млн. грн.)
• Мотор Сич (29,4 млн. грн.)
• Укртелеком (9,7 млн. грн.)
• Авдеевский коксохимический завод (9,1 млн. грн.)
• Алчевский металлургический комбинат (9 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг были:

• Укрнафта (+7,91%) — рост после оглашения результатов собрания акционеров, а также восстановление после значительных потерь четверга
• Ясиновский коксохимический завод (5,81%) — рост после просадки
• Мотор Сич (+4,6%) — восстановление после значительного снижения предыдущих торговых сессий
• Авдеевский коксохимический завод (+4,38%) — продолжение восстановления после значительного снижения
• Райффайзен Банк Аваль (+4,33%) — восстановление после снижения

Технический анализ

Индекс УБ в пятницу показал движение согласно техническим факторам. Так, на открытии медведи пытались увести индекс ниже значения предыдущего закрытия. Тем не менее, на своем пути они встретили нижний уровень индикатора Боллинджера, и индекс вернулся к психологически важной отметке в 2800 пунктов. Рост двух тяжеловесных бумаг индексной корзины привел к их закреплению на текущих уровнях, которые сейчас соответствуют значению 10-ти дневной EMA. На сегодня целью являются отметки в 2850 и 2900 пунктов. Рынок больше перепродан, чем перекуплен, что, соответственно, также окажет поддержку покупателям для покорения новых вершин.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием сформировался позитивный внешний фон. Так, американские площадки в пятницу закрылись в "зеленой" зоне: Dow Jones поднялся на 0,51%, а S&P 500 вырос на 1,1%. Азиатские площадки также торгуются с положительной динамикой: Nikkei 225 растет на 0,93%, а Hang Seng — на 1,44%. На открытии индекс РТС растет до 0,45%. На сырьевом рынке доминируют покупатели: рост нефти марки Brent составляет 1,2%.

Важная статистика сегодня

Сегодня будет много макроэкономической информации, которая окажет влияние на ход торгов:

• 12:00 – индекс потребительских цен (еврозона)
• 12:00 – индекс цен производителей (еврозона)
• 15:30 – личные доходы, личные расходы (США)
• 15:30 – индекс деловой активности в Нью-Йорке (США)
• 16:45 – Чикагский индекс цен (США)
• 17:00 – индекс незавершенных сделок по продаже домов (США)

 

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 28.02.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

В пятницу на нашем рынке игра проходила в одни ворота, следуя позитивному настрою торговцев Азии, Европы и США, а так же поддержанные прекращением стремительного роста цен на нефть и возобновлением роста цен на металлы. Наши инвесторы возобновили покупки по всему спектру акций.  Как результат, индекс УБ продемонстрировал стремительный рост на 4,64%, и вновь остановился выше отметки в 2800 б.п.

Объёмы торгов составили 216 млн. грн. за день, не смотря на снижение ВВП в Великобритании и США. Рынки устали от негатива, дальнейший рост котировок и показателей мировых индексов, вновь будет зависеть от экономических сводок по ведущим странам и экономикам.

Внешний фон на момент открытия торгов  – позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В пятницу  индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2824,92  пункта, изменение за сессию -2,23%, объем торгов по индексным акциям   за неделю  составил   чуть более 653 млн. грн. Прошедшая неделя на Украинской бирже явилась одной из самых волатильных  в течение восьми месяцев. Массовые продажи с начала недели, усилившиеся в четверг,  опускали индекс UX более чем на 11,5% от максимумов начала недели.

Поддержкой выступили  локальный уровень 2677 пунктов.

На дневном графике котировок по запаздывающим  трендовым  индикаторам MACD(9), ADX, Parabolic SAR  сигналы нисходящего движения сохраняются. Осциллятор Stochastic Osc (7,4) =55 продолжил снижение и находится ниже собственной МА.

Нервная торговля в четверг-пятницу и отскок выше поддержки 2770 пунктов делает актуальным на текущую неделю движение UX в диапазоне 2770-2860 пунктов, при этом можно ожидать пробитие  как в ту, так и другую  сторону. Наиболее вероятным на конец начавшейся недели считаем снижение индекса в район 2675 пунктов.

• Уровни сопротивления: 2975,92; 2862,04.
• Уровни поддержки: 2770,00; 2677,96; 2564,08; 2380,00; 2195,92; 2082,04.

 

ГК "Sortis" – обзор рынка 28.02.2011 года

ГК "Sortis"

В среду, 16 Февраля, торги на рынке акций закрылись ростом: Индекс UX вырос на 4,64% до отметки 2824,93 пункта. В течение дня на рынке преобладала восходящая динамика вслед за акциями Укрнефти. Торговая сессия открылась ростом вслед за покупкой в акциях Укрнефти.

Драйвером роста стало сообщение о смене менеджмента компании и решении собрания акционеров направить треть чистой прибыли на выплату дивидендов по итогам 2010 года. В середине дня рост на площадке несколько замедлился под давлением дынных о росте ВВП США на 2,8% против ожиданий в 3,3%. Торговая сессия в Соединенных Штатах открылась ростом, несмотря на негативную макроэкономическую статистику, поддержку восходящей динамике оказали данные о росте потребительского доверия, а же котировки акций AIG и Boeing. На данном фоне локальный рынок продолжил восходящее движение и закрылся выше уровня 2800 пунктов по индексу UX.

Лидерами роста на UX оказались акции Запорожкокс /ZACO/ – 32,67%, Укрнефть /UNAF/ – 7,91% и Мариупольский ЗТМ /MZVM/ – 5,94%. Снизились в цене акции Днепровский МК им. Дзержинского /DMKD/ – 2,70%, Днепроспецсталь /DNSS/ – 0,75% и Алчевский КХЗ /ALKZ/ – 1,43%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 44,913 млн. грн., Мотор Сич /MSICH/ – 32,170 млн. грн. и Укртелеком /UTLM/ – 15,791 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 214,60 млн. гривен.

Мы ожидаем рост на рынке акций до 2850 пунктов в первой половине дня. Внешний фон перед открытием – умеренно позитивный. Торги в США закрылись ростом, азиатские индексы торгуются в положительной зоне, торги в России открылись около уровней закрытия пятницы. Мы ожидаем низкую активность на рынке до выхода статистики по потребительским доходам и расходам в США, а также деловой активности Ассоциации менеджеров Чикаго.

События:

• Реальная зарплата в январе сократилась на 13,2% к декабрю
• Чистая прибыль "Запорожкокс" - 152 млн. грн
• "Укрнефть" направила 30% чистой прибыли на выплату дивидендов
• Полтавский ПГОК купит у Стахановского 1,0 тыс. вагонов
• "Мотор Сич" планирует начать сборку вертолетов Ми-8Т

 

ТрейдБерри – обзор рынка 28 февраля 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

За выходные динамика событий на Ближнем Востоке не стабилизировалась, но и не преподнесла неожиданных сюрпризов.  В течение дня  станет известна реакция рынков на прогнозируемую победу оппозиции на парламентских выборах в Ирландии. При этом уже сейчас можно предположить, что интенсификация долгового кризиса Еврозоны во многом будет зависеть от агрессивности пересмотра раннее заключенных договоренностей между ЕС и МВФ. Таким образом, сегодня утром ключевые риски еще не проявляются в полной мере, и участники рынка продолжают акцентировать внимание на пятничном росте американского рынка акций.

Комментарий трейдера

Первое из двух чрезвычайно важных собраний акционеров UNAF не материализировало накопившихся рисков. Вопрос дематериализации акций фактически перенесен до следующего собрания акционеров, однако неопределенность относительно динамики стоимости акций остается крайне высокой. В качестве индикатора мы рекомендуем использовать показатель спрэда. В случае роста спрэда по акциям UNAF, спекулянтам следует значительно уменьшить аппетит к риску по всему спектру ликвидных имен.

В фокусе

• UXH1. Сохранение хедж-позиции со стопом выше уровня 2880 пунктов.
• Индекс УБ.    При сохранении нейтральной динамики на мировых площадках, мы ожидаем стабилизации динамики украинских акций на положительной территории.

 

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (28.02.2011)

iTrader

В понедельник, 28 февраля, перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сложился нейтральный внешний новостной фон. Прошлую сессию мировые фондовые рынки торговались на позитивной территории. Это связано с выходом положительных макроновостей из всех экономических регионов мира, а также заверений Саудовской Аравии о возможности восполнить дефицит добычи нефти из Ливии.

Министерство торговли США пересмотрело оценку увеличения ВВП до 2,8% в годовом выражении с 3,2%. Аналитики ожидали пересмотра показателя в сторону повышения - до 3,3%. Данные по ВВП США говорят о наличии потенциала к существенному росту экономики страны.

В пятницу акционеры ОАО "Укрнафта", крупнейшей нефтедобывающей компании страны, приняли решение направить 793,9 млн. грн. (30%) из чистой прибыли за 2010 год на выплату дивидендов, что оказало позитивное влияние на рост акций компании. По итогам торгов индекс Украинской биржи вырос на 4,64%, индекс ПФТС на 1,58% Наибольший рост показали акции Укрнафты (+7,91%), Ясиновского коксохимического завода (+5,81%) и акции Мотор Сич (+4,60%).

На фоне позитивного информационного фона американские торговые площадки закрылись ростом основных индексов. Dow Jones вырос на 0,51%, NASDAQ на 1,58%, S&P 500на 1,06%.

Сегодня европейские индексы открылись на положительной территории. FTSE 100 открылся ростом на 1,37%, САС 40 вырос на 1,51% и DAX 0,77%.

Торги на российских торговых площадках проходят также в зеленой зоне. Индекс RTSI растет на 0,22, ММВБ - на 0,16%.

Сегодня новостной фон будет насыщен показателями изменений макроэкономических индексов. В первой половине дня инвесторам необходимо обратить внимание на публикацию ВВП Индии, изменения индекса цен производителей Франции (определяет темп инфляции или норму изменения цен), ВВП Польши и Дании. К заключению торговой сессии ожидается выход макроэкономических данных США, а именно изменение индекса личных доходов и индекса личных затрат в США, а также изменение Чикагского индекса менеджеров по снабжению.

 

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 28.02.2011 года

ИГ "Сократ"

В пятницу, 25 февраля, украинские фондовые биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 4.64%, оказавшись на уровне 2824.53 пункта, а индекс ПФТС – на 1.58% до уровня 1096.77 пункта. Лидерами торгов по объему на Украинской бирже выступили Укрнафта (34.9 млн грн) и Мотор Сич (29.4 млн грн). Среди предприятий индексной корзины наибольший рост был зафиксирован по акциям Укрнафты (+7.91%), Ясиновского КХЗ (+5.81%), Мотор Сичи (+4.60%) и Авдеевского КХЗ (+4.38%).

Фондовые биржи Европы и США закрылись на положительной территории. Поддержкой рынкам послужили заявления со стороны Ливийской оппозиции относительно стабильности добычи и поставок нефти. Но в то же время, негативной новостью стали данные по американскому ВВП за 4 квартал, который оказался ниже прогноза и составил 2.8% против прогнозируемых 3.3%.

Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен еврозоны, а также данные об объеме потребительский доходов и расходов за январь, чикагский индекс деловой активности и индекс незавершенных сделок по продаже домов за январь по США.

Мотор Сич [MSICH UK, ПЕРЕСМОТР] планирует наладить сборочное производство вертолетов в Виннице

Мотор Сич (Запорожье) намерено взять в управление Винницкий авиационный завод и организовать на его мощностях сборочное производство вертолетов.

Наше мнение: Данная новость является позитивной для предприятия. Кроме того, в связи с недавно озвученными планами Министерства обороны РФ по модернизации и капитальному ремонту отечественных ВВС мы ставим на ПЕРЕСМОТР в сторону повышения нашу рекомендацию по акциям предприятия.

Укрнафта [UNAF UK, ПЕРЕСМОТР] направит 30% чистой прибыли за 2010 год на выплату дивидендов

Нефтедобывающая компания Укранафта [UNAF UK, ПЕРЕСМОТР] направит 793.91 млн грн из чистой прибыли, полученной за 2010 год, на выплату дивидендов, что составляет 14.64 грн на акцию. Компания будет выплачивать дивиденды с 1 марта по 31 декабря 2011 года. Остальные 70% из чистой прибыли Укрнафта направит на развитие компании.

Наше мнение: Эта новость является ПОЗИТИВНОЙ для компании, и результаты распределения прибыли совпали с нашими ожиданиями. Также позитивным сигналом для инвесторов является назначение нового председателя правления Питера Ванхекке, который сфокусирован на повышение операционной эффективности компании и привлечении инвестиций. Мы пересматриваем нашу рекомендацию по акциям Укрнафты.

Полная версия обзора (pdf, 329 Kb).

 

ИК "ИФГ Капитал" - мировые рынки восстанавливаются

Сегодня внешний сегодня внешний фон на открытии украинского фондового рынка можно охарактеризовать как позитивный. Рост уверенности потребителей и производителей в США, подкреплённый хорошими финансовыми результатами корпораций и их прогнозами на следующие два квартала создаёт хорошие предпосылки для роста американских индексов в ближайшие дни.

Заявления представителей ОПЭК о готовности компенсировать снижение поставок нефти из Ливии снизили опасения инвесторов относительно угрозы значительного долгосрочного роста цен на нефть.

В частности, после заявления представителя Саудовской Аравии выступил представитель Катара. Члены ОПЕК и производители нефти вне группы экспортеров могут компенсировать любые перебои в поставках сырой нефти из Ливии, заявил катарский министр нефти Мухаммед Салех аль-Сада.

В пятницу американские индексы находились в зелёной зоне.

Европейские фондовые индексы демонстрировали рост на фоне ослабления опасений относительно усугубления проблем с поставками нефти и хороших финансовых результатов корпораций. Финансовые показатели 57% из 228 компаний индекса Stoxx Europe 600, опубликовавших отчетность за прошедший квартал, превзошли ожидания экспертов. Обнадёжили инвесторов отчёты немецкого автоконцерна Volkswagen, крупнейшего в Европе поставщика стройматериалов Saint Gobain, итальянского оператора связи Telecom Italia. Разочаровал инвесторов отчёт  банка Loyds Banking Group.

Азиатские фондовые индексы росли. SSEC (+0,93 %), Nikkei (+0,92 %).Поддержку японскому фондовому индексу оказали благоприятные статданные. Розничные продажи за январь выросли на 2,20 %. Прогнозировался рост данного показателя на 0,6 %.

Несколько огорчили инвесторов данные по промышленному производству за две недели. Данный показатель снизился на 0,9%. Ожидался рост на 0,3 %.

Индекс РТС, поддержанный нефтяными котировками, на открытии демонстрирует рост. Обеспокоенность тем, что политические потрясения в Северной Африке и на Ближнем Востоке сорвут поставки нефти, повысила цены на нефть марки Brent до 103,41 долл. за барр на прошлой неделе, что стало самым высоким уровнем с сентября 2008 г.

Понижательным фактором для российского фондового рынка в среднесрочной перспективе может стать ужесточение центробанком денежно- кредитной политики. Совет директоров Банка России с 28 февраля повышает ставку рефинансирования и процентные ставки по отдельным операциям на 0,25 процентного пункта, а также увеличивает с 1 марта 2011 года нормативы обязательных резервов для банков.

Стоит отметить, что украинские фондовые индексы 25 февраля продемонстрировали снижение.  Индекс УБ  вырос на 4,64 % ( 2824,93 пунктов), индекс ПФТС потерял 1,58 % (1096,77 пунктов).

Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11 .Технический анализ.  На четырёхчасовом таймфрейме цена   находится  под  индикатором Параболик.

Осцилляторы дают сигнал на покупку. Наблюдается боковой тренд.

На часовом таймфрейме цена находится над  индикатором Параболик. Осцилляторы дают сигнал на покупку. Тренд восходящий. Сегодня по итогам торговой сессии наиболее вероятен рост котировок. 

Как прогнозируют в аналитическом департаменте "ИК " ИФГ Капитал" сегодня  в первой половине торговой сессии индекс УБ будет двигаться в боковом тренде, ожидая сигналов из США. Локальные уровни поддержки- сопротивления 2775 – 2875 пунктов.   При пробое этих уровней будет наблюдаться соответственно падение или рост индекса по итогам торговой сессии.

По состоянию на 10:39 индекс УБ демонстрирует снижение на 1,07 % под давлением ситуации на российских и европейских площадках. Ключевые локальные уровни пока не пройдены, поэтому ситуация будет полностью определяться внешним фоном.

Из внутренних новостей поддержку рынку может оказать информация о платёжном балансе Украины. Профицит платежного баланса Украины в январе 2011 года составил $259 млн, тогда как в декабре прошлого года его дефицит зафиксирован в размере $681 млн.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.