Есть альтернатива доллару
Источник: Экономическая Правда
Все мы привыкли хранить часть сбережений в валюте. Преимущественно в долларах США. Но в последнее время желающие купить наличную валюту сталкивались с существенными трудностями. Государство наложило ограничение на покупку валюты (3000 грн.), людям приходится выстаивать длинные очереди в обменниках или бегать от одного пункта обмена к другому, чтобы собрать нужную сумму.
"Национальный банк Украины ввел ограничение на покупку иностранной валюты населением, чтобы хоть как-то снизить поток спекулятивного спроса на доллары. Но это имело негативные последствия – люди были вынуждены идти на черный рынок. На межбанковском валютном рынке были введены ограничения для импортеров, которые в полном объеме не могут приобрести валюту. Учитывая, что курс доллара рос с каждым днем все выше и выше, то, соответственно, стоимость закупок для предпринимателей существенно возрастала, - объясняет Сергей Румянцев, руководитель отдела финансовых инструментов компании "Мастер Брок". - Украинцы оказывались в сложной ситуации: гривна с каждым днем падает в цене, а перевести свои доходы или сбережения в иностранную валюту люди не могут из-за ограничений".
Большинство людей, поддавшись паническим настроениям, ринулись на черный рынок или попросту к менялам. Мол курс выгоднее, нет налогов и ограничений по сумме. Но, кроме того, что такой способ является нелегальным, он еще и весьма рискованный. "Вот такой случай произошел с нашим клиентом. Ему необходимо было купить 500 у.е. Он разместил заявку на Минфине (аукционе). После переговоров с несколькими людьми договорился с одним человеком. Назначили встречу, провели обмен. Дальше наш клиент пошел в банк, чтобы внести эти деньги на карточку, - рассказывает Виталий Бердичевский, руководитель отдела розничных продаж АРТ КАПИТАЛ. – К сожалению, он попал впросак – 200 из 500 долларов оказались фальшивыми. Под предлогом, что он хочет купить еще валюты, нашему клиенту удалось выманить менялу на повторную встречу и таки обменять фальшивку на нормальные деньги".
Но подобные истории редко заканчиваются положительным финалом, чаще всего человек остается ни с чем.
Что делать? Во многих развитых странах нет такого ажиотажного спроса на наличную валюту. Почему? В первую очередь из-за стабильно высокого уровня жизни и развитой финансовой системы. Любой человек может свободно управлять своими накоплениями, имея все необходимые инструменты для контроля рисков. В первую очередь, речь идет о фьючерсах, которые свободно обращаются на фондовых биржах.
"В развитых странах со стабильными экономиками население практически не следит за изменениями курсов и не выступает напрямую активным участником этого рынка. Сложно представить, что гражданин Бельгии, например, сломя голову бегает по банкам и пытается поменять свои евро на доллары из-за котировок фьючерса на EUR/USD на Чикагской бирже фьючерсов и опционов. Всякое желание заниматься спекуляциями с наличной валютой европейцу отобьет и дороговизна процесса. Банки берут большие комиссионные, - говорит Сергей Горбачев, инвестиционный эксперт компании NETTRADER (Украина). - В Европе производят всё, начиная от продуктов питания и заканчивая сложным технологическим оборудованием. Бизнес научился правильно прогнозировать свою деятельность и страховать риски. Поэтому цены для населения меняются не существенно. Чего не скажешь об Украине и других странах с огромной долей импорта. Сегодня для простых украинцев и большей части бизнеса вопрос защиты от курсовых колебаний стоит очень остро".
В начале этого года и в нашей стране появились финансовые инструменты, позволяющие как простым гражданам, так и предпринимателям и владельцам бизнесов застраховать свои средства от резких скачков курсов валют. Это - уже упомянутые валютные фьючерсы. "Фьючерсы на валютные пары – производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются курсы иностранных валют: фьючерс на доллар – гривнуи фьючерс на евро - доллар", - рассказывает Сергей Горбачев.
"Валютные фьючерсы уже давно используются во всем цивилизованном мире, - дополняет коллегу Александр Куликов, Руководитель управления брокерского обслуживания ИГ УНИВЕР. - В Украине они стали доступны только в 2015 году. Курсы валют постоянно меняются и нужно уметь управлять валютными рисками, которые могут возникнуть в будущем. Фактически фьючерс - это страховка от убытков связанных с курсовыми колебаниями".
"Предположим, у вас в банке открыт годовой депозит на 160 тыс. грн., срок которого истекает через 3 месяца. Открывался депозит при курсе 16 грн. за доллар, что эквивалентно 10 тыс. долларов. Началась новая волна роста курса доллара, и вы разорвали вклад, чтобы перевести 160 тыс. грн. в валюту, при этом потеряв проценты за 9 месяцев. Это естественное стремление сохранить свои сбережения. Но, с экономической точки зрения, процесс защиты сбережений организован неверно. Правильно было не разрывать досрочно депозит, а купить еще 10 фьючерсов на курс доллар – гривна на "Украинской бирже". Если к моменту истечения срока по депозитному договору курс составит 25 грн. за доллар, то открытая длинная позиция по фьючерсам принесет вам 90 000 тыс. грн. Для покупки фьючерсов нужно было дополнительно привлечь 20% от суммы, которую мы страхуем (в нашем примере это 32 000 грн.). Таким образом, мы получаем проценты по депозиту за год и разницу от изменения курса доллара", - объясняет практическое применение фьючерсов Сергей Горбачев.
Для предпринимателей фьючерс также может быть полезен: "Например, вы победили в тендере и получили заказ, в котором у вас есть доля импортных комплектующих. Пока вы производите товар, может произойти девальвация, и тогда вы будете вынуждены покупать более дорогие детали. Риски остаются для вас не застрахованными, валютные фьючерсы позволяют управлять таким риском, - говорит Александр Куликов. - С учетом политики ограничений на валютном рынке НБУ, фьючерсы сейчас позволяют не прибегать к физической покупке валюты и не использовать "серые" схемы, но при этом зарабатывать на валютных колебаниях".
Кроме того, с помощью этого инструмента можно и заработать. Виталий Бердичевский объясняет, что для того, чтобы купить фьючерс нужно внести гарантийное обеспечение 20% от его полной стоимости. Это значит, что при цене контракта в 1 тыс. долларов, для покупки контракта необходимо только 200 долларов. Таким образом, заложено кредитное плечо 1 к 5. Соответственно рост или снижение цены контракта на 1% при плече 1 к 5 означает результат в 5 раз больше. Как результат – клиент вкладывает меньше, а получает больше.
"По запросу одного клиента я подготовил сравнение валютного фьючерса с обычной покупкой доллара, - говорит Виталий Бердичевский. - Так, 6 апреля 2015 года фьючерс на курс доллар – гривна торговался по курсу 25,70 (цена последней сделки). Цель: получить максимум выгоды в случае роста курса доллара до 30,0 грн. через месяц (+16%). Вариант первый - покупка наличных\безналичных 1 000 долларов по текущему курсу (25,70), необходимая сумма 25 700 грн. Преимущества этого варианта – у вас есть физическая валюта (в наличной или безналичной форме). Недостатки – сложно оперативно купить такую сумму легально, и всю сумму вы замораживаете для этой покупки. Второй вариант - покупка 1 фьючерса на доллар - гривну по текущему курсу (25,70).
Затраты с учетом гарантийного обеспечения 20% составят всего 5 140 грн. (25 700 грн. * 20%) на один контракт. Если курс доллара растет и достигает отметки 30 грн. за доллар, вы сможете продать фьючерсы по этому курсу. В итоге ваша прибыль составит 83,6% (30 000 – 25 700 = 4 300 грн. (4 300 грн./5 140 грн.)*100 = 83,6%)".
Таким образом, согласно примеру господина Бердичевского при росте цены доллара вместо курсового дохода в +16% (вариант наличного доллара) при покупке долларового фьючерса фактический доход составит в пять раз больше или +83,6%. Преимущества очевидны. Единственный минус - долларовый фьючерс не поставочный, а расчетный, то есть все расчеты будут произведены в гривнах по курсу.
Как видим альтернатива наличному доллару есть. Для доступа к торгам необходимо обратиться к лицензированной брокерской компании и открыть брокерский счет.
Валютные фьючерсы позволяют не только сохранить сбережения, но и заработать на колебаниях курса доллара, не выходя из дома и не обладая значительным капиталом. Так делают трейдеры на всех биржах, и можете сделать и вы.
