Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" - обзор перед открытием рынка 16.05.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной

Начнем неделю в красной зоне

По результатам фондовых торгов в пятницу, 14 мая, фондовые индексы США продемонстрировали снижение (S&P 500 –1,88%, DJIA –1,51%, NASDAQ 100 –1,975%). Давление на американские акции продолжали оказывать долговые проблемы в Еврозоне. Вышедшие благоприятные данные по экономике США оказали некоторую поддержку рынку, но не смогли изменить нисходящее движение.

Основные фондовые индексы Европы существенно снизились в пятницу (DAX –3,123%, CAC 40 –4,587%, FTSE –3,145%), на фоне растущих опасений о том, что принятый механизм помощи проблемным странам стоимостью 750 млрд. евро. Не остановит распространение долгового кризиса, а сокращение бюджетных расходов станет на пути восстановления мировой экономики. Испугала игроков новость о снижении базовой инфляции в Испании и негативные данные со стороны корпоративного сектора.

Утром в понедельник, 17 мая, евро упал по отношению к доллару до отметки EUR/USD 1,2272 (–0,696%), что ослабило интерес инвесторов по отношению к сырьевым товарам: существенно снизились цены на нефть (Brent $76,57/барр, –1,745%; Light $73,7/барр, –2,294%), падают цены на промышленные металлы. Золото, сохраняет за собой роль защитного инструмента и стремительно дорожает ($1239,5/унц, +0,953%). Азиатские фондовые площадки начали неделю стремительным падением (Nikkei225 –2,167%, Hang Seng –2,479%, CSI300 –3,433%, KOSPI  –2,758%, ASX200 –2,841%). Фьючерсы на американские индексы находятся в красной зоне.

Начало торговой недели на украинских площадках ожидается с существенным гэпом вниз. По-прежнему отсутствуют, какие либо позитивные внутренние факторы, способные поддержать отечественный рынок. В течение торговой сессии ожидается снижение с сохранением ориентации игроков на внешнюю конъюнктуру.

На ход торгов повлияет выход следующей информации:

11:30 KYV: объем ипотечного кредитования в Великобритании за апрель;
15:30 KYV: индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк за май;
16:00 KYV: приток капитала в США за май;
16:00 KYV: объем покупок долгосрочных ценных бумаг США за март.

"Гайнсфорт-онлайн" - обзор рынка 14.05.2010 года

"Гайнсфорт-онлайн"

Распродажи на фондовых площадках продолжаются. Индекс S&P 500 просел на 1,88 процента. Индекс DAX потерял более трех процентов. Украинская биржа просела почти на три процента, показав объем торгов в восемьдесят четыре миллионов.

Рекомендации:

Распродажи на фондовых площадках продолжаются. Возросшая волатильность на рынках укрепляет чувство нестабильности у участников рынка, как следствие мы наблюдаем иммиграцию капитала из рисковых активов в защитные. Технический анализ указывает на неспособность фондового рынка пробить локальные уровни сопротивления. Достижение индексов локальных зон сопротивления читается рынком как сигнал для выхода из длинных позиций и наращивание коротких. Отечественный рынок придерживается общемировой тенденции, как следствие мы и далее будем наблюдать растущие распродажи на украинском рынке.

Инвесторам рекомендуем  держать короткие позиции.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 14.05.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Прошедшая неделя для мировых рынков, в том числе и фондового рынка Украины, проходила под давлением негатива, связанного с проблемами внутри ЕС, что не способствовало росту котировок и принуждало инвесторов практически не обращать внимание на внутренние новости. Сегодня ситуация не сильно изменилась: обвальное падение котировок на торгах в Азии способно ввергнуть наши индексы в глубокое падение уже с открытия. Цена на нефть марки WTI продолжает неуклонно снижаться под давлением роста доллара, цены на основные металлы в минусе. Не смотря на принятые меры в ЕС, инвесторы опасаются негативного развития ситуации и продолжают сокращать длинные позиции. Цены на основные металлы снижаются, фьючерсы на открытие индексов в красной зоне, европейская валюта продолжает своё падение. Фондовый рынок РФ открылся значительным снижением котировок. Такая ситуация не способствует открытию длинных позиций, оставляя шансы лишь покупкам на краткосрочный период.

Внешний фон на момент открытия наших торговых площадок, определяется как резко негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

В пятницу индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2156,83, падение за неделю с открытия 11 мая составило -4,11%, к уровню закрытия прошлой неделе имеем рост 2,23%. Недельный объем торгов боле 343 млн. грн. Торги проходили с высокой волатильностью в районе середины среднесрочного восходящего канала по дневному графику котировок. Диапазон движения индекса 2156-2250. Техническая картина по трендовым индикаторам MACD(9) и Parabolic SAR позволяет говорить, что сформировался краткосрочный понижательный тренд достаточной силы ADX(7)=46, поддерживаемый недельным ростом объемов торгов.

На текущей неделе не ожидаем заметного роста по индексу UX. Тенденция к продажам вероятно сохранится. Длительное закрытие UX ниже 2195 повышает вероятность дальнейшего снижение к уровню 2082, пробитие которого открывает путь к уровням МА(89) и выход на нижнюю границу среднесрочного канала в течение мая.

Компания "Сити Брок" – обзор рынка 14.05.2010 года  

Компания "Сити Брок"
Артем Щербина

В пятницу, 14 мая, коррекция нашла свое продолжение на биржевых площадках Украины. Индекс ПФТС сократился на 1,63% - до 866,21 пункта. Индекс "Украинской биржи" упал на 2,81% - до 2156,83 пункта.

Пятничные торги прошли под диктовку продавцов, а частичное сопротивление "быков" позволяло заработать на высокой волатильности рынка. Европейский долговой вопрос продолжает давить на евро, что способствует "беспощадному" снижению основных мировых биржевых индексов. Даже положительная макростатистика из США не смогла остановить натиск "медведей". Более того, объемы торгов уже второй день к ряду достигают исторических максимумов, что свидетельствует о масштабном выходе инвесторов из рисковых активов – акций украинских эмитентов. Так, на "УБ" торговый оборот составил 74,12 млн. грн., на ПФТС – 15,65 млн. грн.

В лидерах понижения на "УБ" оказались бумаги: "ДМК им. Ф.Э.Дзержинского" - 11,6%, "Крюковский вагоностроительный завод" - 5,7%, "Полтавский ГОК" - 5,1%.

Европейская биржевая сессия прошла в "красной зоне" на фоне слабых корпоративных новостей, а также неуловимого снижения курса евро. К тому же, в испанской прессе с утра появилась информация о намерении Франции выйти из зоны евро в случае объявления Грецией технического дефолта. К вечеру эту информацию опроверг сам Президент Франции Н. Саркози, но свое влияние на ход торгов новость уже внесла. Не порадовала и статистика из Испании. Базовая инфляция на Пиренеях впервые за 24 года стала отрицательной, поставив под сомнение перспективы экономического роста в стране, а, следовательно, ее возможности по обслуживанию массивного долга. Торги на американском фондовом рынке в пятницу также завершились распродажей. Игроки обеспокоены кредитными рисками Еврозоны, которые могут переброситься и на экономику США, а также азиатских стран.

Сегодня в Азии на торгах ключевые индексы теряют около 2,5%. На фоне почти 4%-го падения котировок нефти и обвала в ценах на металлы, в наибольшей степени пострадали акции добывающих и нефтегазовых компаний. Российский рынок акций прогнозировано открылся гэпом вниз. Индекс ММВБ к 10 часам утра падает на 2%. Фьючерсы на американские индексы немного повысились по сравнению с ночными показателями и сейчас показывают -0,8%.

Открытие торгов на украинских фондовых биржах, безусловно, ознаменуются распродажей. Как мы и предполагали, коррекция продолжится и на этой неделе. В центре внимания сегодня, кроме европейских долговых проблем, приезд Президента России Д. Медведева. Вопрос объединения "Газпрома" и "Нафтогаз Украины" - главный на повестке дня. Далее, в среду, внимание всего мира будет приковано к событиям в Греции, которая должна будет рассчитываться по своим бондам. Учитывая техническую картину, не исключаем возобновление покупок уже со среды.

ГК "Гарант-Инвест" обзор рынка 14.05.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В пятницу, 14 Мая, торги на украинском рынке акций закрылись снижением: индекс UX снизился на 2,81% до отметки 2156,83 пункта. В течение дня на рынке преобладала негативная динамика на фоне снижения европейских и американских индексов и падения курса Евро до нового минимума за последние 52 недели. Торги открылись ниже отметки 2200 пунктов и к середине дня потери индекса UX приблизились к 4%. Основным негативным фактором для рынков послужило снижение курса Евро по отношению к доллару США на фоне сохраняющихся опасений относительно развития долгового кризиса в Европе. Временная стабилизация на рынках в середине дня позволила сократить потери, индекс UX поднялся выше 2180 пунктов. Новая волна негатива вернулась на рынки после выхода данных о росте розничных продаж на 0,4% и промпроизводства на 0,8%. На этом фоне продолжилось снижение курса Евро и продажи на рынках. Данные о Индексе доверия потребителей – 73,3 пункта против ожиданий 73,5 пункта – значительного влияния на настроения рынков не оказали.

Лидерами снижения на UX оказались акции Днепродзержинского МК /DMKD/ – 11,65%, Крюковского ВСЗ /KVBZ/ – 5,72% и Полтавского ГОКа /PGOK/ – 5,06%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 8,65 млн. грн., Укрнефти /UNAF/ – 7,95 млн. грн. и Центрэнерго /CEEN/ – 7,05 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 84,22 млн. гривен.

Мы ожидаем сохранение негативной динамики на украинском рынке акций в первой половине дня на негативном внешнем фоне. Снижение фьючерсов на американские индексы превышает 1%, стоимость Евро упала ниже 1,23, снижение на азиатских площадках превышает 2%. Мы полагаем, в зависимости от ситуации на мировых площадках, на локальный рынок может вернуться покупка. Ценовые уровни по большинству ликвидных акций являются привлекательными для покупки.

События:

• Отрицательное сальдо внешней торговли товарами сократилось на 1%
• Отрицательное сальдо внешнеторгового баланса сократилось в 16 раз
• Снята антидемпинговая пошлина на российскую аммиачную селитру.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.