Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" - обзор перед открытием рынка 25.05.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной, аналитик

Выходные не дали возможности украинскому рынку подняться

В ходе вчерашней торговой сессии, ведущие фондовые индексы США продемонстрировали снижение (S&P 500 –1,291%, DJIA –1,244%, NASDAQ 100 –0,411%). Лидерами продаж стали акции банковского сектора, оказавшиеся под давлением со стороны европейских долговых проблем, и процесса принятия закона о реформе системы финансового регулирования США. Вышедшая с рынка недвижимости статистика о росте продаж вторичного жилья в апреле (7,6% против ожидаемых 6,8%), не смогла оказать существенной поддержки рынку (апрель – последний месяц действия налоговых льгот на приобретение жилья).

В понедельник, 24 мая, европейские фондовые торги закрылись разнонаправленным движением индексов (DAX –0,404%, CAC 40 –0,006%, FTSE +0,132%). Опасения инвесторов по поводу долговых проблем стран ЕС подогрели испанские банки: ЦБ Испании взял во временное управление региональный сберегательный банк CajaSur, и еще четыре сберегательных банка подали запрос об объединении (что свидетельствует о нарастании проблем в данном секторе).

Сегодня утром евро продолжает сдавать свои позиции, курс ведущей валютной пары находится на уровне EUR/USD 1,2284 (–0,486%), нефть существенно теряет в цене (Brent $69,89/барр, –1,799%; Light $68,84/барр, –1,951%), при этом дешевеет золото ($1191,5/унц, –0,209%). Азиатские фондовые биржи открылись с существенным снижением индексов (Nikkei225 –3,059%, Hang Seng –2,41%,CSI 300 –2,287%, KOSPI –2,802%, ASX200 –2,575%), основным драйвером падения стало сообщение из КНДР о приведении войск в боевую готовность (конфликт между Северной Кореей и Южной Кореей продолжает набирать обороты).

Внешний фон перед открытием украинских площадок складывается негативный, ожидается начало торгов в красной зоне. В течение дня будет преобладать нисходящая тенденция, с сохранением ориентации игроков на внешнюю конъюнктуру.

На ход торгов повлияет публикация следующей информации:

11:30 KYV: число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании по данным BBA за апрель;
11:30 KYV: ВВП Великобритании за I квартал;
12:00 KYV: объём новых промышленных заказов в Еврозоне за март;
11:00 KYV: розничные продажи в Италии за март;
16:00 KYV: индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в США за март;
17:00 KYV: индекс потребительского доверия в США за май;
17:00 KYV: индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за май;
17:00 KYV: индекс цен на дома в США за март.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 21.05.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В пятницу, 21 мая, торги на украинском рынке акций закрылись в отрицательной зоне: индекс UX потерял 0,50%, закрывшись на отметке 1635,29 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась высокой волатильностью из-за расширившихся спредов, следуя за динамикой мировых индексов. Торги открылись снижением до 1600 пунктов, после чего на рынке активизировали покупатели и рынок начал восходящее движение. Новости об утверждении парламентом Германии решения о создании стабилизационного механизма в Еврозоне позволили украинскому рынку удержаться в положительной зоне до середины дня. Во второй половине дня рынок вновь ушел "в минус" на фоне снижения фьючерсов на американские индексы и данных макроэкономической статистики из Европы, которые оказались хуже ожиданий. Вернуться в положительную зону украинский индекс смог благодаря росту в США в начале торгов. Удержаться "в плюсе" помешали широкие спреды, что привело к росту волатильности на рынке.

В лидерах снижения на UX оказались акции Запорожстали /ZPST/ – 6,36%, Сумского НПО им. Фрунзе /SMASH/ – 4,00% и Центрэнерго /CEEN/ – 3,35%. Выросли в цене акции шахты "Комсомолец Донбасса" /SHKD/ - 42,66%, Днепродзержинского МК /DMKD/ – 14,58% и Интерпайп Нижнеднепровский трубный завод /NITR/ – 12,50%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 11,56 млн. грн., Укрнефти /UNAF/ – 9,55 млн. грн. и Алчевского МК /ALMK/ – 8,53 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 89,80 млн. гривен.

Мы ожидаем сохранение нисходящей динамики на украинском рынке акций под давлением продавцов. Внешний фон остается умеренно негативным на фоне сохраняющейся неопределенности развития ситуации на финансовых рынках. Американские индексы снизились более чем на 1%, снижение Азиатских индексов превышает 2%, фьючерсы на нефть Brent торгуются ниже $70/bbl. Как и на минувшей неделе, рынки будут ориентироваться на динамику EUR/USD.

События:

• Меморандум с ГМК могут отменить в конце 2К2010
• Доходы от предоставления услуг почты и связи увеличились на 3,5%
• Кабмин поддержал рекапитализацию банка "Надра"

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 25.05.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ

Коррекция, прошедшая на всех мировых рынках в прошлую неделю, особенно бедственно отразилась на украинском фондовом рынке, где индекс УБ просел за неделю более чем на 20%. Тому поспособствовали новости из Германии и США, вышедшие с разницей в один день и спровоцировавшие обвал рынков по всему миру. Однако в пятницу украинский фондовый рынок завершил торги разнонаправленным движение котировок.

Понедельник 24 мая, торги на фондовых рынках Америки вновь закрылись снижением индексов, это было обусловлено опасениями инвесторов в связи с событиями в Испании, где кредитная организация CajaSur переведена под внешнее управление Центробанка Испании. В настоящее время ситуация складывается не в пользу "быков": торги в Азии открылись на всех площадках "гэпом" в минус и продолжают снижаться, Европа завершила торговый день разнонаправлено, цена на "чёрное золото" продолжает снижаться. Металлы, торговавшиеся в последние дни в плюсе, вновь торгуются в красной зоне, фьючерсы на мировые индексы в минусе, европейская валюта теряет в весе 0,5%.

На украинском рынке сохраняется динамика движения под влиянием внешних факторов. Прошедшие длинные выходные в Украине вынудят инвесторов вновь догонять мировые фондовые рынки, что приведёт к открытию наших индексов "гэпом" в минус до 3%.

На момент открытия торгов на украинских площадках внешний фон характеризуется как негативный.

ТЕХАНАЛИЗ

В пятницу индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 1635,29 падение за неделю с закрытия пятницы 14 мая составило -24,18%, при росте недельного объема торгов до боле чем 445 млн. грн. В результате снижения индекс UX прошел к уровню поддержки 1600, при этом на дневном графике пересек МА(144) и закрылся на уровне МА(200). Закрытие ниже данной скользящей средней, которое можно наблюдать продолжительное время, может с полным основанием восприниматься как смена среднесрочного восходящего тренда.

В целом, можно констатировать, что с начала апреля организовался краткосрочный понижательный канал, у нижней границы которого и находится значения UX. Это целиком подтверждается и трендовыми индикаторами MACD(9) и Parabolic SAR, при этом сила тренда на неделе только возрастала – наблюдался рост значений ADX(7) с 46 до 59.

На текущей неделе ожидаем волатильную торговлю. Весьма вероятен выход значений UX к уровню 1500 – это уровень 50% коррекции от общего диапазона движения котировок от кризисного минимума до максимума конца апреля 2010 года.

"Гайнсфорт-онлайн" - обзор рынка 25.05.2010 года  

"Гайнсфорт-онлайн"

Индекс S&P 500 потерял процент с третью. Индекс DAX просел на 0,4 процента. Украинская биржа просела на 0,5 процента, показав объем торгов в девяносто миллионов.

Рекомендации:

Панические распродажи продолжаются на всех фондовых площадках. Участники рынка не решаются на покупки так как у всех в памяти еще свеж 2008 год. Хотя защитные активы и теряют в стоимости, нефть по прежнему снижается, что свидетельствует о замедлении темпов роста экономики. Учитывая внешний негатив отечественный рынок останется под давлением. Однако стоит помнить что мы уже отыграли значительную коррекцию. Существенный уровень сопротивления находится у значения 1 300 пунктов по индексу Украинской биржи. В данный момент мы рекомендуем оставаться вне рынка и ждать разворотных сигналов. 

Инвесторам рекомендуем оставаться вне рынка.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.