Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" — обзор перед открытием рынка 15.06.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной, аналитик

Азия компенсирует негатив от Fitch

В первой половине торговых сессий понедельника, 14 июня, американские фондовые индексы продолжили рост на фоне позитивной макроэкономической статистики из Еврозоны. Однако появившаяся новость о том, что рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг государственных облигаций Греции до бросового уровня, подпортило настроения участникам торгов и индексы пошли на снижение. К закрытию торговых площадок только Nasdaq удержался в зеленой зоне (S&P 500 –0,18%, DJIA –0,198%, Nasdaq Composite +0,016%). Учитывая тот факт, что Греция и так лишена возможности обращаться к финансовым рынкам, а агентства Fitch и Standart & Poors уже давно понизили ее  кредитный рейтинг, то данная новость была лишь предлогом для умеренной фиксации прибыли.

Торги акциями в Еврозоне завершились вчера повышением основных биржевых индикаторов (DAX +1,276%, CAC 40 +1,983%, FTSE +0,745%). Основным поводом для роста стала публикация данных об апрельском объеме промышленного производства, который по сравнению с мартом вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали увеличения на 0,5%. Кроме того СМИ сообщают, что в ходе визита китайского вице-премьера в Афины ключевой темой будет возможность китайских инвестиций в греческую транспортную инфраструктуру.

Утром во вторник, 15 июня, курс основной валютной пары находится в боковом движении в районе отметки EUR/USD 1,2217 (+0,033%), цены на нефть умеренно растут  (Brent $75,75/барр, +0,119%, Light $76,33/барр, +0,075%). Золото символически снижается в цене на 0,1% и торгуется на уровне $1220,9/унц., промышленные металлы торгуются в зеленой зоне. Азиатские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост (Nikkei225 +0,125%, Hang Seng +0,386%, CSI Cross-Straits 500 +0,48%, KOSPI +0,22%, ASX200 +0,171%), после известия о том, что Банк Японии оставил процентную ставку на уровне 0,1%. Фьючерсы на американские индексы торгуются в зеленой зоне.

Внешний фон перед открытием украинских торговых площадок – умеренно-позитивный. Начало торгов ожидается в зеленой зоне в близи уровней вчерашнего закрытия.

На ход торгов повлияет выход следующей информации:

• 10:30 KYV: пресс-конференция главы Центробанка Японии М. Сиракава;
• 11:30 KYV: уровень потребительских цен в Великобритании (CPI) в мае;
• 12:00 KYV: июньский индекс экономических настроений в Германии (ZEW);
• 12:00 KYV: торговый баланс Еврозоны в апреле;
• 14:45 KYV: отчёт по продажам в розничных сетях США (ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 12 июня;
• 15:30 KYV: июньский индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка;
• 16:00 KYV: чистый приток иностранных инвестиций в финансовые активы США за апрель.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 15.06.2010 года

 ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера в отсутствие негативных новостей мировые рынки продолжили рост, этому способствовали и цены на чёрное золото и промышленные металлы. Индекс УБ, открывшись с утра "гэпом" в плюс и достигнув значимого уровня в 2000 б.п., ушёл в боковое движение.  Торги проходили  без энтузиазма со стороны покупателей, и объём составил 60 707 622 грн., ниже среднего, прибавив на момент закрытия торгов 3,95%. В лидерах роста были акции ОАО "Мотор Сич" (MSICH), прибавившие к моменту закрытия 7,50%, при достаточно значимом количестве сделок (245). Хорошая активность наблюдалась и в акциях ОАО "Центрэнерго" (CEEN), где было заключено 243 сделки и отмечен рост на 4,44%, а также в акциях ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе" (SMASH), выросших на 4.99%.

Однако в понедельник торги в США завершились снижением индексов, несмотря на хорошие экономические показатели в Европе. Причиной тому послужило очередное снижение рейтинга Греции агентством Moody's Investors Service сразу на четыре ступени - до Ba1 с A3, что приравнивает долговые обязательства к неликвидным (не имеющим интереса). Такое снижение рейтинга оказалось неожиданным для трейдеров, и основные индексы США закрылись в минусе, растеряв свой рост.

На момент открытия торгов в Украине наблюдается следующая ситуация на мировых рынках: азиатские площадки торгуют разнонаправлено, цены на чёрное золото и промышленные металлы корректируется после роста, европейская валюта также теряет свои достигнутые позиции. Фондовый рынок РФ на открытии торгов в плюсе.

Внешний фон на момент открытия торгов определяется как нейтральный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

В понедельник  индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2007,12 пунктов, изменение к прошлому  закрытию +3,95% при дневном  объеме торгов  60,7 млн. грн. Дружный рост индексных акций позволил индексу подойти к верхней границе краткосрочного канала и закрыться выше психологического уровня 2000 пунктов, но при этом, надо отметить, рост проходил на минимальных объемах. Техническая картина по трендовым индикаторам  MACD(9) и Parabolic SAR говорит о возможности продолжения повышательной тенденции в краткосрочном периоде. При этом,  учитывая совокупные данные по Stochastic Osc (7,4)=75, который снизу пересек собственную МА(9) и входит зону перекупленности, возрастает также риск развития  коррекции.

Таким образом, вероятно продолжение движения по UX в диапазоне 2180 — 1750.

• Уровни поддержки: 1990,00.
• Уровни сопротивления: 2082,04;  2195,92; 2380,00.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 14.06.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В понедельник, 14 Июня, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 3,95% до отметки 2007,12 пункта. В течение дня рынок двигался вдоль отметки 2000 пунктов на позитивном внешнем фоне и низких объемах торгов. Сессия открылась ростом более 2%, отыгрывая позитивную динамику на внешних площадках. Протестировав уровень 2000 пунктов, оставшуюся часть дня рынок двигался вдоль данной отметки. Поддержку рынкам оказали данные о росте объемов промышленного производства в Еврозоне на 0,8% против ожиданий роста на 0,5% и курс EUR/USD, закрепившийся выше 1,22. На этом внимание игроков было сосредоточено на акциях Мотор Сич, Центрэнерго, а также Укрсоцбанка и Райффайзенбанка. Торги в США открылись ростом при поддержке данных о росте промпроизводства в Европе, ожиданий дальнейшего восстановления мировой экономики и роста цен на сырьевых площадках.

Лидерами роста на UX оказались акции Запорожстали /ZPST/ – 9,91%, Мотор Сич /MSICH/ – 6,79% и Днепродзержинского МК /DMKD/ – 6,79%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Центрэнерго /CEEN/ – 7,79 млн. грн, Мотр Сич /MSICH/ – 5,81 млн. грн и Райффайзенбанка /BAVL/ – 5,52 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 58,80 млн. гривен. 

Мы ожидаем незначительное снижение и боковое движение рынка в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов является нейтральным. Торги в США закрылись снижением, азиатские индексы торгуются "в нуле", нефть и Евро незначительно подешевели. Негативное влияние на рынок окажет снижение рейтинга Грации. Локальным фактором послужат результаты конкурса по продаже "Лугансктепловоза". На внешнем рынке влияние на настроения инвесторов окажут данные об изменении занятости и уровне экономического доверия в Еврозоне, а также по Индексу деловой активности Нью-Йорка. Рынки остаются чувствительными к негативным новостям, и игроки предпочитаю фиксировать прибыль, опасаясь дальнейшего снижения. 

События:

• Продажи нового автотранспорта сократились на 28%.
• ГКЦБФР предлагает снизить налоги для участников фондового рынка.
• К конкурсу по продаже "Лугансктепловоза" допущены две компании.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 15.06.2010 года

Компания "Сити Брок"

Победой "быков" ознаменовалось начало текущей недели. Индекс ПФТС вырос на 3,11% — до 800,77 пунктов. Индекс "Украинской биржи" взлетел на 3,95% — до 2007,12 пунктов.

Основной подъем на рынке наблюдался в первый час торгов, после чего наступила консолидация в силу нейтрального новостного фона. Покупки проходили, прежде всего, по "голубым фишкам" из индексной корзины. Когда их рост достиг 5-7%, игроки обратили внимание на акции второго эшелона. Поддержку рынку оказала восходящая динамика на европейских биржевых площадках, стабилизация евро, а также открытие американских индексов в "зеленой зоне".

Наибольший рост на "УБ" вчера показали: "Мотор Сич" — 7,5%, "Мостобуд" — 7,5%, "ДМК им. Дзержинского" — 6,8%.
Европейские биржи показали роста в понедельник на данных о более значительном, чем ожидалось, увеличении промпроизводства в еврозоне в апреле. Этот показатель вырос на 0,8% относительно марта, тогда как эксперты прогнозировали повышение на 0,5%. Фондовые индексы в США закрылись с незначительным изменением котировок, нивелировав результаты первоначального роста после сообщения рейтингового агентства Moody's о снижении суверенного рейтинга Греции сразу на четыре ступени до уровня ниже инвестиционного — до Ba1 с уровня A3. В свою очередь, рейтинговое агентство Fitch объявило, что пока не намерено пересматривать рейтинг Греции. Лидерами снижение выступили финансовые компании, а выше рынка закрылись акции химических и строительных компаний.

Азиатские рынки акций выросли на новостях из Китая и Японии. Так, в Китае, вышел лидирующий индикатор, отображающий состояние экономики в стране. Он улучшился на 1,7% по сравнению с месяцем ранее. Банк Японии решил выделить около 33 млрд. долл на новую кредитную программу для корпоративного бизнеса (с расчетом на 4 года). Фондовый рынок в России начал неделю незначительным ростом. Основные российские индексы прибавляют около +0,15 %. Поддержку рынку оказывает рост цен на нефть на сырьевых рынках, а также умеренно-позитивное закрытие мировых индексов на вчерашних торгах.

Отечественный рынок акций вчера сумел закрыться выше отметки в 2000 пунктов по индексу "УБ" и выше 800 пунктов по индексу ПФТС. Такое рвение "быков" к новым максимумам мы расцениваем положительно, однако пробитие проходило на крайне низких объемах. Чтобы говорить о силе восходящего тренда в среднесрочной перспективе, индексам необходимо удержаться выше достигнутых уровней, как минимум, до конца текущей недели. Важный сигнал также произошел на американском рынке. Так, индекс S&P500 вновь не смог пробить свою 200-дневную скользящую среднюю. В силу минимальных объемов, мы не ожидаем выхода индекса вверх в краткосрочной перспективе. Анализируя вероятных ход торгов сегодня, интересным выглядят акции "Лугансктепловоза" — конкурс по продаже компании ФГИ начнется в 11:30, поэтому не исключаем спекуляций с данной бумагой. Не видим перспектив роста в краткосрочной перспективе в банковском секторе. Машиностроители снова будут интересны игрокам, металлургия в силу нейтрального новостного фона будет торговаться в зависимости от конъюнктуры рынка.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 15.06.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов во вторник, 15 июня, нейтральный. Вчера фондовые торги в Европе и США закрылись разнонаправлено, по итогам торгов английский FTSE100 вырос на 0,74% до отметки 5202,13 пункта, а индекс Dow Jones торговался в "зеленой зоне", но под конец торговой сессии перешел на негативную территорию и закрылся снижением на 0,20% до отметки 10190,89 пункта. Торги в Азии закрылись ростом, японский индекс Nikkei вырос на 0,08%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на уровнях вчерашнего закрытия. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись незначительным ростом. Негативное влияние на рынок вчера оказало понижении рейтинга Греции международным агентством Moody’s во время американской торговой сессии. Рейтинг был понижении сразу на 4 ступени – с "А3" до "Ba1".

Нефть остается стабильной в цене, июльский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 74,8$. Металлы показали смешанную динамику торгов, золото торгуется на отметке 1224$ за тройскую унцию. Данные по увеличению объема промышленного производства Еврозоны поддержали евро, но сегодня с утра евро дешевеет относительно доллара США, пара EUR/USD торгуется рядом с отметкой 1,22.

Ожидаем открытие западных площадок в "красной зоне". В 11.30 в Великобритании выйдет индекс потребительских цен. В 12.00 в Германии ожидается индекс настроений в экономической сфере (индекс института ZEW). В это же время будет опубликован протокол об инфляции в Великобритании. В 15.30 в США выйдет производственный индекс Empire Manufacturing, а в 16.00 данные по чистому объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами.

Альтана Капитал – Ежедневный обзор фондовых рынков на 15.06.2010 года

Альтана Капитал

Конъюнктура на открытие — внешний фон нейтральный

Внешний фон для начала торгов на украинских биржах в понедельник является нейтральным. Фондовые индексы США закрылись на отрицательной территории. Большинство азиатских индексов завершило день в слабом плюсе. Нефтяные фьючерсы на 9:45 по киевскому времени торгуются в красной зоне.

На фоне слабой ликвидности, в ситуации с неопределенностью дальнейшего движения, украинский рынок может открыться вниз.

Ежедневный обзор украинского фондового рынка на 15.06.2010 года

Первый день недели украинский фондовый рынок начал на мажорной ноте – на открытии индекс УБ вырос почти на 3%. Оптимистичный тон отечественным торгам задал положительный внешний фон. Несмотря на противоречивую макростатистику США, американским биржам все-таки удалось завершить пятничный день в зеленой зоне – буквально в последний час торговой сессии ведущие фондовые индикаторы смогли выйти  в плюс. Позитивное закрытие торгов в США, на фоне затишья вокруг долговых проблем европейских стран, послужило поводом для роста индексов Азии и Европы в понедельник. Торги в России не проводились в связи с праздником дня России.

После утреннего подъема отечественной рынок, не найдя сил для дальнейшего роста ушел в боковое движение ближе к отметке 2000 пунктов. Вышедшие статданные о росте промроизводства в зоне евро в апреле, украинский рынок проигнорировал вместе с европейскими площадками. В конце сессии поддержку отечественному рынку оказало открытие торгов США  на положительной территории.

После нескольких сессий роста, неуверенность инвесторов относительно продолжения восходящей тенденции удачно совпала с началом летнего сезона, что обусловило низкую активность игроков Общий объем торгов в понедельник составил 60,19 млн. грн., число сделок – 2 687.
По итогам торгов индекс УБ вырос на 3,95% до 2007,12.

В лидерах роста среди бумаг первого эшелона закрепились акции машиностроительных предприятий: Мотор Сич (+7,50%), Сумское  НПО им. Фрунзе (+4,99%), а также бумаги Укртелекома (+5,50%). Интерес к акциям крупнейшего оператора фиксированной связи в Украине подогревают разговоры о возможном создании Фонда универсальных телекоммуникационных услуг, средства которого будут направляться на поддержания социальной услуги в сельской местности. Ожидается, что стоимость приватизации Укртелекома существенно возрастет после создания фонда.

На отрицательной территории из ликвидных бумаг закрылись только акции Лугансктепловоза (-3,23%), которые показывают отрицательную динамику третий день подряд в разрез общей тенденции.

Наибольшим спросом пользовались акции Центрэнерго (7,79 млн. грн.), Мотор Сич (5,81 млн. грн.), Райффайзен банка Аваль (5,51 млн. грн.).

Astrum Investment Management – обзоррынка 14.06.2010 года

Astrum Investment Management

Рынок растет пятый день подряд

Российские и китайские площадки в понедельник были закрыты с связи с праздниками, в то время как европейские индексы открылись ростом, отражая "зеленое" закрытие американских рынков в пятницу. Украинский рынок последовал на европейскими индексами, прибавив 4% по итогам дня. Таким образом, украинский фондовый рынок растет вот уже пятый день подряд. Индекс УБ подрос на 3,95% до 2 007 пунктов при низкой торговой активности (объем торгов составил 60 млн. грн.). Все индексные бумаги закрылись ростом котировок. Лидером торгов стали акции Мотор Сич (+7,5%) и Укртелеком (+5,5%). Среди аутсайдеров стоит отметить металлургический сектор, который при этом тоже закрылся ростом: Алчевский меткомбинат (+1,2%), Азовсталь (+1,7%). Константин Литвин.

Россия продвигает Ан-124 на рынке США

По словам президента российской Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) Алексея Федорова, Россия предложила США совместное производство крупнейшего в мире транспортного самолета Ан-124 Руслан для обеспечения потребностей американского рынка. Было предложено производить финальную сборку самолета  на одном из заводов Boeing. В то же время в пресс-службе АНТК им. Антонова (Украина), которому принадлежит конструкторская документация на Ан-124, отметили, что на данный момент компания не участвует в этих переговорах.

Мнение Astrum: Реализация совместного производства Ан-124 с США лежит скорее в политической плоскости, нежели в экономической. В любом случае, если проекту будет дан зеленый свет, предприятия США, вероятнее всего, будут поставлять авионику и двигатели для самолета. Таким образом, Мотор Сич (MSICH: ПЕРЕСМОТР) вряд ли станет поставщиком двигателей для Ан-124, которые будут продаваться на рынке США. Таким образом, мы считаем, что эта новость является НЕЙТРАЛЬНОЙ для Мотор Сичи, которая является производителем двигателей Д-18, предназначенных для Ан-124. Игорь Билык.

Запорожсталь откладывает запуск доменной печи

По данным агентства Металл-Курьер, Запорожсталь (ZPST: Н/Р) решила отложить запуск простаивающей доменной печи № 4 (мощность: 80 тыс. т чугуна в месяц) с 4Кв10 на 1П11. В настоящее время работают три доменные печи совокупной мощностью 265 тыс. т чугуна в месяц.

Мнение Astrum: Эта новость НЕГАТИВНА для акции. Решение ZPST отложить запуск простаивающих мощностей указывает на ухудшение прогноза компании относительно мирового спроса на сталь во 2П10 и сложности с финансированием. На основе статистических данных за первые 14 дней текущего месяца мы ожидаем, что ZPST выплавит в июне 2010 г. 222-234 тыс. т чугуна, что соответствует падению на 3%-7% м/м. Юрий Рыжков.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.