Эксперты рекомендуют

Источник:
Коммерсант № 102
 от 18.06.2010

Concorde Capital – Харцызский трубный завод

ИК Concorde Capital присвоила акциям Харцызского трубного завода (тикер: HRTR) рекомендацию покупать с целевой ценой 2,5 грн. (рыночная – 1,3 грн.). Харцызский трубный завод, как и другие компании группы (Северный ГОК, Центральный ГОК) с фри-флоутом менее 2%, уже четыре года подряд выплачивает дивиденды, такое же решение ожидается и на собрании 25 июня. Чистая прибыль компании за 2009 год составила 590 млн. грн., всего нераспределенная прибыль – 1 млрд. грн., сумма дивидендов может составить 0,23-0,41 грн. на акцию.

Аналитик Concorde Capital Андрей Герус ожидает, что ожидание дивидендов будет сильным катализатором роста акций в ближайшие две недели. Аналитик позитивно оценивает акции и в долгосрочной перспективе в связи с прогнозируемым увеличением портфеля заказов начиная со второй половины 2010 года. В связи с реализацией второй очереди нефтепровода Восточная Сибирь–Тихий океан, второй очереди газопровода Центральная Азия–Китай, газопроводов Испания–Франция, Франция–Бельгия, Алжир–Италия, проектов South Stream и Nabucco, а также модернизацией украинской ГТС компания, которая как раз специализируется на трубах большого диаметра, сможет получить заказов более чем на $5 млрд на протяжении 2011-2015 годов.

ИК "Велес Капитал" рекомендует покупать акции Харцизского трубного завода с целевой ценой 1,415 грн., несмотря на то, что завод по итогам пяти месяцев текущего года в производстве труб показал наихудшие показатели среди трубных заводов Украины. Итоги промышленного производства нефтегазовых труб большого диаметра, в том числе с антикоррозионным покрытием, за январь-май 2010 года сократились на 63,1%, до 95,5 тыс. т, по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Однако учитывая тот факт, что в мае завершилось строительство новой линии по производству одношовных толстостенных труб, работы по проектированию и вводу в эксплуатацию которой длились несколько лет и завершились вместе с вводом в работу гидропресса, завод имеет большой потенциал выхода на новые горизонты. Теперь предприятие повысит свою конкурентоспособность не только на украинском, но и на зарубежных рынках сбыта, увеличит линейку производимой продукции и снизит производственные издержки, борясь за оптимальную себестоимость труб. Эта модернизация стоимостью 260 млн. грн. позволит предприятию на равных участвовать не только в тендерах по строительству трубопроводов Nabucco и South Stream, но и в новых инвестиционных проектах по добыче нефти и газа в зарубежных странах.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.