Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" — обзор перед открытием рынка 22.06.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной, аналитик

Явного негатива не видно, но торги начнутся со снижения

"Народный Банк КНР намерен увеличить гибкость обменного курса юаня" – главная новость понедельника, заставившая американские индексы буквально подпрыгнуть от радости в начале торгов. И такая реакция инвесторов вполне оправдана, так как ревальвация китайской национальной валюты позволит США нарастить объемы экспорта в Китай, что окажет благоприятное влияние на объем ВВП и уровень занятости. Однако утренняя эйфория закончилась после понижения агентством Fitch Ratings кредитного рейтинга французской банковской группы BNP Paribas на одну ступень, что напомнило о проблемах Еврозоны. После этого участники торгов более трезво взглянули на новость о возможной ревальвации юаня (так ли она важна и каким конкретным образом будет осуществлен этот процесс) и поспешили зафиксировать утреннюю прибыль. По итогам торгов индексы растратили все набранные очки, и закрылись в красной зоне (S&P 500 –0,386%, DJIA –0,079%, Nasdaq Composite –0,897%).

Вчерашние торги акциями в Еврозоне завершились повышением ведущих индексов (DAX +1,222%, CAC 40 +1,327%, FTSE +0,919%), на фоне новостей из КНР и позитивного начала торгов в США. Некоторое давление фондовые индексы испытали от заявления министра иностранных дел Германии о необходимости введения ограничений на государственные заимствования для всех стран ЕС.

Утром во вторник, 22 июня, курс евро по отношению к доллару немного снижается (EUR/USD 1,2301, -0,162%), оказывая давление на нефть (Brent $78,1/барр, –0,46%, Light $77,94/барр, –0,18%). Золото демонстрирует полупроцентный рост и торгуется на уровне $1238,29/унц., растут цены на промышленные металлы. Торги на азиатских фондовых площадках проходят, в основном, с понижением индексов (Nikkei225 –0,93%, Hang Seng –0,04%, CSI 300 +0,453%, KOSPI –0,578%, ASX200 –0,83%).

Внешний фон перед открытием отечественных торговых площадок – нейтральный (явного негатива нет). Однако учитывая вчерашний инерционный рост и итоги торгов в США, в начале торгов мы увидим гэп вниз.

Период информационного вакуума закончился, сегодня ожидается выход следующей информации:

• 11:00 KYV: платёжный баланс Еврозоны за май;
• 11:00 KYV: индекс настроений в деловых кругах Германии за июнь;
• 14:30 KYV: проект годового госбюджета Великобритании;
• 17:00 KYV: индекс потребительского доверия в еврозоне за май;
• 17:00 KYV: продажи домов на вторичном рынке недвижимости в США за май;
• 17:00 KYV: индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за июнь;
• 17:00 KYV: индекс цен на дома за апрель;
• 17:00 KYV: выступление министра финансов США Тимоти Гайтнера.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 22.06.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов во вторник, 28 июня, умеренно негативный. Вчера фондовые торги в Европе и США закрылись разнонаправлено, по итогам торгов английский индекс FTSE100 закрылся ростом на 0,92% до отметки 5299,11 пункта, а индекс Dow Jones понизился на 0,08% до отметки 10442,41 пункта. Торги в Азии проходят в "красной зоне" впервые за 9 дней, но китайские биржи демонстрируют повышение (Shanghai Composite +0,4%), японский индекс Nikkei подешевел на 1,22%. Фьючерсы на американские индексы торгуются в районе 0. Российский рынок акций открылся во вторник снижением более 1%. Оптимизм инвесторов относительно ослабления контроля над курсом юаня спал, и участники рынка пришли к выводу, что этот процесс займет много времени. Также в заявлении НБК говорится, что коридор колебания юаня остается прежним. На рынки возвращаются опасения по поводу проблем европейских банков при привлечении средств из-за долгового кризиса в Еврозоне.

Нефть сегодня с утра незначительно дешевеет на фоне укрепления доллара США, июльский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 78$. Цены на металлы показали отрицательную динамику, как на промышленные, так и на драгоценные металлы, золото подешевело до 1237$ за тройскую унцию. Евро дешевеет относительно доллара США во вторник на фоне заявления члена совета ЕЦБ, что некоторые европейские банки сталкиваются с трудностями при привлечении средств, ведущая пара валютного рынка EUR/USD торгуется на отметке 1,23.

Ожидаем открытие западных площадок на негативной территории. В 11.00 в Германии ожидается индикатор условий деловой среды от IFO, в это же время выйдет сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ. В 14.30 будет опубликован госбюджет Великобритании. В 17.00 появятся данные по объему продаж жилья на вторичном рынке в США. Также в это время состоится выступление Министра финансов США Тимоти Гайтнера. Сегодня начинается двухдневное заседание FOMC по монетарной политики. Завтра будет опубликовано сопроводительное заявление FOMC и комментарии к нему, которые могут повлиять на динамику мировых фондовых индексов. Инвесторы предпочитают зафиксироваться перед заседанием и находится в "кэше".

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 22.06.2010 года

Компания "Сити Брок"

Основные украинские индексы начали текущую неделю со скачка вверх. Индекс ПФТС вырос на 3,00% — до 846,51 пункта. Индекс "Украинской биржи" увеличился на 4,37% — до 2151,58 пункта.

В отсутствие важных макроданных их Европы и США, фондовые рынки отыгрывали новости из Китая, где было объявлено об изменении политики относительно национальной валюты страны – ревальвация юаня. Этот фактор дал новый импульс к покупкам ценных бумаг. В добавок к этому, игроки возобновили покупки акций металлургического сектора, который последнее время не радовал ростом. Так, такие эмитенты, как ALMK, ENMZ, AZST в среднем прибавили 7,6%. Интересом у инвесторов также пользовались акции "Шахта "Комсомолец Донбасса" — 14,7%, "Мостобуд" — 8,7%, "Новомосковский трубный завод" — 8,3%, "Полтавский ГОК" — 8,1%.

Азиатский оптимизм побудил европейские индексы к росту. Новость позитивно повлияла на стоимость акций компаний горнодобыващего сектора. Так, акции Rio Tinto и BHP Billiton подорожали на 4,96% и 4,72% соответственно. Аналогичная ситуация сложилась и среди котировок энергетических компаний. Вчерашняя сессия в США завершилась понижением основных индексов, несмотря на позитивный старт. На открытии игроки активно покупали бумаги сырьевых и металлургических компаний, так как укрепление китайского юаня может негативно сказаться на конкурентных преимуществах китайских экспортеров, а значит – благоприятно для их конкурентов, в том числе, для американских корпораций. Однако, ниже рынка выглядел финансовый сектор, что обусловлено снижением курса доллара к азиатским валютам.

В ходе азиатской сессии преобладают продажи. В центре внимания вновь оказались проблемы Европы после сообщения от Standard & Poor’s Ratings Services о грядущих трудных годах для испанских заемщиков, выплата долга которыми будет осложняться слабым состоянием экономики страны. Дополнительным негативом стало понижение рейтинга BNP Paribas от Fitch. Открытие российского рынка акций оказалось в "красной зоне". Индекс ММВБ падает на 1%. Основные распродажи сосредоточены в финансовом секторе. Слабо торгуется энергетический и нефтегазовый сектор.

Сегодня на открытии украинского рынка акций мы ожидаем фиксации прибылей по целому ряду ликвидных бумаг. Однако, во второй половине дня не исключаем возобновления активности "быков". Поддержкой локально должен стать уровень в 2110-2120 пунктов по "УБ". Также, следует учесть, что в среду ожидается выход большого блока макростатистики из США, что может привести к низкой активности и пребывании американских фьючерсов в "красной зоне" на открытии в среду. Таким образом, вероятно, следует закрыть часть спекулятивных позиций сегодня ближе к закрытию. Ниже рынка сегодня будут торговаться банки, которые будут ощущать давление с зарубежных площадок. Покупки продолжаться в акциях металлургов и, вероятно, "Укрнафты" (сегодня в 12:00 состоится аукцион по продаже энергоресурсов компании). Интересно также, как воспримет рынок допэмиссию акций банка "Форум".

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 21.06.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В понедельник, 21 Июня, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX прибавил 4,37%, закрывшись на отметке 2151,58 пункта. В течение дня на рынке преобладал боковой тренд на позитивном внешнем фоне. Торговая сессия открылась ростом около 2% под влиянием оптимистичных настроений на внешних площадках. Рынки положительно восприняли заявление Народного банка Китая о намерении постепенно укрепить курс Юаня. На этой новости Азиатские индексы показали рост около 2%, а европейские площадки открылись на 1% выше уровней пятничного закрытия. Большую часть дня рынки двигались на достигнутых на открытии уровнях. Отсутствие данных макроэкономической статистики способствовало снижению волатильности мировых индексов. Поддержку рынкам оказал рост цен на нефть и металлы, вызванный новостями из Китая. Выйти их бокового тренда во второй половине дня украинскому рынку  помог рост на открытии торгов в США. Американские индексы прибавили более 1% в начале торговой сессии, ведомые акциями сырьевых компаний.

Лидерами роста на UX оказались акции Дакор Вест /DAKOR/ – 18,46%, шахты "Комсомолец Донбасса" /SHKD/ — 14,71% и Азовстали /AZST/ — 9,33%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ — 6,76 млн. грн., Авдеевского КХЗ /AVDK/ — 6,64 млн. грн. и Укрсоцбанка /USCB/ — 5,78 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 70,10 млн. гривен.

Мы ожидаем незначительное, в пределах 1%, снижение на открытии торгов на рынке акций. Внешний фон перед открытием торгов является умеренно негативным. Торги в США закрылись снижением, азиатские индексы торгуются в отрицательной зоне, курс Евро опустился ниже 1,23. Дальнейшую динамику рынка определит характер данных об уровне потребительского доверия в Еврозоне и статистика с рынка недвижимости США. Мы полагаем, ны рынка будет преобладать высокая волатильность в преддверии решения ФРС относительно уровня учетной ставки, которое будет озвучено в среду, 23 июня. 

События:

• Заявки на возмещение НДС облигациями поданы на 5,2 млрд. грн.
• Рост ВВП Украины за январь-май ускорился до 6,1%
• Укрнафта проводит выплату дивидендов за 2009.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 22.06.2010 года

Альтана Капитал

Торги на украинском фондовом рынке в понедельник, 21 июня, завершились уверенным ростом биржевых индикаторов. Несмотря на крайне скудный новостной фон, отечественные торговцы проявили большую активность, чем в предыдущие сессии. Поднять обороты рынка еще выше может публикация в ближайшие дни данных американского финрегулятора: показательной в данном отношении станет реакция зарубежных инвесторов.

Открытие сессии на УБ прошло в положительной зоне с гэпом на 40 пунктов вверх, чему способствовала хорошая динамика ведущих мировых площадок, сформировавших благоприятную внешнюю конъюнктуру. Биржи США в пятницу закрылись в плюсе на фоне позитивных тенденций на нефтяном рынке, площадки азиатского регионадемонстрировали подъем под влиянием китайских правительственных мер, направленных на повышение гибкости юаня. Все это позволило открыться ростом российскому и европейскому рынкам.

К 13:00 индекс биржи достиг отметки в 2 120 пунктов, после чего на рынке на несколько часов возобладало боковое движение. Ближе к окончанию сессии фондовый индикатор прибавил еще около 30 пунктов.

В лидерах роста оказались акции металлургов, выросших на информации о том, что производство стали в мире в мае достигло нового исторического максимума и составило 124,2 млн. т. По результатам торгов акции Азовстали поднялись на 9,33%, Енакиевского МЗ – на 7,94%, ММК им. Ильича – на 6,55%. Стоит отметить, что украинский горно-металлургический сектор в настоящее время достаточно слаб, что связано с неблагоприятной конъюнктурой на мировом рынке металлопродукции. Однако это не мешает металлургам укреплять свои позиции.

Значительно прибавили в цене акции Полтавского ГОКа (+8,07%). Ожидаемое повышение цен на ЖРС в 3-м квартале со стороны BHP Billiton и Rio Tinto станет новым толчком для роста мировых котировок этого сырья, что положительно для ПГОКа, который экспортирует большую часть продукции. В меньшей степени эта информация затронула бумаги Северного ГОКа, прибавившие 4,01%, что объясняетсяориентацией предприятия на внутренний рынок, где повышение цен проявится с задержкой и будет выражено не так значительно.

Акции Укртелекома подорожали за день на 5,89%, что связано, по нашему мнению, с заявлениями министра транспорта и связи К. Ефименко о том, что по итогам 1-го полугодия предприятие получит прибыль, которая перекроет убыток 1‑го квартала в размере 36,11 млн. грн.
Среди позитивных новостей, способствовавших общему подъему рынка, отметим рост украинского ВВП по итогам 5-ти месяцев на 6,1%.
По итогам сессии индекс УБ вырос на 4,37% до 2 151,58 пунктов.

В пятерку лидеров по объемам торгов вошли акции Укрнефти (6,76 млн. грн.), Авдеевского КХЗ (6,64 млн. грн.), Укрсоцбанка (5,79 млн. грн.), Центрэнерго (5,65 млн. грн.) и Райффайзен Банка Аваль (5,44 млн. грн.).

Общий объем торгов на УБ составил 70,11 млн. грн., число сделок – 3 523, средний размер сделки – 19,90 тыс. грн.

Dragon Capital — на глобальных площадках фиксируют прибыль и ждут новой статистики

Dragon Capital
Вячеслав Орлюк, инвестиционный консультант

По итогам понедельника индекс УБ закрылся на отметке 2 151,58  пунктов, прибавив за день 4,37%. Объем торгов составил 75,931 млн. грн. С момента открытия торговой сессии на рынке преобладали покупки, а активность покупателей во второй половине торговой сессии лишь возрастала. На общем позитивном фоне хорошим покупательским спросом пользовались акции металлургической элиты –  Енакиевского металлургического завода (+7,94%) и Азовстали (+9,33%). А лидером вчерашних торгов стали бумаги Дакора, взлетевшие на 18,46%. Наиболее активно торговались акции сектора ГМК, банковского сектора и Укрнефти на фоне растущих мировых цен на нефть и в преддверии проведения очередного аукциона по продаже нефти собственной добычи. Ни одна их ликвидных бумаг не показала по итогам торгов отрицательную динамику.

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается негативный внешний фон. Фьючерсы на американские индексы торгуются на положительной территории. Однако, вчерашнюю сессию американские площадки закончили снижением (индекс Dow-Jones снизился на 0,08%, Nasdaq — на 0,90%, а индекс S&P потерял 0,39%). Российский рынок открылся с "гэпа" вниз на фоне ослабления цен на нефтяные фьючерсы и сырьевые активы. На азиатских площадках преимущественно проходит фиксация прибыли после бурного роста. Мы ожидаем, что украинский рынок не останется в стороне от глобальных рынков и откроется ниже уровней вчерашнего закрытия, возможно, положив начало техническому отскоку вниз после продолжительного роста. С другой стороны, нельзя исключать и продолжения "ралли" на фондовых площадках, поддержать которое вполне могут макростатистические данные, которыми богата текущая неделя. Сегодня в 17:00  будут опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья США за май и индекс цен на жилье за апрель.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 22.06.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Открывшись утром с гэпом вверх, "быки" целенаправленно продолжили свой натиск, рынок рос по всем отраслям и акциям. Это вселяет надежду на продолжение тенденции. Однако в целом, торги сегодня проходили без особого энтузиазма. В отсутствие важных новостей инвесторам рекомендуем внимательно отслеживать движение пары евро/доллар, здесь сейчас скрывается основная опасность начала коррекции. Уход евро ниже отметки в 1,2 по отношению к доллару может спровоцировать фиксацию прибыли на сырьевых рынках и как следствие - коррекцию на фондовых площадках. Цены на нефть находятся у важного уровня $80, этому способствовали санкции, принятые ООН по Ирану. Цены на металлы с апреля текущего года находятся в понижательном тренде, и сегодняшний их рост может спровоцировать спекулянтов зафиксировать прибыли. На момент закрытия в лидерах роста акции Укртелеком (UTLM)  и Сумского машиностроительного НВО им. Фрунзе (SMASH).

Принятые  Китаем меры по отношению к своей национальной валюте не являются долговременным позитивным фактором: уже сегодня мы снова наблюдаем негатив из Европы. Так рейтинговые агентства снизили рейтинги крупнейшему банку Франции BNP Paribas и прогноз по среднегодовому экономическому росту Испании до 2016 года. Сегодня  день будет насыщен новостями - продажи домов на вторичном рынке США, выступление министра финансов США Тимоти Гайтнера. Внешний фон на момент открытия рынка Украины определяется как негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В понедельник индекс украинской биржи показал значительный рост, вторя всем мировым фондовым площадкам и позитивному настрою инвесторов, и отыграл 61,6% майского снижения. Закрытие Украинской биржи произошло на уровне 2151,58 с ростом в 4,37%. Благодаря новости об изменении валютной политики Китая индексу удалось таки пробить уровень сопротивления 2082,04 и по итогам сессии закрыться выше него в середине восходящего канала, образовавшегося в конце мая.

По инерционному трендовому индикатору MACD(9), который сейчас можно наблюдать с небольшим положительным наклоном, наблюдаем скорое пересечение нулевой отметки и переход в положительную зону, что характеризуется как признак продолжения роста. То же самое можно говорить об индикаторе Parabolic SAR. По осциллятору Stochastic Osc (7,4)=60 пока еще сохраняется перекупленность, однако наметилось некоторое снижение, сигнал о котором поступает от пересечения  скользящей средней осциллятора. Это служит основанием не ожидать стремительного роста в ближайшее время. Следующий уровень сопротивления 2195,92 пунктов, после возможно дальнейшее движение к границам среднесрочного повышательного канала.

• Уровни поддержки: 2082,04;  1990,00.
• Уровни сопротивления: 2195,92; 2380,00.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.