Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" — обзор перед открытием рынка 05.07.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной, аналитик

Внешний фон – нейтральный, открытие ожидается в зеленой зоне

Ведущие американские индексы продемонстрировали, в пятницу, 2 июля, полупроцентное снижение (S&P 500 –0,466%, DJIA –0,473%, Nasdaq Composite –0,455%) - больше всего инвесторов расстроила информация о сокращении объема производственных заказов на 1,4% в мае (ожидалось снижение в пределах 0,5%). Давление на рынок так же оказала негативная июньская статистика по рынку труда: число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в июне сократилось на 125 тыс. в связи с окончанием переписи населения, а количество рабочих мест в частном секторе выросло на 83 тыс. (эксперты ожидали рост на 110 тыс.).

Торги акциями в Еврозоне завершились в пятницу разнонаправленным движением биржевых индикаторов (DAX –0,397%, CAC 40 +0,254%, FTSE +0,673%). В течение дня индексы находились в боковом движении – игроки ожидали выхода данных по безработице в США. Позитивное открытие американских торговых площадок подтолкнуло европейские индексы вверх. Вышедшая макроэкономическая статистика оказалась на уровне ожиданий, и существенно не повлияла на ход торгов.

Утром в понедельник, 5 июля, евро продолжает укрепляться по отношению к доллару, на фоне ухудшения макроэкономических показателей США, курс основной валютной пары находится на уровне EUR/USD 1,255 (+0,256%). Котировки нефти прижимаются к нижней границе ценового коридора 70 – 80 долларов за баррель (Brent $71,65/барр, –0,954%, Light $72,14/барр, –1,11%), золото символически прибавляет в цене, после мощного снижения на прошлой неделе ($1207,7/унц, +0,083%), промышленные металлы торгуются в зеленой зоне. Азиатские фондовые индексы движутся разнонаправлено (Nikkei225 +0,54%, Hang Seng –0,05%, CSI 300 –0,32%, ASX200 +0,028%).

Перед открытием отечественных торговых площадок сложился нейтральный внешний фон. Из внутреннего позитива следует обратить внимание на тот факт, что украинское правительство достигло соглашения с миссией МВФ, работавшей в Киеве с 21 июня по 3 июля. Миссия МВФ предложит Совету директоров МВФ предоставить Украине займ в размере 14,9 млрд. долларов. Начало торгов ожидается в зеленой зоне.

На ход торгов окажет влияние выход следующей информации:

• 11:00 KYV: индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны за май;
• 11:30 KYV: индекс доверия инвесторов в Еврозоне Sentix за июль;
• 11:30 KYV: индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за июнь;
• 12:00 KYV: розничные продажи в Еврозоне за май.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 05.07.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги пятницы закрылись на оптимизме "быков", открытие с небольшим гэпом в плюс и продолжение тенденции восходящего краткосрочного тренда, начатого в четверг, привело индекс УБ к отметке в 1892,12 б.п., рост + 2,83%.  Такая ситуация позволяет рассматривать движение индекса как начало отскока после продолжительного снижения.  Продолжение роста и закрепление индекса выше отметки в 2000 б.п. будет обозначать возвращение индекса УБ в долгосрочный повышательный тренд, эта ситуация придаст уверенности нашим покупателям, и мы снова увидим, насколько сильны "быки". Такому движения способствовали пришедшие из европейского и американского рынков труда умеренно положительные новости, которые придали оптимизма покупателям. Таким образом,  индекс УБ сформировал технический разворот на дневном графике, ближайшее сопротивление находится на уровне 50% предыдущего падения.

Cлабость в действиях покупателей может вернуть индекс ниже 61,8% уровня Фибоначчи, и тогда рынком вновь завладеют "медведи", а цель снижения будет определена как уровень в 1700 б.п. или к линии поддержки по Фибоначчи 76,4% коррекционного движения вниз.

На момент открытия торгов в Украине наблюдается следующая ситуация: азиатские индексы двигаются разнонаправлено, основные фьючерсы в зелёной зоне. На товарных рынках уверенно прибавляют в цене металлы и нефть. Европейская валюта у отметки открытия торгов сегодняшнего дня.

Внешний фон на открытие торгов умеренно позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В  пятницу  индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 1892,12  пунктов, недельное  падение с закрытия  прошлой пятницы  -6,68%, недельный  объем торгов почти  270 млн. грн. Неделя была короткой, обвальное падение вторника  вывело UX за нижнюю границу среднесрочного повышательно канала в район среднесрочного уровня поддержки 1890, который составляет 38,2% от роста с сильного уровня поддержки начала года — 1450 пунктов до максимума мая 2600.

В дальнейшем индекс предпринял попытку пройти  к двухсотдневной скользящей средней МА(200), но начавшиеся в пятницу покупки вернули UX  на уровень 1890.

Техническая картина по дневному графику котировок,  основанная на трендовых индикаторах MACD(9), Parabolic SAR пока не претерпела существенных изменений с прошлой недели и позволяет говорить о  высокой вероятности продолжения снижения  в краткосрочном периоде. Осциллятор Stochastic Osc (7,4)=12 закрепился в зоне перепроданности, но пересечение с собственной МА(9) пока не ожидается, что дает основания не считать данную ситуацию как сигнал к развороту.

Ожидаем  на ближайшую неделю продолжение давления  на индекс UX, который может подойти к уровню 1750, при этом  в понедельник, учитывая праздник в США, активность рынков будет снижена, и UX  может предпринять попытку  закрепится выше 1890.

• Уровни поддержки: 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления: 1897,96; 1990,00;  2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 05.07.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в понедельник, 5 июля, нейтральный. Торги в Европе и США закрылись в пятницу разнонаправлено, английский индекс FTSE100 вырос на 0,67% до отметки 4838,09 пункта, а индекс Dow Jones понизился на 0,47% до 9686,48 пункта. Торги в США закрылись в минусе на фоне слабой макроэкономической статистики, инвесторов разочаровали данные о количестве сокращенных рабочих мест и заказов промышленных предприятий. На торгах в Азии сегодня отсутствует единая динамика, японский индекс Nikkei вырос на 0,57%. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с повышением в диапазоне 0,2-0,3%. Российский рынок акций открылся незначительным снижением.

После 5-ти дневного падения нефть сегодня с утра незначительно дорожает, августовский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 72,7$. Металлы изменились в цене разнонаправлено, слабая макроэкономическая статистика сдерживает инвесторов от покупок, золото торгуется на отметке 1212$ за тройскую унцию. Евро в понедельник с утра торгуется в боковом тренде относительно доллара США, торги по паре EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,255.

Открытие западных площадок ожидаем на уровнях пятничного закрытия. Сегодня выходит индекс PMI для сферы услуг в Германии в 10.55 и по Еврозоне в 11.00. В 11.30 появится индекс PMI для сферы услуг в Великобритании. В 12.00 будет опубликованы данные по изменению объема розничной торговли Еврозоны. В понедельник не ожидается важной макроэкономической статистики, и не проводятся торги в США в связи с празднованием Дня Независимости. Сегодня ожидаем низкой активности участников рынка в связи с тем, что американские площадки закрыты и для инвесторов отсутствуют индикаторы для определения дальнейшего направления движения.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 02.07.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В пятницу, 02 Июля, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 2,83% до отметки 1892,12 пунктов. В течение дня на рынке преобладала умеренно позитивная динамика с попытками протестировать 1900 пунктов на фоне низкой активности участников и незначительных объемов торгов. Торговая сессия открылась ростом около 3% на ожиданиях положительной динамики на европейских площадках. Поддержку рынкам в первой половине дня оказали данные по безработице в Еврозоне, совпавшие с прогнозом 10,0%. Вторая половина дня охарактеризовалась ростом волатильности под влиянием данных с рынка труда в Соединенных штатах. Уровень безработицы в июне снизился до 9,5% против ожиданий в 9,8%. При этом сокращение числа рабочих мест превысило прогноз, составив 125 тыс. против ожиданий снижения на 100 тыс. На этом фоне американские индексы открылись незначительным ростом. Сокращение числа промышленных заказов на 1,4% влияния на ход торгов не оказали.

Лидерами роста на UX оказались акции Турбоатома /TATM/ – 13,63%, Крюковского ВСЗ /KVBZ/ – 8,25% и Лугансктепловоза /LTPL/ – 8,19%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрсоцбанка /USCB/ – 7,42 млн. грн., Укрнефти /UNAF/ – 7,25 млн. грн. и Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 6,21 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 59,30 млн. гривен.

Мы ожидаем положительную динамику на рынке акций в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов является позитивным. Торги в Азии проходят в положительной зоне, фьючерсы на Европейские и Американские индексы торгуются "в плюсе". Внутренним позитивным фактором является достижение договоренности с МВФ о предоставлении кредита на 15 млрд. долл. На этом фоне интересы игроков будут направлены на акции генерирующих компаний и банковского сектора. В течение дня влияние на ход торгов окажут данные макроэкономической статистики из Европы.

События:

• МВФ может выделить кредит на 15 млрд. долл.
• Завершилось действие ограничений на поставку проката в РФ.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 05.07.2010 года

Альтана Капитал

Окончание недели принесло позитив на украинский фондовый рынок. После 7-ми дней непрерывного падения биржи показали положительный результат. По нашему мнению, следующая неделя станет благоприятной для покупок, индексы смогут частично отыграть предыдущее падение. Однако с наступлением сезона отпусков рынок перейдет в широкий боковой диапазон, ликвидность операций понизится.

Открытие торгов на УБ прошло с гэпом вверх около 20 пунктов. К началу сессии сформировался достаточно противоречивый внешний фон. Мировые индексы накануне демонстрировали неуверенную динамику, в то же время нефтяные фьючерсы утром торговались в зеленой зоне. Решающим фактором начального оптимизма стало открытие в плюсе российских и европейских площадок, примеру которых последовали и украинские трейдеры.

К полудню биржевой индекс поднялся к отметке в 1 885 пунктов. После небольшой коррекции на рынке установилось боковое движение. Инвесторы находились в ожидании статистики по американскому рынку труда. Вышедшие данные носили двойственный характер. Если уровень безработицы в июне оказался лучше прогнозного значения, то занятость вне сельского хозяйства инвесторов разочаровала. Тем не менее, биржам удалось удержаться в плюсе.

По итогам сессии индекс УБ повысился на 2,83% до 1 892,12 пунктов.

Лидером пятничного роста среди ликвидных эмитентов стали акции Лугансктепловоза (+8,19%), продолжив отыгрывать новость о крупных заказах на продукцию предприятия со стороны Укрзализныци. Хороший подъем показали и другие представители отрасли, пользовавшиеся, однако, меньшим спросом.

Удачно сложился день для бумаг Стирола (+5,11%) и Западэнерго (+4,09%).

Быстрее рынка росли акции металлургов, без видимых предпосылок.  Бумаги Енакиевского МЗ подорожали на 4,65%, Азовстали – на 4,15%, Алчевского МК – на 3,73%. Ситуация на мировом рынке металлопродукции остается неблагоприятной, как результат в июне украинские производители снизили объемы выплавки металла, а также скорректировали свои планы на июль.

В пятерку лидеров по объемам торгов вошли акции Укрсоцбанка (7,42 млн. грн.), Укрнефти (7,25 млн. грн.), Авдеевского КХЗ (6,21 млн. грн.), Райффайзен Банка Аваль (5,28 млн. грн.) и Алчевского МК (4,58 млн. грн.).

Общий объем торгов на УБ в пятницу составил 59,57 млн. грн., число сделок – 2 265, средний размер сделки – 26,30 тыс. грн.

ПФТС закрылась ростом индекса на 1,87% до 760,39 пунктов. Объем торговых операций составил 541,44 млн. грн. 

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 05.07.2010 года

Компания "Сити Брок"

В целом нисходящую неделю украинские индексы закрыли незначительным ростом. Индекс ПФТС вырос на 1,87% - до 760,39 пункта. Индекс "Украинской биржи" отскочил на 2,83% - до 1892,12 пункта.

Пятничные торги прошли пассивно на фоне ожиданий макростатистики, а также фактора длительных выходных в США. Рост, который показали индексы, правильно назвать техническим, ведь объемы торгов никак не указывали на серьезный разворот на рынке. Поддержку "быкам" оказали вполне неожиданные позитивные новости по рынку труда в США, где уровень безработицы в июне упал на 9,5% с 9,7% месяцем ранее. Мы считаем, что уже через месяц данный показатель может быть пересмотрен в сторону понижения, так как на протяжении июня статданные по рынку труда в США выходили крайне удручающими. Корпоративные новости, выходящие в Украине, пока особого влияния на ход торгов не оказывают.

На "УБ" в лидерах роста оказались бумаги:

• "Крюковского вагоностроительного завода" — 8,3%,
• "Лугансктепловоз" — 8,2%,
• "Алчевсккокс" — 8,0%.

Рынки акций в Европе закрылись разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне данных из США, а также волатильной динамике мировых цен на сырье. Лучше рынка выглядели акции компаний нефтегазового сектора, что связано с проблемами с загрязнением Мексиканского залива, а также новостей о сделках M&A в этой отрасли. В пятницу американский фондовый рынок продолжил утаптывать достигнутое локальное "дно". Однако, данное падение связано больше с длительными выходными в Америке и, как следствие, закрытием позиций игроками, нежели с новостным фоном, который в пятницу был благоприятен для покупок. Хуже рынка торговались акции банков и компаний сферы услуг.

Азиатские биржевые индексы в начале этой недели вяло торгуются в слабопозитивной зоне. В основном снижение показывает фондовый рынок Китая, где вышло слабое значение июньского индекса PMI в секторе услуг 55,6 против 56,4 в мае, а также было объявлено Нацбанком Китая о призыве ведущих мировых стран начать повышать учетные ставки в ответ на увеличение инфляции и спекулятивный рост экономик. Российский рынок акций открылся флэтом. Индексы с утра не показывают отчетливого движения, а наибольшее снижение демонстрируют акции "Газпрома" — 0,8% и "Роснефти" — 0,4%.

Перед открытием отечественного фондового рынка конъюнктура внешних факторов нейтральна. Как и ожидалось, в силу закрытия рынка акций в США, а также отсутствия важной макростатистики торги сегодня пройдут крайне вяло со средней волатильностью. Индекс "УБ", закрывшись выше 1880 пунктов, дает основания ожидать возобновление краткосрочного восходящего движения на текущей неделе. Влияние на движение акций может оказать выход корпоративных новостей, а также предварительная договоренность правительства Украины с МВФ о возобновлении кредитования.

"Гайнсфорт-онлайн" - обзор рынка 02.07.2010 года

"Гайнсфорт-онлайн"

Украинский рынок

Торги на Украинской бирже завершились ростом на +2,83% при невысоком объеме торгов 79 775 336 грн. (включая срочный рынок, объем которого превысил 20 млн. гривен). Рынок открылся гэпом верх до уровня 1880 пунктов и в течении сессии, следуя мировой динамике продолжил рост и закрылся на уровне в 1892,12 пунктов. Все "голубые фишки" показали рост от +1,29% (банк Аваль) до + 4,65% (Енакиевскиий меткомбинат). Акции Укрнефти и Укрсоцбанка торговались наиболее активно. Сентябрьский фьючерс на индекс UX-9.10 вырос на +4,94% со спрэдом в +17,88 пунктов.

Новости эмитентов (ИНТЕРФАКС-УКРАИНА)

Сумское машиностроительное научно-производственное объединение (НПО) им.Фрунзе, один из ведущих мировых производителей оборудования для газовой, нефтяной и химической промышленности, завершило отгрузку турбохолодильного оборудования по заказу компании "Газпром трансгаз Югорск" ("дочка" ОАО "Газпром", РФ).

Криворожский железорудный комбинат (КЖРК,Днепропетровская обл.) в январе-июне 2010 года увеличил производство товарной железной руды подземной добычи в 2,7 раза по сравнению с январем-июнем 2009 года — до 3,012 млн. тонн.

Рекомендации

Сегодня рынок может отыграть слухи о получении очередного кредита от МВФ в сумме 14,9 млрд. долл. США, что отразится в виде роста индекса УБ. Рекомендуем открывать покупки с целью 1930-1950.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

Dragon Capital — договоренность с МВФ может оказать позитивное влияние на рынок

Dragon Capital
Балабан Руслан,
инвестиционный консультант

В пятницу украинский фондовый рынок отскочил вверх после нескольких дней падения. Индекс УБ закрылся на отметке 1892,12 пунктов, поднявшись за день на 2,83%, объем торгов на спот-рынке составил 59,5 млн. грн. (за неделю – 236,5 млн. грн.),  объем торгов на срочном рынке достиг в пятницу 20,2 млн. грн., сумма за прошедшую неделю составила 91,1 млн. грн. Индекс ПФТС закрылся на отметке 760,39 пунктов (вырос на 1,87 %), объем торгов акциями составил 17,3 млн. грн. Лидерами по объему стали Укрсоцбанк (7,2 млн. грн.), Укрнафта (7 млн. грн.), Алчевский металлургический комбинат (4,5 млн. грн.), Азовсталь (4,3 млн. грн.), Авдеевский коксохимический комбинат (4 млн. грн.). Лидером роста среди ликвидных бумаг оказался Крюковский вагоностроительный завод (8, 25%). Единственной бумагой, которая продемонстрировала падение, была  Шахта "Красноармейская западная № 1" (-0,02%). Количество сделок – 2187.

Индекс УБ "застыл" на мощном техническом уровне 1890 пунктов. Уже несколько торговых сессий мы наблюдаем борьбу "быков" и "медведей" за данный стратегический плацдарм. Очевидно, что кто первый преодолеет сопротивление данного уровня, тот займет более выгодное положение. "Медведи" пытались его пробить в середине недели, но затем произошел возврат к прежнему уровню. Индекс за пятничную сессию вышел из области перепроданности, что дает больше шансов медведям преодолеть данный уровень. Инвесторы будут работать в скудном новостном режиме, поэтому шаги их будут осторожны и ожидать больших объемов торгов не стоит.

Перед открытием торгов складывается умеренно негативный внешний фон. Американский фондовый рынок закрыл пятницу небольшим снижением - S&P 500 опустился на 0,47%, Dow Jones на 0,48%. В качестве причин для продаж выделяют слабые данные по рынку труда и производственным заказам. В июне экономика США потеряла 125 тысяч рабочих мест, что совпало с прогнозом и первоначально было воспринято позитивно. Дополнительное давление на рынок оказали производственные заказы за май: показатель снизился на 1,4%, прогноз предполагал снижение на 0,5%. В ходе азиатской сессии наблюдается разнонаправленное движение основных индексов региона - японский Nikkei225 вырос на 0,37%, китайский Shanghai Composite – на 1,05%. Россия открылась в "красной" зоне, снижение составило 0,2%.

С другой стороны, сообщение о договоренности Украины с миссией МВФ об условиях программы stand-by на сумму 14,9 млрд. долл. может позитивно повлиять на местный рынок. Ожидания по перспективам Украины договориться с Фондом в ближайшее время были достаточно осторожными, и позитивный эффект этого сообщения еще не полностью учтен рынком.

Вчера США праздновали День независимости, и сегодня на американских рынках входной. Основное внимание мировых площадок будет приковано к движению котировок на нефть и фьючерсы на американские индексы.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.