Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" — обзор перед открытием рынка 08.07.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной, аналитик

Внешний фон способствует росту

Фондовые индексы США в среду, 7 июля, продемонстрировали существенный рост (S&P 500 +3,133%, DJIA +2,819%, Nasdaq Composite +3,132%). В лидерах роста оказались акции финансовых компаний, которые получили поддержку от публикации прогноза финансовых результатов банка State Street за второй квартал (прогноз банка оказался выше ожиданий экспертов). Также повышению биржевых индикаторов способствовали рост индекса розничных продаж от ICSC и GS за неделю до 3 июля на 1%, и укрепление евро по отношению к доллару на фоне предстоящей публикации стресс-тестов европейских банков.

Торги акциями в Еврозоне завершились вчера ростом (DAX +0,873%, CAC 40 +1,755%, FTSE +1,003%). Основным драйвером роста стали результаты размещения десятилетних синдицированных облигаций Испании. Вышедшая макроэкономическая статистика оказалась на уровне ожиданий и не оказала существенного влияния на ход торгов.

Сегодня утром единая европейская валюта продолжает укрепляться по отношению к доллару, курс находится на уровне EUR/USD 1,2655 (+0,19%). Нефть продолжает расти в цене (Brent $73,88/барр, +0,503%, Light $74,57/барр, +0,675%), золото постепенно возвращает утраченные позиции $1205,4/унц. (+0,542%), растут цены на промышленные металлы. Азиатские индексы демонстрируют уверенный рост (Nikkei225 +2,76%, Hang Seng +1,467%, KOSPI +1,372%, ASX200 +2,184%).

Перед открытием украинских торговых площадок сложился позитивный внешний фон. Начало торгов ожидается с гэпом вверх. Ситуация на зарубежных площадках говорит о преобладании повышательной динамики, по крайней мере на сегодня. 

На ход торгов окажет влияние выход важной макроэкономической информации:

• 11:30 KYV: объём промышленного производства в Великобритании за май;
• 13:00 KYV: объём промышленного производства в Германии за май;
• 14:00 KYV: решение Банка Англии по процентной ставке;
• 14:00 KYV: объём программы покупок активов Банком Англии;
• 14:45 KYV: решение ЕЦБ по процентной ставке;
• 15:30 KYV: пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише;
• 15:30 KYV: число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на 3 июля;
• 17:30 KYV: запасы природного газа в США на 2 июля;
• 18:00 KYV: запасы нефти и нефтепродуктов в США на 2 июля.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 08.07.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера торги проходили в красной зоне, инвесторы продолжили наращивание длинных позиций после утренней просадки. Индекс УБ закрылся на отметке в 2004,89 б.п., потеряв при этом 0,85% от закрытия предыдущего дня. Объёмы торгов составили 73,74 млн. грн., что характеризуется как выше среднего. Лидерами роста на мировых площадках выступали акции финансового сектора, на ожидания положительных результатов по стресс-тестам банков Европы. На сегодняшний день положительной новостью является повышение прогноза МВФ в отношении роста мировой экономики до 4,6% при предыдущем значении 4,2%. Просматривая движение мировых индексов, можно с уверенностью констатировать, что рост индексов сегодня продолжится, однако в преддверии окончания торговой недели инвесторы начнут фиксацию прибыли, что в свою очередь может затормозить рост к окончанию торгового дня. Американские индексы завершили прошедший день уверенным ростом по всем секторам, торги в Азии сегодня также проходят в зелёной зоне. Металлы и нефть дорожают на фоне роста европейской валюты.

Внешний фон на момент открытия торгов в Украине позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В среду индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2004,89  пунктов, изменение с прошлого закрытия  -0,85%,  объем 73,8 млн. грн.  Открывшись гэпом  вниз на более чем 2%,  UX в течение  дня плавно подрастал и закрылся на границе пересечения двух каналов — краткосрочного  и среднесрочного - чуть выше локального уровня  поддержки/сопротивления 1990 пунктов.

Техническая картина по дневному графику котировок,  основанная на трендовых индикаторах MACD(9), Parabolic SAR, ADX, остается практически без изменений с начала недели. MACD(9) и ADX  горизонтальны и лишь по индикатору  Parabolic SAR наметилось сближение значения индикатора и UX – слабый сигнал на продолжение повышательного движения.  На осцилляторе  Stochastic Osc (7,4)=35 сигнал к развороту, формировавшийся в течение трех прошедших торговых сессий,  реализовался в полной мере.

Таким образом, UX остается ниже среднесрочного уровня сопротивления 2025 и вчерашняя оценка ситуации без изменений —  ожидаем при пробитии 2025 дальнейшие попытки индекса  пройти выше к следующему среднесрочному уровню сопротивления 2160 пунктов.  В то же время нельзя исключить смену настроений и откат в район 1990-1890. 

• Уровни поддержки: 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления: 2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 08.07.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в четверг, 8 июля, позитивный. Торги в Европе и США закрылись в среду уверенным ростом, английский индекс FTSE100 вырос на 1% до отметки 5014,82 пункта, а индекс Dow Jones показал максимальный рост более чем за месяц и повысился на 2,82% до 10018,28 пункта. Фондовые торги в Азии, игнорируя слабую статистику по заказам в секторе машиностроения в Японии, также проходят в зоне уверенного роста, отыгрывая позитив с мировых площадок, японский индекс Nikkei повысился на 2,76%. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются на уровнях вчерашнего закрытия. Российский рынок акций открылся в среду незначительным повышением ведущих индексов. Поддержку мировым фондовым биржам оказали данные по розничным продажам в США, темпы роста которых стали самыми быстрыми за последние 4 года. Также МВФ улучшило прогноз роста мирового ВВП с 4,2% до 4,6% из-за более высоких, чем ожидалось, экономических показателей Азии. Вчера наблюдательная группа ЕС сообщила, что результаты стресс – тестов европейских банков будут опубликованы 23 июля, и тесты включают падение стоимости греческих гособлигаций на 17% от номинала и испанских — на 3%, что лучше ожиданий многих инвесторов.

Нефть дорожает до максимальной отметки за неделю на фоне данных Американского института нефти о снижении товарных запасов нефтепродуктов, июльский контракт за баррель марки WTI вырос до отметки 74,6$. На фоне данных по розничным продажам в США металлы вчера показали рост, золото повысилось в цене до 1207$ за тройскую унцию. Евро продолжает дорожать относительно доллара США на фоне опубликования методологии стресс-тестов и заявления канцлера Германии Ангелы Меркель, что евро стабилизировался, торги по паре EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,267.

Открытие западных площадок ожидаем гэпом вверх. В 11:30 появятся данные по объему промышленного производства в Великобритании, а в 13:00 эти же данные по Германии. В 14:00 ожидается решение по ставкам Банка Англии и сопроводительное заявление к нему. В 14:45 состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, и в 15:30 президент ЕЦБ Жан-Клод Трише выступит на пресс-конференции. В США сегодня будут опубликована еженедельная статистика по количеству первичных обращений за пособием по безработице, а в 18:00 выйдут данные по запасам нефтепродуктов от министерства энергетики.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 07.07.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В среду, 07 Июля, торги на рынке акций закрылись в отрицательной зоне: индекс UX потерял 0,85%, закрывшись на отметке 2004,89 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась резкой сменой настроений на фоне изменения динамики на внешних площадках. Торги открылись снижением до 1990 пунктов на умеренно негативном внешнем фоне и ожиданиях дальнейшего снижения мировых индексов. Негативные настроения усугубились после выхода статистики о снижении числа промышленных заказов в Германии на 0,5% против ожиданий роста на 0,5%. Внутренним поводом для пессимизма послужила статистика о продолжающемся снижении производства автомобилей. Во второй половине дня настроения на рынках резко изменились. Поводом для смены направления послужил отчет  Международного совета торговых центров. Согласно опубликованным данным, темпы роста розничных продаж в США в последние 5 месяцев был наиболее значительными с 2006 года. Новости о динамике розничных продаж стали драйвером роста американских индексов в начале торгов. На этом фоне локальный индекс смог отыграть часть потерь первой половины, закрывшись выше отметки 2000 пунктов.

Лидерами снижения на UX оказались акции УкрАвто /AVTO/ – 9,83%, ЛуАЗ /LUAZ/ – 5,30% и ш-ты Красноармейская – Западная /SHCHZ/ – 5,29%. Выросли в цене акции Запорожстали /ZPST/ – 5,56%, Укрнефти /UNAF/ – 0,75% и Сумского НПО им. Фрунзе /SMASH/ – 0,41%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 18,91 млн. грн, Центрэнерго /CEEN/ – 5,86 млн. грн. и Укрсоцбанка /USCB/ – 5,66 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 72,65 млн. гривен.

Мы ожидаем рост на открытии до 2055-2060 пунктов. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Торги в США закрылись ростом более 3%, азиатские индексы прибавляют более 1%, фьючерсы на европейские индексы торгуются в положительной зоне. В течении дня влияние на ход торгов окажут данные о динамике промпроизводства в Германии и Великобритании, а также комментарии ЕЦБ относительно уровня учетных ставок и состоянии экономики в Еврозоне.

События:

• НБУ снизил учетную ставку до 8,5%
• Производство автотранспорта сократилось на 18%
• Парламент Украины принял за основу законопроект о рынке газа

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 08.07.2010 года

Компания "Сити Брок"

Фондовые индексы в Украине вчера закрылись в "красной зоне". Индекс ПФТС понизился на 0,69% - до 800,69 пункта. Индекс "Украинской биржи" упал на 0,85% — до 2004,89 пункта.

Нейтральное закрытие американского рынка акций, а также существенное снижение большинства азиатских индексов побудили игроков выходить с позиций на торгах в среду. После падения отечественных индексов более, чем на 3% с открытия, "медведи" сдали позиции и рынок ушел во флэт. Более того, во второй половине дня наблюдались покупки по ликвидным бумагам, что связано с ростом пары EUR/USD, разворотом вверх на сырьевых рынках, а также позитивным открытием торгов на американских биржах.

В "зеленой зоне" сумели закрыться акции:

• "Нижнеднепровский трубопрокатный завод" — 1,4%,
• "Укрнафта" — 0,8%,
• "Сумское НПО им. Фрунзе" — 0,4%,
• "Райффайзен Банк Аваль" — 0,4%.

Фондовые индексы в Европе после низкого открытия на протяжении всего дня постепенно двигались вверх и к закрытию показали "плюс" в 1,2%. Позитив на рынок принесли итоги размещения синдицированных облигаций Испании. Правительство страны выручило 6 млрд. евро от продажи синдицированных облигаций со сроком погашения десять лет. Также поддержку "быкам" создало заявление представителей МВФ об эффективной работе греческого правительства по сокращению бюджетного дефицита и проведении. Экономических реформ. По итогам торгов в США ведущие индексы взлетели почти на 3%, черпая поддержку в оптимистичных ожиданиях инвесторов относительно грядущего сезона корпоративной отчетности. Существенную поддержку рынку оказала сильная статистика по розничным продажам, которая на время нивелировала риски стагнации в экономике США.

Торги в Азии сегодня завершаются уверенным ростом биржевых индикаторов. Повышенным спросом по ходу торгов пользовались бумаги экспортеров, банков и добывающих компаний. Фондовые биржи в России открылись в "плюсе" в пределах 1%. Подорожание цен на нефть, а также благоприятное закрытие американского рынка акций наибольше сопутствует росту акций "Сбербанк" — 1,6%, "ЛУКОЙЛ" — 1,2%, "РусГидро" — 1,5% и др.

На открытии рынка акций в Украине ожидаем повышательную динамику. Индекс "УБ" сегодня смело может идти к 2055 пунктам, где мы бы рекомендовали фиксировать прибыль. Дальнейшее движение вверх может привести индикатор к уровню 2110 пунктов, однако для этого рынку необходимы дополнительные стимулы. В разрезе акций, выделим UNAF, по которым ощущается сильная поддержка, а также бумаги банков и машиностроителей (особенно вагоностроителей). Металлурги продолжат двигаться за рынком, однако существенного роста по акциям этих эмитентов мы не ждем. Из важных новостей, сегодня будет объявлено о размере учетных ставок в Англии и ЕС, где не прогнозируется изменений. А вот пресс-конференция главы ЕЦБ Ж-К. Трише и данные по рынку труда в США могут иметь влияние на ход торгов.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 08.07.2010 года

Альтана Капитал

В среду, 7 июля, внимание участников украинского фондового рынка было сосредоточено на внешнем фоне, в то время как, новости о повышении агентством Fitch Ratings рейтингов Украины не оказали существенного влияния на ход торгов. Оптимистические настроения игроков, связанные с возобновлением сотрудничества Украины и МВФ, также сошли на нет.

Торги на УБ открылись "гэпом" вниз на фоне ухудшения конъюнктуры на зарубежных рынках. Вышедшая во вторник макростатистика в США, послужила сигналом к распродажам на азиатских рынках, вслед за которыми в красной зоне начали день российские и европейские биржи. К началу торгов на УБ на нефтяном рынке также наблюдалась отрицательная динамика. В результате отечественные игроки поспешили зафиксировать прибыль после трехдневного роста индекса УБ накануне.

Во второй половине дня вслед за европейскими индикаторами отечественный рынок также постепенно восстанавливал, утраченные с утра позиции, и под конец сессии смог нивелировать часть утреннего падения. В конце торгов оптимизм на отечественные площадки внесло позитивное открытие американских бирж. По итогам дня индекс УБ снизился на 0,85% до 2004,89 пунктов.

После обнародования слабых производственных показателей за 1 полугодие 2010 г. значительно подешевели акции отечественных автопроизводителей. Бумаги УкрАВТО упали на 9,63% после сообщения о сокращении Запорожским автозаводом производства автомобилей в 1 пол. 2010 г. на 42% до 15,95 тыс. ед., при плановом выпуске на 2010 г. 49,7 тыс. ед. Акции Богдан Моторс потеряли 5,30% на фоне снижения производства легковых авто в текущем году на 7% по сравнению с 1 полугодием 2009 г. Лучше своих коллег выглядел АвтоКрАЗ (-2,89%), объемы производства которого продолжают увеличиваться, хотя и существенно отстают от плановых показателей.

Лучше рынка 7 июля выглядели бумаги Укрнафты (+0,75%), Райффайзен Банка Аваль (+0,35%), Полтавского ГОКа (+0,10%).

Активность игроков на УБ в среду повысилась – общий объем торгов составил 80 млн. грн., число сделок – 2 872. Наибольший интерес участников рынка был сосредоточен в бумагах Укрнефти (19,07 млн. грн.), Центрэнерго (5,86 млн. грн.), Укрсоцбанка (5,66 млн. грн.).

Так как американские индексы закрыли день в плюсе, участники отечественного рынка попробуют отыграть вчерашние потери на открытии торгов в четверг. В течение дня индексы будут двигаться под влиянием решения по ставкам ЕЦБ, комментариев Жан-Клода Трише, а также, традиционных для четверга, данных с рынка труда США.

"Гайнсфорт-онлайн" — обзор рынка 07.07.2010 года  

"Гайнсфорт-онлайн"

Индекс УБ

Индекс Украинской биржи по итогам среды 7 июля 2010 года опустился на 0,85%, остановившись на отметке 2004,89 пункта. Объем торгов на фондовом рынке был сравнительно небольшим и составил 73,8 млн. грн., на срочном рынке – 22,1 млн. грн.

Торги открылись падением индекса к значению в 1990 пунктов, который снизился еще до 1970 пунктов, а потом планомерно повышалися вслед за мировыми индексами.

Новости Украины

Украина планирует в III квартале разместить евробонды на 2 млрд. долл. США.

Украина планирует в третьем квартале 2010 года заимствовать на международных рынках капитала сумму эквивалентную 16 млрд. грн. путем выпуска десятилетних облигаций внешнего государственного займа.

Мировые индексы

7 июля 2010 года FTSE 100 вырос на 1% до 5 014,82 пункта, DAX увеличился на 0,87% до 5 992,86 пункта, CAC 40 прибавил 1,75%, поднявшись до 3483,44 пункта, SMI увеличился на 0,6% до 6 099,2 пункта, AEX – увеличился на 1%, до 317,56 пункта.

Американские индексы также завершили день активным ростом. Индекс DJIA прибавил 2,82%, поднявшись выше 10 000 пунктов, и закончил торговый день на уровне 10018,28 пункта. Индекс Nasdaq Composite вырос на 3,13%, до 2 159,47 пункта. Индекс S&P 500 увеличился на 3,11 %, до отметки 1 060,27 пункта.

Сегодня ожидаются данные по безработице в США и о запасах топлива.

По состоянию на 9:30 утра 08 июля 2010 г. фьючерсы на европейские индексы демонстрируют положительную динамику в рамках 0,5-1,5%; на американские — нейтральную.

Рекомендации

Снижение запасов нефти в США на фоне проблем в Мексиканском заливе, положительная динамика по евро и неплохие квартальные ожидания Европы и США окажут сегодня положительное давление на рынок.

Сегодня ожидается преобладание позитивных тенденций. Индекс, вероятнее всего, поднимется выше 2 050 пунктов и будет находиться в коридоре 2 050-2 100 пунктов до выхода статистических данных, которые определят тенденцию завершения сегодняшней сессии.

Рекомендуем воздержаться от длинных покупок и совершать сделки внутри дня.

Долгосрочный прогноз остается негативным.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

Astrum Investment Management – обзор рынка 07.07.2010 года

Astrum Investment Management

Украинский рынок отыграл значительную часть утренних потерь

Украинский и российский рынки открылись в глубоких минусах на слабой динамике американских торгов во вторник. Однако в среду на европейских площадках преобладала позитивная динамика, и украинский рынок смог отыграть значительную часть утренних потерь. По итогам дня индекс УБ упал на 0,85% до 2 005 пунктов на объеме торгов в 74 млн. грн. Лучше рынка себя показали акции Банка Аваль (+0,35%) и акции Укрнефти (+0,75%), тогда как практически все другие ценные бумаги завершили день небольшим падением котировок. Константин Литвин

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

Богдан Моторс увеличил производство автомобилей в июне 2010 г. на 42% м/м

В июне 2010 г. Богдан Моторс (LUAZ: СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПОКУПКА) увеличил производство автомобилей на 42% м/м до 1 902 шт., 79% из которых были экспортированы. В 1П10 компания произвела 7 487 автомобилей (падение на 3% г/г).

Мнение Astrum: Мы сохраняем прогноз относительно того, что на фоне спроса на внутреннем и внешних рынках производство автомобилей Богдан Моторс в 2010 г. увеличится на 44% до 20 760 шт. Производство автомобилей LUAZ в 2011-16 гг. должно расти на 31% CAGR. Мы сохраняем рекомендацию СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПОКУПКА для акций компании и видим потенциал роста их цены в 79%. Игорь Билык.

НКРЭ увеличила тариф Киевэнерго на 2,4%

Национальная комиссия регулирования электроэнергетики (НКРЭ) увеличила тариф на отпуск электроэнергии Киевэнерго (KIEN: ПОКУПАТЬ) на 2,4%, с 48,2 до 50,4 коп./кВтч. Повышение вступило в силу с 1 июля 2010 г. Вследствие данного повышения Киевэнерго получит дополнительно 40,3 млн. грн. в 2010 г.

Мнение Astrum: Финансовое положение Киевэнерго осложнено задолженностью Киевской государственной городской администрации перед компанией (2 млрд. грн.) и низким уровнем расчетов потребителей за тепло и электроэнергию. Увеличение тарифа позволит Киевэнерго вложить дополнительно 40,3 млн. грн. в свои теплоэлектроцентрали (ТЭЦ). Хотя 40,3 млн. грн. соответствует лишь 2,5% ожидаемого чистого дохода компании от производства электроэнергии в 2010 г., мы считаем данную новость ПОЗИТИВНОЙ для Киевэнерго.

Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании, основываясь на ожиданиях того, что EBITDA Киевэнерго должна вырасти на 450% в 2012 г. по сравнению с 2009 г. благодаря причитающейся Киевэнерго компенсации разницы в тарифах на тепло от Киевской городской государственной администрации в размере 2,9 млрд. грн., которая должна быть перечислена компании в 2010-12 гг. (с более подробным анализом можно ознакомиться в аналитическом отчете "Kyivenergo: improvements ahead" от 9 июня 2010 г.). Ян Липчинский.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.