Обзор рынка

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 12.07.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Прошедшая неделя не внесла ясности в движение индексов — частые взлёты и просадки сопровождали торги практически каждый день, несмотря на отсутствие  явно выраженного негатива, инвесторы с осторожностью воспринимали любую новость и не спешили с выводами. Такое состояние рынков в преддверии сезона отчётности в США вполне оправданно. Сегодня мы узнаем состояние дел у одной из крупнейших компаний Alcoa, по прогнозам, компания может сообщить о прибыли. 

Начало торгового дня видится неоднозначно: несмотря на растущие индексы в Азии, мы наблюдаем разнонаправленность в движении основных фьючерсов, нефть и промышленные металлы в лёгком минусе. Европейская валюта теряет в весе, российский ФР открылся снижением. Наиболее значимая новость выйдет ближе к окончанию торговой сессии — ожидается выступление председателя ФРС Б. Бернанке.

Внешний фон на момент открытия торгов определяется как умеренно негативный.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 09.07.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В пятницу, 09 Июля, торги на рынке акций закрылись в отрицательной зоне: индекс UX снизился на 0,94% до отметки 1983,26 пункта. В течение дня под давлением продавцов на рынке преобладал негативная динамика, несмотря на умеренно позитивный внешний фон. На открытии торгов рынок предпринял попытку роста, однако, в преддверии начинающегося в понедельник периода финансовой отчетности на ожиданиях снижения мировых индексов продавцы оказались сильнее, и индекс ушел в отрицательную зону. Локальные игроки проигнорировали положительную статистику из Еврозоны. Согласно опубликованным данным, Индекс потребительских цен в Германии совпал с ожиданиями и составил 0,1%, рост промпроизводства во Франции превысил прогноз – 1,7% против 0,3%. В середине дня снижение усилилось, достигнув 2%, на фоне торгующихся в отрицательной зоне фьючерсов на американские индексы. Во второй половине дня отыграть часть потерь удалось после положительного открытия торгов в США под влиянием закрытия коротких позиций.  Данные о большем, чем ожидалось, росте складских запасов – 0,5% против 0,4% - влияния на настроения рынков не оказали.

Лидерами снижения на UX оказались акции Киевэнерго /KIEN/ – 8,61%, Запорожкокса /ZACO/ – 7,14% и АвтоКрАЗ /KRAZ/ – 4,37%. Выросли в цене акции Крюковского ВСЗ /KVBZ/ – 3,98%, ЛуАЗ /LUAZ/ – 1,55% и Концерна Стирол /STIR/ – 1,32%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 10,55 млн. грн, Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 9,21 млн. грн и Укрсоцбанка /USCB/ – 8,20 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 68,24 млн. гривен. 

Мы не ожидаем значительных движений рынка на открытии торгов. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Азиатские индексы изменяются разнонаправлено, поддержку рынкам оказывает рост цен на металлы. Мы полагаем на рынках сохранится высокая волатильность на фоне начала периода корпоративной отчетности. В течение дня влияние на ход торгов окажут статистические данные из Великобритании.

События:

• "Укрэнерго" может получить кредит на 200-300 млн. долларов.
• Moody's улучшило рейтинг "Метинвест".
• ФГИ продал 8,76% акций "Полтаваоблэнерго".

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 12.07.2010 года

Компания "Сити Брок"

Фондовые индексы в Украине в пятницу завершили сессию в "минусе". Индекс ПФТС уменьшился на 1,78% - до 793,90 пункта. Индекс "Украинской биржи" скорректировался на 0,94% — до 1983,26 пункта.

Нейтральные торги в конце предыдущей недели, скорее показали нежелание игроков открывать позиции перед выходными, нежели отбивали фундаментальные факторы, влияющие на котировки. Добавила неуверенности инвесторам и вялая динамика американских биржевых индикаторов, которые сумели закрепиться в "зеленой зоне" только поздно вечером. Рынок ждет корпоративной отчетности европейских и американских корпораций, а также макростатистики из Китая.

В "плюсе" на "УБ" в пятницу сумели закрыться акции: "Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод" — 6,5%, "Крюковский вагоностроительный завод" — 4,0%, "Богдан Моторс" — 1,55%, "Концерн Стирол" — 1,3%.

Европейские биржевые индикаторы показали рост, но торги прошли на низких объемах и слабой волатильности. В отсутствие значимых макроэкономических публикаций риски замедления темпов роста мировой экономики постепенно отошли на второй план, предоставив возможность игрокам пополнить инвестиционный портфель подешевевшими в мае-июне бумагами. Так, к примеру, рост цен на сырье и металлы стал основным драйвером повышения котировок акции горнодобывающих компаний. На американском рынке акций была отмечена позитивная динамика. Лидерами роста стали компании, занятые в производстве базовых материалов, а хуже рынка выглядели компании сектора здравоохранения.

Фондовые индексы Азии растут с утра на фоне повышения цен на металлы и ослабления курса иены. Однако в Японии игроки ощущают давление на фоне опасений, что предпринимаемые японским правительством меры по сокращению госдолга страны могут встретить серьезное сопротивление оппозиции, после того как правящая партия потеряла контроль в верхней палате. Российский рынок акций с утра показывает нейтральную динамику. Индекс ММВБ торгуется в диапазоне +/- 0,3%. Уверенно в "плюсе" держаться акции машиностроителей (+0,5%), понижаются котировки металлургов (-0,2%).

Открытие на отечественных биржах будет нейтральным, более того, мы не ожидаем существенного изменения индексов, так как основные новости, которые способны оказать влияние ход торгов, выйдут уже по завершению сессии в Украине. Сегодня после закрытия торгов в США будет опубликован отчет Alcoa, который по традиции откроет сезон полугодовых отчетностей. Также на этой неделе будут оглашены результаты Intel, JP Morgan Chase, Google, Bank of America, Citigroup и General Electric. Финансовая отчетность американских компаний и весьма обширный массив макростатистики (включая данные по розничным продажам, инфляции, промышленному производству) определят движение фондовых рынков как на эту неделю, так и, возможно, на ближайшие месяцы. Ожидаем движение индекса "УБ" в диапазоне 1960-2000 пунктов.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 12.07.2010 года

Альтана Капитал

В пятницу, 9 июля, украинские фондовые площадки выглядели слабее своих зарубежных коллег – практически все ликвидные бумаги закрылись на отрицательной территории, индекс УБ опустился на 0,94% до 1983,26 пунктов. После динамичного роста, опережающего движение мировых индексов, украинский рынок акций "скорректировался" к справедливым ценовым уровням.

Открывшись небольшим гэпом вверх, индекс УБ моментально развернулся и уверенно направился вниз. Внешние фондовые индикаторы, хотя и находились в зеленой зоне, двигались в нисходящем направлении. В результате участники отечественных торгов решили зафиксировать прибыль, заработанную накануне.

К выходу игроков в кэш подталкивали опасения относительно того, что финансовая отчетность за 1 полугодие текущего года окажется хуже ожиданий инвесторов. Немного улучшились настроения игроков в конце сессии на фоне позитивного открытия американских торгов. При этом вышедшая в США статистика оказалась противоречивой – товарные запасы в мае выросли сильнее, чем прогнозировали эксперты, в то время как розничные продажи упали значительнее ожиданий. Рост американских индексов на фоне неоднозначных статданных отражал оптимистичный настрой зарубежных инвесторов в отношении предстоящего сезона отчетности, что помогло отечественным игрокам воспрянуть духом и отыграть часть потерь, понесенных в первой половине дня.

По итогам торгов на положительной территории закрылись акции Стирола (+1,32%), Северного ГОКа (+0,45%), шахты "Красноармейская-Западная №1" (+1,25%), Крюковского вагоностроительного завода (+3,98%), Богдан Моторс (+1,55%).

Аутсайдерами торгов стали бумаги второго эшелона:  ММК им. Ильича (-2,91%), Мостобуд (-2,68%), Харцызский ТЗ (-2,73%), Полтаский ГОК (-2,49%), Днепроэнерго (-2,66%).

В пятерку лидеров по объемам торгов вошли акции Укрнефти (10,66 млн. грн.), Авдеевского КХЗ (9,21 млн. грн.), Укрсоцбанка (8,20 млн. грн.), Укртелекома (5,51 млн. грн.), Азовстали (7,33 млн. грн.).Общий объем торгов на УБ в пятницу составил 69,88 млн. грн., число сделок – 2 279.

На текущей неделе динамику фондовых индексов будут определять стартующий в понедельник сезон корпоративной отчетности, который, как ожидают инвесторы, должен принести оптимистичные настроения на рынки, а также результаты стресс-тестов европейских банков.

"Гайнсфорт-онлайн" — обзор рынка 09.07.2010 года

"Гайнсфорт-онлайн"

Индекс УБ

Индекс Украинской Биржи по итогам пятницы, 09 июля 2010 г., потерял 0,94%, остановившись на отметке 1983,26 пункта. Объем торгов на фондовом рынке составил 70 млн. 678 тыс. грн., на срочном рынке — 21 млн. 357 тыс. грн.

Торги открылись на уровне 2010 п., затем корректировались и лишь к концу торговой сессии индекс смог немного подскочить от минимумов дня.

Новости Украины

Moody's понизило рейтинг "Метинвеста".

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service в пятницу понизило рейтинг крупнейшего украинского горно-металлургического холдинга Метинвест по национальной шкале с A1.ua — до А2. Агентство также изменило прогноз по корпоративному рейтингу компании "В2" на "стабильный" с "позитивного". (Интерфакс-Украина).(умеренный негатив).

Игорь Коломойский купил акции "Полтаваоблэнерго".

Покупателями всех лотов акций "Полтаваоблэнерго", реализованных ФГИ Украины в ходе торгов 9 июля, выступили представители группы "Приват", принадлежащей Игорю Коломойскому, и бизнесмена Константина Григоришина. ФГИ в ходе торгов 9 июля продал 8,76% акций "Полтаваоблэнерго" двум компаниям за 58,6 млн. грн. Ранее сообщалось, что в конце мая 2010 года ФГИ заявил, что стартовая цена блокирующего пакета акций "Полтаваоблэнерго" для продажи на фондовой бирже была оценена в 190,18 млн. грн. (Интерфакс-Украина).(умеренный негатив).

Мировые индексы

9 июля 2010 г. торги для FTSE 100 завершились повышением на +0,49% — до 5132,94 пункта, DAX – поднялся на +0,71% — до 6065,24 пункта, CAC 40 – прибавил +0,46% поднявшись до 3554,48 пункта, SMI увеличился на +0,89% — до 6210,49 пункта, AEX – изменился на +1,80%, до отметки 324,42 пункта.

Американские индексы также завершили день ростом. Ин­декс DJIA прибавил 0,58%, и закончил торговый день на уровне 10198,03 пунк­та. Ин­декс Nasdaq Composite вы­рос на 0,97%, до 2196,45 пункта. Ин­декс S&P 500 увеличился на 0,72 %, до отметки 1077,96 пункта.

Новости

Согласно данным по оптовым запасам в США, в мае произошло увеличение на +0.5% м/м против прогноза +0.4% м/м.

Начинаются квартальные отчетности компаний США. Также сегодня ожидается выступления председателя ФРС Б.Бернанке.

По состоянию на 10:00 утра 12 июля 2010г. фьючерсы на основные мировые индексы демонстрируют в целом негативную динамику, колеблясь в рамках -0.55- 0.45%.

Рекомендации

Главными новостями должны стать квартальные отчеты компаний США. Рынок скорее всего будет реагировать на эти новости. Рекомендуем не предпринимать активных действий до выхода первых отчетов. Мы ожидаем, что в целом отчетность за II кв. будет разнонаправленной. Глобальный прогноз – негативный.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.