Обзор рынка

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 06.08.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги вчера проходили с повышенной волатильностью, однако без особого энтузиазма, объёмы торгов составили прядка 65 млн. грн. На рынке торжествовали интрадейтрейдеры: рост и затем  просадка на те же 3% принесли этому, пусть  пока и малочисленному, отряду весьма ощутимую прибыль. Индекс УБ в моменте подрастал до уровня в 2143,8 б.п., а затем откатился к 2109,08. Такие колебания присущи разворотным уровням, однако нет того напора в объёмах, который наблюдался не так давно. Для роста нет поддержки от товарных рынков, по этой причине прогноз на завтра остаётся прежний – движемся на юг.

На момент открытия торгов в Украине наблюдается следующая ситуация: Азия, в основном, торгует в плюс, фьючерсы на мировые индексы подрастают. На товарных рынках также наблюдается рост цен на нефть и металлы. Однако сегодня пятница - не самый подходящий день для начала роста.

На момент открытия торгов внешний фон характеризуется как нейтральный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В четверг индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2120,40 пунктов, изменение к предыдущему закрытию -0,24%. В течение дня индекс двигался разнонаправлено в районе открытия на небольшом объеме. Продолжающееся в течение прошедших трех дней боковое движение по UX пока не меняет технической картины на дневных графиках, которая носит неоднозначный характер, что вполне обычно для флэтовой ситуации. Таким образом, имеем картину к росту по трендовым индикаторам MACD(9) и ADX на дневных индикаторах с одной стороны, и коррекции по осциллятору Stochastic Osc (7,4)=70 с другой стороны: он пересек собственную МА(9) и имеет отрицательный наклон. Прогноз на сегодня: UX продолжит консолидацию в диапазоне 2190-2080 пунктов, выход за границы диапазона более вероятен вниз.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 06.08.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в пятницу, 6 августа, нейтрально-позитивный. Вчера фондовые торги в Европе закрылись разнонаправленным изменением индексов, по итогам торгов английский индекс FTSE100 понизился на 0,38% до отметки 5365,78 пункта. Американская торговая сессия закрылась незначительным снижением, индекс Dow Jones подешевел на 0,05% до отметки 10674,98 пункта. На торгах в Азии также отсутствует единая динамика: японский индекс Nikkei понизился на 0,12%, а китайский Shanghai Composite вырос на 1,13%. Фьючерсы на американские индексы демонстрируют незначительный рост в диапазоне 0,1-0,2%. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись в зеленой зоне. Вчерашнее снижение на рынках было вызвано неожиданным для инвесторов увеличением количества первичных заявок на пособие по безработице. Также совокупные продажи 28 ведущих розничных компаний США в июле показали рост на 2,9% при прогнозах повышения на 3,1%.

Цены на нефть остаются стабильными и незначительно повышаются сегодня с утра, несмотря на слабую макроэкономическую статистику из США, сентябрьский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 82,3$. Промышленные металлы за вчерашнюю торговую сессию подорожали, а драгоценные металлы изменились разнонаправлено, золото подорожало до 1197$ за тройскую унцию.  Иена сегодня дешевеет относительно основных мировых валют, евро остается стабильным в паре с долларом. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят у отметки 1,32.

Ожидаем открытие западных площадок с умеренным ростом. В 11.30 сегодня ожидаются данные по изменению объема промышленного производства в Великобритании, а также индекс закупочных цен производителей. В 13.00 выходят данные по изменению объема промышленного производства в Германии. Но основная макроэкономическая статистика сегодня выходит после обеда в США, где в 15.30 ожидаются самые важные данные за неделю по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Мы ожидаем, что рынки до опубликования статистики из США будут двигаться в боковом тренде при незначительной активности инвесторов, и прогнозируем, что данные окажутся лучше прогнозов.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 05.07.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В четверг, 05 Августа, торги на рынке акций закрылись снижением: индекс UX потерял 0,24%, закрывшись на отметке 2120,32 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась высокой волатильностью и снижением объемов торгов на фоне внешней неопределенности в преддверии данных о безработице в США. Торги открылись в отрицательной зоне, а противостояние покупателей и продавцов заставило индекс сходить вверх и снова вернуться к уровням открытия на фоне негативной динамики европейских и российских индексов. Активизация покупателей позволила рынку постепенно выйти "в плюс" в середине дня. Поддержку рынкам оказали данные о росте промышленных заказов в Германии на 3,2% против ожиданий роста на 1,5%. Негатив вернулся на рынки после выхода статистики о числе первичных требований по безработице в США, не оправдавшей ожидания.  Число требований увеличилось до 479 тыс. против ожиданий незначительного снижения. На этом фоне локальный рынок упал к уровню 2100 пунктов. Частично отыграть потери удалось после открытия торгов в США.

Лидерами снижения на UX оказались акции Турбоатом /TATM/ – 10,20%, ММК им. Ильича /MMKI/ – 7,88% и Сумского НПО им. Фрунзе /SMASH/ – 3,49%. Выросли в цене акции Концерна Стирол /STIR/ – 11,03%, Мариупольского ЗТМ /MZVM/ – 2,65% и Стахановского ВСЗ /SVGZ/ – 1,14%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 8,67 млн. грн, Алчевского МК /ALMK/ – 7,67 млн. грн и Укрсоцбанка /USCB/ – 6,28 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 69,10 млн. гривен.  

Мы ожидаем нейтральную динамику на открытии торгов в ожидании выхода статистики по экономике Еврозоны и США. Давление на рынке окажут финансовые результаты  Generali и  Allianz. В середине дня будут опубликованы данные о динамике промышленного производства в Германии, Италии и Великобритании. Во второй половине дня выйдет статистика с рынка труда США.

События:

• Сумское НПО им. Фрунзе в 1П2010 сократило реализацию на 13-15%.

ИГ "АРТ-Капитал" – обзор рынка 05.08.2010 года

ИГ "АРТ-Капитал"

Стирол поддержал UX

В четверг торги на украинских и мировых площадках проходили на положительной территории, но возросшие первичные заявки по безработице в США потянули за собой фондовые площадки  ниже флэтовой линии. По итогам торговой сессии, индекс Украинской биржи незначительно снизился на 0.24% до 2120 пунктов при невысоких объемах торгов в 69 млн. грн. Безупречным лидером дневного роста стал Стирол (STIR +11.03%) на новости о продаже завода российским покупателям. Также лучше рынка показали себя акции Енакиевского метзавода (ENMZ +0.63%), Авдеевского коксохима (AVDK +0.57%), Райффайзен Аваль (BAVL +0.27%) и Азовстали (AZST +0.20%). Наибольших потерь понесли Алчевский меткомбинат (ALMK -1.17%) и банк "Форум" (FORM -1.20%).

Европейские торги завершились разнонаправленным изменением фондовых индексов. Если на протяжении дня рынок поддержали заказы в обрабатывающей промышленности Германии, которые выросли на 3.2% в июне при прогнозируемых 1.4% на фоне глобального восстановления и роста инвестиций со стороны европейских компаний, то число первичных заявок на получение пособий по безработице в США оказали давление на рынки и направили индексы в обратную сторону.

Европейский центральный банк оставил неизменной базовую процентную ставку на протяжении 15 месяцев – на уровне 1% годовых. Банк Англии также не изменил процентную ставку – 0.5% годовых вот уже 18 месяцев подряд. По итогам дня, Stoxx Europe 600 снизился на 0.3% до 261 пункта, британский FTSE 100 упал на 0.4% до 5366 пунктов, германский DAX повысился на 0.04% до 6334 пунктов, французский CAC-40 вырос на 0.1% до 3764 пунктов.

Американские фондовые торги закрылись снижением на 0.05-0.46% в результате роста первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошедшей неделе до 479 тыс. заявок с прогнозируемых 455 тыс. В итоге, Dow Jones Industrial Average снизился на 0.05% до 10674 пунктов, S&P 500 потерял 0.13% и закрепился на отметке 1126 пунктов,  Nasdaq Composite упал на  0.46% до 2293 пунктов.
Перед открытием сформировался умеренно позитивный внешний фон: несмотря на то, что американские рынки закрылись снижением, российский ММВБ открылся ростом 0.33%. В итоге,  с открытия ожидаем роста индекса UX.

Заголовки новостей:

• Объем производства на "Азовмаше" за 7 мес. вырос в 2.4 раза.
• Киев намерен купить 50 вагонов метро за 400 млн. грн.
• Сумское НПО им. Фрунзе в IП10 сократило реализацию на 13-15%.
• "Богдан" в июле увеличил выпуск транспортных средств на 12.5% г/г.

Теханализ

UX:  По-прежнему поддержкой выступают уровень 2100-2110, сопротивление 2150, выход из данного диапазона укажет на дальнейшее движение индекса.

Объем производства на "Азовмаше" за 7 мес. вырос в 2.4 раза

За 7 мес. 2010 г. объем производства на "Азовмаше" вырос в 2.4 раза до 3.2 млрд грн. С начала года выпущено 6370 грузовых вагонов, включая 5410 цистерн (в 2.2 больше г/г), 900 полувагонов, и 60 платформ. Также выпущено 4.5 тысяч тонн изделий тяжелого машиностроения.

Комментарий: Мы ПОЗИТИВНО рассматриваем результаты "Азовмаша" за первые 7 мес. 2010 г. Эти показатели подтверждают сохранение спроса на вагоны и продукцию тяжелого машиностроения. При этом "Азовмаш" в июле ускорил темпы производства, выпустив рекордно большое число грузовых вагонов (1051) и произведя 0.8 тыс тонн продукции тяжмаша. Таким образом производство вагонов в июле превысило среднемесячный результат 1 пол. на 18.6%, а производство продукции тяжмаша – на 29.7%. Основными производственными единицами "Азовмаша" являются МЗТМ (MZVM UK) и "Азовобщемаш" (AZGM UK), однако холдинг в текущей отчетности не предоставляет разбивки объемов реализации и количества выпущенных вагонов между этими двумя производственными единицами. Алексей Андрейченко.

Киев намерен купить 50 вагонов метро за 400 млн. грн.

Киев намерен купить 50 вагонов за 400 млн. грн. для запуска метро от "Лыбидской" в сторону Теремков. Для данной линии метрополитена предусмотрено приобретение вагонов как украинского, так и российского производства, однако, по словам исполняющего обязанности главы КГГА Александра Попова, городские власти будут ориентироваться, в первую очередь, на украинского производителя.

Комментарий: Новости о приобретении 50 вагонов метро ПОЗИТИВНО отобразятся на финансовых показателях единственного украинского производителя вагонов для метрополитена – Крюковского ВСЗ (KVBZ UK). В марте Киевские власти уже закупали 100 вагонов метро, и в тот раз 25 вагонов отошло КВСЗ. В этот раз по уверениям Попова в первую очередь будут закупаться вагоны КВСЗ. Таким образом, данный заказ может увеличить выручку предприятия в 2010 г. на 200 млн. грн. (5% от продаж в 2010П). Мы сохраняем нашу рекомендацию покупать акции KVBZ с целевой ценой на 12 мес. – 33.5 грн. Алексей Андрейченко.

Сумское НПО им. Фрунзе в I пол. 2010 г. сократило реализацию на 13-15%

По итогам января-июня 2010 г., согласно предварительным данным, Сумское НПО им. Фрунзе снизило объем реализации продукции на 13-15% г/г, в частности, из-за существенного сокращения заказов из стран Средней Азии на сумму до $100 млн. (20-25% суммарного портфеля заказов). В силу сложившихся обстоятельств загрузка июля-сентября незначительна, и принято решение о снижении размера премии работникам. Согласно существующим и подтвержденным заказам, в IV кв. этого года предприятие будет работать с полной загрузкой.

Комментарий: НЕГАТИВНЫЕ операционные показатели Сумское НПО им. Фрунзе (SMASH UK) в I пол. 2010 г. подтверждают наши ожидания. По словам менеджмента предприятия по итогам года ожидается падение производства в денежном выражении. Причины падения кроются не только в отказе заказчиков из Средней Азии, но и в падении цен на конечную продукцию во II кв. 2010 г. Кроме того, в силу того, что контракты заключаются на 2-3 года вперед, сокращение новых заказов в кризисные 2008-2009 гг. будет сказываться на портфеле заказов 2010-11 гг. Таким образом, при теперешней динамике, в 2011 г. следует ожидать лишь минимальный рост в сравнении с текущим годом. Мы пересматриваем нашу оценку акций SMASH для возможного понижения целевой цены. Алексей Андрейченко.

"Богдан" в июле увеличил выпуск транспортных средств на 12.5% г/г

В июле корпорация "Богдан" произвела 1885 легковых автомобилей (1.6% г/г и 1.8% м/м). Также компания выпустила 125 ( 150% м/м) пикапов 2310-й модели, которые в прошлом году не производились. В то же время, производство автобусов выросло до 105 ед. ( 320% г/г и 6% м/м).

Комментарий: "Богдан" за 7 мес. произвел 9034 легковых автомобиля, что составляет 40% от своего годового плана, однако темпы роста выпуска автомобилей на предприятиях корпорации постоянно растут. Так за последние 6 месяцев среднесуточное производство автомобилей компании стабильно росло в среднем на 9% в месяц, так что прогноз компании в 22 600 автомобилей вполне выполним. То же самое можно сказать и по автобусам, продажи которых выросли в три раза г/г и идут по графику выполнения годового плана – 1300 ед. Что касается коммерческих автомобилей, то мы ожидаем, что компания превысит свой изначальный прогноз по выпуску пикапов в 5 раз и произведет 800 единиц этих автомобилей. Таким образом, результаты июля подтверждают оптимистичные прогнозы операционных показателей корпорации "Богдан". Алексей Андрейченко.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В четверг, 5 августа, украинские рынки закрылись падением. Согласно результатам торгов, индекс УБ упал на 0,25%, а индекс ПФТС на 0,11 %. Стирол снова вырвался в лидеры роста (+7,8%), продолжая свое стремительное восхождение, начатое в июле из-за спекуляций по поводу его возможной продажи.

Внешний новостной фон был разнонаправленным. Немецкие акции оказались на самом высоком уровне за последние два года. Акции компании Bayer взлетели на 3,8% до 48,33 евро за акцию, вследствие успеха ее медицинских исследований; а акции немецкой авиа компании Люфтганза возросли на 1,7% до 13,21 евро за акцию после того, как Fraport, оператор 13 аэропортов, спрогнозировал увеличение пассажироперевозок  компанией в транзитном аэропорту Франкфурта с 3 до 4% в этом году.  в четверг Американский фондовый рынок начал торги падением, скорректировавшись после вчерашнего роста на фоне позитивных данных о росте занятости в  частном секторе.

Трубопрокатные заводы отчитались за июль 2010 г.

5 августа 2010 года украинские трубопрокатные предприятия подали отчётность об объёмах произведённой продукции за июль:

В июле 2010 года "Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод" [NITR] снизил выплавку стали на 18.8% до 39 тыс. т, производство железнодорожных колёс и бандажей снизилось на 20% до 12 тыс. Т по отношению к июню. В январе-июле выплавка стали предприятием выросла на 86.3% до 285 тыс. т, производство колёс и бандажей - на 123.8% до 94 тыс. т.

Наше мнение: мы считаем, что позитивная динамика производства труб вызвана скорее отдельными заказами от частных клиентов, муниципальных властей, обновляющих трубопроводы, и государства, проводящего в рамках соглашения с Россией модернизацию газотранспортной системы, чем улучшением общей конъюнктуры рынка.

Богдан-Моторс незначительно увеличил производство легковых автомобилей

Согласно сообщению агентства "Украинские новости", в июле компания "Богдан Моторс", в состав которой входит Автомобильный завод "Богдан" [LUAZ], увеличила производство легковых автомобилей по сравнению с июнем на 1.8% до 1,885 автомобилей (не учитывая автомобилей "Богдан-2310 pick-up"). В январе-июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года "Богдан Моторс" сократил производство на 5.3% до 9,034 автомобилей (не учитывая 463 "Богдан-2310 pick-up").

Наше мнение: темпы роста производства автомобилей компанией "Богдан Моторс" в июле продемонстрировали отставание от наших среднемесячных ожиданий. Мы полагаем, что такое отставание вызвано сезонным падением спроса в период отпусков, и ожидаем возвращения к ежемесячному росту в 4%-6% с осени текущего года. Отрицательный показатель прироста производства за 7 месяцев вызван тем, что Корпорация "Богдан" прекратила выпуск автомобилей Kia в прошлом году.

В первой половине 2010 года Сумское НПО им. Фрунзе сократило реализацию на 13-15%

Согласно сообщению агентства "Интерфакс-Украина", Сумское НПО им. Фрунзе [SMASH] по итогам января-июня 2010 года, по предварительным данным, снизило объем реализации продукции на 13-15% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Причиной падения реализации компания называет существенное сокращение заказов из стран Средней Азии, сумма которых составила около 100 млн долл., а удельный вес в портфеле заказов – 20-25%. Таким образом, в третьем квартале 2010 года производственные мощности компании будут недозагружены.

Компания завершила один из крупнейших инвестпроектов, запланированных на 2010 год: ввело в эксплуатацию портальную машину для лазерной резки металла. Компания планирует вложить в модернизацию производства 40-50 млн. долларов до 2014 года.

Наше мнение: мы считаем негативные последствия уменьшения портфеля заказов НПО им. Фрунзе временными. Компания производит уникальную продукцию, заказы на которую гарантированно поступят после возвращения экономик стран Средней Азии на докризисный уровень. Оборудование для нефте- и газодобычи, производимое компанией, не может быть заменено либо дополнено другим оборудованием без значительных затрат для заказчика. Страны Средней Азии, Россия и страны СНГ являются традиционными рынками сбыта для НПО им. Фрунзе в течение более 100 лет и в значительной мере зависят от поставок оборудования НПО. Понижение котировок акций компании, если таковое произойдёт, увеличит привлекательность инвестирования в акции предприятия.

За 1П10 Ferrexpo опубликовал сильные финансовые результаты

Материнская компания Полтавского ГОКа [PGOK UK], британская Ferrexpo [FXPO LN], опубликовала сильные финансовые результаты за 1П10. Ее чистый доход вырос на 74% г/г до 526 млн. долл., EBITDA увеличилась на 257% г/г до 215 млн. долл., а чистая прибыль возросла на 383% до 139 млн. долл. Столь значительные финансовые результаты были достигнуты благодаря росту цены на окатыши на 90-120% по сравнению с прошлогодней среднегодовой ценой, в то время как объем продаж окатышей вырос на 13% г/г до 4,7 млн. тонн. Денежные затраты компании на производство окатышей с начала года увеличились всего на 9% г/г до 37,8 долл.

Наше мнение: эти результаты соответствуют нашим ожиданиям. Сильные финансовые показатели свидетельствуют о том, что компания смогла в полном объеме воспользоваться изменениями модели ценообразования на рынке железной руды и возросшим спросом на окатыши, подняв отпускные цены на продукцию и удерживая показатель загрузки мощностей на высоком уровне. Мы сохраняем свое позитивное видение компании во 2П10 и оставляем свои прогнозы для 2010 г. без изменений.

Полная версия обзора (pdf, 516 Kb).

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 06.08.2010 года

Альтана Капитал

Торги на УБ в четверг, 5 августа, проходили с высокой волатильностью,  при этом активность игроков была умеренной. В лидерах роста после небольшой передышки вновь оказались акции Стирола.

В первой половине дня, на фоне смешанной динамики на внешних рынках, отечественные игроки находились под влиянием противоречивых настроений, в результате чего индекс УБ несколько раз менял территорию своего движения. Опасения у инвесторов вызвала новость о том, что Народный банк Китая намерен провести повторные стресс-тесты для региональных банков с целью проверки устойчивости в секторе в условиях высоких рисков формирования пузыря на рынке недвижимости. Поддержку украинскому рынку акций оказал рост на европейских площадках, чему способствовали как превысивший прогнозы аналитиков рост производственных заказов в Германии, так и положительные оценки МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссии результатов экономических реформ в Греции.

Дневная сессия проходила, преимущественно, в боковой динамике в ожидании выхода макростатистики из США. Однако, опубликованные статданные не оправдали надежд инвесторов - первичные требования по выплате пособия по безработице за неделю, неожиданно выросли на 19 тыс., что моментально активизировало продажи на фондовых рынках. При этом евро в паре с долларом превысил ценовой уровень 1,32. Слабые статданные США, свидетельствующие о сохранении прежних проблем в американской экономике, определили исход отечественных торгов.

По итогам торгов индекс УБ просел на 0,24% до 2 120,32 пунктов. При этом котировки акций завершили день разнонаправлено.
На отрицательной территории завершили день энергогенерирующие компании: Днепроэнерго (-1,67%), Западэнерго (-0,79%), Центрэнерго (-0,01%), Донбассэнерго (-0,36%).

Новость о сокращении производства в 1пол. 2010 г. на Сумском НПО им. Фрунзе обусловила падение котировок бумаг эмитента на 3,49%. При этом прогнозы компании на 3 кв. текущего года также оказались неутешительными.

В аутсайдерах оказались бумаги Алчевского МК (-1,17%), Крюковского ВЗ (-1,03%), банка Форум (-1,20%).

Безусловным лидером торгов стал Стирол, акции которого выросли на 11,03%. Улучшению конъюнктуры на мировых рынках минеральных удобрений и ожидания изменения в работе предприятия подстегивают интерес инвесторов к бумагам одного из крупнейших химпредприятий в Украине.

В тройку лидеров по объемам торгов вошли акции авдеевского КХЗ (8,67 млн. грн.), Алчевского МК (7,67 млн. грн.), Укрсоцбанка (6,28 млн. грн.). Общий объем торгов на УБ в пятницу составил 69,17 млн. грн., число сделок – 2 504.

Astrum Investment Management – обзор рынка 05.08.2010 года

Astrum Investment Management

Украинские рынки

Украинский рынок понес небольшие потери, акции Стирола выросли на 11% на слухах о поглощении

В первой половине дня на международных рынках преобладала динамика роста, однако настроения рынка были подпорчены статистикой по первичным заявкам по безработице в США, которая оказалась хуже ожиданий рынка. По итогам дня украинский фондовый рынок закрылся в слабом минусе. Индекс УБ потерял 0,2%, закрывшись на отметке 2 120 пунктов. Объем торгов на УБ составил 69 млн. грн. Акции Стирола подорожали на 11% за день на слухах о приобретении предприятия новыми собственниками. Хороши результат показали акции Авдеевского коксохима и Енакиевского металлургического завода (+0,6% каждая). Лидерами падения были акции Алчевского меткомбината (-1,5%) и ММКИ им. Ильича (-7,9%). Константин Литвин/

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

В июле 2010 г. Богдан Моторс увеличил производство автомобилей на 5,6% м/м

В июле 2010 г. Богдан Моторс (LUAZ: СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПОКУПКА) увеличил производство автомобилей на 5,6% м/м до 2 010 шт., из которых 125 шт. — автомобили марки Богдан-2310. За 7М10 компания произвела 9 498 автомобилей (падение на 0,4% г/г).

Мнение Astrum: Мы ожидаем, что LUAZ продолжит наращивать производство во 2П10. Мы сохраняем прогноз относительно того, что на фоне спроса на внутреннем и внешних рынках производство автомобилей Богдан Моторс в 2010 г. увеличится на 44% до 20 760 шт. Производство автомобилей LUAZ в 2011-16 гг. должно расти на 31% CAGR. Мы сохраняем рекомендацию СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПОКУПКА для акций компании. Игорь Билык/

ДМК им. Дзержинского откладывает запуск МНЛЗ №3

По сообщению Металл-Курьер ДМК им. Дзержинского (DMKD: ПЕРЕСМОТР) принял решение отложить запуск новой машины непрерывного литья заготовки (МНЛЗ) №3 мощностью 1,7 млн. т стали в год с августа 2010 г. на конец 2010 г. – начало 2011 г. В настоящее время DMKD использует две МНЛЗ общей мощностью 2,3 млн. т стали в год. При нынешнем уровне производства это оборудование загружено на 67%.

Мнение Astrum: Мы считаем, что эта новость НЕГАТИВНА для котировок акций DMKD, так как она свидетельствует об отсутствии у компании планов по возвращению к высокому уровню загрузки производственных мощностей (свыше 75%) во 2П10. В августе 2010 г. DMKD намерен произвести 100-120 тыс. т стального проката, что соответствует росту на 0%-20% м/м. Это означает общий уровень загрузки производственных мощностей DMKD в пределах 40%-48%. Юрий Рыжков/

Украина ожидает получить кредит России на строительство ХАЭС до конца 2010 г.

Министерство топлива и энергетики Украины рассчитывает подписать кредитное соглашение с Российской Федерацией на финансирование строительства и блоков №3 и №4 на Хмельницкой атомной электростанции (ХАЭС) к концу 2010 г.

Мнение Astrum: Украина и Россия 9 июня 2010 г. подписали соглашение о сотрудничестве в достройке энергоблоков № 3 и № 4 на Хмельницкой АЭС. Документ предусматривает обеспечение российской стороной организации финансирования в объеме, необходимом для проектирования, строительства и ввода блоков в эксплуатацию. Общая стоимость строительства оценивается в USD 5 млрд. Запуск на Хмельницкой АЭС двух блоков общей мощностью 2 000 МВт приведет к снижению спроса на электроэнергию базовой нагрузки тепловых электростанций: Центрэнерго (CEEN: ПОКУПАТЬ), Днипроэнерго (DNEN: ПОКУПАТЬ), Донбасэнерго (DOEN: ПОКУПАТЬ), Захидэнерго (ZAEN: ПОКУПАТЬ) и Востокэнерго. Однако поскольку мы считаем, что новые блоки АЭС будут введены не раньше 2016 г., данная новость НЕЙТРАЛЬНА для акций генкомпаний. Ян Липчинский.

Dragon Capital — мировые рынки в ожидании ключевого события недели

Dragon Capital
Вячеслав Орлюк, инвестиционный консультант

Итоги дня

По итогам торговой сессии 5 августа индекс УБ закрылся на отметке 2120,32 пунктов потеряв за день 0,24%. Объем торгов фондового рынка составил 90 млн. грн., из них на рынке заявок 69 млн. грн, на срочном рынке 20,9 млн. грн. Индекс ПФТС закрылся на отметке 847,55 пунктов (-0,09%). Объем торгов акциями составил 15,7 млн. грн.

В течение всего дня рынок был достаточно волатильным. Котировки большинства ликвидных акций не изменились на открытии, несмотря на довольно позитивный внешний фон. Вскоре торги перешли на положительную территорию, где и находились большую часть торговой сессии в ожидании данных по безработице в США.

Вышедшие данные о первичных заявках на пособия по безработице в США были восприняты игроками негативно (количество выросло на 19 тыс. до 479 тыс., в то время как консенсус-прогноз предполагал их снижение на 2 тыс.). Такая новость привела к распродажам и снижению котировок ряда ликвидных бумаг на закрытии.

Безусловным лидером роста по итогам торговой сессии были акции концерна Стирол (+8,7%), которые вновь обрели значительную покупательскую поддержку. На общем фоне хуже рынка торговались акции ММК им. Ильича, потерявшие 7,88%. Тройку лидеров по объемам торгов составили: Алчевский металлургический комбинат (13,6 млн. грн), Укрнафта (12,9 млн. грн) и Авдеевский коксохимический завод (12,2 млн. грн).

Внешний фон перед открытием

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается нейтральный внешний фон. На фоне разочаровавших статданных по безработице американские фондовые индексы значительно прибавили в последние часы торгов и завершили торговую сессию легкой коррекцией: индекс Dow-Jones опустился на 0,05%, S&P - на 0,13%, Nasdaq - на 0,46%. Напротив, фьючерсы на американские индексы сегодня утром подросли на 0,2-0,3%. На фондовых площадках Азиатско–Тихоокеанского региона преобладает смешанная динамика изменения индексов. Китайские фондовые индикаторы растут в пределах 0,5% после того как регулятор успокоил инвесторов заявлением о том, что цифры, заложенные в модель стресс-тестирования, не являются официальным прогнозом. Российский фондовый рынок открылся в "зеленой" зоне, на европейских площадках отсутствует единая динамика. Цены на нефть после непродолжительной коррекции вновь выше 82 долларов за баррель.

Мы ожидаем, что украинский рынок откроется с несущественными изменениями котировок. В дальнейшем торговая сессия будет протекать достаточно волатильно при небольшой активности игроков. По сути, рынок замрет в ожидании выхода статистики по рынку труда из США и основные события на украинском рынке акций произойдут в последние часы торговой сессии.

Важная статистика сегодня

Главное событие как дня, так и всей текущей недели – это отчет по американскому рынку труда. Выходящая в 15:30 статистика по количеству вновь созданных рабочих мест и безработице определит направление движения рынка акций на ближайшее будущее. В Европе среди основных событий выделим выход данных из Великобритании по объему промпроизводства (в 11:30), данные по ВВП Италии за 2 кв., а в 13:00 рынок получит статистику из Германии по объему промпроизводства. Также сегодня будут опубликованы финансовые отчеты Allianz, Santander BanCorp., The Royal Bank of Scotland Group и U.S. Gold Corp.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.