Обзор рынка

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 20.09.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Открывшись в пятницу с гэпом в +1%, Украинский фондовый рынок, немного потеряв в течение дня, в итоге выбрал направление вверх, и после двухдневного падения закрылся в плюсе +0,26%, остановившись на отметке в  1980,78 пункт. Такая положительная динамика была обеспечена положительной статистикой из США, где индекс потребительских цен оправдал ожидание, и составил 0.3% м/м, 1.1% г/г, что говорит, скорее, не о восстановлении экономики США, а об "неусугублении" рецессии.  В итоге, индексная корзина, в основном, зафиксировалась в зеленой зоне: лидерами роста стали ОАО "Укртелеком" +2,59%,  ОАО "Ясиновский коксохимический завод" +2,75%, лидерами падения  - ОАО "Концерн Стирол" -1,47%, ОАО "Енакиевский металлургический завод"  -0,70%.

К моменту открытия понедельника внешний фон можно охарактеризовать как умеренно негативный. Все в ожидании завтрашнего заседания ФРС, на котором будет пересмотрен уровень ключевой процентной ставки. Азиатские рынки торгуют разнонаплравленно, рынок Японии сегодня закрыт по случаю празднования Дня пожилых людей. Фьючерсы на индексы показывают разнонаправленную динамику. Нефть растет.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 20.09.2010 года

Компания "Сити Брок"

Рынок акций в пятницу закрылся на положительной территории, показав высокую волатильность. Индекс ПФТС укрепился на 0,59% - до 793,99 пункта. Индекс "Украинской биржи" повысился на 0,26% - до 1980,78 пункта.

Основное влияние на ход торгов в последний день недели оказала динамика зарубежных индикаторов. В частности, высокий старт торгов на украинских биржах был вызван восходящей динамикой американских фьючерсов, которые торговались очень активно из-за истечения срока исполнения опционов на индексы и акции в Америке. Их рост не был подкреплен фундаментально, что наблюдалось по движению биржевых индикаторов в Европе и России, которые за день не прибавили и 0,6%. Более того, к вечеру, на фоне слабой статистики из США, рынки ушли в "минус", нивелировав все попытки "быков" закрыть неделю позитивом. В разрезе бумаг повышенным спросом пользовались акции "Укрнафты" (+0,0%), "Ясиновского коксохима" (+2,9%) и "Укртелекома" (+1,9%). Вероятно, после продолжительной "спячки" данные акции стали вновь интересны спекулянтам. Остыл интерес к бумагам "СевГОКа" (+1,6%) и банка "Форум" (+0,7%).

Торги на европейских биржах акций, несмотря на позитивное открытие, вновь завершились снижением. В лидерах падения оказались акции банковского сектора на фоне вновь возникших опасений по поводу состояния ирландской экономики. Негативно повлияла на значение индексов макростатистика из "Нового Света", где индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, составил 66,6 пункта, при этом аналитики ожидали, что значение индекса составит 70 пунктов. Рынок США завершил ростом третью неделю подряд. Торги на фондовом рынке США открылись ростом котировок благодаря сильным финансовым отчетам Oracle и Research in Motion, также рынок поддержали новости относительно инвестирования Dell Inc. 100 млрд. долл. в ближайшие 10 лет на развитие бизнеса в Китае. Пыл "быков" охладила Макростатистика по индексу потребительского доверия. Как бы там ни было, но индекс "фишек" Dow Jones завершил неделю на новом локальном максимуме, вплотную подобравшись к локальному сопротивлению в районе 10700-10750 пунктов.

Сегодняшние торги на азиатских биржах в основном проходят в нейтрально-позитивной зоне. Японские биржи сегодня закрыты в связи с празднованием Дня почитания пожилых людей. Биржевые индикаторы в России находятся в "зеленой зоне". Поддержку покупателям оказывает укрепление евро относительно доллара, а также итоги инвестиционного форума в Сочи.

Открытие на украинских фондовых площадках окажется нейтральным. Отсутствие новых идей и важной макростатистики не вещает активной торговли, что позволит котировкам показывать волатильную динамику без определенного направления. Учитывая динамику на зарубежных площадках, прогнозируем движение индекса "УБ" выше 1980 пунктов. Текущая неделя обещает быть богатой на статистику по рынку недвижимости в США. Если последние макроданные с рынка труда в заокеанской стране оказались умеренно-позитивными, то состояние рынка недвижимости еще оказывает давление на инвесторов. Среди важных моментов грядущей недели - высказывания ФРС относительно своей денежной политики, намеченное на вторник.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 20.09.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В пятницу, 17 сентября фондовые индикаторы Украины закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс УБ поднялся на 0.26%, а индекс ПФТС вырос на 0.59%. Среди лидеров торгов на УБ по объему выступил Ясиновский КХЗ (5.6 млн. грн.), а лидером роста был Лугансктепловоз (+6.08%).

На фоне роста цен на металлы и ослабления иены фондовые торги в Японии закрылись с максимальным значением с 6 августа 2010 г., что в свою очередь улучшило перспективы по прибыли компаний-экспортеров. Фондовые торги в Европе открылись 17 сентября 2010 г. ростом ведущих индексов. Инвесторы ориентировались главным образом на благоприятные корпоративные новости, важное значение также имела макроэкономическая статистика, опубликованная в Германии. Так, Федеральное статистическое агентство страны сообщило, что индекс промышленных цен в августе 2010 г. по сравнению с предыдущим месяцем не изменился, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0.3%. Но после выхода данных об индексе потребительского доверия европейский рынок начал падать. Индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в сентябре упал c 68.9 до 66.6 пункта. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 70 пунктов. На момент закрытия украинского фондового рынка американские индексы торговались разнонаправлено.

Сегодняшний день будет небогат на макростатистику, поэтому инвесторы будут смотреть за корпоративными новостями и сырьевыми рынками. В 11.30 будут опубликованы данные по денежной массе М4 (Великобритания) и индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья в 17.00 (США).

Сельскохозяйственные предприятия собрали 32.2 млн. тонн зерновых и зернобобовых культур

Сельскохозяйственные предприятия Украины по состоянию на 17 сентября собрали около 32.2 млн. тонн зерновых и зернобобовых культур со средней урожайностью 25.5 ц/га. Фактически обработано 12.6 млн. га посевных площадей.

Наше мнение: Эти результаты соответствуют нашим ожиданиям, так как сельскохозяйственные предприятия на 86% выполнили план по обработке 14.7 млн. га земли. Согласно нашему прогнозу урожай зерновых составит 40 млн. тонн, что в итоге будет на 13% меньше результатов прошлого года. Такое снижение показателей обусловлено сокращением посевных площадей на 5%, а также снижением урожайности культур на 9% из-за неблагоприятных погодных условий.

Внешний долг Украины вырос до 104.5 млрд. долл.

Валовой внешний долг Украины за 1П10 вырос на 1.2% до 104.5 млрд. долл. Внешний долг сектора госуправления вырос за первое полугодие на 8.7%, внешний долг банков уменьшился на 8.3%, частных предприятий — вырос на 5.8%.

Наше мнение: Динамика внешнего долга развивается в соответствии с нашими ожиданиями. Внешний долг банковского сектора продолжает сокращаться и согласно нашим ожиданиям достигнет 27.5 млрд. долл. в 2010 году. В то же время, частные предприятия к концу 2010 выйдут на уровень 47.5 млрд. долл., показав рост на 9%.

Полная версия обзора (pdf, 330 Kb).

Concorde Capital – утренний обзор рынка 20.09.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в понедельник, 20 сентября, нейтральный. Торги в Европе в пятницу завершились в красной зоне, английский индекс FTSE100 понизился на 0,57% до отметки 5508,45 пункта. Американские индексы закрылись на положительной территории, лучше рынка выглядели компании высокотехнологического сектора, индекс Dow Jones подорожал на 0,12% до отметки 10607,85 пункта. Азиатские площадки сегодня торгуются на нейтрально-позитивной территории, японские биржи закрыты в связи с национальным праздником. Фьючерсы на ведущие американские индексы демонстрируют незначительное повышение в диапазоне 0,1-0,2%. Российский рынок акций открылся в понедельник в зеленой зоне. (ММВБ +0,23%, РТС +0,17%). В пятницу на рынки оказывал давление индекс настроения потребителей от университета Мичигана, который вопреки прогнозам роста опустился до 66,6 пункта, что является минимумом за год. Но сильные финансовые отчеты крупных технологических компаний позволили американским индексам незначительно подрасти.

После пятидневного снижения цены на нефть стабилизировались и незначительно растут, ноябрьский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 75,1$. Большинство металлов в пятницу подорожали, золото продолжает торговаться рядом с максимумами на отметке 1281$ за тройскую унцию. В ожидании завтрашнего заседания ФРС и на фоне ослабления опасений относительно долговых проблем в Еврозоне американская валюта дешевеет, торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,308.

Открытие западных площадок ожидаем с умеренным ростом. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из стран еврозоны и США, способной повлиять на ход торгов. Все внимание инвесторов будет обращено на результаты завтрашнего заседания ФРС США. Ожидаем сегодня невысокую активность участников рынка и спокойного хода торгов. Инвесторы, скорее всего, предпочтут не рисковать, и вряд ли решатся на значительные действия.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 17.09.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В пятницу, 17 Сентября, торги на рынке акций закрылись в положительной  зоне: Индекс UX прибавил 0,26%, закрывшись на отметке 1980,78 пункта. Торговая сессия пятницы охарактеризовалась разнонаправленной динамикой на фоне смены настроений игроков под влиянием макроэкономических и корпоративных новостей.  Торги открылись ростом до 1990 пунктов, ведомые позитивной динамикой на внешних рынках. Лучшая, чем ожидалось, отчетность  Oracle и RiM стала драйвером роста европейских индексов, поддержанного благоприятной статистикой по Еврозоне. На этом фоне локальный индекс протестировал  отметку 2000 пунктов. Однако смена настроений на внешних площадках не позволила закрепиться на достигнутых уровнях. В ожидании данных об уровне потребительского доверия в США, фьючерсы растеряли часть дневного роста. На ухудшении настроений индекс скатился к уровню 1980 – 1985 пунктов, где продолжил движение до конца дня. Негативов для рынков оказалось сообщение о снижении Индекса доверия потребителей до 66,6 пунктов против ожиданий роста до 70,0.

Лидерами роста на UX оказались акции ХК Лугансктепловоз /LTPL/ – 6,08%, ш-ты Комсомолец Донбасса /SHKD/ – 4,34% и Харцизского трубного з-да /HRTR/ – 4,22%. Снизились в цене акции Крюковского ВСЗ /KVBZ/ – 1,87%, Дакор-Вест /DAKOR/ – 1,82% и Концерна Стирол /STIR/ – 1,79%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Центрэнерго /CEEN/ – 7,83%, Укрнефти /UNAF/ - 6,97 млн. грн и Ясиновского КХЗ /YASK/ – 6,97 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 63,78 млн. гривен.

Мы ожидаем рост в первой половине дня в понедельник. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Азиатские индексы торгуются в положительной зоне, фьючерсы на американские индексы прибавляют в цене около 0,2%. Мы полагаем, на рынке сохранится рост активности покупателей, отмеченный в пятницу, по итогам дня индекс сможет закрепиться выше 2000 пунктов. Давления на рынке окажут ожидания решения ФРС относительно расширения программы стимулирования экономики.    

События:

• Украина выпустила евробонды на 2 млрд. долларов.
• "Донецксталь" ведет переговоры о возобновлении поставок US Steel.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.