Обзор рынка

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 02.11.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Торги понедельника прошли в зелёной зоне и с повышением объёмом. Следует отметить, что в течение дня наблюдалась боковая динамика движения индекса УБ с высокой волатильностью. Наши инвесторы не торопились открывать "длинные" позиции, однако и не участвовали в резком их сокращении - прошла фиксация прибыли, полученной за прошлые дни. Индекс УБ показал рост на 0,32%, закрывшись на отметке в 1875,60 б.п. при объёмах торгов 95 млн. грн. В лидерах роста были акции банковского сектора, в частности, Укрсоцбанка при росте стоимости акций на 2,66% за торговую сессию. В аутсайдерах прошедших торгов - акции металлургов и энергетиков. Такая избирательность наших инвесторов указывает на их сомнения в отношении ускорения темпов роста промпроизводства в нашей стране.

Немаловажное значение для динамики движения индекса имели и внешние факторы. Такие, как невнятные движения европейских и американских индексов и фьючерсов.

На момент открытия торгов в Украине внешний фон определяется как нейтральный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В понедельник Украинской биржи UX закрылся на уровне 1875, 60  пункта, изменение за неделю +0,32%. Покупки с открытия позволили индексу протестировать локальное сопротивление 1895 пунктов, но вчера сил быкам не хватило развить успех и закрепиться на этом уровне, и к закрытию UX скорректировал дневной рост, оставаясь в зеленом секторе.

Техническая картина  на дневном графике UX сохраняет сигналы восходящего движения по трендовым  индикаторам  MACD(9), Parabolic SAR. В то же время  осциллятор Stochastic Osc (7,4)=71 находится в точке пересечения с собственной МА на границе зоны перекупленности – сигнал начала формирования  разворотной тенденции. Характер вчерашних торгов позволил сформироваться  дневной свечи "доджи" - характерной разворотной свечной модели – дополнительный сигнал вероятной коррекции.

Сегодня,  вероятно, UX сможет ограничиться консолидацией c нисходящей тенденцией на текущем уровне  без попыток пройти и закрепиться выше 1895 пунктов,  в то же время близость значимого уровня  вполне может стимулировать к покупкам.

• Уровни поддержки: 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления: 1897,96; 1990,00; 2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08.    

Concorde Capital – утренний обзор рынка 02.11.2010 года

Concorde Capital

Во вторник, 2 ноября, к открытию торгов на Украинской бирже сложился нейтрально-позитивный внешний фон. Большинство европейских площадок завершили торги в понедельник на положительной территории без значительных изменений, по итогам торгов британский индекс FTSE100 повысился на 0,34% до отметки 5694,62 пункта. Американская торговая сессия вновь закрылась на нейтральной территории, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,06% до 11124,62 пункта. Негатив от сообщения о неожиданном падении доходов американцев в сентябре и меньшем, чем ожидалось, повышении их расходов был компенсирован известиями о росте производственной активности в Китае и США. По итогам сентября-октября американские индексы демонстрируют максимальное повышение за последние 12 лет. Азиатские биржи сегодня изменяются разнонаправлено, после того как Резервный банк Австралии неожиданно поднял базовую процентную ставку впервые за пол года на 0,25 пунктов до 4,75%. Вслед за ЦБ Австралии решил повысить ставку репо и обратного репо ЦБ Индии. Японский индекс Nikkei подорожал на 0,06%. Фьючерсы на ведущие американские индексы незначительно повышаются в диапазоне 0,2-0,3%. Российский рынок акций начал торги во вторник разнонаправленным изменением индексов (ММВБ -0,02%, РТС +0,05%).

Нефть продолжает дорожать на фоне положительной статистики по активности в промсекторах КНР и США и ослаблении американской валюты, декабрьский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с отметкой 83,4$. Вчера цены на нефть резко вскочили вверх после того, как министр нефти Саудовской Аравии указал на то, что он доволен ценовым диапазоном $70-90/барр., что дало повод нефтетрейдерам переставить котировки "черного золота" на $2 вверх. Металлы вчера торговались без существенных изменений, золото торгуется на уровне 1355$ за тройскую унцию. Курс доллара США и иены снижается по отношению к европейской валюты во вторник с утра, торги по паре EUR/USD проходят у отметки 1,392.
Открытие западных площадок ожидаем на нейтральной территории. В 10.55 появится индекс PMI для производственной сферы в Германии, а в 11.00 эти же данные по еврозоне. В 11.30 выйдет индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании. Важной макроэкономической статистики из США сегодня не ожидается. Участники рынка будут следить за тем, как проходят выборы в Конгресс США.

Мы видим, что инвесторы заняли выжидательную позицию и предпочитают воздерживаться от существенных движений накануне важнейших событий – решением ФРС и выборами в Конгресс. Поэтому сегодня ожидаем нейтрального открытия украинского рынка с незначительной активностью инвесторов в ходе торговой сессии.  

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 02.11.2010 года

Компания "Сити Брок"

Итоги дня:

Фондовые индексы Украины в первый день ноября показали неуверенный рост. Индекс ПФТС укрепился на 1,18% - до 751,89 пункта. Индекс "Украинской биржи" увеличился на 0,32% - до 1875,6 пункта.

Лидерами роста на "УБ" стали акции: GLNG – 4,3%, DAKOR – 3,1%, USCB – 2,7%, UNAF – 2,1%

Хуже рынка вчера выглядели бумаги: SMASH – 27,7%, LTPL – 6,5%, ALMK – 4,2%, MTBD – 3,8%.

Итоги торгов на зарубежных площадках:

Европейские рынки продолжили консолидироваться вблизи годовых максимумов. Торги в США завершились весьма скромным ростом основных индексов. С открытия индексы рванули вверх на новостях о росте промпроизводства в Китае, а также сильных данных по расходам на строительство в США. Впрочем, оптимизм игроков остудили продажи в финансовом секторе на сообщениях о, как предполагается, некорректно оформленных JP Morgan subprime активах на сумму в 1,1 млрд. долл. Азиатские индексы сегодня торгуются в разнонаправленно на фоне неожиданного повышения ключевой процентной ставки со стороны ЦБ Австралии на 0,25% до 4,75%. Российский фондовый рынок в начале торгов находиться в легком "плюсе". Индекс ММВБ растет на 0,3% на крайне низких объемах и явной неуверенности игроков.

Ситуация на валютном рынке:

В ходе вчерашних торгов котировки евро опускались ниже отметки 1,39 долл.. Но уже в ходе сегодняшней азиатской сессии единой европейской валюте удалось отыграть часть потерь и вернуться к 1,394. Нацбанк Украины установил на 2 ноября 2010 г. официальные курсы валют на уровне:791,7700 грн. за 100 долл. (+0,67); 1102,6189 грн за 100 евро (+6,3916); 2,5729 грн. за 10 руб. (+0,0029).

Динамика цен на товарных рынках:

Цены фьючерсов на нефть марки Light растут на 0,5% и на данный момент составляют 83,4 долл./барр. Цена на золото также растет и составляет 1356,1 долл./тр. унц.. Сектор промышленных металлов сегодня смотрится нейтрально.

Премаркет:

Сигналы, поступающие с зарубежных фондовых рынков, указывают на затишье в преддверии ключевого собрания ФРС. Нейтральный новостной фон, все же, сыграет на руку "быкам", которые смогут продолжить частичные покупки в "голубых фишках". Однако, особой активности ожидать не стоит. На завтра мы видим тенденцию к закрытию позиций, что уведет рынок в "красную зону". Таким образом, считаем, что сегодня лучше использовать нейтральный характер торгов для постепенного выхода с ликвидных акций. Исходя из корпоративных новостей по сектору ГМК, обнародованных вчера, придерживаемся мнения, что наиболее сильными бумагами сектора остаются "Азовсталь", "СевГОК" и "ПГОК". Наращивают производство также "ДМК им. Дзержинского" и "ММК им. Ильича", однако инвестирование в данные позиции пока еще является рискованным.

Экономический календарь:

Из значимой статистики сегодня стоит обратить внимание на индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны (в 11:00) и индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании (в 11:30). Сегодня выйдут отчеты таких компаний, как: Discovery, Energizer, MasterCard, Pfizer и др.

ГК "Sortis" – обзор рынка 01.11.2010 года

ГК "Sortis"

В понедельник, 01 Ноября, торги на рынке акций закрылись в положительной зоне: Индекс UX вырос на 0,32% до отметки 1875,60 пункта. В течение дня рынок двигался в боковом коридоре 1880 – 1890 пунктов благодаря активизации покупателей на позитивном внешнем фоне. Торговая сессия открылась ростом до 1890 пунктов, отыгрывая позитив с внешних площадок. Поводом для оптимизма послужили новости о росте деловой активности в Китае, а в середине дня сообщение о росте деловой активности в промышленности Великобритании. Оставшуюся часть дня рынок продолжил движение в коридоре 1880 – 1890 пунктов, следуя за динамикой фьючерсов на американские индексы. На ожиданиях предстоящего заседания ФРС и новых подробностей относительно поддержки экономики. На этом фоне не последовало негативной реакции рынков на данные по снижению потребительских расходов в США и меньшему, чем ожидалось, росту потребительских расходов в США. Поддержку росту на мировых площадках оказали данные о росте деловой активности в США. Вопреки ожиданиям, Индекс деловой активности в промышленности вырос до 56,9 пунктов с 54 месяцем ранее. На этом фоне локальный рынок перед закрытием растерял большую часть дневного роста.

Лидерами роста на UX оказались акции Дакор Вест /DAKOR/ – 3,08%, Укрсоцбанка /USCB/ – 2,66% и Укрнефти /UNAF/ – 2,13%. Снизились в цене акции Сумского НПО им. Фрунзе /SMASH/ – 27,69%, Лугансктепловоз /LTPL/ – 6,51% и Алчевского МК /ALMK/ – 4,25%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 16,16 млн. грн, Укрнефти /UNAF/ – 10,88 млн. грн и Укрсоцбанка /USCB/ – 10,59 млн. грн. Объем торгов акциями составил 80,47 млн. гривен.

Мы ожидаем продолжение бокового тренда на рынке акций в коридоре 1880 -1890 пунктов. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Дальнейшая динамика мировых индексов остается неопределенной  в ожидании заявлений ФРС относительно объема выкупа UST, а также выборов в Конгресс США. В середине дня влияние на ход торгов окажут данные по деловой активности в производственном секторе Еврозоны.

События:

• Украина за 10 мес. нарастила производство металлопродукции на 7-10%.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 02.11.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В понедельник, 1 ноября, фондовые индикаторы Украины закрылись ростом на фоне внешнего позитива. Согласно результатам торгов, индекс УБ поднялся на 0.32%, достигнув 1879 пунктов. Индекс ПФТС вырос на 1.18 %, достигнув 751 пунктов, при объеме торгов в 18 млн. грн. Среди лидеров торгов на УБ по объему выступила Укрнафта (9.2 млн. грн.), а среди лидеров роста были зафиксированы концерн Галнафтогаз (+4.34%), Дакор Вест (+3.08%), Укрсоцбанк (+2.66%) и Укрнафта (2.13%).

Фондовые биржи Азиатско-тихоокеанского региона закрылись ростом. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг самого высокого уровня за последние четыре месяца, благодаря росту индекса активности в промышленности в октябре до уровня 54.7 (в сентябре он был равен 53,8). Торговая сессия в Европе проходила со смешанной динамикой в преддверии заседания ФРС, где могут быть приняты новые меры по стимулированию экономики. Рост продемонстрировали акции горнорудных компаний: акции Kazakhmys в ходе торгов подорожали на 1.8%, акции Xstrata — на 2.5%, а акции BHP Billiton — на 0.8% из-за повышения цен на медь и другие металлы. Американские фондовые площадки открылись ростом на фоне данных по промышленному производству Китая. Данные по личным доходам и расходам американцев были неблагоприятными. Личные расходы увеличились на 0,2% при прогнозируемом повышении на 0,4%, личные доходы снизились на 0,1% при том, что ожидалось повышение на 0,3%.

2-3 ноября состоится заседание ФРС США, на котором будут обсуждаться вопросы дальнейшей монетарной политики. Сегодня в первой половине дня будут обнародованы данные по розничным продажам в Германии, также по Еврозоне выйдет индекс деловой активности в промышленности за октябрь.

Fitch присвоило планируемому выпуску еврооблигаций Мрии [MAYA GR, ПОКУПАТЬ] предварительный рейтинг "В-"

Fitch Ratings присвоило планируемому выпуску еврооблигаций Мрии [MAYA GR, ПОКУПАТЬ] предварительный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) "В-" в иностранной валюте и в национальной валюте, и рейтинг возвратности активов "RR4". Прогноз по долгосрочным РДЭ — стабильный. Компания планирует выпустить еврооблигации на сумму 300 млн долл. и провести роад-шоу с 3 по 8 ноября. Окончательные рейтинги по ожидаемому выпуску еврооблигаций будут оглашены после выпуска бумаг.

Наше мнение: Мы считаем, что эта новость ПОЗИТИВНА для компании, так как в соответствии со шкалой Fitch рейтинги группы "В" означают наличие определенных кредитных рисков при ограниченном запасе прочности. Финансовые обязательства в настоящее время выполняются, однако способность продолжения выплат уязвима из-за возможного ухудшения экономической и бизнес среды.

Заемные средства скорее будут направлены на реализацию стратегических планов компании, одним из которых является увеличение земельного банка до 650 тыс. га до конца 2013 года (по состоянию на сентябрь 2010 года — 218 тыс. га), а также на рефинансирование долгов компании (порядка 75 млн. долл.). По нашим расчетам, показатель долга к собственному капиталу может вырасти до 1-1.2 (0.24 в 2009 году) к концу 2010 года, после выпуска еврооблигаций.

Мы оставляем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по ГДР Мрии без изменений.

Украина за 10 мес. увеличила выпуск труб на 3%

Украинские трубные предприятия в январе-октябре 2010 года увеличили производство труб из черных металлов на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года до 1.4 млн. тонн. Далее приложена таблица выпуска трубной продукции компаниями, акции которых котируются на украинском фондовом рынке:

Наше мнение: Получение Интерпайпом квоты на беспошлинный импорт 260 тыс. тон труб в Россию, а также исключение Харцызского трубного завода из списка доверенных поставщиков Газпрома остаются ключевыми факторами трубного рынка Украины. Срок действия антидемпинговых пошлин на импорт украинской трубной продукции истекает в феврале 2011г., что уравняет условия экспорта в Россию для всех трубных производителей. Мы ожидаем роста производства на Харцызском заводе за счёт заказов Транснефти (Россия) и GDF-SUEZ (Франция) ввиду получения ХТЗ сертификата соответствия европейским стандартам качества ТБД.

Полная версия обзора (pdf, 559 Kb).

ИГ "АРТ-Капитал" –  Рынки в Ожидании Заседания ФРС

ИГ "АРТ-Капитал"

Украинский индекс UX вырос на 0,3% на объеме торгов акциями 94 млн. грн. В течение дня темпы роста составляли 1,3%, однако, под закрытие рынок растерял основную часть дневного роста, несмотря на позитивное открытие американского рынка. Снижение индекса под закрытие объясняется падением Центрэнерго (-1,3%), тогда как остальные фишки UX, вес которых в индексной корзине тоже составляет 15%, Укрнафта (+2,13%) и Мотор Сич (+2%) смогли удержать завоеванные позиции. Падение Центрэнерго скорее объяснимо спекулятивным ростом бумаги на прошлой неделе на 5% на фоне не такой как ожидалось позитивной отчетности за 3кв. Укрнафта и Мотор Сич превысили ожидания аналитиков, что будет способствовать дальнейшему росту этих фишек. Из других бумаг, значительно упали акции Алчевского МК (-4,3%) на слабых операционных показателях октября: загрузка мощностей составила всего 44% портив среднего по Украине 76%. Впервые после значительного падения стоимости акций Сумского НПО Фрунзе (-27%) в прессе опубликовали статью о риске вывода активов с предприятия и о конфликте основных акционеров. Однако, ситуация остается неразрешенной. Возможная остановка завода Укравто "Fabryka samochodow osobowych" в Польше не повлияет на акции первого, поскольку финансовая отчетность польского предприятия не консолидируется в отчетность Укравто. Сегодня начинается заседание комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС на котором могут принять решение о начале нового раунда QE.
Перед открытием сформировался неоднозначный внешний фон: американский рынок закрылся без изменений, азиатские торгуются тоже без изменений. ММВБ с открытия – плюс 0,1%, срочный рынок Европы - "минус" 0,2%. В итоге, ожидаем вялое открытие с незначительным ростом.

Заголовки новостей:

• Дефицит госбюджета в сентябре превысил ожидания.
• Украина нарастила выпуск кокса на 5,7% м/м в октябре.
• Енакиевский МЗ восстановит производство.

Теханализ:

Рекомендуем дождаться подтверждения фиксации индекса UX выше 1860.

Дефицит госбюджета в сентябре превысил ожидания

Дефицит сводного госбюджета по итогам 9М10 составил $6млрд. Олег Иванец: после значительного дисбаланса между расходами и доходами госбюджета в августе вызванного погашением задолженности по НДС, госбюджет вернулся в относительно нормальное русло: доходы составили $3,2млрд., а расходы - $4,1млрд. Таким образом, в сентябре бюджетный дефицит вырос на $0,9млрд., что немного больше ожидаемого. Тем не менее, правительство имеет все шансы удержать бюджетный дефицит в рамках требований МВФ до конца года (не более $7,6 млрд.). В целом доходы госбюджета за 9М10 года выросли на 10,4% г/г, в то время расходы – на 20,7% г/г. Наибольший рост среди статей доходов приходится на акцизы: товары, сделанные в Украине – +39% г/г, импортные – +29% г/г. При этом значительный недобор денег в сравнении с прошлым годом бюджет получил от операций с капиталом – -9,2% г/г. Что же касается расходов, то наибольший рост приходится на обслуживание долга, затраты по которому выросли на 87% г/г. Также значительно увеличились трансферты населению (+42% г/г) и капитальные затраты (+35% г/г). 

Украина нарастила выпуск кокса на 5,7% м/м в октябре

В октябре украинские производители коксохимической продукции увеличили выпуск валового кокса на 5,7% м/м до 1,6 млн. тн. За 10 мес. 2010 г. компании нарастили выпуск на 6,9% г/г до 15,3 млн. тн. Согласно заявлениям Укркокса, спрос на кокс растет, однако тренд неустойчив.

Дмитрий Ленда: Рост производства кокса в октябре слегка превысил темпы роста выпуска чугуна. За данный период, украинские производители чугуна и стали нарастили выпуск чугуна на 1,7%. Данное расхождение можно объяснить относительно слабыми темпами роста кокса в сентябре (+0,5% м/м). Все основные компании, акции которых обращаются на фондовой бирже, снизили выпуск кокса в октябре за исключением Авдеевского КХЗ (AVDK UK; Покупать; $3.98). Компания продолжает наращивать выпуск кокса за счет поставок на ММК Ильича (MMKI UK; Без Оценки). Мы прогнозируем выпуск кокса за 2010 г. 18,2 млн. тн. (+4,6% г/г).

Енакиевский МЗ в ноябре восстановит прежний уровень производства

На Енакиевском МЗ (ENMZ UK, U/R) ноябрьская программа по выпуску проката и товарной заготовки, по предварительным данным, определена в объеме 200-210 тыс. тонн (17%-23% м/м), а выплавка стали составит более 220 тыс. тонн, что  на 34% превысит показатели октября.

Основной прирост ожидается в поставках квадратной заготовки в адрес Макеевского МЗ. Согласно планам, отгрузки заготовки на ММЗ в ноябре увеличатся до 110 тыс. тонн, что более чем на треть больше показателя октября. При этом объемы экспорта товарного квадрата ЕМЗ останутся на прежнем уровне: около 80-85 тыс. тонн.

Также в ноябре на предприятии сохраняется прежний уровень загрузки сортопрокатных станов. Объемы производства готового сорта составят порядка 12 тыс. тонн. В производственном процессе будут задействованы крупносортный стан "550" и среднесортный "360". Из общего объема на уголки придется около 4-5 тыс. тонн, швеллер – до 4-5 тыс. тонн, остальное – балки и полособульбы. Основной объем данной продукции будет отгружен на внутренний рынок, сообщает Металл-Курьер.

Дмитрий Ленда: Новость является НЕЙТРАЛЬНОЙ для акции. Восстановление производства обусловлено завершением комплекса ремонтных работ на сталеплавильном оборудовании.  Влияние этого ремонта на производительность по итогам года будет незначительным.

Dragon Capital – перед заседанием ФРС США инвесторы проявляют осторожность

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Итоги дня 

Украинский рынок в первый день ноября продемонстрировал рост. Индекс УБ поднялся всего на 0,32% до 1875,6 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 58 млн. грн., на рынке РЕПО — 36,6 млн. грн., на срочном рынке — 36,9 млн. грн. Индекс ПФТС поднялся на 1,18% до 751,89 пунктов, объем торгов акциями составил 25,8 млн. грн.

Рост на рынке заявок УБ показали 14 акций, 15 снизились, а по 9 эмитентам сделок зафиксировано не было. Количество сделок составило 3 309.

Лидерами по обороту оказались Укрнафта (9,2 млн. грн.), Укрсоцбанк (8,7 млн. грн.), Мотор Сич (6,9 млн. грн.), Авдеевский коксохимический завод (6,7 млн. грн.) и Алчевский металлургический комбинат (3,7 млн. грн.). Наибольший рост из группы лидеров продемонстрировали Укрсоцбанк (+2,66%), Укрнафта (2,13%), Мотор Сич (+2,06%), Райффайзенбанк "Аваль" (+1,48%) и Банк "Форум" (+1,16%). Лидером "красной" зоны стало Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе (-27,69%), также хуже рынка выглядели акции Лугансктепловоза (-6,51%), Алчевского металлургического комбината (-4,25%) и Ясиновского коксохимического завода (-1,85%).

Технический анализ

Вчерашний день был ярким свидетельством силы уровня 1890 пунктов — несколько раз "быки" пытались закрепиться на данной отметке, однако продавцы продавливали их попытки и возвращали рынок чуть ниже. Вчерашнее движение рынка сформировало две линии поддержки — отметки 1860 и 1880 пунктов. Индикатор Stochastic опять находится в зоне "перекупленности", что ограничивает потенциал роста индекса УБ. Если ликвидность на рынке увеличиться, близость с данной областью будет нивелирована. В случае если же объемы торгов останутся на прежних уровнях, высока вероятность коррекции в ближайшее время. Пока рынок реагирует на технические факторы, влияние которых, однако, может быть ослаблено на некоторые время по итогам заседания ФРС в США. Ведь решение ФРС может иметь важное фундаментальное значение.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке наблюдаем умеренно позитивный внешний фон. Европейские площадки закрылись в "зеленой" зоне: рост FTSE, DAX и CAC 40 составил соответственно 0,34%, 0,05% и 0,2%. Американские площадки подросли на 0,1%. Азиатские индексы торгуются в области закрытия вчерашнего дня. Недалеко от них ушли и российские площадки — изменения составляют 0,1%, как в позитивной, так и негативной динамике. На сырьевых рынках наблюдается преобладание покупок — нефть растет на 0,5%. 

Важная статистика сегодня

Сегодня день обещает быть интересным с точки зрения публикации статистических данных, однако ключевые события ожидаются участниками рынка завтра. В преддверье заседания ФРС в США эксперты высказывают различные точки зрения относительно решения по количественному смягчению — размер QE2 может составить от $0,25 трлн. до $2 трлн.

Итак, важные данные сегодня:

• 11:43–11:53 — данные по индексу деловой активности в ряде стран Европы (Италия, Франция, Германия);
• 11:58 — индекс деловой активности в Еврозоне;
• 14:55 — индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей в США (Красная книга);
• 22:30 — запасы нефти за неделю по данным API (США).

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 2 ноября 2010 года

Альтана Капитал

Начало недели и месяца на УБ ознаменовалось ростом котировок. Рынок открылся на мажорной ноте на фоне внешнего позитива, пришедшего из Китая, где было зафиксировано рекордное за последние 6 месяцев увеличение производственных показателей в сентябре.

Дополнительную уверенность рынку принесли макростатистические отчеты из США, которые преимущественно были позитивными. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в октябре вырос до 56,9 п.п., превысив прогноз аналитиков на 2,9 п.п. Порадовала позитивом и одна из наиболее проблемных отраслей США – строительство. Вопреки ожиданиям аналитиков спада на 0,5% в сентябре, расходы на строительство выросли на 0,5%. Вышедшие хуже ожиданий данные о потребительских доходах и расходах не смогли переломить восходящее движение.

Индекс УБ повысился на 0,32%. Объем торгов акциями составил 91 млн. грн. Украинские инвесторы проявляют умеренную активность и стремление минимизировать риски в преддверии заседания ФРС, поэтому на УБ спросом пользуются, преимущественно, голубые фишки.
Лидером роста по итогам дня стали акции Укрсоцбанка (+2,66%), которые длительное время были в фаворитах игры на понижение. Активно дорожают бумаги Укрнафты (+2,13%) как наиболее ликвидные и наименее рисковые.

Растут и акции Мотор Сич (+2,06%), доверие к которым растет после публикации отчета компаний за третий квартал 2010 г., в соответствии с которым чистая прибыль предприятия в 3-м квартале составила 284 млн. грн., а за 9 мес. 708 млн. грн. Таким образом, расчетный показатель P/E составляет 4,4, что делает Мотор Сич одним из наиболее интересных объектов для покупок на УБ.

Максимальное снижение котировок было зафиксировано у акций Сумского НПО им. Фрунзе (‑27,69%). Инвесторы активно покидают бумаги компании, опасаясь остаться на руках с "акциями-пустышками" после выведения активов из предприятия, и новости о повышении заказов со стороны Газпрома уже никого не интересуют.

Продолжается существенная волатильность акций Лугансктепловоза (-6,51%), когда бумаги предприятия оказываются то в лидерах роста, то в лидерах падения. Расторжение договора купли-продажи 76% акций Лугансктепловоза между ФГИУ и Брянским машзаводом ставит под сомнение достижение тепловозостроителем запланированнных производственных показателей.

Хуже рынка торговались предприятия металлургического сектора, которые отработали октябрь хуже плановых показателей. Среди металлургов значительно хуже других выглядели акции Алчевского   МК (-4,25%), давление на которые оказывает сокращение объемов производства на фоне трудностей с поставками сырья и нерешенные проблемы с долгами ИСД.

Лидерами по объемам торгов стали акции Авдеевского КХЗ (16,2 млн. грн), Укрнефти (11,0 млн. грн.) и Мотор Сич (10,3 млн. грн).

Astrum Investment Management — обзор рынка 1 ноября 2010 года

Astrum Investment Management

Украинские рынки

Индекс УБ закрылся ростом

Индекс УБ торговался в боковом тренде после открытия резким ростом котировок на фоне позитивного новостного фона после публикации данных о производственной активности в Китае. К концу торгового дня в Киеве европейский индекс DJ Stoxx 600 торговался ростом на 0,15%, американские рынки выросли на 0,4%. Индекс УБ завершил день ростом на 0,3%, поднявшись до отметки 1 876 пунктов. Объем торгов акциями в пятницу составил 90 млн. грн. Укрсоцбанк (USCB: ПЕРЕСМОТР) был лидером роста, прибавив 2,7% стоимости. В свою очередь, акции Алчевского МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) и Сумского НПО им. Фрунзе (SMASH: ПЕРЕСМОТР) продолжили падение, потеряв 4,25% и 27,7% соответственно. Денис Белов.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

Выплавка стали в Украине выросла на 5,2% в октябре

По сообщению ugmk.info, в октябре 2010 г. выплавка стали в Украине выросла на 5,2% м/м до 2,88 млн. т. Большинство металлургических компаний увеличило производство. При этом ДМЗ им. Петровского (DMZP: Н/Р) и ММК им. Ильича (MMKI: ПЕРЕСМОТР) показали наибольшие темпы роста производства, на 20% и 18% м/м соответственно. Енакиевский МЗ (ENMZ: ПЕРЕСМОТР) показал наихудший по отрасли результат, сократив выплавку стали на 24% м/м. Алчевский МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) и Азовсталь (AZST: ПОКУПАТЬ) сократили производство на 2% и 1% м/м соответственно.

Мнение Astrum: В октябре 2010 г. производство стали в Украине было на 1,5% больше нашего базового прогноза. Результаты AZST, ENMZ и DMZP соответствовали плановым показателям и нашим ожиданиям. При этом MMKI на 8% превысил план благодаря более высокому спросу на продукцию, а ALMK недопроизвел 40% металла из-за нехватки сырья. Мы ожидаем, что в ноябре 2010 г. выплавка стали в Украине сократится на 2-4% м/м. Юрий Рыжков.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.