Решение ФРС подстегнет новую волну кризиса?

Источник:
FundMarket, от 05.11.2010
Виталий Дубенский

В пятницу, 05 ноября, на ПФТС по всем ценным бумагам, включая корпоративные облигации и ОВГЗ, заключено 1036 сделок, объем торгов составил 12 млн. грн. На "Украинской Бирже" объем торгов - 267 млн. грн.

Согласно результатам торгов, основные украинские индексы продемонстрировали рост. Индекс ПФТС вырос на 3,17%, до уровня 810,85 пункта; индекс UX, рассчитываемый "Украинской Биржей", поднялся на 2,71%, оказавшись на уровне 2036,11 пункта. Широкий индекс украинского фондового рынка UAI-50 (FundMarket) приобрел 1,10%.

По итогам недели победу празднуют "быки", "медведям" же пришлось затаиться в ожидании коррекции. Перспективы продолжения роста вполне реальны, однако локальная перекупленность может помешать этому случиться. Вероятно на следующей неделе эйфория спадет и инвесторам придется посмотреть на рынок другими глазами.

"Как и ожидалось, сегодня торги на "Украинской Бирже" проходили все еще под воздействием общего положительного настоя инвесторов на мировых торговых площадках. В первой половине дня был "пробит" уровень сопротивления 1990 пунктов и по итогам торгов индекс преодолел 50% от снижения апреля-мая 2010 года и максимально смог приблизиться к двухсотдневной скользящей средней. По техническим индикаторам пока сохраняются сигналы среднесрочного восходящего движения, и следующая неделя даст понять, будут ли сформированы разворотные сигналы", - объяснила ситуацию на рынке руководитель отдела аналитики ИК "Велес Капитал" Ольмезова Лина.

Зарубежные площадки торговались в "плюсе".

Внешний фон во время торгов был позитивный. Торги на европейских площадках проходят на положительной территории. На момент закрытия "Украинской Биржи" английский индекс FTSE100 повышается на 0,41%. В лидерах роста на западных биржах находились компании горнодобывающего сектора и сектора промышленных металлов.

Нефть продолжает торговаться вблизи двухлетних максимумов на фоне сильной макроэкономической статистики и ослабления доллара США, декабрьский контракт за баррель марки WTI стоит $86,7. Золото сегодня вновь обновляет свои рекордные уровни и торгуется на отметке $1394 за тройскую унцию. Доллар незначительно укрепляется относительно европейской валюты и откатывается от девятимесячных минимумов на фоне сильной статистики с рынка труда США, торги по паре EUR/USD проходят на отметке 1,406.

Торги в США открылись с повышенной волатильностью, спустя два часа после открытия индексы демонстрируют незначительное повышение. Индекс Dow Jones Industrial Average дорожает на 0,03% до отметки 11438,25 пункта, а S&P500 растет на 0,37% до 1225,62 пункта. Добивала оптимизма инвесторам статистика по рынку труда в США. Впервые за 5 месяцев занятость в частном секторе выросла.

Среди "голубых фишек" преобладал рост:

• ОАО "Укрсоцбанк" (+3,17%),
• ОАО "Укрнефть" (+1,22%),
• ОАО "Центрэнерго" (+1,19%),
• ОАО "Укртелеком" (+1,15%),
• ОАО "МоторСич" (+2,12%);
• ОАО "Укрсоцбанк" (УБ: USCB) (+5,57%),
• ОАО "Укрнефть" (УБ: UNAF) (+0,61%),
• ОАО "Центрэнерго" (УБ: CEEN) (+1,15%),
• ОАО "Укртелеком" (УБ: UTLM) (+1,63%),
• ОАО "МоторСич" (УБ: MSICH) (+3,48%).

На украинском рынке акций основные покупки на протяжении дня были сосредоточены в бумагах Алчевского меткомбината, котировки которого подскочили на 18,09%, Енакиевского метзавода (+8,68%) и "Азовстали" (+6,58%). Скорее всего, эти акции были недооценены рынком, что спровоцировало высокий спрос на них, который, отчасти, был спекулятивным.

По словам портфельного управляющего Concorde Capital Максима Слободского, наибольшим спросом среди инвесторов пользовались бумаги Авдеевского коксохимического завода (62,9 млн. грн.), Енакиевского металлургического завода (32,2 млн. грн.).

ПФТС

• Лидер по объему — ОАО "Енакиевский металлургический завод" — 2,2 млн. грн.
• Лидер падения — ОАО "Лугансктепловоз" (-0,99%).
• Лидер роста — OАО "Металлургический комбинат "Азовсталь" (+7,13%),

Наибольший рост зафиксировал индикатор металлургического сектора (+2,27%).

"Следующая неделя будет более спокойной на события. В среду будет обнародована важная макростатистика в странах Еврозоны и США, а в четверг на американских фондовых площадках будет затишье в связи с выходным в честь Дня ветеранов", - рассказал глава департамента торговли ИК BG Capital Джейтан Такер.

"Украинский рынок на текущих позициях выглядит "перегретым", что при нарастании внешнего негатива может вызвать фиксацию прибыли в начале следующей недели. При этом мы сохраняем положительный прогноз на среднесрочную перспективу по акциям банков и металлургических компаний. Вливание свежих денег в американскую экономику положительно отразится на фондовых и сырьевых активах по всему миру и окажет существенное давление на американскую валюту на рынке FOREX", - подытожили в аналитическом департаменте ИГ "ТАСК".

Среди важных новостей — следующие:

Принятое Федеральной резервной системой США решение отпечатать необеспеченную активами партию денег на сумму в 600 млрд. долларов противоречит курсу финансовой G20. Об этом сообщил в телевизионном интервью телеканалу ARD министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, говорится в сообщении на сайте телеканала. "Я не думаю, что американцы смогут подобным способом решить свои проблемы. Я считаю, что это только создаст дополнительные трудности для всего мира", - подчеркнул он. Шойбле также напомнил, что на саммите G20 в Торонто была достигнута договоренность в том, что увеличение дефицитов не является способом преодоления нынешнего кризиса.

Вероятность пессимистического сценария, предусматривающего возникновение нового кризиса, после решения ФРС о начале второго этапа монетарных мер по стимулированию экономики США (т.н. QE2), составляет 35-40%. Об этом сообщил  руководитель аналитического подразделения группы компаний "Инвестиционный Капитал Украина" ICU Александр ВАЛЬЧИШЕН.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.