Обзор рынка

Concorde Capital – утренний обзор рынка 14.12.2010 года

Concorde Capital

Во вторник, 14 декабря, к открытию торгов на Украинской бирже сложился нейтральный внешний фон. Большинство фондовых индексов Европы начали неделю в зеленой зоне и выросли шестую сессию подряд, по итогам торгов британский индекс FTSE100 подорожал на 0,82% до отметки 5860,75 пункта. Американские площадки изменились разнонаправлено, индекс Dow Jones Industrial Average повысился на 0,16% до 11428,56 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq закрылся понижением впервые за 8 дней (-0,48%). Лучше рынка выглядели акции сырьевых компаний, а под давлением находился сектор высоких технологий из-за понижения рекомендаций по некоторым ключевым компаниям со стороны Goldman Sachs. Фьючерсы на ведущие американские индексы находятся на уровнях вчерашнего закрытия. Основные биржи азиатского региона торгуются на положительной территории, японский индекс Nikkei вырос на 0,22% благодаря снижающемуся курсу национальной валюты. Российский рынок акций начал торги во вторник незначительным снижением (ММВБ -0,11%, РТС -0,08%).

Цены на нефть продолжают оставаться на высоких уровнях на фоне положительной статистики из Китая и ожидания повышения спроса на актив, январский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с отметкой 88,6$. Большинство металлов по итогам торгов в понедельник подорожало, золото выросло в цене до 1404$ за тройскую унцию. Доллар США начал вчера стремительно дешеветь на фоне заявления агентства Moody’s, что программа по сокращению налогов в США ставит под угрозу кредитный рейтинг США на уровне "ААА". По мнению экспертов агентства программа снижения долговой нагрузки окажет негативное влияние на состояние государственных финансов, что в итоге перевесит положительный эффект стимулирования экономического роста. Торги по паре EUR/USD проходят у отметки 1,341. Минфин Испании сегодня планирует бонды со сроком погашения 12 и 18 месяцев в объёме от 2 млрд. до 3 млрд. евро.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем увидеть на нейтральной территории. После длительного роста, возможно, мы увидим на рынке незначительную коррекцию. Сегодня ожидается достаточно волатильная торговая сессия из-за выхода большого объема важной макроэкономической статистики. В 11:30 выходит индекс потребительских цен в Великобритании (прогноз: 3,1%). В 12:00 появится индекс настроения в экономике еврозоны и в Германии от института ZEW. В это же время выходят данные по изменению объема промышленного производства еврозоны (прогноз: 1,4%). В 15:30 Министерство торговли США опубликует статистику по изменению объема розничных продаж в ноябре (прогноз: 0,6%). Также в 15:30 ожидается индекс цен производителей в США (прогноз: 0,6%). В 17:00 выходят данные по запасам на коммерческих складах (прогноз: 0,9%). В 21:15 состоится публикация решения Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) по основной процентной ставке и сопроводительное заявление к нему по изменениям в монетарной политике.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 14.12.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера отыграв внешний позитив из Китая, Народный банк Китая воздержался от повышения ставки, индекс УБ двигался в боковом тренде, к исходу торговой сессии не имея важных экономических новостей, внутри страны и за её пределами наш рынок вновь возобновил восходящее движение вслед за открывшимися и растущими рынками Америки. Рост цены на нефть послужило решение внеочередного заседания ОПЕК и принятие решения о сохранении квот добычи нефти на уровне 24,845 млн. баррелей в сутки. Следует отметить, что на мировых сырьевых и фондовых площадках большинство индексов подошли к локальным сопротивлениям, такая ситуация указывает на необходимость осторожности с открытием длинных позиций и фиксации части прибыли, поскольку возможность коррекционного движения вниз возрастает.

Котировки акций на УБ в течение вчерашнего дня двигались разнонаправлено, и лишь к закрытию торгов на внешнем позитиве "быкам" удалось сломить боковое движение индекса УБ, достигнув на закрытие отметки в 2283,78 б.п. при весьма значительных объёмах 204 млн. грн.,  прибавив к росту 1,65% и обновив максимум текущего года.

На момент открытия торгов в Украине, обстановка на мировых рынках складывается не в пользу покупок, американские индексы провели прошедшую сессию в боковом движении, азиатские рынки не значительно плюсуют, однако большого энтузиазма не видно, тому виной вышедшие данные из Японии где объёмы промышленного производства снизились ещё на 2%, также снизилась и загрузка производственных мощностей. Фьючерсы на мировые индексы торгуются разнонаправлено, цены на нефть ушли в минус. Цены на металлы растут, исключение составляет медь.

Внешний фон на момент открытия определяется как нейтральный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В понедельник  индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2283,78  пункта, изменение за день +1,65%, дневной объем торгов составил более  204 млн. грн. На бирже продолжают царить "быки" и высокая ликвидность, что позволяет индексу  расти уже пятую сессию подряд и UX  находится уже в непосредственной близости от среднесрочного сопротивления 2325 пунктов – 23,6%  движения от максимума апреля до минимума мая 2010 г. 

Техническая картина на дневном графике UX по запаздывающим индикаторам  MACD(9), ADX, Parabolic SAR  сохраняет сигналы к росту. По осциллятору  Stochastic Osc (7,4)=91 сохраняется  сильная перекупленность. 

Можно ожидать, что в ближайшее время UX сможет протестировать среднесрочный уровень сопротивления 2325 пунктов, пробитие это уровня делает актуальной цель 2380 пунктов, а инерционность сильного восходящего тренда пока не дает развиться локальной коррекции. 

• Уровни поддержки: 2195,92; 2082,04; 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92.
• Уровни сопротивления: 2564,08; 2380,00.

ГК "Sortis" – обзор рынка 13.12.2010 года

ГК "Sortis"

В понедельник 13 Декабря, торги на рынке акций закрылись ростом: Индекс UX вырос на 1,65%, закрывшись на отметке 2283,78 пункта. В течение дня на рынке преобладала восходящая динамика на позитивном внешнем фоне. Торги открылись ростом, отыгрывая позитив на открытии сессии в Европе. Рынки Еврозоны позитивно прореагировали на решении Народного банка Китая отложить повышение учетной ставки на 0,5 пп. В середине дня рынок продолжил восходящее движение, на позитивном внешнем фоне. В отсутствии статистических данных из США, во второй половине дня рынок продолжил движение в коридоре 2260-2270 пунктов по индексу UX. Окончание торговой сессии было отмечено коротким ралли индекса UX вслед за акциями Укрнефти, преодолевшей психологически важный уровень в 400 гривен за акцию.

Лидерами роста на UX оказались акции Азовобщемаша /AZGM/ – 35,14%, Укравто /AVTO/ – 10,39% и АвтоКрАЗ /KRAZ/- 7,34%. Снизились в цене акции Мариупольского ЗТМ /MZVM/ – 17,68% Днепрспецстали /DNSS/ - 5,41% и Алчевского КХЗ /ALKZ/ - 3,08%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/– 39,046 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 37,402 млн. грн. и Стирол /STIR/ - 14,516 млн. грн. Объем торгов акциями составил 203,7 млн. гривен.

Мы ожидаем нейтральную динамику на рынке акций в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно негативный. Торги в США закрылись снижением накануне итогов заседания ФРС, а также публикации данных о розничных продажах в ноябре. В течение дня влияние на ход торгов окажут данные по промышленному производству в Еврозоне и экономическому доверию в Германии. Во второй половине дня внимание игроков будет сосредоточено на статистике из Соединенных штатов.

События:

• Отрицательное сальдо внешней торговли товарами выросло в 1,6 раза.
• В аукционе по экспорту электроэнергии примут участие 4 компании.
• Крюковский ВСЗ увеличил производство грузовых вагонов на 210% г/г.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 14.12.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В понедельник, 13 декабря, под влиянием позитивной динамики мировых фондовых площадок, украинские биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 1.65%, оказавшись на уровне 2283, а индекс ПФТС — на 1.31% до уровня 906 пунктов. Лидером торгов по объему выступила Укрнафта (21.1 млн. грн.). Наибольший рост был зафиксирован по акциям Азовобщемаша (+35.14%) на фоне новости о том, что он возьмет в аренду целостный имущественный комплекс Мариупольского завода тяжелого машиностроения. А лидерами роста среди предприятий индексной корзины стали Стирол (+4.92%) и Укрнафта (+4.6%).

В понедельник фондовые биржи Азии, Европы и США закрылись ростом ведущих индексов. В отсутствие важной макроэкономической статистики основным драйвером роста послужили новости из Китая. В пятницу для борьбы с инфляцией ЦБ повысил требования к резервам банков на 50 пунктов, а в субботу, 11 декабря, стало известно, что Народный банк Китая сохранил процентную ставку на том же уровне, несмотря на то, что рост индекса потребительских цен в ноябре составил 5.1% — самый высокий уровень с июля 2008 г.

Сегодня в первой половине дня выйдут данные по промышленному производству еврозоны в октябре и декабрьский индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии. Также будет опубликована следующая статистика по США: в 15.30 данные по розничным продажам и индекс цен производителей, а в 21.00 станет известно решение ФРС по процентной ставке.

Азовобщемаш возьмет в аренду ЦИК Мариупольтяжмаша

Азовобщемаш [AZGM UK] возьмет в аренду целостный имущественный комплекс Мариупольского завода тяжелого машиностроения [MZVM UK] с целью минимизации затрат и устранения дублирования производств и структур управления. Такое решение принято руководством Азовобщемаша и МЗТМ по рекомендации координационного комитета банков-кредиторов Азовобщемаша в рамках процесса реструктуризации кредитного портфеля. Данная мера призвана повысить прозрачность и эффективность производства, снизить затраты на менеджмент и маркетинг.

Наше мнение: Данная новость негативна для МЗТМ, так как, по нашим оценкам, цена аренды будет сопоставима с объемом платежей по задолженностям завода. Акции Азовобщемаша становятся более привлекательными в данной ситуации, ведь компания получит контроль над производственными активами МЗТМ и сможет значительно нарастить реализацию, а также улучшить эффективность производства. Мы устанавливаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ по акциям МЗТМ.

Добыча нефти, газоконденсата и природного газа Укрнафты снизилась в ноябре

Добыча нефти и газоконденсата Укрнафты продолжила снижение в ноябре. В октябре добыча нефти и газоконденсата снизилась на 4.8% м/м, тогда как добыча природного газа снизилась на 0.6% м/м.

Наше мнение: Производственные показатели Укрнафты продолжают показывать худшие результаты по сравнению с отраслью в целом. Так, добыча нефти и газоконденсата в целом по Украине выросла на 7.3% в ноябре, а выпуск природного газа вырос на 1.4% в аналогичном периоде. За 11 месяцев 2010 года Укрнафта снизила добычу нефти и газоконденсата на 12.4%, а природного газа на 17.6%.

Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для Укрнафты, так как снижение производства компания эффективно перекрывает скачком цен на нефть в этом году. В то же время, выручка и прибыль компании по итогам года будут примерно на 500-700 млн. грн. ниже, чем предполагалось ранее, поскольку, согласно сообщению агентства Интерфакс, в текущем году компания не поставляла природный газ Нафтогазу Украины для нужд населения. Однако, в случае, если компания получит разрешение использовать эти объемы газа для продажи промышленным потребителям в будущем году, Укрнафта получит выгоду в более чем двукратном размере из-за разницы в стоимости природного газа для населения и промышленности. На данный момент мы пересматриваем нашу рекомендацию по акциям Укрнафты.

Полная версия обзора (pdf, 333 Kb).

Приднепровская финансовая компания - липовый рост или его иллюзия

Приднепровская финансовая компания

В понедельник украинский фондовый рынок предпринял попытку выйти из консолидации. Индекс UX  благодаря "гепу" вверх большую часть торговой сессии торговался выше сопротивления в районе 2250 пунктов и даже сумел закрыться выше этого значения. В итоге индекс UX  накануне прибавил 1,65% и достиг значения 2283,78 пунктов. Характер торгов в понедельник больше напоминал "заманиловку" в "лонг". Рынок держали весь день, после чего ближе к финишу торгов состоялся вынос, опять за счет одной акции.

Виновником вчерашнего роста и лидером по объемам вчера стала Укрнафта, которая перехватила пальму первенства и выросла аж на 4,6%. Профессиональные участники рынка знают, что их вчера обзванивали "карманные брокеры" крупных игроков и просили продать им акции Укрнафты. Естественно, это вызвало обратную реакцию, все их даже начали покупать на фоне таких слухов, что и привело к росту. Обоснованность такого роста довольно сомнительна, и будет проверена в ближайшее время. МоторСич вчера лидировав в первой половине торгов растерял весь свой рост и завершил сессию хоть и белой свечой (+1,07%), но с очень некрасивой для быков тенью над телом, предвещающей резкое движение вниз. Акция концерна "Стирол" (+4,92%) на впечатляющем объеме резко взлетела вверх. Здесь явно поубивали шортистов, стремящихся сыграть на понижение в явно слабой бумаге.

Уктелеком (0,00%) вчера не порадовал ни игроков на повышение, ни на понижение. Объемы тут тоже заметно поредели. Банковский сектор также завершил торговый день практически без изменения "Райффайзенбанк-Аваль" (+0,38%), "Укрсоцбанк" (+0,05%).

Ход торгов за океаном в понедельник во многом напоминал динамику украинского рынка, за исключением концовки. Там слухи распространяются труднее. Благодаря "гепу" вверх, рынок почти всю торговую сессию пытался карабкаться наверх. Однако в последний час торгов по рынку прокатилась приличная волна продаж. В итоге лишь Dow Jones сумел удержаться в плюсе на 0,16%, S&P500 ограничился нулем, а вот Nasdaq упал на 0,48%. Dow Jones накануне обновил годовой максимум, но так и не сумел удержаться выше 10450 пунктов. Канал 11450-11200 пунктов по-прежнему остается в силе. И после тестирования с запасом его верхней границы можно ожидать движения к нижней. Судя по характеру консолидации, за океаном заканчивается формирование локальной вершины. Бразильская Bovespa выросла накануне на 1,15%, но так и не смогла преодолеть отметку в 70000 пунктов. Это плохой знак. Для покупателей.

Европа на заокеанском энтузиазме накануне росла: FTSE прибавил 0,82%, DAX подрос на 0,33%. DAX накануне обновил годовые максимумы в районе 7050 пунктов, но отметка в 7000 пунктов требует тестирования. Маловероятно, что DAX сумеет закрыться вторую неделю подряд выше 7000 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар вернулась к сопротивлению в 1,34. Таким образом, канал движения 1,34-1,30 пока остается в силе. Рынок нефти попытался было разогнаться вверх: однако Light не сумел даже подойти к отметке в 90 долларов. Ближайшая поддержка остается прежней – 87 долларов. Ее пробитие приведет к снижению в район 84 долларов. В Азии явно выраженной динамики сегодня нет. Фьючерсы на американский спот торгуются в нулях, но заметно ниже вчерашних максимумов.

Украинский фондовый рынок сегодня откроется с "гепом" вниз. В планы покупателей бумаг на максимумах явно не входил вчерашний вечерний слив за океаном. Биржевая публика как-то успокоилась, поутихли разговоры об Обвалах и Армагеддонах. Как раз именно в такие моменты происходит все самое интересное и неожиданное. Динамика украинского рынка сейчас довольно показательна: за океаном и в Европе мы видим новые максимумы, наш же рынок до максимумов года никак не дотянет. Еще несколько недель все было с точностью до наоборот. Тогда, когда американских рынок находился на минимумах, отечественный рынок рос, но его боялись покупать, ожидая коррекцию. Сейчас же покупают, полагая, что украинский рынок догонит американский. Может и догонит, только в обратном направлении. Результат этого действия как всегда печальный. Индекс UX сегодня может вернуться к нижней границе текущего коридора 2260 пунктов. Накануне была попытка выйти из консолидации вверх, она оказалась ложной. Теперь можно ожидать более правильного движения.

ИГ "АРТ-Капитал" – Укрнафта (+4,6%) подняла UX

ИГ "АРТ-Капитал"

Индекс UX вырос на 1,6% до отметки 2283 пунктов, что является максимальным значением с середины мая 2010г. В районе 2300 по UX проходит важное сопротивление, которое преодолеть с первого раза будет не так легко, учитывая перекупленность украинского рынка.

Из индексной корзины UX, значительный рост демонстрировали Укрнафта (+4,6%), Стирол (+4,9%) и Енакиевский МЗ (+2,8%). Последний получил операционный убыток 930 млн. гривен за 9М10г. Рост ENMZ скорее связан с ожиданиями инвесторов по поводу улучшения ситуации на рынке стали уже в 1кв11г. Падение Мариупольтяжмаша (-18%) было ожидаемо после сообщения о возможности сдачи ЦИК предприятия в аренду Азовобщемашу (+35%). После значительного падения MZVM мы ставим нашу прежнюю рекомендацию ПРОДАВАТЬ на ПЕРЕСМОТР.  Богдан Моторс (+7,1%) продолжает отыгрывать новость о консолидации продаж Hyundai Motors Ukraine. Бумага (LUAZ) c момента публикации данной новости уже прибавила 28% к своей капитализации. Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции LUAZ с целевой ценой 0,32 грн.

Перед открытием сформировался умеренно позитивный внешний фон: азиатские рынки торгуются "в плюсе", ММВБ с открытия (-)0,1%. Срочный рынок Европы +0,15%. Скорее всего UX откроется небольшим ростом.

Заголовки новостей:

• Украину ждет небывалый рост в 2012-2013 годах.
• Мотор Сич пригласили принять участие в программе по созданию двигателя для MC-21.
• Цены на украинскую сталь продолжают расти.
• В декабре Украина выпустит на 8% больше чугуна м/м.

Теханализ:  Индекс продолжает расти к уровню 2300 день за днем. 

Украину ждет небывалый рост в 2012-2013 годах

Правительство обнародовало свой долгосрочный прогноз основных экономических показателей. В частности, рост ВВП в 2012-2013 ожидается на уровне 6,5%. Инфляция будет снижаться – 7,9% запланировано на 2012 год, 6,2% - на 2013. Основными причинами столь позитивных перспектив правительство называет налоговые и социально-экономические реформы.

Олег Иванец: Касательно перспектив на 2012 год, то мы в целом согласны с прогнозом правительства, так как значительный подъем экономики ожидается благодаря проведению Евро-2012. Кроме этого, до 2012 года у нас подписан Меморандум о сотрудничестве с МВФ, что гарантирует нам относительную финансовую стабильность. Что же касается дальнейшего периода, то мы не столь оптимистичны, как правительство. Мы считаем, что рост ВВП в 2013 будет скромнее, нежели в 2012, на уровне 4-5%. В тоже время мы поддерживаем прогноз по инфляции, так как переход к плавающему курсу стратегически должен снизить уровень роста цен в Украине до среднего для развивающихся рынков (около 5% в период относительной стабильности).

Мотор Сич пригласили принять участие в программе по созданию двигателя для MC-21

Российская компания "Авиадвигатель" сообщила, что компанию Мотор Сич пригласили к участию в программе разработки двигателя пятого поколения ПД-14 для узкофюзеляжного самолета MC-21. В частности, в апреле 2012 г. ПД-14 будет представлен с двумя вариантами камер сгорания: производства Мотор Сич и Пермских Моторов соответственно.

Алексей Андрейченко: Новость ПОЗИТИВНА для Мотор Сич, которой предлагают поставлять камеры сгорания для самого высокотехнологичного самолетного двигателя, разрабатываемого в СНГ. Разработка MC-21 финансируется правительством России, и на него уже поступили заказы на сумму порядка $1 млрд. на авиа-шоу в Фарнборо. Мы подтверждаем рейтинг ПОКУПАТЬ  для акций Мотор Сич.

Цены на украинскую сталь продолжают расти

В течение прошедшей недели цены на экспортный длинномерный прокат возросли на $0-$10 за тонну. Тем не менее, объемы стали, проданной на основных рынках, были сокращены или перестали расти. В итоге Украина сократила загрузку мощностей по производству длинномерного проката на 6,2 п.п. н/н до 63,7%.

Экспортные цены на плоский прокат возросли на $5-$15 за тонну. За рубежом основные местные рынки продолжают расти, за некоторым исключением. Как это ни удивительно, Украина сократила загрузку мощностей по производству плоского проката всего на 0,3 п.п. н/н до 74,5%, по сообщению Укрпромзовнишэкспертизы.

Дмитрий Ленда: продолжается рост цен на основных рынках стали. В то же время, объемы поставок   на рынках длинномерного проката остаются на прежнем уровне; на рынках плоского проката наблюдается рост. Тенденция к росту в мировой экономике, повышенная активность покупателей на Ближнем Востоке, и китайская программа внедрения энергосберегающих технологий станут основными факторами роста выпуска стали. Тогда как в краткосрочной перспективе возможны колебания коньюнктуры, в долгосрочной мы прогнозируем рост мировых рынков проката.

В декабре Украина выпустит на 8% больше чугуна м/м

Украинские сталевары планируют в декабре увеличить выпуск чугуна на 7,6% м/м до 2,5 млн. т. Фактические показатели могут оказаться ниже, из-за проблем с сырьем у некоторых компаний. Планы на январь еще не утверждены, сообщил Метал-Курьер.

Дмитрий Ленда: ожидается существенный рост выпуска компаниями, которые в ноябре модернизировали свои цеха. Енакиевский МК [ENMZ UK, ПЕРЕСМОТР], Алчевский МК [ALMK UK, ПЕРЕСМОТР] и Петровский МК [DMZP UK, без оценки] намерены увеличить производство. Запорожсталь [ZPST UK, без оценки] намерена сократить производство, из-за капремонта доменной печи. Новость позитивна для производителей кокса, в частности, для Авдеевского КХЗ [AVDK UK, ПОКУПАТЬ, $3,98] и Ясиновского КХЗ [YASK UK, ПОКУПАТЬ, $0,88].

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 14 декабря 2010 года

Альтана Капитал

Внешний фон для начала торгов на украинском рынке во вторник, является умеренно-позитивным. Торги в США в понедельник завершились разнонаправленно, в то же время фьючерсы на американские индексы торгуются с понижением. Цены на нефть демонстрируют рост, а торги на рынках Азии и Австралии имеют положительную динамику.

Украинский фондовый рынок начал неделю на оптимистичной ноте на фоне "зеленых значений" зарубежных индикаторов. По итогам дня индекс УБ повысился на 1,65% до 2283,78 пунктов, приблизившись к психологически важной отметке 2 300 пунктов. Основной движущей силой роста индекса стали акции Укрнафты и Стирола. Существенный рост продемонстрировали малоликвидные бумаги автопроизводителей. 

Торги на УБ открылись "гэпом" вверх на фоне положительной динамики на внешних площадках. Наихудшие опасения инвесторов относительно ужесточения денежно-кредитной политики Китая не оправдались и Народный банк КНР оставил ключевую процентную ставку на неизменном уровне, несмотря на то, что инфляционное давление в стране нарастает. В ноябре потребительские цены в Поднебесной выросли на 5,1%, что стало рекордом за последние 28 месяцев.

Отыграв с утра внешний позитив в виде гэпа вверх украинский рынок ушел в боковое движение. Для продолжения роста отечественным инвесторам нужны были более убедительные сигналы, которые они и получили с открытием американской сессии. В конце дня на украинских биржах покупки усилились.

Наибольший интерес инвесторов был сосредоточен в бумагах Укрнафты (+4,60%), Мотор Сич (+1,07%) и Стирола (+4,92%). Стремительный рост продемонтрировали акции Донбассэнерго (+7,33%), которые считаются наиболее недооцененными среди остальных энергогенерирующих компаний. С 15 декабря бумаги Донбассэнерго будут включены в состав индексной корзины.

Заметно лучше рынка выглядели малоликвидные акции автопроизводителей: УкрАВТО (+10,39%), АвтоКраЗ (+7,34%), Богдан Моторс (+7,13%).

Новость о том, что Азовобщемаш возьмет в аренду целостный имущественный комплекс МЗТМ, обусловила падение акций последнего на 17,68%. Малоликвидные бумаги Азовобщемаша выросли на 35,14%, однако объем сделок по ним был минимальным.

Сегодняшний день богат на зарубежную макростатистику, что должно отразиться на волатльности внутридневных торгов. В начале сессии возможна небольшая коррекция вниз на фоне фиксации игроками прибыли. Динамика торгов во второй половине дня будет определяться движением зарубежных индексов. Вероятно, что в ожидании результатов заседания ФРС США, инвесторы будут вести себя более сдержано.

Dragon Capital – первая половина торговой сессии обещает быть малоактивной

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Украинский рынок начал неделю уверенным ростом. Индекс УБ увеличился на 1,65% до 2283,78 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 101,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 75,6 млн. грн., на срочном рынке — 24,3 млн. грн. Индекс ПФТС поднялся на 1,31% до 906,01 пункта, объем торгов акциями составил 13,9 млн. грн.

Рост на рынке заявок УБ показали 21 бумага, котировки по 14 эмитентам снизились, а по одному торгов не было. Лидерами по объему торгов стали Укрнафта (+21,1 млн. грн.), Мотор Сич (+14,6 млн. грн.), Стирол (11 млн. грн.) и Авдеевский коксохимический завод (6,5 млн. грн.). Лидерами роста были УкрАвто (+10,39%), АвтоКраз (+7,34%), Донбассэнерго (+7,33%), Богдан Моторс (+7,13%) и Стирол (+4,92%). Значительное падение было зафиксировано в акциях Мариупольского завода тяжелого машиностроения (-17,68%) на информации о том, что ОАО "Азовобщемаш", головное предприятие группы "Азовмаш", возьмет в аренду целостный имущественный комплекс ОАО "Мариупольский завод тяжелого машиностроения". Также хуже рынка среди ликвидных бумаг оказались Стахановский вагоностроительный завод (-1,77%) и Лугансктепловоз (-1,08%). Количество сделок составило 5 052.

Технический анализ

Покупатели вчера попытались увести индекс УБ выше верхнего уровня индикатора Боллинджера, но торговая сессия закрылась ровно на его уровне. Следует отметить, что канал, где линией сопротивления была отметка 2170 пунктов, вчера удалось пробить. На сегодняшнюю торговую сессию целью "быков" будет отметка 2300 пунктов. Также важной отметкой для восходящего тренда будет значение 2310 пунктов. Уровни, которых достиг украинский рынок за последние несколько недель, являются максимальными за последние полгода, что подтверждает наличие восходящего среднесрочного тренда. Оборот на рынке заявок на сумму более 100 млн. грн. в день определяет данное движение индекса. Можно заметить, что порой инвесторы фиксируют свои прибыли/убытки в бумагах второго эшелона и покупают более фундаментально сильные бумаги, которые имеют весомую долю в индексной корзине УБ.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием мы наблюдаем нейтральный внешний фон. Европейские индексы закрылись повышением: FTSE (+0,8%), DAX (+0,33%) и CAC 40 (+0,9%). Американский рынок дрейфовал вблизи уровней закрытия предыдущей недели, продемонстрировав положительную динамику порядка 0,15%. Азиатские площадки синхронно показали рост на 0,2%. На открытии российский индекс РТС демонстрирует негативную динамику порядка 0,08%.

Важная статистика сегодня

После скучного в плане статистики понедельника сегодня ожидается более насыщенный день:

• 11:30 – индекс потребительских цен, индекс розничных цен (Великобритания).
• 12:00 – индекс потребительских цен (Португалия).
• 12:00 – промышленное производство (Еврозона).
• 12:00 – индекс текущих условий ZEIW, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEIW (США).
• 14:45 – индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США).
• 15:30 – розничные продажи (США).
• 15:30 – базовый индекс цен производителей (США).
• 15:55 – индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (США).
• 17:00 – производственные запасы (США).
• 21:15 – процентная ставка, заседания ФРС США.

ТрейдБерри - обзор рынка 13 декабря 2010 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Первое голосование по вопросу продления действия налоговых льгот в США не изменило перспектив принятия  итогового решения, но поспособствовало фиксированию прибыли на рынках акций в моменте. Так, начиная с 22 часов по киевскому времени, основные фондовые индексы Соединенных Штатов растеряли дневной прирост: промышленный Dow Jones закрылся ростом на 0,16%, индекс S&P 500 закрылся у нулевой отметки, а технологический NASDAQ и вовсе потерял 0,48%. Таким образом, несмотря на снижение доллара в течение торговой сессии, рынкам акций не удалось удержаться на уровнях обновленных годичных максимумов.

На азиатских площадках сегодня утром  не наблюдается однозначной динамики. С одной стороны, китайский Shanghai Composite снижается до 0,5% на фоне возобновившихся опасений относительно ужесточения монетарной политики в будущем. С другой – остальные площадки региона торгуются выше уровней предыдущих открытий. Также следует отметить первые признаки завершения коррекции на европейском долговом рынке, что должно оказать положительное влияние  на динамику европейской валюты, и в целом поддержать динамику рисковых активов.

В течение дня участники рынка будут ожидать новостей от Федерального резерва, так как в 21:15 буду оглашены результаты очередного заседания FOMC. В центре внимания  возможное внесение изменений в программу количественного смягчения, а значит -  нас ждут сюрпризы на валютном и сырьевом рынках.

Комментарий трейдера

Состоялось долгожданное преодоление акциями UNAF сопротивления на уровне 400 гривен. Теперь индекс Украинской биржи должен получить новый внутренний стимул для роста, несмотря на неоднозначную динамику внешних площадок и завершения момента в динамике акций MSICH. Участникам рынка, ожидающим коррекцию, можно посоветовать внимательно следить за поведением акций UNAF. После остановки восходящего тренда Укрнафты, на рынок окажет давление фиксация прибыли.

В фокусе

• MZVM Отсутствие прямых параллелей со случаем SMASH, высокие риски, как для покупателей, так и для продавцов.
• STIR Возможно краткосрочное фиксирование прибыли от 80 гривен.
• UNAF Поддержка на уровнях 405 и 395 гривен.

"Гайнсфорт-онлайн" — UNAF снова демонстрирует рост на высоких объемах

"Гайнсфорт-онлайн"

Украина планирует в 2011 году привлечь за счет размещения облигаций государственного внешнего займа (ОГВЗ) $4,5 млрд., говорится в поданных правительством в Верховную Раду вместе с проектом госбюджета-2011 материалах.

Отрицательное сальдо внешней торговли Украины товарами по итогам января-октября 2010 года составило $6,855 млрд., что на 59,8% больше, чем за аналогичный период 2009 года ($4,289 млрд.), сообщил Государственный комитет статистики в понедельник.

Никопольский завод ферросплавов[NFER] (НЗФ, Днепропетровская обл.) в январе-ноябре 2010 года увеличил производство на 42% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года - до 842 тыс. тонн.

Запорожский завод ферросплавов[ZFER] (ЗЗФ) в январе-ноябре 2010 года увеличил производство продукции на 35,6% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года - до 268,3 тыс. тонн.

Стахановский завод ферросплавов[SFER] (СЗФ, Луганская обл.) в январе-ноябре 2010 года увеличил производство ферросплавов на 45,5% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года - до 200,1 тыс. тонн.

ОАО " Крюковский вагоностроительный завод"[KVBZ] (КВСЗ, Полтавская обл.) январе-ноябре 2010 года увеличило производство пассажирских вагонов на 58%, или 14 ед., по сравнению с аналогичным периодом 2009 года - до 38 ед.

Торги на Украинской бирже завершились ростом на +1,65% до 2283,78 пунктов, при высоком объеме торгов - 228 371 853 грн. (срочный рынок - 24 316 769 грн.). Рынок открылся гэпом вверх до 2270 пунктов, под влиянием роста мировых площадок закрылся уверенным ростом.

"Голубые фишки" показали позитивную динамику. Лидер роста - акции UNAF (+4,60%). Снизились только акции ZAEN (-0,19%).

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.