Обзор рынка

Concorde Capital – утренний обзор рынка 15.12.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в среду, 15 декабря, умеренно негативный. Вчерашние фондовые торги в Европе завершились на положительной территории, по итогам торгов английский FTSE100 повысился на 0,52% до отметки 5891,21 пункта. Американские площадки также закрылись повышением основных индексов, индекс Dow Jones вырос на 0,42% до отметки 11476,54 пункта, а индекс широкого рынка S&P500 продемонстрировал рост шестую торговую сессию подряд, что является наиболее продолжительным ралли с июля этого года. Поддержку рынкам оказали сильные данные по розничным продажам в США и по индексу цен производителей, которые превзошли прогнозы аналитиков. Вчера вечером состоялась публикация решения ФРС США по основной процентной ставки и релиза по монетарной политике и оценки ситуации в экономике США, по факту опубликования которого на рынках прокатилась волна продаж. FOMC сохранил ставки на прежних минимальных уровнях, а также был подтвержден план выкупа казначейских облигаций на сумму $600 млрд. до средины следующего года. Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с понижением в диапазоне 0,2-0,3%. Торги в Азии сегодня проходят преимущественно на негативной территории, японский индекс Nikkei подешевел на 0,07%. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись в красной зоне (ММВБ -0,43%, РТС -0,18%).

Нефть дешевеет на фоне данных Американского института нефти (API), которые показали рост запасов дистиллятов в США на прошлой неделе, и на фоне укрепления доллара США. Январский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 87,7$. Сегодня в 17.30 выходят данные по запасам нефтепродуктов от министерства энергетики США. Металлы завершили вчерашнюю торговую сессию разнонаправлено, золото подешевело до 1390$ за тройскую унцию. Евро дешевеет относительно основных мировых валюты после того как рейтинговое агентство S&P пересмотрело прогноз по суверенным долгам Бельгии на "Негативный", а агентство Moody’s сообщило, что может понизить текущий рейтинг Испании АА1. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят на отметке 1,331.

Ожидаем открытие украинских площадок в красной зоне на фоне ухудшения настроений на мировых фондовых биржах, после обеда внимание инвесторов переключится на значительный блок макроэкономической статистики из США. В 15.30 в США будет опубликован важный индекс потребительских цен (прогноз: 0,2%), который в паре со вчерашним индексом цен производителей покажет уровень инфляции в стране. В это же время ФРБ Нью-Йорка опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь (прогноз: 4,7 пункта). В 16.15 выйдут данные по промышленному производству в США за ноябрь (прогноз: 0,4%) и коэффициент загрузки производственных мощностей (прогноз: 75,1%).

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 15.12.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера торги на УБ начались с коррекционного движения вниз и до закрытия практически по всем акциям наши инвесторы фиксировали прибыль., Исключением стали бумаги Укрнафты (UNAF) котировки которой выросли за день почти на 15%, таким образом, имея большой вес в индексной корзине Украинской биржи (23,47%), акции данного эмитента повлияли на показатель индекса УБ, который показал на закрытие рост 14,34%, на новостях о выполнении крупного заказа на покупку,  несмотря на коррекционное движение котировок практически всех бумаг. Индекс УБ на закрытие торгов показал рост на 2,44%, при весьма внушительных объёмах торгов 339 млн. грн. Инвесторы, в ожидании решения ФРС объявить об уровне процентных ставок в США на ближайший период, сыграли на понижение котировок. ФРС оставила ставку без изменений, на этом американские индексы показали положительную динамику на прошедшей сессии, однако на момент открытия торгов в Украине ситуация складывается не в пользу покупок, инвесторам следует не спешить с открытием длинных позиций, рейтинговое агентство S&P пересмотрело прогноз по долгам Бельгии на "Негативный" и возможно  Moody's понизит рейтинг Испании на АА1, такое сообщение вызвало продажи единой европейской валюты, а рост доллара в свою очередь повлиял на цены сырьевых рынков, нефть и металлы в минусе, Азия торгует в красной зоне, фьючерсы демонстрируют негативную динамику.

Внешний фон на момент открытия торгов определяется как умеренно негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

Во вторник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне  2339,75 пункта, изменение за день +2.44% , дневной объем торгов составил более 338 млн. грн. Рост индекса был поддержан  покупками UNAF , что  позволило UX закрыться выше  среднесрочного уровня сопротивления 2325 пунктов, при этом по остальным акциям инвесторы предпочли  фиксировать прибыль.

Техническая картина на  дневном графике UX по запаздывающим индикаторам MACD(9), ADX, Parabolic  SAR сохраняет сигналы к росту. По  осцилятору Stochastic  Osc (7,4)=91 сохраняется сильная перекупленность.  Можно ожидать UX сможет закрепиться выше 2325
пунктов, пробитие это уровня  делает актуальной цель 2380 пунктов , вероятность этого растет с учетом вчерашних продаж которые сняли перекупленность в бумагах отдельных эмитентов.

• Уровни поддержки: 2195,92; 2082,04; 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92.
• Уровни сопротивления: 2564,08; 2380,00.

ГК "Sortis" – обзор рынка 14.12.2010 года

ГК "Sortis"

Во вторник 13 Декабря, торги на рынке акций закрылись ростом: Индекс UX вырос на 2,44%, закрывшись на отметке 2339,5 пункта. В течение дня на рынке преобладала восходящая динамика вслед за акциями Укрнефти. Торговая сессия открылась на уровне предыдущего закрытия, однако на фоне снижающихся европейский индексов, UX ушел в отрицательную зону. В ожидании выхода макроэкономической статистики в США и итогов заседания ФРС игроки в Европе предпочли воздержаться от покупки. В середине дня украинский рынок сменил направление движения, триггером роста выступила агрессивная покупка в акциях Укрнефти. Около 50% дневного оборота пришлось на акции нефтяной компании. Во второй половине дня восходящее движение на рынке акций усилилось. Индекс UX протестировал уровень сопротивления 2335 пункта. 14% рост акций Укрнефти нивелировал слабое открытие торгов в США и позволил закрыть сессию на отметке 2339 пункта.

Лидерами роста на UX оказались акции Укрнефта /UNAF/ – 14,30%, Азовобщемаша /AZGM/ – 8,33% и ММК им. Ильича /MMKI/- 0,32%. Снизились в цене акции Мариупольского ЗТМ /MZVM/ – 13,47% Интерпайп Нижнеднепровский ТЗ /NITR/ - 6,70% и Алчевского КХЗ /ALKZ/ - 5,43%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/– 150,422 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 34,625 млн. грн. и Центрэнерго /CEEN/ - 16,344 млн. грн. Объем торгов акциями составил 310,5 млн. гривен.

Мы ожидаем снижение на рынке акций в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно негативный. Торги в США закрылись незначительным ростом, азиатские индексы торгуются в отрицательной зоне, несмотря на позитивную статистику из Китая, фьючерсы на американские индексы снижаются. Влияние на ход торгов в середине дня окажут данные с рынка труда Еврозоны и Великобритании. Во второй половине дня настроения на рынках определит статистика по промпроизводству в США.

События:

• "Укрэнерго" реализовало права экспорта электроэнергии на 2011 г.
• "Турбоатом" намерен поставить оборудование для Зарамагской ГЭС-1.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 15.12.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

Во вторник, 14 декабря, украинские биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 2.44%, оказавшись на уровне 2339, а индекс ПФТС — на 2.05% до уровня 924 пункта. Лидером торгов по объему выступила Укрнафта (125.4 млн. грн.), акции компании подорожали на 14.3% в связи закрытием позиций к концу года. По всем остальным предприятиям индексной корзины было зафиксировано снижение. Среди лидеров падения были отмечены Ясиновский КХЗ (-2.12%), Енакиевский металургический завод (-2.05%) и Мотор Сич (-1.34%).

Фондовые биржи Азии закрылись ростом на фоне роста цен на сырье и решения ЦБ Китая сохранить процентную ставку на прежнем уровне. Торговая сессия в Европе открылась со смешанной динамикой индексов. Статистика по региону была разнонаправленной — промышленное производство еврозоны выросло на 0.7% против прогноза в 1.3%, а индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW, вышедший в Германии, в декабре вырос до 4.3 пунктов с 1.8 в ноябре, тогда как ожидался рост до 3.9 пунктов. Биржи США открылись ростом под влиянием сильной статистики по стране. По предварительной оценке, розничные продажи в США в ноябре выросли на 0.8%, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0.6%, а индекс цен производителей в ноябре увеличился на 0.8%, в то время как прогноз был на уровне 0.5%.

Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по уровню занятости еврозоны. Также выйдет следующая статистика по США: индекс ипотечного рынка, индекс потребительских цен, данные по промышленному производству, индекс состояния и ожиданий по рынку жилья и запасы нефтепродуктов за неделю по данным EIA.

Крюковский вагонзавод завершает контракт с ЮЗЖД

Крюковский вагоностроительный завод [KVBZUK] поставил Юго-Западной железной дороге последние 5 пассажирских вагонов из контракта 2010 года, предусматривавшего поставку 21 вагона на общую сумму в 107.2 млн. грн.

Наше мнение: Данная новость нейтральна для компании, так как пассажирские вагоны являются второстепенной продукцией для предприятия. Вагоны, выпущенные по вышеупомянутому контракту, составляют 55% от объема производства пассажирских вагонов, в то время как общий прогноз производства предприятием грузовых вагонов в текущем году составляет 9 тыс. единиц. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям компании.

Полная версия обзора (pdf, 323 Kb).

Приднепровская финансовая компания – безоткатный рост – безоткатное падение

Приднепровская финансовая компания

Во вторник украинский фондовый рынок продолжил обновление максимумов. Индекс UX сумел достичь значения – 2339,5 пунктов. Все атаки продавцов на поддержку в районе 2260 пунктов пока не привели к успеху по понятной единственной причине – Укранфта. Если неадэкват Укрнафты широкому рынку исключить, то можно с уверенностью сказать - индекс закрылся бы в минусе.

МоторСич был второй по объему торгов вчера, и хотя на разрыв в объеме между Укрнафтой и МоторСичем смешно смотреть, тем не менее необходимо проконстатировать закрытие в красной зоне. И это только начало…

Банки накануне продемонстрировали небольшие изменения. "Райффайзенбанк-Аваль" просел на 0,68%, здесь цель коррекции до 0,38 грн. за акцию остается в силе. "Укрсоцбанк" (-0,57%), демонстрирует резкое снижение объемов. Видно у покупателей таки закончились деньги. Если велосипед не едет, то он падает.

Судя по динамике, накануне Америка формировала локальные вершины. Неплохой плюс в середине дня ближе к финишу торгов обернулся локальным проливом. Выкуп в моменте сейчас мало что значит. За океаном явно возросла волатильность, а это признак вершины и подготовки к серьезному движению. В итоге Dow Jones прибавил 0,42%, S&P500 вновь ограничился символическим плюсом в 0,09%, Nasdaq также был неубедителен: подъем на 0,11%. За океаном активно продавали банки. Во вторник Dow Jones так и не сумел закрепиться выше 11500 пунктов, завершив сессию ниже максимума понедельника. Пробитие поддержки в 11450-11400 пунктов серьезно ускорит нарождающееся движение вниз.

Консолидация на локальных максимумах за океаном явно подходит к концу – всем желающим здесь уже раздали. Бразильская Bovespa вновь выглядит хуже, очередное падение на 0,55%.

Европа также уже с трудом тянется вверх: и если FTSE подрос на 0,52%, то DAX закрылся в символическом минусе 0,03%. Минус этот только пока символический. Поезд разгоняется постепенно, зато потом не остановить. DAX сегодня через "геп" вниз покинет отметку в 7000 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар уже уходит ниже уровня в 1,33. Нисходящий тренд здесь остается в силе. Как это ни странно, но наиболее адекватный сейчас рынок – это рынок нефти: Light близок к пробитию поддержки в районе 88-87 долларов. В Азии постепенно преимущество покупателей начинает расти. Shanghai Composite теряет уже полпроцента. Фьючерсы на американский спот падают на 0,4% и, судя по характеру движения, это только начало.

Украинский фондовый рынок сегодня откроется с "гепом" вниз, смогут ли его закрыть сегодня – вопрос очень большой. Атака на ключевые поддержки на этот раз может оказаться более успешной, чем предыдущие. Настойчивость продавцов будет вознаграждена. Пробитие уровня спроса в 2270 пунктов открывает дорогу в район 2200 пунктов. Рынок может падать так же, как он и рос: сначала медленно, потом с ускорением и на кураже. И безоткатно. Главное – не покупать на падении. Против еще только разгоняющейся снежной лавины лучше не стоять.

ИГ "АРТ-Капитал" – Укрнафта растет на покупках стратега

ИГ "АРТ-Капитал"

Индекс UX вырос на 2,4% исключительно на росте Укрнафты (+14%), поскольку остальные бумаги индексной корзины зафиксировали падение. УБ установила рекордный объем торгов 400 млн. грн., при этом объем торгов акциями составил 283 млн. Некоторые бумаги снижались более 2%: Ясиновский КХЗ (-2,1%), Енакиевский МЗ (-2%).

Значительный рост котировок Укрнафты мы связываем с недавним сообщением главы Минтопэнерго Юрия Бойко о создании ВИК на базе Укрнафты и о намерении правительства повысить нефти. Министерство ведет переговоры с крупнейшими частными акционерами компании (прим. ФПГ "Приват" 42%).

Большинство крупнейших фондовых рынков стран Европы выросли во вторник на фоне позитивных данных по экономике США, повышение индикаторов сдерживалось падением котировок акций сырьевых и автомобильных компаний. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают с утра в среду на фоне слабых результатов ежеквартального опроса Танкан, проводимого Банком Японии.

Перед открытием сформировался негативный внешний фон: азиатские рынки торгуются "в минусе", ММВБ с открытия (- 0,5%). Срочный рынок Европы (-0,45%). Ожидаем открытие UX падением.

Заголовки новостей:

• Импорт опередил экспорт по результатам 10М10.
• Парламент одобрил в первом чтении проект госбюджета.
• "Киевэнерго" - тарифы на тепловую энергию для населения возрастет на 35% .

Импорт опередил экспорт по результатам 10М10

Госкомстат опубликовал детальную структуру внешней торговли товарами за 10М10.

Олег Иванец: Если по результатам 9М10 динамика роста экспорта и импорта была равноценной – 32%, то уже по результатам 10М10 импорт существенно опередил экспорт. Так в целом за 10М10 экспорт вырос на 30%, тогда как импорт – на 34%. В денежном выражении импорт товаров превысил экспорт на $7 млрд.

Наибольшую динамику экспорта показало транспортное машиностроение. Особо также следует отметить сокращение экспорта зерна на 30% ввиду ввода экспортных квот.

Ключевым фактором роста импорта в целом стал рост импорта минералов, в частности энергетических материалов. Лидером роста же стал транспорт.

Отсутствие структурных реформ делает невозможным сокращение дефицита торгового баланса, так как Украина очень сильно зависит от импортных товаров, особенно энергоносителей. Только масштабные программы энергосбережения смогут сбалансировать нашу экономику, однако такие реформы идут крайне медленно. Мы ожидаем сохранения тенденции отрыва импорта от экспорта, однако динамика будет более сдержанной. По результатам года отрицательное сальдо торговли товарами составит около $9 млрд. Тем не менее, большая часть дефицита будет перекрыта торговлей услугами, профицит которой составит около $6 млрд. Общий платежный баланс на 2010 г. будет положительным благодаря значительному профициту финансового счета около $8 млрд.

Парламент одобрил в первом чтении проект госбюджета на 2011 г

ДЕЛО: Вчера парламент принял за основу проект государственного бюджета на 2011 год. За законопроект под номером 7000 проголосовало 275 депутатов. Презентуя бюджет, министр финансов Федор Ярошенко спрогнозировал рост ВВП в следующем году на уровне 4,5%. Для сравнения, за девять месяцев текущего года этот показатель составил 4,8%.

Доходы бюджета в следующем году, по планам Кабмина, составят 281,5 млрд. грн. (из них доходы специального фонда — 42,9 млрд.), расходы —  322,0 млрд. грн. (из них расходы специального фонда — 42,8 млрд.). Предельный дефицит бюджета-2011 устанавливается на уровне 38,8 млрд. грн., в том числе дефицит общего фонда — 36,8 млрд. грн., специального фонда — 2,0 млрд.

Прожиточный минимум, согласно проекту бюджета, за год вырастет с 894 до 953 грн. Минимальная зарплата с 1 января должна составить 941 грн., а с 1 декабря — 1004 грн.

Рост ВВП за январь-сентябрь 2010 составил 4,8% .

ИФ: Рост ВВП Украины за январь-сентябрь 2010 года составил 4,8% при годовом прогнозе 3,7%, сообщил министр финансов Украины Федор Ярошенко. Министр напомнил, что в 2011 году прогнозируется рост реального ВВП на 4,5%.

"Киевэнерго" - тарифы на тепловую энергию для населения возрастет на 35%

ИФ: НКРЭ Украины с 1 января 2011 года повысит на 35% тариф ОАО "Киевэнерго" на отпускаемую для нужд населения тепловую энергию (с учетом ее транспортировки и поставки). Соответствующе решение НКРЭ приняла на заседании во вторник. Тариф "Киевэнерго" на тепловую энергию для населения, проживающего в домах, оборудованных приборами учета, возрастет на 44,4 грн. - до 171,25 грн. (без НДС) за 1 Гкал, для населения, проживающего в домах, не оборудованных приборами учета, - на 43,1 грн., до 125,47 грн. (без НДС) за 1 Гкал Кроме того, НКРЭ повысила тариф столичной энергокомпании на тепловую энергию, отпускаемую бюджетным организациям, на 18,8% - до 476,64 грн. (без НДС) за 1 Гкал Тариф "Киевэнерго" на тепловую энергию, поставляемую промышленным потребителям, сохранен на прежнем уровне – 563,46 грн. (без НДС) за 1Гкал.

Dragon Capital – Укрнафта - новые вершины или фиксация прибыли?

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Украинский рынок вчера продемонстрировал уверенный рост, но данное повышение было спровоцировано абсолютным преобладанием покупок по одной бумаге — Укрнафте. Индекс УБ поднялся на 2,44% до уровня в 2339,5 пунктов, объем торгов на рынке заявок достиг рекордной отметки в 197,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 85,4 млн. грн., на срочном рынке — 60,5 млн. грн. Индекс ПФТС поднялся на 2,05% до 924,5 пунктов, объем торгов акциями составил 17,6 млн. грн.

Рост на рынке заявок УБ был зафиксирован по 3 бумагам, 31 снизились, а по 4 изменений не было. Увеличение индекса было обеспечено ростом акций Укрнафты, которая занимает существенную долю в индексе, на 14,3%. При этом подавляющее большинство других бумаг закрылись в "красной" зоне. Укрнафта показала рекордный оборот в объеме 125,4 млн. грн., и вчера оборот по одной бумаге составил 63,5% от всего оборота на рынке заявок. Также в лидеры по объему торгов, хотя и с существенным отставанием от рекордсмена, попали Мотор Сич (11,1 млн. грн.), Центрэнерго (9,7 млн. грн.), Укртелеком (5,6 млн. грн.) и Стирол (5,2 млн. грн.). Рост, кроме Укрнафты, показали только Мостобуд (+0,58%) и Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича (+0,32%). Лидером падения вторую сессию подряд был Мариупольский завод тяжелого машиностроения (-13,47%). Также негативную динамику показали Харцызский трубный завод (-2,38%), Ясиновский коксохимический завод (-2,12%) и Енакиевский металлургический завод (-2,05%). Количество сделок составило 7 425.

Технический анализ

Вчерашний день был отмечен двумя важными событиями: рекордными показателями ликвидности и преодолением ближайшего технического уровня, на который указывал индикатор Боллинджера. В очередной раз появилось подтверждение важности объема торгов на рынке, даже несмотря на то, что большая его часть пришлась на одну бумагу. Следующими уровнями для индекса являются отметки в 2400 и 2420 пунктов.

Рынок продолжает покорять новые вершины, а мы лишь можем констатировать, что благодаря вчерашней динамике восходящий тренд стал более крутым, т.е. рост имеет еще большую силу. Естественно, "медведи" будут пытаться вернуть восходящую тенденцию в более мирное русло (отметки 2310 и 2300 пунктов), но им могут оказать серьезное сопротивление покупатели. Последние торговые сессии — это идеальное время для техники торговли по тренду, чем многие инвесторы и поспешили воспользоваться.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке наблюдаем умеренно-негативный внешний фон. Несмотря на то, что вчера большинство европейских и американских индексов закрылись в "зеленой" зоне, сегодня азиатские и российские индексы демонстрируют негативную динамику. Вчерашние комментарии представителей ФРС США о том, что темпы экономического роста недостаточны для устойчивого снижения безработицы, не помешали ключевым индексам США показать рост в диапазоне 0,1%-0,4%. Азиатские площадки демонстрируют понижение основных индексов: Nikkei 225 потерял 0,07%, а Hang Seng упал на 1,7%. Российский индекс РТС в первые 20 минут торгов снижается на 0,26%.

Такая динамика на российском рынке вызвана падением цен на нефть на уровне 0,3%.

Важная статистика сегодня

Сегодня инвесторам скучать не придется – блок статистической информации принесет много интересного для выводов и размышлений:

• 11:30 – уровень безработицы (Великобритания);
• 12:00 – уровень занятости (Еврозона);
• 14:00 – индекс ипотечного рынка (США);
• 15:30 – базовый индекс потребительских цен с учетом сезонности (США);
• 15:30 – фактический недельный заработок (США);
• 16:00 – чистый приток капитала, чисты вложения нерезидентов в американские ценные бумаги (США);
• 16:15 – промышленное производство (США);
• 17:30 – запасы нефти (США).

ТрейдБерри - обзор рынка 14 декабря 2010 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Результаты вчерашнего заседания FOMC были использованы участниками рынка в качестве повода для фиксирования прибыли, однако не содержали ни сюрпризов, ни новой информации. Федеральный резерв все еще огорчен низкими темпами создания рабочих мест и не спешит вносить изменения в программу количественного смягчения, несмотря на критику политических кругов.

После незначительной передышки, продолжилось снижение облигаций Испании и Португалии. Между тем, в Греции на среду намечена всеобщая забастовка в протест против сокращения государственных расходов. К тому же, рейтинговое агентство Moody's назвало возможным понижение кредитного рейтинга Испании. Все это оказывает дополнительное давление и на европейскую валюту. В то же время, пока валютная пара EUR/USD торгуется в коридоре 1,3 – 1,35, а индекс американского доллара не выходит за пределы диапазона 79 – 81,5, влияние валютных рынков на поведение рисковых активов будет ограничено.

Комментарий трейдера

Замедление роста рисковых активов и растущая вероятность умеренной коррекции ставят динамику индекса Украинской биржи в зависимость от поведения всего двух акций – MSICH и UNAF. Попытку фиксировать прибыль можно считать наиболее логичным сценарием после результатов, которые продемонстрировали эти две акции в течение недели. На данном этапе следует воздержаться от агрессивной работы с акциями второго эшелона. Особенно это касается акций автомобилестроения, которые в данный момент скорее перегреты, хотя и сохраняют долгосрочную привлекательность. Внимание спекулянтов должно быть нацелено на акции CEEN и UTLM. С нашей точки зрения, существует определенная вероятность, что динамика данных акций может последовать свежему примеру акций "Мотор Сичи" и "Укрнафты". При этом входить в подобные позиции следует лишь после начала движения.

В фокусе

• UNAF Существует реальная возможность коснуться отметки 500 гривен.
• ALMK, AZST, ENMZ По результатам сессии могут быть хуже рынка.
• BAVL, USCB По результатам сессии могут быть хуже рынка.

Foyil Securities - "Укрнафта" идет против течения

Foyil Securities

За немногими исключениями, вторник оказался днем коррекции на украинском фондовом рынке. Так, после целой недели стабильного роста, инвесторы решили зафиксировать прибыли на фоне нейтральной динамики на мировых площадках. Безумной популярностью во вторник пользовались акции "Укрнафты", подскочившие на 14,3%, главным образом вследствие рыночных спекуляций. В результате индекс UX показал существенный рост, несмотря на то, что все его компоненты, исключая UNAF, подверглись коррекции. Цена акций Мариупольского тяжмаша продолжает обваливаться (-13,5%) на новостях о том, что его производственный комплекс будет сдан в аренду родственной компании "Азовобщемаш". В то же время акции AZGM подорожали еще на 8,3%. Что касается фиксирования прибылей, то ни в одном из секторов падение акций не превысило 2%. Умеренный оптимизм на Уолл-Стрит вследствие выхода статистики о росте розничных продаж и ожидаемого снижения налогов в США должен позволить участникам рынка отыграть понесенные во вторник потери, однако многое будет зависеть от поведения цен на товарных рынках. Кроме того, позитивную роль сыграет заявление министра финансов о том, что в январе-сентябре рост ВВП превысил ожидания.

"Гайнсфорт-онлайн" — UNAF выросла свыше 14%, потянув за собой индекс

"Гайнсфорт-онлайн"

Рост ВВП Украины за январь-сентябрь 2010 года составил 4,8%, сообщил министр финансов Украины Федор Ярошенко.

Верховная Рада приняла в первом чтении закон "О Государственном бюджете Украины на 2011 год". За постановление Верховной Рады о принятии за основу закона о госбюджете страны на 2011 год проголосовали 275 народных депутатов из 425, зарегистрировавшихся в зале.
Правительство Украины прогнозирует в 2011 году транспортировку нефти магистральными нефтепроводами страны на уровне 30 млн. тонн, что соответствует объемам прокачки, которые будут в 2010 году.

Согласно поданным правительством в Верховную Раду вместе с проектом госбюджета-2011 материалам, транспортировка нефтепродуктов по магистральным нефтепродуктопроводам в следующем году ожидается на уровне 1,5 млн тонн.

ОАО "Турбоатом" (Харьков), единственный в Украине производитель турбинного оборудования для гидро-, тепловых и атомных электростанций, в апреле 2012 года намерено завершить поставку энергооборудования для строящейся Зарамагской ГЭС-1 (Северная Осетия, РФ).

С утра на украинских фондовых площадках наблюдалась вялая торговая активность. Развороту рынка акций способствовали акции "Укрнафты"[UNAF] (+14,3%), в которых присутствовал покупатель, спровоцировавший беспрецедентное ралли при крайне высоких объемах торгов - 139,3 млн. грн. (количество сделок - 3372) при суммарном объеме торгов на УБ 338,9 млн. грн.

Торги на Украинской бирже завершились ростом на +2,44% до 2339,50 пунктов, при рекордно высоком объеме торгов - 399 417 504 грн. (срочный рынок - 60 549 649 грн.). Рынок вначале снизился до 2275пунктов, но в связи с 14% ростом акций "Укрнефти" индекс существенно вырос на очень высоких объемах.

"Голубые фишки" показали в целом негативную динамику. Лидер фантастического роста - акции UNAF (+14,30%) . Лидер снижения - акции YASK (-2,12%).

iTrader - фондовый рынок: премаркет от iTrader (14.12.2010)

iTrader

Внешний новостной фон перед открытием торгов на украинском фондовом рынке в среду, 15 декабря, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Основные фондовые индексы Европы вчера завершили торги разнонаправлено, так британский индекс FTSE 100 подрос на 0,52% (5891,21 пунктов), немецкий DAX просел на 0,03% (7027,40 пунктов), французский CAC прибавил 0,27% (3902,87 пунктов). Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 увеличился на 0,28% (1132,46 пунктов).

Основные фондовые индексы США завершили день ростом. Так индекс Dow Jones подрос на 0,42% (11476,54 пунктов), NASDAQ вырос на 0,11% (2627,72 пунктов), S&P поднялся на 0,09% (1241,59 пунктов). С утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются с понижением в среднем на 0,3%.

На азиатских рынках преобладает негативная динамика. Торги на европейских фондовых биржах начинаются снижением, российские биржи также находятся с утра в красной зоне. Во вторник украинский фондовый рынок закрылся ростом на 2,44% по индексу UX. Рост индекса был связан с покупками акций "Укрнефти", которые подорожали вчера на 14,30%.

Сегодня открытие торгов ожидаем снижением котировок, далее торги будут проходить под давлением продавцов. Среди экономических данных, которые ожидаются в течение дня, следует обратить внимание на изменение занятости в еврозоне (13:00), а также на индекс потребительских цен и производственный индекс США (16:30).

Компания "КИНТО" — обзор рынков

Компания "КІНТО"

Вчера украинский фондовый рынок вырос только лишь благодаря позиции Укрнефти, которая занимает львиную долю в индексе УБ и выросла за вчерашнюю торговую сессию аж на 14,3%. Таким образом, индекс УБ получил доходность за день 2,4%, а индекс ПФТС – 2,0%. Дневной объем торгов на рынке заявок УБ ликвидными акциями достиг 250 млн. грн, в том числе объем торгов бумагами Укрнефти составил 150 млн. грн. Кроме Укрнефти, положительную доходность на рынке заявок УБ продемонстрировали мало ликвидные акции Мостобуда и ММК им. Ильича.

Аутсайдерами доходности на рынке заявок УБ стали акции МЗТМ (вторую сессию подряд), Нижнеднепровского ТЗ, Алчевского КХЗ и Новомосковского ТЗ.

В среду утром азиатские фондовые индексы снижаются. На настроение инвесторов повлияло заявление Федеральной резервной системы США о том, что программа количественного смягчения увеличена не будет. Кроме того, Японский банк сообщил, что уровень оптимизма среди крупных японских промышленных компаний (индекс Танкан) снизился квартал к кварталу. Российский рынок также открылся сегодня с небольшим снижением.

Комментарий по акции: Северный ГОК

Акции Северного ГОКа переигрывают рынок на трехмесячном интервале, повторяют динамику украинских фондовых индексов на месячном интервале и незначительно отстают на недельном. Так, цена акции демонстрирует рост на фоне восходящей динамики спотовых цен на ЖРС в Китае, который в последнее время несколько замедлился. После значительного снижения уровень цен на ЖРС сейчас приближается к апрельскому максимуму. Таким образом, замедление восходящей динамики цен на сырье и незначительное снижение стоимости фрахта дают основание считать это тем локальным максимумом, на котором лучше всего выходить. Так, акции могут еще некоторое время расти, но возможность дополнительной доходности не является оправданной на фоне возможного значительного снижения цены акций компании. Так, на фоне ожидаемой стабилизации цен на ЖРС в начале первого квартала 2011 года и их снижения в начале второго квартала лучше уменьшать позицию.

Новости

Президент Украины своим Указом отменил запрет на приватизацию ряда стратегических государственных компаний

Среди этих компаний оказался и Турбоатом.

Комментарий аналитика: положительная новость. В свое время ожидания приватизации регулярно приводили к росту курса акций компании. Возможно, эта тенденция возобновится, а акция Турбоатома будет демонстрировать регулярный рост на почве приватизации.

В ноябре 2010 года Днепровагонмаш реализовал 505 грузовых вагонов

Это на 20% больше, чем в октябре.

Комментарий аналитика: очень позитивная новость. Компания реализует свои заявления об увеличении объема производства до 500-600 вагонов уже сейчас. Это означает, что Днепровагонмаш действительно может нарастить производство до таких уровней и обеспечить очень высокий уровень загруженности мощностей, которые номинально оцениваются только в 400 вагонов в месяц. Это может привести к росту курса акций компании и высоким дивидендным выплатам акционерам, вероятность которых достаточно высока, учитывая наличие у Днепровагонмаша истории выплаты дивидендов в прошлом.

В ноябре 2010 года Кременчугский колесный завод изготовил 265 тыс. колес

Это на 47 тыс. колес или на 21% больше, чем в октябре.

Комментарий аналитика: положительная новость. Компания на протяжении всего 2010 года наращивает объемы производства, а потому сейчас уже вышла на уровень, максимальный с начала кризиса. С восстановлением спроса на автомобильную технику на рынках стран СНГ рост объемов производства в компании будет продолжаться, поскольку мощности Кременчугского колесного завода даже в настоящее загружены лишь наполовину. Это создает долгосрочный потенциал для акции компании.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.