Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – Индекс преодолел годовой максимум и сохраняет потенциал для дальнейшего роста

"Гайнсфорт-онлайн"

Рост промышленного производства в Украине в 2010 году может составить 10% при инфляции 10-11%, считают эксперты аналитической Da Vinci.

Трубные предприятия Украины по итогам работы в 2010 году сократили экспорт труб на 6,7% по сравнению с 2009 годом – до 1,286 млн. тонн.
Монетарная база в Украине в декабре выросла на 4,6% (за 2010 год увеличилась на 15,8%) – до 225,7 млрд. грн., денежная масса – на 4,2% (рост за 2010 год составил 22,8%) – до 598,4 млрд. грн., сообщил Национальный банк Украины (НБУ) на официальном веб-сайте.

Акционеры ОАО " Укрнафта"[UNAF] планируют преобразовать компанию в публичное АО и вывести на Лондонскую фондовую биржу (London Stock Exchange, LSE) в целях привлечения средств для создания публичной вертикально интегрированной нефтегазовой компании (ВИНК), сообщил агентству "Интерфакс-Украина" информированный источник в правительстве Украины.

Сумское машиностроительное научно-производственное объединение (НПО) им. Фрунзе завершило отгрузку оборудования в адрес ОАО "Газпром" (РФ) для реконструкции двух дожимных компрессорных станций газоконденсатного месторождения Медвежье – ДКС-6 и ДКС-9.

Стахановский вагоностроительный завод[SVGZ] (СВЗ, Луганская обл.), крупное вагоностроительное предприятие Украины, в 2011-2013 годах планирует вложить более 800 млн. грн. в реализацию программы модернизации производства с целью расширения объемов производимой продукции.

Торги на Украинской бирже завершились снижением на -1,24% до 2601,66 пунктов, при высоком объеме торгов - 396 443 935 грн. (срочный рынок - 75 785 578 грн.). Рынок открылся падением вниз до 2610 пунктов. В течение сессии рынок выходил в позитивную зону. Однако под влиянием статистики из США и снижению мировых площадок, просел и закрылся в отрицательной зоне.

"Голубые фишки" показали смешанную динамику. Лидер роста - акции BAVL(+2,21%). Лидер падения - акции ALMK(-4,38%).

Concorde Capital – утренний обзор рынка 14.01.2011 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в пятницу, 14 января, нейтральный. Европейские биржи в четверг закрылись в разнополярных областях, английский индекс FTSE100 понизился на 0,44% до отметки 6023,88 пункта. Американские фондовые индексы завершили торговую сессию незначительным снижением на фоне коррекции в акциях банковских и горнодобывающих компаний и слабой статистики с рынка труда в США. По итогам торгов индекс Dow Jones Industrial Average подешевел на 0,20% до 11731,90 пункта. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются на нейтральной территории без существенных изменений. После закрытия торгов в США был опубликован квартальный отчет корпорации Intel, которая показала рекордную прибыль в прошедшем квартале (прибыль на акцию выросла на 48% г/г до 59 центов) и дала положительный прогноз на следующий год. Торги на площадках азиатского региона проходят преимущественно на негативной территории, японский индекс Nikkei упал на 0,86%. Российский рынок акций открылся в пятницу понижением ведущих индексов (ММВБ -0,33%, РТС -0,25%).

На товарно-сырьевых биржах в четверг наблюдалась незначительная коррекция. На фоне опасений замедления темпов восстановления экономики США из-за слабой статистики по рынку труда цены на нефть накануне незначительно понизились. Сегодня с утра "черное золото" пытается восстановить позиции, февральский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 91,2$. В четверг металлы продемонстрировали техническую коррекцию, золото торгуется на отметке 1375$ за тройскую унцию. Евро продолжает дорожать относительно доллара США пятую торговую сессию подряд на фоне удачных аукционах по итальянским, испанским и португальским облигациям и покупки долговых бумаг проблемных стран со стороны китайских банков. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят у отметки 1,338.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем увидеть на нейтрально-негативной территории. До открытия американской торговой сессии в обед будет опубликована квартальная отчетность банка JPMorgan Chase (прогноз: $0,99/акцию). Также после обеда выходит важный блок макроэкономической статистики из США, который в паре с квартальной отчетностью определит дальнейшее движение фондовых индексов. В 15.30 появится индекс потребительских цен (прогноз: 0,4%). В это же время выходит ключевая статистика по розничным продажам в декабре (прогноз: 0,8%). В 16.15 ожидаются данные по изменению объема промышленного производства (прогноз: 0,5%) и коэффициент загрузки производственных мощностей (прогноз: 75,6%). В 16.55 выходит индекс настроения потребителей от университета Мичигана (прогноз: 75,5 пунктов). Окончательно, в 17.00 появятся данные по изменению объемов запасов на коммерческих складах (прогноз: 0,7%). До выхода статистики из США поводов для сильного движения на рынке не наблюдается, в последние часы торгов будет наблюдаться высокая волатильность на торгах.

Foyil Securities – Генкомпании – лидеры коррекции

Foyil Securities

Еще в первой половине вчерашней сессии украинский фондовый рынок давал все основания полагать, что четверг станет шестым подряд днем "бычьих" торгов, однако слабое открытие Уолл-Стрит и неопределенные настроения на европейских площадках привели к снижению котировок на основных украинских биржах. Так, индекс "Украинской биржи" к закрытию торгов снизился на 1,2%. Наибольшие потери понесли акции генерирующих компаний, поскольку детальные новости о повышении тарифов на электроэнергию говорят о том, что такое повышение будет довольно ограниченным, поэтому рост прибылей компаний будет сдержанным. В результате акции "Центрэнерго" подешевели на 4,1%, "Донбассэнерго" – на 4,6%, тогда как бумаги "Днепроэнерго" упали на 2,5%. Инвесторы также фиксировали прибыли по акциям коксохимических и металлургических компаний. Бумаги Алчевского меткомбината, Енакиевского метзавода и "Азовстали" снизились приблизительно на 4%.

Единственным сектором, в котором наблюдался оптимизм, был банковский сектор. В частности, акции Укрсоцбанка прибавили 1,4%, "Райффайзен Банка Аваль" – 2,2%. Неплохие результаты показала компания "Мотор Сич", прибавив 0,7%. Учитывая небольшое снижение цен на товарных рынках и неопределенность на мировых фондовых площадках, сегодня мы ожидаем очередную "медвежью" сессию на украинском рынке.    

ГК "Sortis" – обзор рынка 14.01.2011 года

ГК "Sortis"

В четверг, 13 Января, торги на рынке акций закрылись снижением: Индекс UX снизился на 1,24%, закрывшись на отметке 2601,66 пункта.

Торговая сессия охарактеризовалась нисходящей динамикой на фоне фиксации прибыли и негативных внешних новостей. Торги открылись снижением котировок по большинству голубых фишек вслед за динамикой на площадках Европы. Активизация продавцов была обусловлена ожиданием результатов размещения облигаций Испании и Италии. В середине дня покупатели перехватили инициативу, найдя поддержку в сообщении о размещении акций Укрнефти на LSE. Лучше рынка были акции банковского сектора после улучшения рекомендаций по международным аналогам. Негативная макроэкономическая статистика и слабое открытие торгов в США усилили позиции продавцов на рынке, на данном фоне индекс снизился до уровня 2600 пунктов.

Лидерами падения на UX оказались акции Дакор Вест /DAKOR/ – 18,75%, УкрАвто /AVTO/ – 6,06% и Донбасэнерго/DOEN/ - 4,58%. Выросли в цене акции Запорожкокс /ZACO/ – 4,42%, Сумское НПО им. Фрунзе /SMASH/ - 2,56% и Райффайзен Банк Аваль /BAVL/ - 2,21%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ - 63,061 млн. грн., Мотор Сич /MSICH/ – 53,836 млн. грн. и Центрэнерго /CEEN/ - 24,014 млн. грн. Объем торгов акциями составил 320,6 млн. гривен.

Мы ожидаем рост на рынке акций до 2615 пунктов в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Торги в США закрылись незначительным снижением, несмотря на негатив с рынка труда на открытии. Отчетность Intel оказалась лучше прогноза, а оценка главы ФРС состояния американской экономики поддержала умеренно позитивные настроения на рынке. В течение дня игроки будут ориентироваться на данные по инфляции и торговому балансу в Еврозоне, а во второй половине дня – на розничные продажи и потребительское доверие в США. Сегодня также открывается сезон отчетности в банковском секторе с финрезультатов JP Morgan.

События:

• НКРЭ с февраля повысит на 30% тарифы для населения.
• Объем средств физлиц в банках за декабрь увеличился на 3%.
• "Укрнефть" планирует выйти на Лондонскую фондовую биржу.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 14 января 2011 года

Альтана Капитал

Внешний фон для начала торгов на Украинской бирже в пятницу, 14 января, является умеренно-негативным. Торги в США в четверг закончились снижением, цены на нефть также продемонстрировали негативную динамику. В пятницу фьючерсы на американские индексы и нефть торгуются разнонаправлено. На торгах в Азии единой динамики не наблюдается, при этом доминируют негативные тенденции.

Торги на украинском фондовом рынке в четверг, 13 января, проходили в переменчивых тонах. Индикатор УБ неоднократно менял зону своего пребывания, попеременно выходя на положительную территорию и вновь опускаясь в минус.

Внешний фон, складывавшийся на протяжении дня, не располагал к покупкам. На европейских торговых площадках преобладала фиксация прибыли после стремительного роста, показанного в среду. Не добавляла оптимизма и зарубежная макроэкономическая статистика. Данные по промпроизводству в Великобритании оказались хуже экспертных ожиданий. Вышедшая после обеда негативная информация по американским заявкам на пособие по безработице окончательно увела индекс в красную зону.

Среди аутсайдеров сессии оказались акции энергетических компаний. Бумаги сектора корректируются вниз после заметного роста в минувшие дни. Новость о повышении с 1 февраля тарифов на электроэнергию для населения на 30% не оказала позитивного влияния на цену акций энергетиков. По итогам сессии бумаги Донбассэнерго опустились на 4,58%, Центрэнерго – на 4,12%, Днепроэнерго – на 2,49%, Западэнерго – на 0,86%.

С потерями завершили день большинство представителей ГМК, что явилось следствием спекулятивного роста в первые сессии года, слабой ценовой конъюнктуры на рынке промышленных металлов, а также неблагоприятных прогнозов производственных показателей на февраль. Бумаги Алчевского меткомбината упали на 4,38%, Азовстали – на 4,12%, Енакиевского метзавода – на 3,89%.

Положительную динамику продемонстрировали акции коммерческих банков, укрепившиеся на фоне усилившегося интереса к бумагам финансового сектора на иностранных биржах после того, как Wells Fargo 12 января обнародовал оптимистичные прогнозы по ряду ведущих мировых банков. Так, акции Райффайзен Банка Аваль выросли на 2,21%, Укрсоцбанка – на 1,36%.

Важной новостью дня стало сообщение о намерении Укрнафты провести IPO на Лондонской фондовой бирже. Средства, которые будут привлечены после размещения, планируется направить на закупку новых объектов основных средств и модернизацию действующих активов. Однако закрепить акции Укрнафты в положительной зоне данная новость не смогла, поскольку бумаги компании являются переоцененными.
По результатам торгов индикатор УБ опустился на 1,24% до 2 601,66 пунктов.

Общий объем торгов акциями на рынке заявок УБ составил 192,13 млн. грн., число сделок – 8 781.

Dragon Capital – положительная статистика способна возобновить уверенное восходящее движение

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Итоги дня

Украинский рынок вчера, 13 января, продемонстрировал снижение после нескольких дней уверенного роста. Индекс УБ закрылся на отметке 2601,66 пунктов (-1,24%), объем торгов на рынке заявок составил 192,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 110,2 млн. грн. Индекс ПФТС потерял 0,2%, опустившись до 1036,59 пунктов, объем торгов акциями составил 14,7 млн. грн. Рост на рынке заявок показали 6 бумаг, 32 снизились.

На срочном рынке УБ вчера был установлен новый рекорд по объему торгов. Фьючерс UX-3.11 потерял 0,42%, расчетная цена составила 2622,9 пунктов, спрэд +21,24 пунктов, объем торгов достиг 75,8 млн. грн. Фьючерс UX-6.11 не продемонстрировал изменений, объем торгов был существенно ниже своего более "ближнего" аналога — 0,01 млн. грн., а спрэд +23,34 пункта. В начале года инвесторы не спешат торговать дальним фьючерсом. Таким образом, практически вся ликвидность срочного рынка сосредоточилась на ближнем фьючерсе.

Снижение рынка было вызвано негативом с внешних площадок: данные по первичным заявкам на получение пособия по безработице в США оказались существенно хуже ожиданий (увеличение на 35 тыс., вместо 1 тыс. ожидаемых). Позитивно на общем фоне выделялся банковский сектор: Райффайзен банк Аваль поднялся на 2,21%, а Укрсоцбанк — на 1,36%.

В лидеры по объему торгов попали:

• Укрнафта (37,3 млн. грн.)
• Мотор Сич (32,5 млн. грн.)
• Центрэнерго (15,9 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (13,7 млн. грн.)
• Авдеевский коксохимический завод (13,4 млн. грн.)

Лидерами падения среди ликвидных бумаг были:

• Донбассэнерго (-4,58%)
• Алчевский металлургический комбинат (-4,38%)
• Центрэнерго (-4,12%)
• Азовсталь (-4,12%)
• Лугансктепловоз (-4,01%)

Технический анализ

Продавцы вчера пытались увести рынок ниже отметки 2600 пунктов, но быкам все-таки удалось остановить их на данном техническом уровне.

После нескольких сессий роста рынок стал достаточно перекупленным, в том числе в бумагах, имеющих большой вес в индексе. Ликвидность продолжает оставаться на высоком уровне, что подтверждает вероятность фиксации прибыли, а не начало коррекционного движения. Сегодня вероятна боковая динамика, при этом рынок будет близок к значению вчерашнего закрытия. Индексы будут двигаться в канале 2550-2650 пунктов.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается нейтральный внешний фон. Европейские индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику: FTSE потерял 0,44%, а DAX и САС 40 поднялись на 0,04% и 0,75% соответственно. Американский рынок закрылся в "красной" зоне с динамикой 0,2%. Азиатские площадки торгуются разнонаправленно: Nikkei 225 снижается на 0,86%, а вот Hang Seng растет на 0,31%. Российские площадки на открытии теряют 0,3%.

Важная статистика сегодня

Сегодня выйдет большая порция макростатистики из Европы и США, а также результаты JP Morgan Chase за четвертый квартал и 2010 г.

• 12:00 – торговый баланс (еврозона)
• 12:00 – индекс потребительских цен (еврозона)
• 15:30 – индекс потребительски цен (США)
• 15:30 – розничные продажи (США)
• 16:15 – промышленное производство (США)
• 16:55 – индекс потребительских ожиданий Университета Мичигана (США)
• 17:00 – производственные запасы (США)
• 17:30 – недельный индекс ожидаемых инфляционных циклов (США)

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 12.01.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера на нашем рынке прошла коррекция, такие движения наблюдались и на мировых торговых площадках. Причиной послужили невнятная динамика Dow  и S&P, а также данные по безработице в США, где обращений за пособиями оказалось больше чем ожидал рынок. После продолжительного ралли, инвесторы решили взять передышку. Из внешних новостей, предостережения рейтинговых агентств о возможном снижении рейтинга США с уровня "ААА", этим был, нивелировав позитив из Европы, по поводу стабилизации долгового кризиса, после удачного размещения гособлигаций Испанией и Португалией.

По индекс составляющим акциям УБ мы  наблюдали фиксацию прибыли, на что указывает значительный рост объёмов торгов 321 млн. грн. потери по индексу составили 1,24%,  закрытие произошло на отметке в 2601,66 б.п.

В настоящий момент на мировых рынках наблюдается тенденция к снижению, снижаются цены на металлы и нефть, мировые фьючерсы в минусе, европейская валюта прибавляет в весе, Россия открыла торги снижением. Наиболее значимой новостью сегодня, может стать публикация отчетности банка JP Morgan Chase, в 14:00 по Киеву.

Внешний фон на момент открытия, умеренно негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В четверг индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2601,66  пункта, изменение за день -1,24% , объем торгов по фондовым операциям составил чуть более 320 млн. грн. Торги первой половины сессии проходили разнонаправлено, но к концу торгового дня преобладающие продажи опустили индекс в красный сектор – это первое в этом году закрытие с дневными потерями.

Текущая техническая картина    краткосрочного восходящего тренда  на дневном графике  по запаздывающим индикаторам MACD(9), ADX, Parabolic SAR пока остается  без изменений. По осциллятору  Stochastic Osc (7,4) =95  формируется краткосрочный разворотный сигнал - осциллятор пересек собственную  МА.

Считаем коррекция на рынке сегодня  продолжится  и UX  может протестировать уровень  поддержки  2677 пунктов при пробитии которого следующая цель снижения  2380 пунктов.

• Уровни поддержки: 2564,08; 2380,00; 2195,92; 2082,04; 1990,00.
• Уровни сопротивления: 2770,00; 2677,96.

Приднепровская финансовая компания – зарождение нисходящего тренда

Приднепровская финансовая компания

Четверг в последнее время начинает становиться разворотным днем на украинском фондовом рынке. После четырех подряд сессий безоткатного роста индекс UX просел на 1,24% и завершил сессию точно на отметке в 2600 пунктов, пройти которую элементарно нехватило времени. Корявый откуп на финише торгов, вероятно, был под сегодняшний "геп" вниз. В этом смысле динамика пятницы будет играть значительную роль в формирующемся раскладе сил на рынке. Еще только начинающаяся меняться динамика требует подтверждения.

Аутсайдером среди "фишек" стали те акции, которые выносили накануне. Это и "Центрэнерго" и "Азовсталь", и "Алчевский меткомбинат", которые дружно потеряли по 4%.

В "Укрнафте" (-0,18%) борьба обострилась в районе 600 грн., стали резко объемы, но покупатели в итоге проиграли. Возможно, "Укрнафта" одна из первой покажет начало адекватной коррекции на рынке с проторговками и ловушками для быков. МоторСич вчера был второй по объемам, но сумел прибавить лишь скромные (0,69%) продажи тут тоже налицо.

Америке накануне нужно было подтверждать новые максимумы, обозначенные в среду. Однако подтверждения их прохождения вторым закрытием мы не увидели. Изменения при первом взгляде снова были не существенные: Dow Jones и S&P500 просели на 0,2% и 0,17% соответственно, Nasdaq закрылся в символическом минусе на 0,07%. Сегодня за океаном закрытие недели и торги будут во многом определяющими. Dow Jones закрылся ниже 11750 пунктов, то есть ниже предыдущей вершины. От отметки в 11700 пунктов здесь рефлекторно вновь выкупили. Следующая поддержка – 11650 и 11550 пунктов. Бразильская Bovespa накануне просела на 1,27% и близка к возврату ниже отметки в 70000 пунктов.

Европа после сильного роста в среду в четверг решила обождать с адекватной коррекцией: FTSE просел на 0,44%, DAX прибавил 0,09%. Придется догонять в пятницу. На валютном рынке пара евро/доллар вернулась к сопротивлению в 1,34, однако нисходящего тренда это не изменило.

Сектор промышленных металлов продолжает нести потери. Нефть накануне также отошла назад: Light находится на важной линии спроса в районе 91 доллара. Ее пробитие приведет к усилению падения. В Азии преимущество продавцов возрастает: Shanghai Composite теряет более одного процента и возвращается к локальным минимумам. Картинка здесь не очень хорошая для покупателей. Фьючерсы на американский спот консолидируются, готовясь к сильному движку. Наиболее вероятно вниз.

Украинский фондовый рынок сегодня рискует получить "геп" вниз, чего не было уже достаточно продолжительное время. Максимумы четверга так и могут остаться максимумами. Такой безоткатный рост привел к отсутствию проторгованных зон, за которые покупатели могли бы зацепить рынок при снижении. Ближайшие поддержки можно обозначить следующие – 2550 и 2450 пунктов по индексу UX. Торги пятницы могут стать предтечей хорошего движения в понедельник. Любое серьезный тренд, в том числе и нисходящий, начинается постепенно, но в дальнейшем усиливается. Как снежный ком.

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (14.01.2011)

iTrader

В пятницу, 14 января, перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сложился нейтральный внешний новостной фон. На рынках Европы вчера динамика торгов была смешанная, поддержку оказали итоги аукционов по размещению испанских и итальянских гособлигаций в максимальном объеме. Торговую сессию основные фондовые индексы завершили разнонаправлено. Британский индекс FTSE 100 просел на 0,44% (6023,8 пунктов), немецкий DAX вырос на 0,09% (7075,11 пунктов), французский CAC вырос на 0,75% (3974,83 пунктов). Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 просел на 0,56% (1157,34 пунктов).

На торгах в США вчера не было однозначной динамики, основные фондовые индексы завершили торговую сессию небольшим снижением.

Индекс Dow Jones проел на 0,2% (11731,9 пунктов), NASDAQ снизился на 0,07% (2735,29 пунктов), S&P опустился на 0,17% (1283,76 пунктов). Давление на рынки оказывали опубликованные вчера макроэкономические данные по заявкам на пособие по безработице в США, указывающие на слабость американского рынка труда, в то же время цены производителей в США увеличились больше ожидаемого. После закрытия торгов в США компания Intel сообщила о получении максимальной за всю историю прибыли за квартал.

Фьючерсы на основные американские индексы с утра торгуются в красной зоне. Динамика торгов на азиатских площадках преимущественно отрицательная. На европейских биржах открытие проходит около нулевых отметок, на российских торговых площадках торги начинаются снижением фондовых индексов.

Украинский фондовый рынок в четверг корректировался, в первой половине дня торги проходили в диапазоне, далее после неблагоприятной статистики по занятости в США рынки начали снижаться, индекс УБ за день просел на 1,24%, закрепившись на отметке 2601,66 базисных пункта. Сегодня открытие торгов ожидаем на нейтральной территории, далее следует ориентироваться на соседние торговые площадки. На ход торгов могут повлиять такие макроэкономические данные, такие как индекс потребительских цен еврозоны, а также розничные продажи, базовый индекс потребительских цен и промышленное производство США.

ТрейдБерри – обзор рынка 14 января 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

В первой половине вчерашней торговой сессии с европейского долгового рынка продолжали поступать хорошие новости, хотя динамика облигаций стран PIIGS носила скорее умеренный характер. Так, аукционы по продаже долговых обязательств Испании и Италии прошли успешно, а валютная пара EUR/USD приблизилась к месячному максимуму на уровне 1,33. Как и предполагалось, комментарии глав Центральных банков ЕС, Великобритании и США не оказали существенного влияния на динамику рисковых активов, а источником волатильности стала публикация данных с рынка труда Соединенных Штатов.

По итогам прошлой недели число обращений за пособиями по безработице в США выросло с 410 до 445 тысяч, вопреки ожиданиям участниками рынка снижения  до 405 тысяч. В результате, ведущие фондовые рынки завершили день умеренным минусом в рамках 1%.

Несмотря на сильный квартальный отчет компании Intel, сегодняшние настроения на азиатских площадках располагают к фиксированию прибыли. В то же время, фьючерсы на индекс S&P 500 к моменту открытия европейских площадок торгуются вблизи нулевой отметки, что сохраняет шансы на положительную динамику глобальных акций по итогам дня. Ключевым новостным событием дня должна стать публикация квартальных финансовых данных банком  JP Morgan Chase  в 14:00 по киевскому времени.

Комментарий трейдера

Спрос на акции банковского сектора - аргумент в пользу смещения акцентов  на "отставшие" акции. Следует отметить, что в настоящее время категория отставших акций охватывает всех представителей рынка заявок за исключением акций MSICH, UNAF, CEEN, DOEN, AVDK, YASK и SVGZ. При этом последним предстоит устоять на достигнутых уровнях  чтобы открыть путь для роста акций широкого рынка. Мы полагаем, что операции с лидерами рынка должны оставаться в дневных рамках а краткосрочную торговлю следует концентрировать на представителях банковского и металлургического секторов.

В фокусе

• UNAF Внутридневаня торговля от уровня 600 гривен, перенос коротких позиций через выходные все так же не желателен.
• CEEN, DOEN  Возможность для внутридневных покупок.
• AVDK, YASK  Возможность для внутридневных покупок.
• BAVL, USCB   Покупки на преодолении вчерашних максимумов, но не ранее.

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 14.01.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В четверг, 13 января, украинские биржи закрылись снижением на фоне негатива из-за рубежа. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи снизился на 1.24%, оказавшись на уровне 2601.26, а индекс ПФТС – на 0.20% до уровня 1036.59 пункта. Лидером торгов по объему на Украинской бирже выступили Укрнафта (37.3 млн. грн.) и Мотор Сич (32.5 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины лидером роста выступил банковский сектор: акции Райфайзен Банк Аваль подорожали на 2.21%, а акции Укрсоцбанка – на 1.36%. Наибольшее снижение было зафиксировано по акциям Донбассэнерго (-4.58%), Алчевского меткомбината (-4.38%), Азовтали (-4.12%) и Центрэнерго (-4.12%).

Фондовые биржи Азии закрылись ростом на фоне успешного размещения Португалией гособлигаций на 1.25 млрд. евро. Торговая сессия в Европе проходила со смешанной динамикой индексов. Так, поддержку рынку оказала новость об успешном размещении гособлигаций Италией и Испанией. Но статистика по рынку труда, вышедшая в США во второй половине дня, негативно повлияла на настроения инвесторов. За неделю, завершившуюся 8 января, число первичных заявок на пособие по безработице в США неожиданно выросло на 35 тыс. до 445 тыс. Под влиянием этих данных биржи США открылись снижением.

Сегодняшний день будет насыщен макроэкономической статистикой. В первой половине дня будут опубликованы индекс потребительских цен в Германии и Еврозоне за декабрь, а также показатели торгового баланса Еврозоны за ноябрь. Кроме того, по США выйдет следующая статистика: данные об объеме розничных продаж и данные индекса потребительских цен в 15:30, данные об объеме промышленного производства в декабре в 16:15 и индекс доверия потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, в 16:55.

Производство труб в Украине выросло на 11%

Украинские трубные предприятия в 2010 году увеличили производство труб из черных металлов на 10.7% по сравнению с 2009 годом до 1.75 млн. тонн. Большинство предприятий продемонстрировали высокие темпы роста производства, в то время как на общую динамику повлияло сокращение в январе-августе выпуска труб на Харцызском трубном заводе [HRTRUK]. Однако с конца августа производство вновь начало увеличиваться благодаря поставкам труб в адрес Транснефти. Еще одним тормозящим фактором выступило требование Укрзализныци об отправке грузов в российских вагонах, что затрудняет поставки труб в Россию.

Наше мнение: Несмотря на сравнительно небольшие численные показатели по Украине в целом, просматривается положительная динамика в производстве и реализации труб. Мы высоко оцениваем потенциал украинского трубного сектора в текущем году и сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям Харцызского трубного завода.

Полная версия обзора (pdf, 327 Kb).

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

Обзор рынка

Вчера украинский рынок снизился впервые за последние 13 торговых сессий. Индекс УБ уменьшился на 1,2%, зафиксировав самое большое падение с конца ноября. Падение было широкомасштабным и касалось почти всех акций. Выросли только акции банков, которые существенно отстали от рыночного ралли, а также Мотор Сичи, Стахановского ВСЗ, Укртелекома и Сумского НПО им. Фрунзе. Активность торгов была на высоком уровне.

Непосредственным катализатором падения оказался внешний фон. Негативные новости из США по заявкам по безработице спровоцировали коррекцию на большинстве зарубежных площадок. Вместе с тем, среди позитивных новостей стоит отметить удачное размещение испанских и итальянских облигаций, что способствовало росту евро.

Сегодня азиатские рынки продолжают корректироваться, российский рынок также торгуется "в минусе". Такой фон может способствовать продолжению коррекционной динамики среди наиболее динамичных позиций и на нашем рынке сегодня.

Комментарий по акции: ШУ "Покровское"

Акции компании переиграли рынок на недельном интервале и значительно отстали от рыночной динамики на месячном и трехмесячном интервалах. После значительного спада производства в середине года компания по результату за ноябрь 2010 продемонстрировала самый высокий показатель месячного объема производства за 2010 год. Таким образом, можно утверждать, что риск уменьшения объема производства исчез, что положительно повлияет на цену акций. Так, на фоне существующих рисков, а именно трансфертного ценообразования, сдерживался рост акций. Но основные голубые фишки продемонстрировали значительный рост и реализовали свой потенциал. При таких условиях настал черед и для акций ШУ Покровское ликвидировать имеющееся отставание в динамике на фоне улучшения отношения к связанным с компанией рискам. Также уменьшает негатив и добавляет оптимизма наложенное президентом вето на норму относительно обязательной продажи миноритариями принадлежащих им акций на требования собственника более 95% уставного фонда. Акции имеют значительный нереализованный потенциал, поэтому интересны для инвестирования в долгосрочной перспективе.

Новости

Президент наложил вето на изменения в "Законе об акционерных обществах", в которых предусматривалась обязательная продажа акций миноритарными акционерами по требованию владельца 95% уставного фонда.

Комментарий аналитика: положительная новость. Эта норма создавала дополнительные риски для акций компаний, которые соответствовали указанному условию, и это могло негативно повлиять на цену акций таких активов. Наложено вето нивелировало этот риск.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.