Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – рынки ищут повод откорректироваться после продолжительного роста

"Гайнсфорт-онлайн"

Кабинет министров Украины утвердил увеличение уставного фонда Национальной акционерной компании (НАК) "Нафтогаз Украины" на 7,4 млрд. грн - до 37 млрд. 340,905 млн. грн. Это закреплено правительственным постановлением №46 от 26 января 2011 года.

Дефицит платежного баланса Украины в декабре 2010 года составил $681 млн., что в 3,1 раза больше, чем в декабре 2009 года ($221 млн.), и в 4,7 раза больше, чем в ноябре 2010 года ($145 млн), сообщается на веб-сайте Национального банка Украины (НБУ).

Согласно сообщению, в целом в 2010 году профицит платежного баланса составил $5,096 млрд., тогда как в 2009 году его отрицательное сальдо составило $13,726 млрд.

Дефицит Пенсионного фонда в 2010 году, по уточненным данным, составил 34,4 млрд. грн, сообщил вице-премьер – министр социальной политики Украины Сергей Тигипко.

ПАО "Концерн "Стирол"[STIR] (Горловка Донецкой обл.) возобновило выпуск аммиачной селитры, которое предприятие остановило 1 августа 2009 года, сообщили агентству "Интерфакс-Украина" в пресс-службе ПАО. Как уточнил источник, в настоящее время мощность цеха по производству этой продукции - 600 тонн/сутки.

Государственное акционерное общество (ГАО) "Черноморнафтогаз" (Симферополь, АРК) намерено увеличить добычу газа в 2011 году до планового уровня 2009 года, сообщили агентству "Инетрфакс-Украина" в пресс-службе компании.

Как уточнили в "Черноморнафтогазе", плановый уровень добычи газа на 2009 год составлял 1,185 млрд. куб. м.

Чистая прибыль ОАО "Государственный ощадный банк Украины" (Ощадбанк) в 2010 году составила 460,601 млн. грн, что на 33,5%меньше, чем в 2009 году (692,696 млн. грн).

Согласно официальному сообщению банка в прессе, его чистая прибыль в четвертом квартале 2010 года составила 29,298 млн. грн, тогда как за аналогичный период предыдущего года его чистый убыток составлял 487,358 млн. грн. В сообщении также указывается, что совокупные активы финучреждения за год уменьшились на 1,5% - до 59,019 млрд. грн, в том числе кредиты и задолженность клиентов возросли на 0,4% - до 44,778 млрд. грн.

Торги на Украинской бирже закрылись снижением на   -0,77%  до 2641,82  пунктов, при  низком    объеме торгов -  183 322 253 грн. (срочный рынок -  47 898 078 грн.). Рынок  открылся гэпом  вниз  до уровня 2650 пунктов и  на протяжении сессии еще несколько просел.  Однако падение на украинском рынке стало менее существенным, чем на  европейских площадках.

"Голубые фишки"  показали в целом отрицательную  динамику.  Лидер роста -  акции   ZAEN (+1,10%) .  Лидер снижения  -  акции  ALMK (-3,00%).

Concorde Capital – утренний обзор рынка 31.01.2011 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в понедельник, 31 января, умеренно негативный. Большинство европейских бирж закрылись в пятницу в красной зоне, английский индекс FTSE100 упал на 1,40% до отметки 5881,37 пункта. Фондовые площадки в США завершили неделю максимальным снижением индексов за последние несколько месяцев. По итогам торгов индекс DowJonesподешевел на 1,39% до 11823,70 пункта, а индекс широкого рынка S&P500 упал на 1,79% до 1276,34 пункта. Негативом для рынков стала нестабильная политическая ситуация в Египте в паре со слабой корпоративной отчетностью таких знаковых компаний как Microsoft, Amazon.comи Ford. При этом индекс волатильности VIX взлетел на 24,1%, что стало максимальным повышением с мая 2010 года. В понедельник фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются вблизи уровней пятничного закрытия. Площадки азиатского региона торгуются на негативной территории, отыгрывая новости о небезопасной обстановке в Египте. Японский индекс Nikkeiпонизился на 1,18%. Российский рынок акций начал неделю с понижения основных индексов (ММВБ -0,68%, РТС -0,53%).

В пятницу нефть взлетела в цене на фоне угрозы закрытия поставок нефти через Суэцкий канал из-за беспорядков в Египте, который является транзитным маршрутом поставок "черного золота" из Персидского залива. Мартовский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 89,5$. На фоне возникшей нестабильности металлы в пятницу показали сильный рост. Цены на никель и мель установили новый рекорд в этом году, а в лидерах роста находилось серебро, которое подорожало на 5,5%. Золото торгуется на уровне 1338$ за тройскую унцию. Доллар существенно укрепился относительно евро в пятницу, но сегодня ситуация на валютном рынке стабилизировалась. Торги по паре EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,363.

Открытие украинских и западных фондовых бирж ожидаем увидеть на негативной территории. В 12:00 появится индекс потребительских цен Еврозоны за январь. В 15.30 выходят данные по изменению уровня личных доходов и расходов населения США в декабре. В 16.45 ожидается индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров по закупкам в Чикаго. До открытия фондовых торгов в США будут опубликованы квартальные отчеты компаний ExxonMobil, Gannett, Sohu.com.

ГК "Sortis" – обзор рынка 31.01.2011 года

ГК "Sortis"

В пятницу, 28 Января, торги на рынке акций закрылись снижением: Индекс UX снизился на 0,77%, закрывшись на отметке 2641,82 пункта.

Торговая сессия охарактеризовалась боковым движением в коридоре 2645-2655 пунктов на фоне низкой активности игроков. Торги открылись снижением на 0.4-0,6% следуя за динамикой на внешних площадках. Обеспокоенность инвесторов вызвало сообщение о вероятном снижении прогноза роста экономики США. В середине дня рынок продолжил движение на прежних уровнях, активность торгов находилась на низком уровне в ожидании макроэкономической статистики из США. Во второй половине дня нисходящее движение на рынке усилилось, давление на рынок оказали данные о росте ВВП Соединенных Штатов на 3,2%, против ожиданий в 3,5%. На данном фоне локальный рынок продолжил снижение и закрылся ниже уровня 2645 пунктов.

Лидерами снижения на UX оказались акции Сумского НПО им. Фрунзе /SMASH/ – 15,07%, Азовобщемаш /AZGM/ – 11,88% и Дакор Вест /DAKOR/- 5,71%. Выросли в цене акции Новомосковского ТЗ /NVTR/ – 6,67%, Киевэнерго /KIEN/ - 2,57% и Западэнерго /ZAEN/ - 1,10%.

Наибольший объем торгов отмечен по акциям  Алчевский МК /ALMK/ – 30,352 млн. грн.Укрнефть /UNAF/– 20,156 млн. грн, и Мотор СИЧ /MSICH/ - 16,722 млн. грн. Объем торгов акциями составил 135,4 млн. гривен.

Мы ожидаем снижение на рынке акций до 2550 пунктов в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов – негативный.

Обострение ситуации на Ближнем Востоке стало драйвером продаж на торгах в США в пятницу, нивелировав позитивные экономические данные, и выступит фактором фиксации прибыли игроками на локальном рынке в понедельник. Во второй половине дня влияние на ход торгов окажет открытие торгов в Соединенных штатах, а также статистика по потребительским доходам и расходам, а также данные по деловой активности Ассоциации менеджеров Чикаго. Положительное открытие сессии в США может стать поводом для возобновления покупок на локальном рынке после просадки рынка в первой половине дня.

События:

• Дефицит Пенсионного фонда в 2010г составил 34,4 млрд. грн.
• Концерн "Стирол" возобновил выпуск аммиачной селитры.

Приднепровская финансовая компания – молчание ягнят

Приднепровская финансовая компания

Двухдневной консолидации оказалось достаточно для возобновления нисходящего тренда на украинском фондовом рынке. Уже в пятницу индекс UX, открывшись с "гепом" вниз, начало сильно кидать из стороны в сторону и на закрытии индекс просел почти на 0,77%. Закрытие состоялось ниже поддержки последних дней в 2650 пунктов. Объем торгов в пятницу был заметно ниже, что говорит о полной реализации отложенного спроса и колоссальном количестве еще не реализованного предложения. Недельное закрытие индекса UX также не в пользу покупателей. Тренд, стартовавший полгода тому назад, явно подходит к концу.

Лидером падения среди "фишек" в пятничную сессию был "Алчевский меткомбинат". Падение здесь составило 3%, закрытие состоялось ниже важного уровня поддержки в 0,24 грн.. Сегодняшним "гепом" вниз бумага возвращается в старый коридор цен прошлого года, подтвердив ложность выхода из него. В пятницу досталось и банкам. Так, "РайффайзенБанк Аваль" потерял почти 2,5% и завершил неделю на 200 дневной средней скользящей, которую перепрыгнет гэпом вниз превратив ее в мощное спротивление.

"Укрсоцбанк" просел на 2,46%, но также завершил неделю без новых локальных максимумов. Восходящий тренд, стартовавший в конце октября, здесь почти сломлен, что отчетливо видно на дневном графике.

Лидером рынка в пятницу стала привычная всем "Укрнафта" которая в пятницу даже сумела выйти в плюс. Здесь продолжается своя игра, исход которой для дилетантов может быть очень плачевным.

Америка в пятницу, наконец-то, разродилась. Dow Jones упал на 1,39%, S&P500 провалился на 1,87%, Nasdaq рухнул как подкошенный на 2,48%.

От упрямого карабканья вверх не осталась и следа. Не зря говорят: "Сколько верёвочке не виться, а конец будет". Dow Jones, напоследок еще раз отметившись вблизи отметки в 12000 пунктов, в дальнейшем смачно полетел вниз. Остановка произошла лишь в районе 11800 пунктов. Сессия пятницы – это очень показательный момент. Стоило ли два месяца тащиться вверх по два пункта, чтобы за сессию потерять сразу 200 пунктов? Dow Jones еще может отскочить к уровню 11850 пунктов, но общей картины это не изменит. Вплоть до поддержки в 11450 пунктов ничего серьезного нет. Бразильская Bovespa в пятницу свалилась еще на два процента. Здесь была пробита поддержка в районе 67000 пунктов.

В Европе пусть и с опозданием, но тоже почуяли неладное: FTSE свалился на 1,4%, DAX еще упрямился и просел всего на 0,74%. DAX закрыл неделю ниже декабрьской вершины в 7100 пунктов. На этой неделе можно ожидать пробития и 7000 пунктов. На валютном рынке пару евро/доллар довольно прилично опрокинули вниз от сопротивления 1,37-1,38. Ближайшая поддержка в 1,36 пока выстояла, но надолго ли? Рынок нефти, который до этого падал всю неделю, решил отскочить вверх: Light ограничился отскоком "дохлой кошки" к отметке в 90 долларов. Такая динамика на рынке нефти объясняется ее инерционностью. Тренд здесь также вниз. В Азии сегодня преимущество продавцов неоспоримо: Nikkei падает более чем на процент, Shanghai Composite столько же прибавляет. Фьючерсы на американский спот после продолжения пятничного падения и в понедельник отскочили немного вверх и торгуются в легком плюсе.

Украинский фондовый рынок сегодня откроется со вторым "гепом вниз" подряд. Первый был в пятницу, то есть звоночек был еще с утра, а точнее даже в четверг. Это как раз тот момент, когда движение пятницы полностью распространяется на понедельник. Индексу UX, который вернулся ниже 2650 пунктов, ничего не остается, как продолжить движение вниз. Небольшой отскок в дальнейшем на закрытии краткосрочных "коротких позиций" позволит закрепить переход рынка ниже 2650 пунктов. Это делает неминуемым тестирование отметки в 2600 пунктов. Мы по-прежнему полагаем, что уже на этой недели индекс UX пробьет 2600 пунктов, что приведет к провалу в район 2200 пунктов. Отложенный спрос реализован – теперь покупать некому. А вот продавать… Что же касается покупателей максимумов, то им можно пожелать только удачи. Они будут сегодня молчать. Как ягнята перед тем как отправиться на шашлык.

ИГ "АРТ-Капитал" – беспорядки в Египете насторожили инвесторов

ИГ "АРТ-Капитал"

В пятницу индекс UX закрылся снижением 0,8% на объеме 134 млн. грн, тогда как по результатам недели практически не изменился. Укрнафта, вес которой в индексе достигает 20%, выросла на 0,9%. За исключением Западэнерго (+1,1%) и Стирола (+0,3%), динамика других бумаг оказалась отрицательной. Особенно падали банки Аваль (-2,5%), Укрсоцбанк (-2,5%) и АлчМК (-3%). Несмотря на позитивные новости по Стиролу и Стахановскому ВСЗ (-0,5%), скорее всего, реакция на рынке будет смешанной из-за общего негативного настроя инвесторов в целом по рынку. По нашему мнению, рынок ждет коррекция, а не просто обычная фиксация прибыли. Диапазон коррекции может составить порядка 15% в зависимости от ситуации на мировых рынках.

Перед открытием сформировался негативный внешний фон: азиатские рынки торгуются снижением, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (-0,5%), ММВБ (-1%). Ожидаем открытие UX падением.

Заголовки новостей:

• Чистая прибыль Стахановского ВСЗ 2010 составила рекордные $33 млн.
• Ярославский готов продать черкасский "Азот" за $800 млн.
• Суд разрешил Укрнафте поставить 2.1 млрд. куб. м газа промпотребителям.
• Бойко заявил, что цены на газ для населения в апреле поднимать не будут.
• Концерн Стирол возобновил выпуск аммиачной селитры.
• Теханализ: Индекс УБ выходит вниз из консолидации.
• Идеи в бумагах: Читайте наш Технический анализ. 28.01.2011

Чистая прибыль Стахановского ВСЗ в 2010 г. составила рекордные $33 млн.

Вслед за слабым третьим кварталом,  Стахановский ВСЗ объявил о неожиданно высоких прибылях за 4К и весь 2010 г. По предварительным финансовым данным, компания получила $33 млн. чистой прибыли и $363 млн. чистого дохода.  Выручка от продажи в 2010 г. 7434 грузовых вагонов составила $360,6 млн.; оставшаяся сумма получена от реализации металлоконструкций.

Алексей Андрейченко: Новость ПОЗИТИВНА для Стахановского ВСЗ. В 4К финансовые показатели сменили тенденцию предыдущего квартала на противоположную. В 3К рентабельность чистой прибыли компании снизилась с 9% до 2% кв/кв. В последнем квартале компания получила $13,5 млн. чистой прибыли, что составляет 11,6% от выручки. Рост рентабельности может свидетельствовать о том, что падение в 3 квартале было единовременным событием, и что Стахановский ВСЗ смог договориться с поставщиками вагонного литья о более выгодных условиях. Кроме того, Стахановский ВСЗ в 4К повысил цены на вагоны на 10.5%, и еще на 3% в начале 2011 г., заложив фундамент для более высоких доходов в перспективе. Мы пересматриваем рекомендацию по Стахановскому ВСЗ для возможного повышения.

Ярославский готов продать черкасский "Азот" за $800 млн.

На Всемирном экономическом форуме в Давосе, украинский бизнесмен Александр Ярославский согласился бы на продажу принадлежащего ему черкасского химзавода ОАО "Азот", если бы предложенная цена составила $800 млн.

Станислав Зеленецкий: Новость умеренно позитивная для акций Стирол. Озвученная стоимость Азота на уровне $800 млн., предполагает EV/S’10 х1.6. По данному мультипликатору, верхний диапазон справедливой стоимости Стирола может составить 130 грн./акц. При этом отметим, что Стирол работал с отрицательной рентабельностью по EBITDA в 2010г., тогда как черкасский Азот в 2010 вероятно сработает с 1-3% маржой EBITDA. Мы не исключаем, что подобное заявление может быть направлено на завышение справедливой стоимости Азота. Как известо, Ярославский ведет переговоры о продаже предприятия Фирташу.

Суд разрешил Укрнафте поставить 2.1 млрд. куб. м газа промпотребителям

Хозяйственный суд Киева 20 января разрешил крупнейшей в Украине нефтедобывающий компании Укрнафта использовать 2.062 млрд. куб. м природного газа, принадлежащего компании и закачанного в подземные хранилища, для поставок промышленным потребителям. Об этом говорится в определении суда. Суд также обязал компанию "Укртрансгаз" (оператор газотранспортной системы) выполнить заявку компании от 25 октября 2010 г. на подъем этого объема газа из подземных хранилищ.

Станислав Зеленецкий: Новость умеренно позитивна для акций Укрнафты. Таким образом, согласно судебным решениям, Укрнафта имеет право на поставку 3.4 млрд. куб. м природного газа промышленным предприятиям. Однако, нежелание Укртрансгаза (дочка НАК Нафтогаз) поднимать газ из подземных газохранилищ (ПГХ) препятствует реализации сырья Укрнафтой. Мы полагаем, что подобная ситуация вероятно сохранится в ближайшем будущем до создания вертикально-интегрированной компании на базе Укрнафты, после чего, с усилением влияния государства на Укрнафту, судьба газа из ПГХ станет более предсказуемой.

Бойко заявил, что цены на газ для населения в апреле поднимать не будут

Согласно изданию "Українська правда", министр топлива и энергетики Юрий Бойко на Всемирном экономическом форуме в Давосе заявил, что он исключает повышение цен на природный газ для населения с 1 апреля 2011. Он также добавил, что украинская сторона согласует этот вопрос с МВФ.

Станислав Зеленецкий: Новость негативна для акций Укрнафты [UNAF, Пересмотр]. В случае если цены на газ не вырастут с 1 апреля, тарифы Укрнафты на поставку газа населению также не изменятся, и останутся ниже экономически обоснованного уровня. Таким образом, Укрнафта по-прежнему будет отказываться поставлять газ населению (компания с 2006 года накапливает газ в ПГХ). В случае если влияние государства  на компанию усилится, правительство может возобновить поставки газа населению по низким тарифам, что приведет к операционным убыткам Укрнафты. В то же время, поставки газа промышленным потребителям находятся под вопросом, из-за нежелания Укртрансгаз поднимать газ из ПГХ

Концерн Стирол возобновил выпуск аммиачной селитры

Стирол возобновил выпуск аммиачной селитры, которое предприятие остановило 1 августа 2009 года. В настоящее время мощность цеха по производству этой продукции - 600 тонн/сутки.

Станислав Зеленецкий: Новость позитивна для акций Стирол [STIR, Пересмотр]. На рынке сейчас наблюдается дефицит селитры, что подстегивает рост цен на данное удобрение (около $300/т, +11% с начала года) и уже позволяет Стиролу работать с прибылью (производство селитры в 2009 году было остановлено из-за убыточности). Таким образом, загрузка мощностей Стирола по производству аммиачной селитры составляет порядка 30%, при этом, концерн в марте может еще увеличить производство данного удобрения.

Dragon Capital – технические факторы могут вывести тренд из неопределённости

Dragon Capital
Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга

Итоги дня

В пятницу, 28 января, в конце торговой сессии рынок демонстрировал нисходящую динамику. Индекс UX остановился на уровне -0,77% на отметке 2641,82 пунктов. Объем торгов на рынке заявок УБ составил 82,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 49,3 млн. грн., на срочном рынке — 47,9 млн. грн. Мартовский фьючерс демонстрирует снижение, изменение UX-3.11 составило -1,27% до 2649 пунктов со спрэдом +7,18 пунктов.
Рост на рынке заявок УБ показали 8 бумаг, 27 снизились, а по трём торги не проводились.

Индекс ПФТС, в свою очередь, вырос на +0,18% до отметки 1057,64 пунктов, объем торгов акциями составил 24,5 млн. грн.

Среди лидеров по объему торгов оказались:

• Алчевский металлургический комбинат (22,8 млн. грн.)
• Укрнафта (15,3 млн. грн.)
• Центренерго (7,4 млн. грн.)
• Мотор Сич (5,5 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (4,4 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг были:

• Западэнерго (+1,10%)
• Укрнафта (+0,90%)
• Концерн Стирол (+0,29%)
• Шахтоуправление "Покровское" (+0,28%)

Лидеры падения:

• Сумское машиностроительное НПО им.Фрунзе (-12,09%)
• Алчевский металлургический комбинат (-3,00%)
• Райффайзен Банк Аваль (-2,47%)
• Укрсоцбанк (-2,46%)
• Ясиновский коксохимический завод (-1,73%)

Технический анализ

Постепенно ослабевающее движение восходящего тренда свидетельствует о повышенной активности продавцов, несмотря на хорошие макростатистические данные, которые выходили на прошлой неделе. Среди инвесторов уже длительное время присутствуют мнения о скором начале коррекции. Сейчас наблюдается незначительное замедление, в течение которого рынок немного остынет перед началом очередного роста.

Рынок по-прежнему движется в канале 60-70 пунктов. Неизменным психологически важным уровнем сопротивления для инвесторов являются 2700 пунктов, а в течение следующей торговой сессии уровнями сопротивления также будут отметки 2670-2680 пунктов. Технические факторы будут сегодня преобладать над фундаментальными. В случае, если настрой инвесторов окажется менее оптимистичным, продавцы смогут найти уровни поддержки на отметках 2620-2610 пунктов.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается умеренно-негативный внешний фон. В пятницу европейские индексы DAX, FTSE и CAC40 продемонстрировали снижение до уровней -0,74%, -1,40% и -1,41% соответственно. Американский Dow Jones снизился на -1,39%, а S&P 500 закрылся без изменений. Азиатские индексы Hang Seng и Nikkei демонстрируют нисходящую динамику на уровнях 1,15%, 1,18%. Российский индекс РТС на открытии откатился на 0,50%.

Важная статистика сегодня  

Сегодня в 12:00 будет опубликован индекс потребительских цен еврозоны.

ТрейдБерри – обзор рынка 31 января 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

В пятницу торговая сессия завершилась снижением ведущих фондовых индексов США на 2% и ростом фьючерсов на нефть на более чем 4%.

Главным драйвером на рынке акций выступили корпоративные события. В частности, чистая прибыль компании Ford составила лишь $0.3  в расчете на одну акцию, в то время как участники рынка рассчитывали на $0.48. Также чуть более чем 7%   потеряли акции Amazon из-за слабых прогнозов на текущий квартал. В отраслевом разрезе, лидерами снижения стали акции крупнейших производителей стали. Так, Market Vectors Steel ETF (отражает динамику AMEX Steel index) снизился на 3%, остановившись лишь у нижней границы месячной консолидации.  Акции промышленных гигантов также находились под сильным давлением  желаний участников рынка фиксировать прибыль.

Рост нефти в очередной раз не был признаком повышения спроса на рисковые активы. Так, сырьевые товары нашли поддержку на фоне беспокойства о стабильности на Ближнем Востоке, в частности  в Египте. С одной стороны, Египет выступает важным звеном в транспортной цепочке ближневосточной нефти, и снижение градуса противостояния будет означать автоматическое снижение рисков стабильности поставок нефти. С другой – инвесторы беспокоятся о том, что текущая ситуация носит системный характер и в условиях повышения инфляционного давления в развивающихся странах, протесты будут интенсифицироваться. Напомним, что ближе к отметке в $100 за баррель, инвесторы начинают расценивать дальнейший рост стоимости нефти в качестве фактора, негативно влияющего на динамику рынка акций.

Комментарий трейдера

Сегодня утром, фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрируют нейтральную динамику. Это означает, что на данный момент украинским трейдерам предстоит встреча только с 2%-ным негативом предыдущей пятницы. Таким образом, стратегия спекулятивных покупок после значимого отрицательного гепа на открытии торгов (более 1%) имеет более высокие шансы на успех, чем открытие коротких позиций в начале торговой сессии. В то же время, наш среднесрочный взгляд остается прежним: основания для коррекции стоимости украинских акций сохраняются, инвесторам следует хеджировать риски снижения стоимости инвестиционных портфелей.

В фокусе

• UNAF  Сохранение длинной позиции внутри дня.
• ZAEN  Предпосылки для формирования негативной технической ситуации, аналогичной ноябрю прошедшего года.
• CEEN, DOEN  Продолжение смещения баланса в сторону играющих на понижение.
• AZST, ENMZ  Кандидаты на покупки внутри дня, в случае потери от 1,5% дл 2% на старте торговой сессии.

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (31.01.2011)

iTrader

Перед открытием торгов в понедельник, 31 января, на украинском фондовом рынке сложился умеренно негативный внешний новостной фон. В пятницу не было единой динамики движения на европейских площадках, в первой половине дня, перед публикацией данных по ВВП США, активность была слабой, во второй рынки снижались. Основные фондовые индексы завершили сессию существенным падением, так британский индекс FTSE 100 просел на 1,4% – до уровня 5881,37 пунктов, немецкий DAX опустился на 0,74% – до 7102,8 пунктов, французский CAC упал на 1,41% – до уровня 4003,32 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 опустился на 0,84% – до уровня 1153,69 пунктов.

На торгах в США динамика была нисходящая, давление оказывали выходившие хуже прогнозов квартальные отчетности и прогнозы компаний Ford Motor и Amazon.com. Также не оправдали ожидания опубликованные данные по росту ВВП, так рост в 4 квартале составил 3,2% при прогнозе 3,5%, а личное потребление при этом выросло на 4,4%. По итогам сессии основные фондовые индексы потеряли более 1%, так индекс Dow Jones снизился на 1,39% – до 11823,7 пунктов, NASDAQ просел на 2,48 % – до 2686,89 пунктов, S&P опустился на 1,79% – до 1276,69 пунктов.

Фьючерсы на основные американские индексы с утра корректируются, прирост составляет порядка 0,1%. На азиатских рынках динамика торгов отрицательная. Открытие торгов на европейских фондовых биржах проходит на нейтральной территории, на российских рынках снижение составляет около 1%. Украинский фондовый рынок в пятницу торговался на отрицательной территории, открывшись гэпом вниз, рынок далее торговался в боковом диапазоне, индекс УБ за день просел 0,77%, закрепившись на отметке 2641,82 базисных пунктов. Сегодня ожидаем открытие торгов снижение котировок, далее рынок будет следовать общемировым тенденциям. Сегодня ожидается публикация данные об изменении личных доходов и расходов в США и индекс деловой активности ФРБ Чикаго, а также квартальные результаты компании ExxonMobil.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 31 января 2011 года

Альтана Капитал

Торги на Украинской бирже в пятницу открылись резким снижением индекса УБ на фоне неблагоприятной внешней конъюнктуры. При этом активность участников рынка была на низком уровне, большинство инвесторов не решались предпринимать какие-либо действия в последний день недели, а также в преддверии выхода данных о ВВП США в IV кв.

Снижение котировок наблюдалось практически по всем бумагам индексной корзины, в тоже время снижение ценовых уровней периодически активизировало покупки по отдельным акциям. Значение индекса УБ неоднократно приближалось к уровню закрытия четверга, однако покупателей было явно недостаточно для преодоления негативных тенденций.

Вторая половина торговой сессии характеризовалась ростом активности участников рынка. Озвученные данные по росту ВВП США в IV кв. на 3,2% при прогнозах 3,5% вызвало новую волну продаж, как на отечественном рынке, так и международных.

По итогам торгов индекс УБ снизился на 0,77% до 2641,82 пунктов. Общий объем торгов составил 135,42 млн. грн.

Среди бумаг индексной корзины в лидерах роста закрепились акции Западэнерго (+1,10%), Укрнафты (+0,90%), а также Стирола (+0,29%) благодаря новости о запуске пробной партии аммиачной селитры после полуторагодичной консервации производственных мощностей.

Наибольшее снижение среди бумаг индексной корзины было зафиксировано по акциям Алчевского МК (-3,00%), а также банковского сектора.

После значительного роста в четверг бумаги Укрсоцбанка скорректировали на 2,46%, а Райффайзен банк Аваль – на 2,47% на фоне данных НБУ об отрицательном финансовом результате банковской системы Украины в 2010 г. в размере 13,03 млрд. грн.

Акции Сумского НПО им. Фрунзе обвалились на 12,09% после приостановки торгов с 31 января в связи с проведением дематериализации акций компании.

Мы ожидаем открытие новой торговой недели продолжением негативных тенденций на рынке. Текущие ценовые уровни малопривлекательны для краткосрочных вложений в бумаги отечественных отечественных эмитентов, в то же время поводов для оптимизма у глобального инвестора все меньше. Продолжение ужесточения монетарной политики в Китае, неурегулированность долговых проблем развитых стран, неоднозначная экономическая ситуация в США, а также политическая нестабильность в арабских странах способствуют бегству капиталов из рисковых активов.

ИК "ИФГ Капитал" – обзор рынка

Украинский рынок

Напомним, что 28.01.11г. индекс УБ так и не смог выбраться из красной зоны. Негативный    новостной фон и начало коррекции в США не способствовали росту украинских индексов.

По итогам торгов индекс УБ  снизился на 0,77 % до 2641,82 пунктов, индекс ПФТС  вырос на 0,18 % до 1057,64 пункта.

Мировые рынки

В первую половину торговой сессии европейские фондовые индексы торговались разнонаправленно. В красную зону индексы развернули слабые статданные из США и новости о беспорядках в Египте-DAX (-0,74 %), САС 40 (-1,41 %), FTSE 100 (-1,40 %) .  Индекс крупнейших предприятий Европы Euro Stoxx 50 Pr снизился на 1,19 %.

Фьючерсы на европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Как отмечает аналитик "ИК" ИФГ Капитал" Сидоров Алексей влияние корпоративных отчётов на фондовые рынки уменьшается. В данных условиях инвесторы склонны продолжить отыгрывание негатива из США и Египта, а также уменьшения розничных продаж в Германии.

Объем розничных продаж в Германии в декабре 2010 г. в реальном выражении снизился на 1,3% в годовом исчислении.

Аналитики прогнозировали, что показатель в годовом исчислении вырастет на 1,1%.

В номинальном выражении рост розничных продаж в годовом исчислении в декабре 2010 г. составил 0,3%.

По сравнению с ноябрем 2010 г. розничные продажи в Германии в декабре 2010 г. в реальном выражении снизились на 0,3%, в номинальном выражении снижение продаж также составило 0,3%.

На американских площадках наблюдался обвал котировок: DOW JONES INDUS -1,39 %, S&P 500  -1,79 %, NASDAQ COMPOSITE  -2,48 %. Как считает аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей, американские фондовые индексы дошли до  сильных уровней сопротивления, а  драйверы для преодоления этих уровней отсутствуют.

Статданные слабы, а хорошая корпоративная отчётность уже в значительной степени  заложена в цены.

Как отмечает, аналитик, российский фондовый рынок открылся снижением котировок, несмотря на рост цен на нефть.

На фоне ситуации в Египте дорожает нефть, поскольку появились опасения, что беспорядки могут распространиться на нефтедобывающие страны Ближнего Востока.

Цена мартовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 10:01 МСК поднялась до $89,44 за баррель (+0,11%), стоимость фьючерса на нефть Brent выросла до $99,59 за баррель (+0,17%).

Фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне

Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11 .Технический анализ.  На четырёхчасовом таймфрейме цена находится над  индикатором Параболик. Ближайший уровень поддержки- 25- периодная EMA (в районе 2650 пунктов) пробит. Осцилляторы дают сигнал на продажу. При перемещении цены под индикатор Параболик произойдёт пробитие следующего уровня в районе 2608  и значительное снижение котировок. Наблюдается слабый восходящий тренд.

На часовом таймфрейме цена находится под  индикатором Параболик. Стохастик и RSI находятся вблизи от минимальных значений. Сигналы на продажу остаются в силе.

MACD дают сигналы на продажу.

Наблюдается боковой тренд.

Сегодня в первые два часа час торгов наиболее вероятно снижение цены. По итогам торговой сессии фьючерс будет торговаться в красной зоне.

Прогноз аналитика

Сегодня на украинском фондовом рынке  наиболее вероятно снижение индекса УБ по итогам торговой сессии. При пробое уровня поддержки в районе 2600 пунктов движение вниз усилится.

FoyilSecurities – статистика НБУ привела к падению акций банков

Foyil Securities

После практически целого месяца высокой активности украинский фондовый рынок в пятницу сбавил обороты, поскольку в отсутствие серьезных внутренних драйверов трейдеры проявляли осторожность на фоне умеренно негативной динамики на мировых площадках. В пятницу Национальный банк Украины опубликовал полную статистику по банковскому сектору страны, согласно которой по сравнению с предыдущим годом в 2010 году убытки банков значительно сократились. Однако убытки есть убытки, поэтому акции наиболее ликвидных украинских банков показали снижение. Так, бумаги Укрсоцбанка снизились на 2,5%, "Райффайзен Банка Аваль" потеряли также 2,5%, тогда как акции менее популярного банка "Форум" на "Украинской бирже" подешевели на 1,6%. Акции Сумского НПО им. Фрунзе обвалились на 12,0% на новостях о дематериализации этих бумаг после масштабного перевода активов прошлым летом. В негативной зоне завершили торги акции металлургических и коксовых компаний, в то время как бумаги компании "Укрнафта" прибавили около процента после решения суда, разрешающего компании продавать газ промпотребителям. Сегодня мы ожидаем пессимистических настроений на украинском рынке, учитывая негативные результаты мировых площадок, при этом на рынке должна сохраниться невысокая торговая активность.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 31.01.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

На Украинской бирже инвесторы почти всю неделю сохраняли определенный оптимизм, что позволило индексу UX обновить собственный исторический максимум, но все таки на фоне общемирового негатива в четверг пятницу инвесторы предпочли фиксировать прибыль. И можно констатировать, что десятинедельный непрерывный рост UX на прошлой неделе был прерван небольшим недельным снижением -0,11%, при сокращающихся  третью неделю подряд объемах торгов. Коррекция начавшаяся в четверг–пятницу  на Украинской бирже может получить продолжение и с начала наступившей недели.

Текущая неделя обещает быть насыщенной новостями, ключевыми из них выход в пятницу данных по рынку труда в США. Так же инвесторы ждут возможного очередного витка ужесточения монетарной политики ЦБ Китая, которое может выразиться как в повышении  ключевой учетной ставки, так и в увеличении нормы резервирования для банков.

Внешний фон определяется как негативный.

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

2011 год отечественные фондовые площадки начали на позитивной ноте. Индексы украинских акций только в течение четырех торговых сессий за три недели нового года продемонстрировали снижение. Так, индекс УБ достиг отметки в 2 644,7 пункта (+8,23%), а индекс ПФТС вырос до 1 048,7 пунктов (+7,55%). Мартовский фьючерс на индекс UX вырос до уровня 2 671,93.

В начале года украинский фондовый рынок рос по инерции, продолжив положительный тренд прошлого года и не обращая внимание на зарубежные рынки демонстрировали смешанную динамику. Затем наступила пора небольшой коррекции, которая была вызвана в основном спекулятивным ростом предыдущих сессий и негативными внешними настроениями. Но, сильная корпоративная статистика из США поддержала украинская и мировые рынки в течение следующих торговых сессий, в частности индекс УБ обновил свой исторический максимум - 2646,6 пунктов.

Главной новостью на нашем рынке было решение Национальной комиссии регулирования электроэнергетики Украины о повышении тарифов для населения и для предприятий облэнергетики при поставке электроэнергии для промышленных потребителей. Это может означать, что переход к рыночным тарифам на электроэнергию рано или поздно таки состоится. Хорошей новостью стали результаты работы концерна "Азовмаш", который в декабре 2010 изготовил 1950 грузовых вагонов, что является историческим рекордом. Также стоит отметить ОАО "КВСЗ", который запланировал изготовить в 2011 году 9000 вагонов, что должно обеспечить компании уровень дохода больше, чем в 2010 году и свидетельствует о развитии предприятия.

Наибольший рост среди акций украинских компаний показали "Центрэнерго" (CEEN +23,93%), "Азовсталь" (AZST +16,24%), ШУ "Покровское" (SHCHZ +15,27%), "Ясиновский КХЗ" (YASK +11,99%), "Райффайзен Банк Аваль" (BAVL +10,28%) и "Укрсоцбанк" (USCB +13,29%). Лидером падения стали акции "Мариупольского завода тяжелого машиностроения" (MZVM -16,3%).

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.