07.02.2011
Обзор рынка
ИГ "АРТ-Капитал" - Стирол загрузят на 100%
ИГ "АРТ-Капитал"
Индекс UX закрылся ростом 0,8% установив максимальное значение в течение торгов 2819. Объем торгов составил 230 млн. грн. Таким образом за прошедшую неделю рост индекса составил 5,8%. Это максимальный недельный темп прироста в текущем году. В пятницу значительно превысили темпы роста UX акции коксохимов: АвдКХЗ (+4,5%) и Ясиновский КХЗ (+3%). В целом стальные фишки также выросли в пределах полтора процента. После закрытия рынка ИФ опубликовал пресс-конференцию Д.Фирташа, собственника Group DF, на которой были озвучены грандиозные планы загрузки мощностей Стирола. Мы ожидаем позитивной реакции сегодня с открытия рынка. Наша справедливая стоимость компании составляет 120 грн./акцию. с рекомендацией Покупать. Также повышенный интерес инвесторов ожидается к Укртелекому, поскольку завершена оценка компании и теперь ФГИ обязан озвучить ее результаты.
Перед открытием сформировался нейтральный внешний фон: азиатские рынки торгуются смешано, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (+0,35%), ММВБ (+0,3%). Ожидаем открытие UX ростом.
Заголовки новостей:
- АМКУ разрешил "Укрнефти" арендовать "Днепроазот".
- Рост цен на украинскую сталь замедлился.
- Стирол намерен к октябрю запустить реконструируемый цех по выпуску аммиака.
Теханализ: Уровни поддержки – 2700, сопротивления – 2830, 2870, 2900.
АМКУ разрешил "Укрнефти" арендовать "Днепроазот"
Антимонопольный комитет Украины (АМКУ) предоставил разрешение ОАО "Укрнафта" на получение в аренду активов в виде целостного имущественного комплекса ОАО "Днепроазот.
Станислав Зеленецкий: Новость нейтральна для акций Укрнафты [UNAF, Пересмотр]. Намерение взять в аренду Днепроазот ранее уже было озвучено финансовым директором Укрнафты Владимиром Пустоваровым. Таким образом, решение АМКУ выглядит как формальность. Укрнафта также намеренна пройти процедуру лицензирования и получения специальных разрешений для возможности аренды химзавода. Сдача Днепроазота в аренду Укрнафте мы рассматриваем как позитивный фактор для стоимости Укрнафты, поскольку, за счет поставок "дешевого" природного газа украинской добычи, Днепроазоту будет обеспечена конкурентоспособность на мировом рынке удобрений и таким образом прибыльная работа, которая отразится в отчетности Укрнафты. Тем не менее, условия аренды пока не разглашаются.
Рост цен на украинскую сталь замедлился
На прошлой неделе цены на экспортируемый длинномерный прокат снизились на $0-$5 за тонну на фоне стабильности основных рынков сбыта. Украинские сталевары увеличили загрузку мощностей длинномерного проката на 1,5 п.п., неделя к неделе, до 64%. Цены на экспортируемый плоский прокат увеличились на $20-$35 за тонну. Основные региональные рынки мира демонстрировали смешанную, преимущественно нейтральную динамику. По сообщению Укрпромзовнишэкспертизы, Украина увеличила загрузку мощностей плоского проката на 2 п.п., неделя к неделе, до 75%.
Дмитрий Ленда: цены на украинскую сталь, идущую на экспорт, только в январе взлетели на 10%-20%, за счет удорожания сырья, в т.ч. кокса после наводнения в Австралии. Тем не менее, покупатели сократили спрос из-за высоких цен, и рост замедлился. Глобальный перегрев рынков обусловил неоднозначную динамику рынков стали на прошлой неделе. Несмотря на это, восходящий тренд на рынке сырья может в краткосрочной перспективе привести к росту цен на длинномерный и плоский прокат. Запасы стали в черноморских портах растут. В итоге мы ожидаем стабильности на рынке длинномерной стали и небольшого роста или стабильности на рынке плоского проката.
Стирол намерен к октябрю запустить реконструируемый цех по выпуску аммиака
Концерн "Стирол" намерен к концу сентября 2011 года возобновить после реконструкции работу цеха по производству аммиака, простаивающего в течение последних нескольких лет, сообщил владелец контролирующей предприятие Group DF Дмитрий Фирташ.
Станислав Зеленецкий: Заявление позитивно для акций Стирол [STIR, Покупать, 120 грн]. Таким образом, в IV квартале 2011 производство аммиака может возрасти на 50%, что также повлечет за собой рост производства более рентабельного удобрения – карбамида. Рост производства связан с ожиданиями сохранения высокого уровня спроса и цен на химудобрения, что позволяет Стиролу работать рентабельно.
Кроме того, Дмитрий Фирташ отметил, что на данный момент цех по производству аммиачной селитры загружен на 100% своей мощности, в то время как ранее планировалась загрузка в феврале на уровне 30%. Также Фирташ ожидает, что Стирол вскоре начнет функционировать на 100% своей мощности.
Dragon Capital - сегодня вероятна консолидация индексов
Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту
Украинский рынок завершил прошедшую неделю очередным обновлением исторических максимумов по индексу Украинской биржи, который на закрытии сессии в пятницу достиг рекордных 2796,40 пунктов. Рост составил 0,79%, объем торгов на рынке заявок – 149,4 млн. грн., на рынке РЕПО – 73,9 млн. грн. Из 38 бумаг на рынке заявок рост показали 25 бумаг, 10 снизились, по трем сделок зафиксировано не было.
Cледует отметить, что ликвидность за прошедшие пять торговых сессий значительно выросла: объем торгов на рынке заявок достиг 742,5 млн. грн. против 557,3 млн. грн. за позапрошлую неделю. Высокая ликвидность является одним из основных технических факторов, которые объясняют обновление рекордов.
Лидерами роста в пятницу стали две группы бумаг: коксохимические заводы и ГОКи. При этом больше выросли бумаги, по которым были зафиксированы более высокие обороты: так, Авдеевский коксохимический подорожал на 4,51%, при обороте 17,5 млн. грн., а Ясиновский коксохимический завод поднялся на 3,05% при объеме торгов 8,5 млн. грн. В другой паре лидеров ситуация была похожей: бумаги Полтавского ГОКа (+4,96%, 4,4 млн. грн.) опередили Северный ГОК (+1,65%, 3,5 млн. грн.). Явными аутсайдерами пятницы стали Дакор Вест (-6,62%) и Нижнеднепровский трубный завод (-5,33%). Остальные бумагам из "красной" зоны потеряли меньше 1%, что свидетельствует не о намеренных продажах, а скорее о фиксации прибыли.
На срочном рынке УБ активность держится на высоком уровне, но вся она сосредоточена по-прежнему на ближнем контракте. Фьючерс UX-3.11 вырос на 1,12% до 2805,95 пунктов, объем торгов составил 95,2 млн. грн.
Индекс ПФТС поднялся на 0,25% до 1109,55 пунктам, объем торгов акциями составил 15,2 млн. грн.
Лидерами по объему торгов в стали:
- Авдеевский коксохимический завод (17,5 млн. грн.)
- Укрсоцбанк (15,5 млн. грн.)
- Алчевский металлургический комбинат (11,9 млн. грн.)
- Центрэнерго (11 млн. грн.)
- Мотор Сич (9,2 млн. грн.)
Лидерами роста среди ликвидных бумаг были:
- Житомироблэнерго (+7,69%)
- Полтавский ГОК (+4,96%)
- Авдеевский коксохимический завод (+4,51%)
- Ясиновский коксохимический завод (+3,05%)
- Богдан Моторс (+2,48%)
Лидерами падения среди ликвидных бумаг были:
- Дакор Вест (-6,62%)
- Крюковский вагоностроительный завод (-0,74%)
- Центрэнерго (-0,32%)
- Укрнафта (-0,15%)
- Стахановский вагоностроительный завод (-0,13%)
Технический анализ
Индекс УБ вплотную подошел к психологическому уровню 2800 пунктов. При этом, во время торговой сессии покупателям удавалось увести индекс за данную отметку, но вот закрепиться там им еще не удалось. Свеча, которая сформировалась к настоящему моменту, говорит о возможной смене тенденции на противоположную, но последние торговые сессии также имели высокие тени, что можно расценить как намерение покорить новые вершины. Текущим уровнями поддержки являются отметки в 2700 и 2780 пунктов. Сопротивлением являются уровни 2800 и 2860 пунктов.
Внешний фон перед открытием
Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Американские площадки закрылись в "зеленой" зоне: Dow Jones поднялся на 0,26%, S&P 500 на 0,29%. Азиатские площадки в понедельник не так единодушны: Nikkei 225 вырос на 0,46%, а вот Hang Seng теряет 0,39%.
Индекс РТС на открытии растет на 0,46%. Нефть, после внушительного пятничного падения, сейчас демонстрирует положительную динамику, поднявшись на 0,3%.
Важная статистика сегодня
В информационном плане сегодняшний день будет спокойным.
- 11:30 – индекс доверия инвесторов Sentix (еврозона)
- 13:00 – промышленные заказы (Германия)
- 17:00 – индекс динамики рынка труда (США)
- 22:00 – объем потребительского кредитования (США)
ГК "Sortis" - обзор рынка 07.02.2011 года
ГК "Sortis"
В пятницу, 04 Февраля, торги на рынке акций закрылись ростом: Индекс UX вырос на 0,79%, закрывшись на отметке 2796,40 пункта. Торги охарактеризовались смешанной динамикой на неопределенном внешнем фоне. Торговая сессия открылась ростом ведомая динамикой акций Енакиевского МЗ и Азовстали на фоне сообщения о планах Метинвест инвестировать в развитие 6 млрд. дол и Днепровского МК им. Дзержинского на фоне новости о введении в эксплуатацию МНЛЗ №3. Во второй половине дня инициатива перешла к продавцам вслед за мировыми индексами. Давление на рынки оказали данные с рынка труда США. На фоне публикации статистики с рынка труда в США локальный рынок растерял утренний рост, однако смог удержаться в положительной зоне. Уровень безработицы в Соединенных штатах неожиданно снизился до 9,0%, но рост числа рабочих мест оказался ниже прогноза 36 тыс. против 150 тыс.
Лидерами роста на UX оказались акции Днепровского МК им. Дзержинского /DMKD/ – 14,29% Мариупольский ЗТМ /MZVM/ – 10,89% и Полтавский ГОК /PGOK/- 4,96%. Упали в цене акции Дакор Вест /DAKOR/ – 6,62%, Запорожкокс /ZACO/ - 5,56% и Интерпайп Нижнеднепровский ТЗ /NITR/ - 5,33%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрсоцбанк /USCB/– 40,286 млн. грн., Авдеевский КХЗ /AVDK/– 24,076 млн. грн., Алчевский МК /ALMK/ – 20,319 млн. грн. Объем торгов акциями составил 227,8 млн. гривен.
Мы ожидаем продолжение восходящей динамики на рынке акций в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Торги в США закрылись ростом, азиатские индексы торгуются в положительной зоне, европейские индексы открылись ростом. В течение дня влияние на ход торгов окажут данные по Индексу доверия инвесторов к экономике Еврозоны, а также о промышленных заказах в Германии. Поддержку восходящей динамике окажет смягчение ситуации и начало переговоров в Египте.
События:
- "Стирол" намерен запустить реконструируемый цех по выпуску аммиака.
- "Укрнефть" получила разрешение АМКУ на аренду "Днипроазота".
- Завершена процедура оценки "Укртелекома".
Concorde Capital - утренний обзор рынка 07.02.2011 года
Concorde Capital
В понедельник, 7 февраля, для начала торгов на украинской бирже сложился нейтральный внешний фон. Европейские площадки завершили неделю умеренным ростом, по итогам торгов английский FTSE100 повысился на 0,23% до отметки 5997,38 пункта. Американская торговая сессия также закрылась на положительной территории, несмотря на неоднозначную статистику с рынка труда. Индекс Dow Jones Industrial Average подорожал на 0,25% до отметки 12092,15 пункта, а индекс S&P500 вырос на 0,29% до 1310,87 пункта и достиг максимальной отметки с июня 2008 года. Сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы находятся на уровнях пятничного закрытия. Большинство бирж азиатского региона торгуются в зеленой зоне, отыгрывая повышение американских площадок и активизацию сделок в сфере слияния и поглощения, японский индекс Nikkei вырос на 0,46%. Торги на российских фондовых биржах в понедельник открылись незначительным повышением (ММВБ +0,22%, РТС +0,40%).
Цены на нефть понизились в пятницу и сегодня продолжают демонстрировать понижение на фоне частичной стабилизации ситуации в Египте, где прекратились уличные манифестации, а оппозиция и правящая власть сели за стол переговоров. Мартовский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с уровнем 88,7$. Металлы показали в пятницу смешанную динамику торгов, сегодня с утра цены на никель ($28780) и медь ($10176/т) достигли многолетних максимумов. Золото торгуется на отметке 1347$ за тройскую унцию. Европейская валюта демонстрирует отскок после пятничного снижения относительно доллара США на фоне статистике по безработице из США. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят на отметке 1,359.
Ожидаем увидеть открытие западных и украинских площадок на нейтральной территории. В 13.00 сегодня выходит статистика по изменению объемов заказов в промышленности по Германии. В 16.00 состоится выступление президента ЕЦБ Жан-Клод Трише. В пользу роста говорят высокий уровень цен на сырьевые активы, стабилизация ситуации в Египте и фьючерсы на американские индексы, которые торгуются на годовых максимумах. Но с другой стороны сдерживающим фактором может стать негативная динамика цен на нефть. Отсутствие новых идей на рынке и важной макроэкономической статистики сегодня может вызвать движение индексов в боковом коридоре и низкую активность инвесторов.
Настораживающим сигналом также можно считать рекордный за 3 года недельный отток средств из фондов акций развивающихся рынков (-$7 млрд.) и пятничное падение бразильского рынка на 2,24%.
ООО "ИК Велес Капитал" - обзор рынка 07.02.2011 года
ООО "ИК Велес Капитал"
ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА
В пятницу, торги прошли пусть и эмоционально, однако, без внушительных результатов по росту индекса УБ. Несмотря на объёмы, на нашем рынке в основном торговали спекулянты, свидетельством тому является количество проведенных сделок по большинству акций. Только некоторые бумаги были без внимания скальперов, в итоге количество сделок по ним не превышало сотни.
Индекс УБ на закрытие торгов остановился на отметке в 2796,40 б.п. прибавив к росту 0,79% при объёмах в 229 млн. грн.
Внешний фон на протяжении дня оставался умеренно позитивным, однако приближение выходных не способствовало открытию среднесрочных и долгосрочных длинных позиций, а к окончанию сессии, спекулянты поспешили зафиксировать прибыль.
На сегодняшний день ситуация на мировых рынках складывается достаточно благоприятно к продолжению роста. Азиатские индексы находятся в зелёной зоне, рост мы видим и на американских фьючерсах. На сырьевых рынках возможность коррекции наблюдается только по нефти, металлы подрастают в цене.
Инвесторы ожидают выхода сильных экономических данных из Европы, а так же выступления главы Бундесбанка Акселя Вебера, который может сообщить о мерах, которые может предпринять ЕЦБ для борьбы с инфляционным давлением. Всё это нам предстоит узнать уже сегодня.
Внешний фон на момент открытия торгов, позитивный.
iTrader - фондовый рынок: премаркет от iTrader (07.02.2011)
iTrader
Перед открытием торгов понедельник, 7 февраля, на украинском фондовом рынке сложился умеренно позитивный внешний новостной фон. В пятницу на европейских рынках в первой половине сессии прослеживалось восходящее движение, далее после выхода данных с рынка труда США торги продолжались волатильно. Основные фондовые индексы завершили сессию на положительной территории, так британский индекс FTSE 100 подрос на 0,23% – до уровня 5997,38 пунктов, немецкий DAX поднялся на 0,31% – до 7216,21 пунктов, французский CAC подрос на 0,26% – до уровня 4047,21 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 поднялся на 0,2% – до уровня 1165,27 пунктов.
На торгах в США в пятницу не было однозначной динамики, после снижения вначале дня на рынке возобновились покупки. Выходившие макроэкономические данные были смешанные. Так, стало известно, что занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 36 000, а уровень безработицы снизился до 9%. По итогам сессии основные фондовые индексы находились в зеленой зоне, так индекс Dow Jones подрос на 0,25% – до 12092,15 пунктов, NASDAQ вырос на 0,56% – до 2769,3 пунктов, S&P поднялся на 0,29% – до 1310,87 пунктов.
С утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются на нейтральной территории. После новогодних праздников торги на азиатских рынках проходят преимущественно на положительной территории. На европейских фондовых биржах открытие проходит на уровнях закрытия пятницы, российские биржи начинают день не большим ростом. В пятницу украинский фондовый рынок торговался в зеленой зоне, открывшись с гэпом вверх, торги продолжались в боковом диапазоне, рост индекса УБ за день составил 0,79%, закрепившись на отметке 2796,4 базисных пунктов. Сегодня в течение торговой сессии не ожидается существенных изменений котировок, в ходе торгов следует обратить внимание на изменение производственных заказов Германии.
В пятницу, 04 февраля, индекс ПФТС приобрел 0,25% - до 1 109,55 пунктов, индекс "Украинской биржи" повысился на 0,79% - до 2796,40 пунктов.
Итоги дня:
Ведущие фондовые площадки Украины обновили максимумы в конце недели. Индекс ПФТС приобрел 0,25% - до 1 109,55 пунктов, индекс "Украинской биржи" повысился на 0,79% - до 2796,40 пунктов. Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали: PGOK +4,96%, AVDK +4,51%, YASK +3,05%. Хуже рынка торговались акции: KVBZ -0,75%, CEEN -0,32%, UNAF -0,15%.
Позитивный внешний фон помог фондовым индексам стартовать с разрыва вверх, после чего, те установили новые исторические максимумы. В конце торгового дня, игроки фиксировали прибыль, что способствовало некоторому снижению ведущих индексов, однако, в целом, день завершился в пользу быков.
Популярностью среди игроков пользовались бумаги ГМК: а именно акции коксохимов и металлургов. Спрос на бумаги последних, был вызван заявлением генерального директора группы "Метинвест" об увеличении инвестиционных вложений в этом году до 1,18 млрд. долларов, что в 2,4 раза превышает показатель прошлого года.
В целом, спрос присутствовал во всем спектре ликвидных бумаг. Наиболее выражено, в тех акциях, которые продемонстрировали не такой динамичный прирост в течение последних торговых сессий. Среди остальных, стоит отметить акции Укртелекома, которые показали неплохие показатели после новости о завершении оценки 92,79% акций, принадлежащих государству.
Итоги торгов на зарубежных площадках:
Положительному ходу торгов в Европе, способствовала оптимистичная макростатистика и общий положительный внешний фон. Также, поддержка ведущим индексам была оказана после публикации отчетности ряда ведущих компаний. В итоге: FTSE 100 вышел в плюс на 0,23%, CAC 40 увеличился на 0,26%, DAX прибавил 0,31%.
Самым важным событием для фондовой Америки была публикация макростатистики, которая оказала неоднозначное влияние на ход торгов, в силу своей неопределённости. С одной стороны, безработица сократилась до 9% - рекордный минимум прошлого года, при прогнозах 9,5%. С другой стороны - количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства выросло лишь на 36 тыс., в то время, как прогнозировалось увеличение на 145 тыс., при том, что макроиндикаторы, которые формируют данный показатель, и были опубликованы раньше, не предвещали такого резкого замедления роста.
В результате, фондовые индексы США торговались в нейтральной зоне, прибавив лишь под конец торговой сессии. Лучшими по итогам торгов стали акции ритэйлеров, после публикации положительных данных по продажам за январь. Коррекция на сырьевых рынках способствовала снижению стоимости акций ГМК. В итоге, позитивная отчетность корпораций сумела "вытянуть" ведущие фондовые индексы США в "зеленую" зону, способствовав спросу на акции технологического и потребительского секторов: Dow +0.25%, Nasdaq +0.56%, S&P 500 +0.29%.
Новогодние праздники существенно сократили активность на фондовых биржах азиатского региона. Новости из сферы M&A, а также положительная отчетность ведущих компаний Японии и Австралии, способствовали общему позитивному настроению на местных фондовых площадках. Настоящий обвал произошел на индийской бирже, после заявления главы правительства о нависшей угрозе над темпами экономического развития, в виде слишком высокого инфляционного давления. В целом, большинство бирж региона завершили торги на положительной территории.
Позитивный внешний фон вновь способствовал повышению ведущих индексов на открытии торгов в РФ. Дальнейший рост был приторможен коррекцией на сырьевом рынке, в частности в котировках сырой нефти, а также противоречивые статистические данные США. В итоге, индекс ММВБ завершилась в плюсе на 0,96%, РТС прибавил +0,60%.
Ситуация на валютном рынке:
Валютные пары продолжают отыгрывать макростатистику, которая способствовала повышению курса доллара по отношению к основным валютам. Дополнительное давление на евро оказал саммит Евросоюза, который разочаровал инвесторов разногласиями между участниками.
В ходе азиатской сессии евро удерживает позиции выше ключевой отметки в 1.36, однако до преодоления 1.3643, перспективы дальнейшего повышения весьма сомнительны.
После выноса бычьих "стопов" в пятницу, сегодня, пара USD\JPY двинулась вверх консолидировавшись на отметке 82.2. Фунт стерлингов продолжает восстанавливаться, прибавляя 0,15%, достигнув 1,6133. Швейцарский франк удерживается в рамках восходящей тенденции, откорректировавшись до уровня 0,954.
Динамика цен на товарных рынках:
Котировки нефти демонстрируют восстановление, после пятничного снижения, вновь превысив отметку 100 долларов за баррель в сорте Brent. В целом, аптренд можно считать сломанным, и динамика в ближайшие несколько дней даст понять, будет ли продолжение роста, но гораздо более медленными темпами, или на рынке образовалась переломная точка, свидетельствующая о начале доминирования медведей.
Золото демонстрирует смешанную динамику, продолжая боковое движение предыдущей недели. В ближайшее время можно ожидать повышения активности на этот драгоценный металл, о чем свидетельствует его динамика в предыдущий месяц: длительная консолидация, затем - сильное короткое движение, после чего процесс повторяется.
На рынке промышленных металлов преобладают "бычьи" настроения, что связано с восстановлением спроса, после публикации хороших статистических данных и улучшения прогноз роста мировой экономики.
Экономический календарь:
Сегодня инвесторов ожидает не насыщенный на статистические данные день. Единственные, достойные внимания данные, выйдут в Европе.
Среди них: Индекс доверия инвесторов в Еврозоне публикуется в 11:30, объём производственных заказов в Германии будет объявлен в 13:00.
Также, в 15:00 ожидается выступление главы Бундесбанка, Акселя Вебера.
Основное внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к отчетности корпораций. В ближайшие дни будут опубликованы результаты деятельности за IV квартал более 60 компаний, входящих в индекс S&P 500, среди которых, такие "голубые фишки",как: Walt Disney (во вторник), Cisco и Coca-Cola (в среду), Kraft Foods (в четверг) и Coca-Cola Enterprises Inc. (в пятницу).
Премаркет:
Перед началом новой торговой недели, сложился умеренно позитивный внешний фон. Рынки США закрылись на положительной территории.
Рост цен на сырье также является положительным сигналом. Азиатские фондовые индексы, в основном, растут на фоне сделок в секторе слияний и поглощений, а также неплохой динамики экспортеров. Фьючерсы на американские индексы перешли на положительную территорию.
Российские фондовые индексы начали торги ростом.
Поводом для продолжения восходящей динамики может стать позитивный настрой на зарубежных площадках, которые в связи с отсутствием макростатистических данных будут отыгрывать уже имеющуюся статистику, которая все же была позитивной. Настроения в Египте преодолели свою кульминацию: на выходных прошли первые переговоры между сторонами, и, судя по всему, ситуация постепенно движется к мирной развязке.
В то же время, техническая ситуация указывает на замедление бычьей тенденции в ближайшее время. Рынок находится у верхней границы восходящего канала, поэтому вероятность технической коррекции существенно возрастает. С другой стороны отсутствие весомых сопротивлений и скопление поддержек может стать соблазном для дальнейшего повышения ведущих индексов.
Медведи будут сопротивляться на пути к новым вершинам на отметках: 2 800, 2 809, 2 820,2 828. Дальнейший рост ожидает также испытание отметкой 2 850. В случае снижения, поддерживать индекс будут на уровнях: 2 784, 2 767, 2 743, 2 730.
В такой ситуации рекомендуем инвесторам держать позиции, в виду отсутствия предпосылок к глубоким просадкам, спекулянтам - реализовывать краткосрочные идеи в отдельных бумагах, которыми сегодня могут быть UTLM, STIR, UNAF, MSICH.
ТрейдБерри - обзор рынка 7 февраля 2011 года
ТрейдБерри
Перед открытием
По результатам недели индекс S&P 500 вырос на 2,7% и закрепился выше уровня 1300 пунктов. В основе оптимизма инвесторов - публикация сильных финансовых результатов компаний и улучшение экономических показателях в странах с развитой экономикой. Так, вопреки разочарованию в темпах роста занятости в Соединенных Штатах, участники рынка сосредоточились на улучшении тренда по оплате труда. После пересмотра, данные о числе занятых за предыдущий год незначительно превысили результаты предварительной оценки, что также поспособствовало снижению опасений за устойчивость экономического роста.
После праздничной недели, сегодня утром большинство азиатских бирж открылись ростом. При этом рост в пределах 0,5% более корректно отражает настоящий масштаб расширения оптимизма на прошлой неделе. Дело в том, что росту фондовых индексов в первую очередь США, а также Европы на прошлой неделе предшествовало стремительное 2%-е снижение индекса S&P 500 (пятница, 28 января). Таким образом, фондовые рынки развитых стран лишь отыграли предыдущее снижение на фоне позитивных экономических и корпоративных данных.
Комментарий трейдера
Из-за слабой динамики фьючерсов на индекс S&P 500, ближе к середине украинской сессии трейдеры могут столкнуться с необходимостью краткосрочного фиксирования прибыли. Ожидается, что внимание покупателей будет сосредоточено на лидерах прошлой торговой сессии: акции коксохимов, банков и предположительно представители добывающего сектора. Соотношение сил покупателей и продавцов во многом будет зависеть от динамики акций MSICH и UNAF. Продолжение незначительной коррекции по данным бумагам будет оказывать сдерживающее влияние на акции второго эшелона, с учетом нейтральной динамики на внешних площадках.
В фокусе
- MSICH, UNAF Восстановление спекулятивного интереса определит динамику широкого рынка в середине торговой сессии.
- BAVL, USCB Возможно смещение интереса от акций USCB к акциям BAVL.
- STIR Наращивание длинной позиции выше уровня 90 гривен.
- SGOK Покупки выше 15,5 гривен.
Альтана Капитал - ежедневный обзор фондовых рынков на 7 февраля 2011 года
ИГ "Альтана Капитал
В пятницу на украинском фондовом рынке наблюдались умеренно-позитивные настроения. В течение сессии индекс УБ поднимался выше уровня 2800 п., однако под конец торгов растерял часть дневного роста на фоне неоднозначной статистики из США. По итогам сессии индекс УБ повысился на 0,79% до 2796,40 п. В лидерах роста закрепились акции Центрального ГОКа и коксохимических предприятий.
Благоприятный внешний фон способствовал открытию торгов на УБ небольшим "гэпом" вверх. Инвесторы на мировых рынках продолжали отыгрывать сильную статистику четверга. В то же время сохраняющиеся риски со стороны Египта, а также ожидаемые статданные из США сдерживали игроков от более активных покупок.
Активность игроков на отечественных площадках в первой половине дня также была невысокой. На УБ наблюдались точечные покупки: интерес инвесторов был сосредоточен, преимущественно в акциях коксохимов и отдельных банков.
После выхода неоднозначной статистики по рынку труда США игроки предпочли частично зафиксировать прибыль, что оказало негативное влияние на динамику рынка. Индекс УБ отскочил от внутридневного максимума и завершил день в умеренном плюсе.
Безусловным лидером роста на УБ стали бумаги Центрального ГОКа (+19,68%), поддержку которым оказала сильная отчетность. Согласно опубликованным данным прибыль компании по итогам 2010 г. возросла почти в 5 раз до 1,29 млрд. грн. Хороший рост продемонстрировали и другие предприятия отрасли: Полтавский ГОК (+4,96%), Северный ГОК (+1,65%).
В фаворе у игроков были также коксохимические предприятия на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры. По итогам дня Авдеевский КХЗ поднялся на 4,51%, Ясиновский КХЗ укрепился на 3,05%.
Лучше рынка в течение дня выглядели акции банковского сектора, однако под конец сессии растеряли часть дневного роста на фоне фиксации прибыли игроками: Укрсоцбанк (+1,58%), Райффайзен банк Аваль (+1,77%).
Энергогенерирующие компании, которые накануне продемонстрировали уверенный рост на ожиданиях приватизации, в пятницу выглядели слабо: Центрэнерго (-0,32%), Донбассэнерго (+0,24%).
В красной зоне завершили день бумаги Укрнафты (-0,15%), Стахановского ВЗ (-0,13%), Крюковского ВЗ (-0,74%).
Компания "КИНТО" - обзор рынков
Компания "КИНТО
В пятницу украинские индексы продолжали расти: индекс УБ вырос на 0,8%, индекс ПФТС - на 0,3%. За прошедшую неделю индекс УБ продемонстрировал доходность +5,9%, максимальное значение индекса в пятницу составило 2 818,9 б. п. Так, индекс УБ превзошел свой исторический максимум. Объем торгов ликвидными акциями на рынке заявок УБ составил около 200 млн. грн. Наибольший объем торгов был по акциям Укрсоцбанка, Авдеевского КХЗ, Алчевского МК и Центрэнерго.
Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали акции Полтавского ГОКа, Авдеевского и Ясиновского КХЗ. Положительную доходность (~ 1,5%) за день показали акции банковского сектора, металлургических комбинатов, концерна Стирол и Укртелекома.
В целом, за минувшую неделю доходность выше рыночной показали акции Мотор Сичи (+9,9%, на фоне хороших финансовых результатов), Центрэнерго (+8,2%, ожидания приватизации генерирующих компаний), Укртелекома (+6,7% , ожидание оценочной стоимости компании), Укрнафты (+6,6%, мы считаем, что такой рост является спекулятивным), Полтавского ГОКа (6,6%, переоценка отношения к соотношению риска и доходности по акциям).
Сегодня утром российский рынок торгуется в "зеленой зоне". Большинство фондовых площадок Азии также демонстрируют рост.
Комментарий по акции: Банк Форум
Несмотря на стремительное ралли на рынке, в течение последних трёх месяцев цена акции банка Форум колебалась в диапазоне 5,80-6,20 грн. За этот период Форум проиграл индексу УБ почти 50 п. п.
Главными факторами такой динамики стала неликвидность акций и ухудшение финансового результата банка. Так, в 4 кв. банк Форум получил неожиданно большой убыток - 1,2 млрд. грн. Этот результат оказался лишь немногим лучше рекордного убытка, полученного банком в 2 кв. 2010 года - 1,21 млрд. грн. По итогам всего 2010 года отрицательный результат банка Форум достиг 3,3 млрд. грн. Таким образом, немалые убытки снизили собственный капитал банка, который, даже с учетом допэмиссии, составил 2,3 млрд. грн. Соответственно, мультипликатор P/B стал равным 1,5, что, на наш взгляд, является несколько высоким значением для этого банка.
Таким образом, мы не ожидаем в последующие месяцы изменения в динамике акций. Вероятнее всего, цены будут колебаться в диапазоне 5,6-6,0 грн. Учитывая это, а также неликвидность акций, мы не рекомендуем долгосрочных инвестиций в акции банка, а также не видим оснований для краткосрочных спекулятивных ралли.
Новости
Енакиевский МЗ закончил 2010 год с чистым убытком в размере 778,56 млн. грн. Об этом сообщается в приглашении на очередное общее собрание акционеров, которое состоится 23.03. 2011 г.
Комментарий аналитика: положительная новость. Согласно сообщению, 4-й квартал предприятие закончило с чистым убытком ~ 0,17 млн. грн, что значительно лучше, чем средние оценочные показатели 1-3 кварталов – чистые убытки ~ 260 млн. грн. ежеквартально. Однако, общий результат -778,56 млн. грн. делает ЕНМЗ хронически убыточным предприятием, поэтому такая относительно положительная динамика не должна значительно повлиять на рыночную цену акции ЕНМЗ.
ИГ "Сократ" - обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 07.02.2011 года
ИГ "Сократ"
В пятницу, 4 февраля, украинские фондовые биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 0.79%, оказавшись на уровне 2796.4 пункта, а индекс ПФТС поднялся на 0.25% до уровня 1109.55 пункта. Основную поддержку индексу Украинской биржи оказали акции коксохимических предприятий – Авдеевского КХЗ (+4.51%) и Ясиновского КХЗ (+3.05%), также немного подтянулись котировки Азовстали (+1.59%) и Енакиевского металлургического завода (+1.32%). В конце торгов по концерну Стирол вышла позитивная новость о запуске реконструированного цеха по выпуску аммиака до октября текущего года, что может оказать поддержку акциям на этой неделе при условии позитивного внешнего фона.
Биржи Европы и США закрылись преимущественно ростом ведущих индексов. Из вышедшей макростатистики можно отметить снижение уровня безработицы в США до 9%, тогда как ожидания аналитиков были на уровне 9.5%. В то же время количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего лишь на 36 тыс. против ожидаемых 145 тыс. Но, тем не менее, инвесторы все же были обеспокоены кризисной ситуацией в Египте, которая создает нестабильную ситуацию на рынке нефти.
Сегодня будут опубликованы индекс опережающих индикаторов в Японии за декабрь, индекс доверия инвесторов Sentix по еврозоне за февраль, а также данные по промышленным заказам Германии в декабре.
Центральный ГОК увеличил чистую прибыль в 5 раз
Центральный горно-обогатительный комбинат [CGOK UK] по итогам работы в 2010 году увеличил чистую прибыль в 4.9 раза по сравнению с предыдущим годом – до 1,29 млрд грн. Нераспределенная прибыль общества за прошлый год снизилась на 25,6% до 1.83 млрд грн. За отчетный период ЦГОК нарастил текущие обязательства в 4.8 раза до 2.5 млрд грн. Активы компании выросли на 20,4% - до 7,19 млрд грн.
Наше мнение: Прибыль Центрального ГОКа превзошла наши ожидания. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям компании, и ставим целевую цену на пересмотр в сторону повышения.
Полная версия обзора (pdf, 327 Kb).
ИК "ИФГ Капитал" - обзор рынка
Сегодня внешний фон на открытие украинского фондового рынка можно охарактеризовать как позитивный. В пятницу фондовые индексы Европы показали восходящую динамику. Немецкий DAX вырос на 0,14 %, британский FTSE 100 - на 0,28 %, французский CAC 40 прибавил на 0,26 %. Индекс крупнейших предприятий Европы Euro Stoxx 50 Pr показал рост на 0,26 %. Сохранение высокой ликвидности на мировых рынках, а также сильные макроэкономические показатели Германии продолжают толкать котировки акций европейских эмитентов вверх.
Основные фондовые индексы США также выросли. Индекс DOW JONES INDUS поднялся на 0,25 % (12092,15 пунктов), NASDAQ COMPOSITE -на 0,56 % (2769,30 пунктов), S&P 500 прибавил 0,29 % (1310,87 пунктов). Инвесторы позитивно оценили данные с рынка труда, информацию о производительности труда и объёму заказов промышленных предприятий.
В пятницу украинские фондовые индексы продолжили восходящее движение: индекс УБ вырос на 0,79 % ( 2796,40 пунктов), индекс ПФТС прибавил 0,25 % (1109,55 пунктов).
Как отмечает аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей динамику лучше рынка показали предприятия ГМК, что сопровождалось высоким объёмом торгов.
Приобретение инвесторами акций металлургических комбинатов, отличающихся высокой волатильностью косвенно подтверждает наличие потенциала для дальнейшего движения рынка вверх. Рынок спокойно отреагировал на негативные сигналы с рынка США, показав небольшой откат вниз.
Российский фондовый рынок открылся ростом котировок на фоне роста цен на нефть.
Стоимость мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE (InterContinental Exchange Futures) уже выросла на 0,39 доллара - до 100,22 доллара за баррель.
На нью-йоркской бирже NYMEХ (New York Merchantile Exchange) стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil выросла на 0,13 доллара - до 89,16 доллара за баррель.
Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11 .Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена продолжает находится над индикатором Параболик. Ближайший уровень поддержки- 25- периодная EMA ( в районе 2720 пунктов). Линейная MACD и MACD-гистограмма дают разнонаправленные сигналы. Наблюдается восходящее движение.
На часовом таймфрейме цена также находится над индикатором Параболик. Стохастик и MACD-гистграмма сформировали сигналы на продажу. Формирование данных сигналов сопровождалось резким увеличением объёма торгов и было связано с поступлением негативных данных об изменении несельскохозяйственной занятости в США. Наблюдается бычий тренд.
Сегодня по итогам первых двух часов час торгов и торговой сессии наиболее вероятен рост цены относительно текущего уровня.
Как прогнозирует "ИК "ИФГ Капитал", сегодня индекс УБ будет находиться в зелёной зоне по итогам первой половины торговой сессии. Рост на американских площадках может обеспечить восходящее движение на украинском фондовом рынке.
ООО "ИК Велес Капитал" - ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ
ООО "ИК Велес Капитал"
В пятницу индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2796,39 пункта, изменение за неделю +5,86%. Восходящее движение по индексу проходило практически в течение всей недели. К пятнице UX смог протестировать 2800 пунктов, но сил закрепиться выше этого психологического уровня пока не хватило.
На дневном графике по запаздывающим трендовым индикаторам MACD(9), ADX, Parabolic SAR продолжили формироваться сигналы среднесрочного восходящего движения. Осциллятор Stochastic Osc (7,4)=79 к концу недели приобрел положительный наклон и движется в сторону зоны перекупленности.
Ожидаем, что UX способен на этой неделе достичь среднесрочного сопротивления 2860 пунктов при пробитии которого, открывается цель – верхняя граница среднесрочного восходящего канала 3040 пунктов. Возможная цель коррекционного снижения среднесрочная поддержка 2600 пунктов.
- Уровни поддержки: 2600,00; 2328,60; 2160,70; 2025,00; 1889,30; 1721,40; 1450,00.
- Уровни сопротивления: 3175,00; 3039,30; 2871,40.
