Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – заявления Уоррена Баффета о желании продолжить совершать крупные покупки в США добавили уверенности

"Гайнсфорт-онлайн"

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) с "осторожным оптимизмом" оценивает экономический рост Украины.

Валовый внутренний продукт (ВВП) Украины в 2010 году в действующих ценах составил 1 трлн. 85,935 млрд. грн, такие предварительные данные обнародовала Государственная служба статистики в понедельник (Госстат).

Совокупный государственный (прямой) и гарантированный долг Украины в январе 2011 году увеличился на 0,6%, или на $0,346 млрд., - до $54,635 млрд., сообщило Министерство финансов в понедельник.

Положительное сальдо операций Национального банка Украины (НБУ) на межбанковском валютном рынке в январе-феврале 2011 года превысило $212 млн. после того, как 25 февраля центральный банк купил более $160 млн. (в долларовом эквиваленте), сообщил руководитель группы советников НБУ Валерий Литвицкий.

Сумское машиностроительное научно-производственное объединение (НПО) им.Фрунзе в 2010 году сократило чистую прибыль на 35% по сравнению с 2009 годом – до 262,061 млн. грн.

ОАО "Фармак" (Киев), один из крупнейших фармацевтических производителей Украины, в 2010 году увеличило чистую прибыль на 51,6% (на 70,63 млн. грн) по сравнению с 2009 годом – до 207,59 млн. грн.

ПАО "Евраз- Днепропетровский металлургический завод им.Петровского"[DMZP] в 2010 году увеличило чистый убыток на 34,3%, или 160,884 млн. грн, по сравнению с 2009 годом – до 630,047 млн. грн.

ОАО "Металлургический комбинат "Азовсталь" [AZST] (Мариуполь, Донецкая обл.), входящее группу "Метинвест", своевременно осуществило погашение и последнюю купонную выплату по еврооблигациям (LPN) на $175 млн.

Торги на Украинской бирже закрылись уверенным ростом на + 2,31% до 2890,16 пунктов при высоком объеме торгов - 351356491 грн. (в том числе срочный рынок - 140915635 грн.) Рынок открылся снижением и протестировал уровень поддержки в 2800 пунктов. Уровень устоял и начался уверенный рост украинского рынка.

"Голубые фишки" показали уверенную позитивную динамику. Лидер роста – акции UNAF (+5,45%). Падение продемонстрировали акции ZAEN (-0,85%).

Украинская биржа (UX)

Индекс Украинской Биржи вновь вплотную приблизился к уровню сопротивления 2900п. Активность при покупках дает возможность говорить о силе "быков" на рынке. RSI находится в нейтральной зоне. MACD четкого сигнала не дает, но разворотная тенденция может наблюдаться. Уровни поддержки: 2800п.,2714п., 2611п. Уровни сопротивления: 2900п., 3000п.

Рекомендации: Выжидательная позиция. В случае пробоя уровня сопротивления, рекомендуемы покупки со стопами на уровне 2880п. и возможной фиксацией вблизи 3000-3050п.п.

Полная версия обзора (doc, 124 Kb).

Dragon Capital – быки смогли остаться у власти еще на день

Dragon Capital
Александр Федоров, инвестиционный консультант

Итоги дня: UX +2,31%, (2890,16)

Последний день зимы стал для рынка продолжением начавшегося в пятницу краткосрочного восходящего движения. Участники рынка с оптимизмом восприняли снижение мировых цен на нефть и закрытие площадок США на положительной территории. В понедельник, 28 февраля, индекс УБ закрылся у отметки 2890,16 пунктов (+2,31%), вернувшись к уровням четверга 24 февраля. Объем торгов на рынке заявок составил 118,98 млн. грн., на рынке РЕПО зафиксирован очередной рост объемов — 115,10 млн. грн.

Участники рынка расценили падение на 4,65% как хорошую возможность для открытия краткосрочных спекулятивных позиций и продолжили покупки в понедельник. Неприятный сюрприз рынку преподнесли торги по акцим Стахановского вагоностроительного завода, которые начались только в 12:10 по причине начавшейся дематериализации ценных бумаг данного эмитента. Также поддержку рынку оказала Укрнафта, установив в течение торгов новый исторический максимум — 909 грн. за акцию.

Мартовский фьючерс UX-3.11 по-прежнему находится в положении бэквордации с сузившимся до -7,21 спрэдом. Мартовский фьючерс прибавил за вчерашнюю сессию 2,60% (2882,95 пунктов) при торговом обороте 140,27 млн. грн. При этом мы наблюдаем начало роста активности по июньскому контракту. Так, UX-6.11 также завершил день ростом на 3,40% (2884,9 пунктов) при рекордных объемах 0,64 млн. грн.

Индекс ПФТС вырос на +2,51%, достигнув отметки 1124,27 пунктов. Объем торгов акциями на ПФТС составил 19,86 млн. грн.

В лидеры по объему торгов попали:

• Мотор Сич (27,18 млн. грн.)
• Укрнафта (21,83 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (8,96 млн. грн.)
• Алчевский металлургический комбинат (8,63 млн. грн.)
• Авдеевский коксохимический комбинат (8,39 млн. грн.)

Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали:

• Укрнафта (+4,99%)
• Северный ГОК (+3,84%)
• Центрэнерго (+3,74%)
• Азовсталь (+3,64)
• Концерн Стирол (+3,01%)

Технический анализ

После значительно роста в пятницу и понедельник индекс УБ вплотную подошел к отметке 2900 пунктов, которая теперь является одной из основных линий сопротивления для возвращения в среднесрочный восходящий канал. Если индексу УБ удастся преодолеть данный рубеж, он может последовать выше к отметке 2950 пунктов. В противном случае, следующими уровнями сопротивления станут отметки 2850 и 2750 пунктов.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Американские индексы в понедельник продемонстрировали рост на фоне снижения нефтяных фьючерсов. Так, Dow прибавил 0,79%, а S&P 500 — 0,56%. Опубликованный в Китае индекс деловой активности в производственном секторе оказался на предыдущем уровне 52,2 пунктов. Уровень безработицы в Японии также сохранил предыдущее значение в 4,9%, что оказало поддержку рынкам Азии. На момент написания комментария Nikkei 225 прибавляет 1,22%, а Shanghai — 0,47%

Важная статистика сегодня

Среди важных экономических новостей рынок сегодня будет ожидать выхода следующего обширного блока статистики:

• 10:55 - Изменение числа безработных в Германии
• 11:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны, финал
• 12:00 - Индекс потребительских цен в еврозоне, предварительный, г/г
• 12:00 - Уровень безработицы в еврозоне
• 12:00 - Заседание парламента Великобритании по вопросам инфляции
• 17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе США
• 17:00 - Расходы на строительство в США, м/м
• 17:00 - Индекс уплаченных цен в производственном секторе США
• 17:00 - Выступление главы ФРС Бена Бернанке

ИГ "АРТ-Капитал" – Индекс UX вырос на 2,3%

ИГ "АРТ-Капитал"

Индекс UX вырос на 2,3% на объеме торгов 235 млн.грн. Объемы торгов на срочном рынке составили 140 млн. Спрэд 7 пунктов. Лидер роста Укрнафта (+5%). Позитивное закрытие фондовых рынков США перешло на азиатские рынки, которые также торгуются ростом уже 3-й день подряд на статистике из США и падении цен нефти. Данные о росте доходов американских граждан и снижение цен на нефть укрепили уверенность инвесторов в том, что восстановление мировой экономики продолжится. Европейские фондовые индексы завершили торги в понедельник ростом, отыгрывая максимальное с июля падение по итогам минувшей недели. Поддержку рынку оказали данные о росте доходов и расходов американских граждан в январе, которые, как и отчеты европейских компаний по итогам минувшего квартала, укрепили инвесторов в мысли о том, что мировая экономика прочно встала на путь восстановления.

Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: азиатские рынки торгуются ростом, срочный рынок Европы EuroStoxx50 (+0,5%). Россия открылась ростом ММВБ (+0,2%). Ожидаем открытие UX умеренным ростом.

Заголовки новостей:

• Номинальный ВВП в 2010 г составил 1,086 трлн грн.
• АлчКХЗ нарастит выпуск продукции в марте на 25% м/м.
• УБ с 1 марта приостановит обращение акций СтаханВСЗ.
• СМНПО им. Фрунзе сократило чистую прибыль на 35%.

Теханализ:  Индекс УБ после тестирования.

Торговая идея: MSICH

Номинальный ВВП в 2010 г составил 1,086 трлн грн

Валовый внутренний продукт Украины в 2010 году в действующих ценах составил 1 трлн 85,935 млрд грн, сообщил Укрстат. В реальном выражении ВВП Украины в прошлом году вырос на 4,2%, подтвердил Госстат свою первую оценку, данную в середину февраля. Статистическое ведомство указывает, что эта оценка является первой оценкой ВВП за 2010 год, а следующие уточненные расчеты будут обнародованы 31 марта.

Номинальный ВВП в 2010 году вырос по сравнению с 2009 годом на 18,9%, превысив прежний максимум в 948,056 млрд грн, достигнутый в 2008 году.  В структуре выпуска товаров и услуг наибольший вес в Украине имеет перерабатывающая промышленность – 35%, за которой следуют торговля и ремонт – 10,8%, транспорт и связь – 9% и сельское хозяйство – 8,1%. В структуре валовой добавленной стоимости вес перерабатывающей промышленности значительно ниже – 19%, тогда как торговли и ремонта – 15,2%, транспорта и связи – 12,2% и сельского хозяйства – 8,2%.

Алчевский КХЗ нарастит выпуск продукции в марте на 25% м/м

По предварительным данным, в феврале Алчевский КХЗ сократит выпуск кокса валового 6% влажности на 12.4% м/м до 220 тыс. тонн, что, наряду с меньшим количеством дней, обусловлено дефицитом угля отдельных марок. По итогам месяца отгрузки доменного кокса на ДМК им. Дзержинского составят порядка 40 тыс. тонн (-45% м/м), на Алчевский МК – около 150 тыс. тонн. В марте намечено нарастить выпуск валового кокса на 25% м/м до 275-280 тыс. тонн, сообщает Металл-Курьер.

Дмитрий Ленда: Мы полагаем, что общее влияние этой новости будет НЕЙТРАЛЬНЫМ. Снижение производства в феврале обусловлено меньшим числом дней и некоторым дефицитом угля некоторых марок. Что касается прогноза на следующий месяц, он кажется чересчур оптимистичным. Мы полагаем, что реальные объемы производства могут составить 250-260 тыс. тонн и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.

УБ с 1 марта приостановит обращение акций Стахановского вагонозавода в связи с дематериализцацей

Фондовая площадка "Украинская биржа" (УБ, Киев) с 1 марта 2011 года приостанавливает обращение акций Стахановского вагоностроительного завода (СВСЗ, Луганская обл., тиккер SVGZ) в связи с началом процедуры дематериализации. С 1 марта по распоряжению Всеукраинского депозитария ценных бумаг приостанавливается обращение бумаг в системе депозитарного учета и до окончания процедуры дематериализации будет установлен запрет на заключение сделок, проведение расчетов по ранее заключенным сделкам с акциями СВЗ, а также разблокировку этих бумаг. О возобновлении обращения акций биржа сообщит дополнительно.

СМНПО им. Фрунзе в 2010 г сократило чистую прибыль на 35%

Согласно объявлению о проведении 15 апреля общего собрания акционеров НПО им. Фрунзе, предприятие в 2010 г. сократило чистую прибыль на 35% г/г до 262,061 млн грн. Его нераспределенная прибыль к концу прошлого года составила 493,66 млн грн. Суммарная дебиторская задолженность предприятия в 2010 г. увеличилась на 16%- до 2,33 млрд грн.

Андрейченко Алексей: Новость НЕГАТИВНА для НПО им. Фрунзе, так как она подтверждает сценарий вывода прибыли с предприятия за счет завышенной арендной платы за оборудование, переданного под контроль офшорной компании. Вывод прибыли по нашим оценкам привел к снижению валовой маржи на 20 п.п. кв/кв и убытку от операционной деятельности на уровне 50 млн грн в 4кв. Чистая прибыль по итогам года оказалась на 71,8 млн грн ниже нашего прогноза, который уже включал в себя вывод прибыли, так как доход компании, согласно менеджменту, оказался на 222 млн грн ниже нашей оценки. Полная финансовая отчетность может показать, что СМНПО им. Фрунзе платит порядка $20 млн в квартал за аренду оборудования, которое еще год назад принадлежало предприятию. Дебиторская задолженность выросла на 641 млн грн, что отображает ожидаемую плату за 78% СМНПО в рассрочку на 5 лет. Таким образом, арендная плата может покрыть его стоимость уже через год, что говорит и о низкой оценке имущества завода при его выводе и о высокой арендной ставке, что негативно для миноритарных акционеров. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции SMASH с целевой ценой $1.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 01.03.2011 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов во вторник, 1 марта, умеренно позитивный. Большинство европейских фондовых площадок закрылись в понедельник ростом, отыгрывая максимальное с июля падение по итогам прошедшей недели. Только греческий и британский рынок закрылись на негативной территории, английский FTSE100 незначительно понизился на 0,12% до отметки 5994,01 пункта. Фондовые индексы в США завершили торги очередным повышением, Dow Jones Industrial Average вырос на 0,79% до отметки 12226,34 пункта. Инвесторы позитивно восприняли комментарии представителей ФРБ Нью-Йорка и ФРБ Сент-Луиса, которые выступили в пользу продолжения программ количественного смягчения. Также добавило оптимизма участникам торгов письмо миллиардера Уоррена Баффета акционерам Berkshire Hathaway, в котором он заявил о готовности совершить несколько крупных поглощений – традиционный сигнал инвесторам, что текущая экономическая ситуация благоприятная. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы торгуются с уверенным повышением в пределах 0,4%. Большинство бирж азиатского региона сегодня также находятся на положительной территории, японский индекс Nikkei вырос на 1,22% благодаря увеличению деловой активности в стране. Торги нароссийских фондовых биржах во вторник открылись незначительным ростом (ММВБ +0,15%, РТС +0,24%).

Вчера цены на нефть опустились до недельных минимумов на фоне предложении Саудовской Аравии компенсировать падение добычи нефти в Ливии. Сегодня с утра "черное золото" отскакивает вверх, апрельский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 97,3$. Металлы изменились в цене в понедельник разнонаправлено, промышленные металлы находятся под давлением. Золото продолжает торговаться в боковом коридоре на уровне 1413$ за тройскую унцию. Иена дешевеет относительно большинства мировых валют, торги по паре EUR/USD проходят у отметки 1,379.

Ожидаем увидеть открытие украинских и западных площадок на положительной территории. В 11.00 выходят данные из Германии по рынку труда, аналогичные данные по еврозоне появятся в 12.00. В 17.00 будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе в США (прогноз: 60,9 пункта). В это же время ожидается статистика по объему расходов на строительство за январь (прогноз: -0,4%). Сегодня также начинается важное для рынка двухдневное выступление председателя ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в Конгрессе.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 1 марта 2011 года

ИГ "Альтана Капитал"

Внешний фон для начала торгов на УБ во вторник, 1 марта, является умеренно-позитивным. Торги в США накануне закончились ростом. Во вторник наблюдается рост фьючерсов на американские индексы, на азиатских площадках также преобладают покупки. Фьючерсы на нефть демонстрируют умеренный рост.

Торги на украинском фондовом рынке в понедельник, 28 февраля, проходили в переменчивых тонах с преобладанием позитивной составляющей.
Начав сессию умеренным снижением, индекс УБ вскоре выбрался на положительную территорию и к обеду закрепился в ней. Во второй половине дня биржевой индикатор ушел в боковое движение, перешедшее под конец сессии в сдержанный рост.

Выходившая по ходу торгов зарубежная макростатистика носила противоречивый характер и отошла на второй план.

По результатам сессии индекс УБ повысился на 2,31% до 2890,16пунктов.

Основным драйвером рыночного роста в очередной раз стали акции Укрнафты, укрепившиеся в цене на 4,99%. По нашему мнению, такой рост вызван спекулятивными покупками на фоне предстоящего объединения Укрнафты и Укртатнафты, что позволит создать вертикально-интегрированную компанию по добыче и переработке нефти и выпуску готовых нефтепродуктов.

Дополнительную поддержку бумагам Укрнафты продолжали оказывать высокие цены на нефть.

Кроме Укрнафты, лучше рынка в первом эшелоне завершили день акции Северного ГОКа (+3,84%), Центрэнерго (+3,74%), Азовстали (+3,64%), Стирола (+3,01%), Алчевского МК (+2,73%), АвдеевскогоКХЗ (+2,43%).

Отрицательную динамику показали бумаги нескольких низколиквидных предприятий.

Общий объем торгов акциями на рынке заявок УБ составил 118,99млн. грн., число сделок– 5952.

В отличие от падения четверга, отскок вверх в пятницу-понедельник проходит на малых объемах, что говорит о неуверенности игроков в продолжении тенденции роста.

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (01.03.2011)

iTrader

Во вторник, 1 марта, открытие торгов на украинском фондовом рынке ожидается на нейтральной территории без четко выраженной динамики.

Вчера индекс Украинской биржи завершил день ростом на 2,31%, индекс ПФТС - на 2,51%. Лучшую динамику показали акции Укрнафты (+4,99%) и Центрэнерго (+3,74%).

Распространение конфликта в арабских странах существенно не повлияло на расстановку сил на мировых рынках, где по-прежнему инициативу сохраняют покупатели. Кувейт пообещал мировому сообществу увеличить добычу нефти для стабилизации цен из-за дезорганизации нефтедобычи в Ливии. Эта новость, а также заявления американского инвестора Уоррена Баффета, который в ежегодном письме акционерам инвестиционной компании Berkshire Hathaway Inc с оптимизмом отозвался о перспективах экономики США и заявил о готовности к новым крупным покупкам на фоне позитивного новостного фона, выступили драйвером роста американских торговых площадок. Dow Jones вырос на 0,79%, NASDAQ на 0,04%, S&P 500на 0,56%.

Европейские индексы открылись разнонаправлено. FTSE 100 открылся снижением на 0,12%, САС 40 прибавляет 0,98% и DAX открылся ростом на 1,21%. Несмотря на новость об увеличении количества безработных на 2,2% в России, торги на российских торговых площадках проходят на положительной территории. Индекс RTSI прибавляет в весе 0,23%, ММВБ - 0,06%.

Сегодня ожидается большой блок макроэкономической статистики, наиболее важными из которых будут данные об уровне потребительских цен и безработицы в Еврозоне (Германии, Италии, Евросоюза в целом), изменение индекса цен на жилье в Великобритании, а также выступление главы ФРС США и изменение индекса национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам (США).

ГК "Sortis" – обзор рынка 01.03.2011 года

ГК "Sortis"

В понедельник, 28 февраля, торговая сессия закрылась ростом, Индекс UX вырос на 2,31% до отметки 2890,16 пункта. В течение дня на рынке преобладала восходящая динамика на положительном внешнем фоне. Торговая сессия открылась ростом, отыгрывая позитивное закрытие торгов в США. В первой половине дня на рынке преобладала восходящая динамика вслед за акциями Укрнефти. В середине дня восходящая динамика на рынке замедлилась, игроки заняли выжидательную позицию перед публикацией блока макроэкономической статистики в США. Во второй половине дня рост на локальном рынке продолжился, игроки позитивно отреагировали на данные о повышении потребительских доходов на 1%, против ожиданий 0,4%, и расходов на 0,2% против 0,4%, а так же рост индекса деловой активности ассоциации менеджеров Чикаго до 71,2 пункта против 67,9. На этом фоне индекс UX закрылся выше уровня 2890 пунктов.

Лидерами роста на UX оказались акции Укрнефть /UNAF/ – 4,99%, Мариупольский ЗТМ /MZVM/ – 4,18% и Северный ГОК /SGOK/ – 3,84%.

Снизились в цене акции Запорожкокс /ZACO/ – 25,00%, Днепроспецсталь /DNSS/ – 8,69% и УкрАвто /AVTO/ – 3,45%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Мотор Сич /MSICH/ – 47,111 млн. грн., Укрнефть /UNAF/ – 24,904 млн. грн. и Алчевский МК /ALMK/ – 24,759 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 208,7 млн. гривен.

Мы ожидаем консолидацию на рынке акций в коридоре 2860-2900 пунктов и рост волатильности на фоне публикации данных о деловой активности в производственной сфере Китая, Еврозоны и США. Кроме того, влияние на ход торгов окажут данные о потребительских ценах и безработице в Еврозоне. Сохраняющиеся опасения продолжения коррекции увеличат волатильность в случае выхода слабых статистических данных.

События:

• Дефицит госбюджета в январе сократился до 942 млн. грн.
• Банк "Форум" планирует получить прибыль в 1К2012.

ТрейдБерри – обзор рынка 1 марта 2011 года

ТрейдБерри

Перед открытием

Индекс S&P 500 устоял под давлением продавцов в середине вчерашних торгов, в итоге закрывшись ростом на 0,6%, что практически соответствовало максимальному значению дня. Положительная динамика американских площадок – основа позитивных настроений и сегодня утром. С сегодняшнего дня также стартует и традиционная для начала календарного месяца публикация индексов деловой активности PMI, а в среду и пятницу рынки ждет публикация широкого отчета с рынка труда Соединенных Штатов. В целом, мы настроены на продолжение отскока, однако в течение одной-двух торговых сессий мы должны получить подтверждение устойчивости текущего роста акций.

Комментарий трейдера

Влияние роста акций UNAF на динамику индекса УБ вновь значительно превышает вклад других ликвидных акций. В результате, у частных инвесторов появляется стимул к неоправданному оптимизму, который может привести к ослаблению правил риск-менеджмента. Несмотря на общую расположенность к продолжению внутридневных покупок, мы рекомендуем снизить толерантность к риску и сократить размер используемых стоп-лосов на половину.

В фокусе

• UXH1. Закрытие хедж-позиции в безубытке. Открытие новой позиции будет целесообразно в следующем контракте, при пробитии уровня 2900 пунктов сверху вниз.
• Индекс УБ. Фавориты спекулятивного роста – акции коксохимов и банков.
• SVGZ. Пример того, как быстро и неожиданно может материализоваться риск ликвидности.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 01.03.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

После значительной просадки на прошлой неделе, индекс УБ вновь вернулся в канал долгосрочного восходящего тренда. Инвесторы совершали покупки, такие действия происходили на всех мировых торговых площадках, пренебрегая рисками, связанными с напряжением на Ближнем Востоке - "быки" празднуют победу. Аналитики и инвесторы сходятся во мнении, что цена на нефть $130-150 можно рассматривать как очередной пузырь и этот пузырь надуть будет весьма сложно, спекулянты по нефти поубавили свой пыл и теперь наиболее вероятно вхождение цены на уровень ниже $100, что может вновь спровоцировать временную коррекцию на нашем рынке. Сегодня будем следить за событиями в США, где ожидается публикация индекса деловой активности ISM, в производственном секторе, выступление г-на Б. Бернанке, а так же публикацию индексов деловой активности в Германии, Великобритании и всей Еврозоны.

Внешний фон определяется как умеренно позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В понедельник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2890,16  пункта, изменение за сессию +2,31%, объем торгов по фондовым операциям  составил  чуть более 241 млн. грн. Активные покупки, начавшиеся в понедельник, продолжились, индекс плавно рос и к закрытию дня сумел пройти и закрепиться выше локального уровня 2865 пунктов.

На дневном графике котировок по запаздывающим  трендовым  индикаторам   MACD(9), ADX  картина не однозначная. Parabolic SAR и значение UX  максимально сблизились, но при этом UX остается ниже индикатора – переходная ситуация.  Осциллятор  Stochastic Osc (7,4) =57 – горизонтален ниже собственной МА.

Сегодня индекс,  вероятно, сможет сохранить позиции выше локального уровня поддержки 2865 пунктов, при этом нельзя исключить некоторой коррекции на открытии. Ближайшая цель роста 2975 пунктов, преодоление которой делает актуальным преодоление 3000 пунктов.

• Уровни сопротивления: 2975,92.
• Уровни поддержки: 2862,04; 2770,00; 2677,96; 2564,08; 2380,00; 2195,92.

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 01.03.2011 года

ИГ "Сократ"

В понедельник, 28 февраля, украинские фондовые биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 2.31%, оказавшись на уровне 2890.16 пункта, а индекс ПФТС – на 2.51% до уровня 1124.27 пункта. На Украинской бирже основное внимание торговцев было приковано к голубым фишкам. В лидерах торгов по объему остаются Укрнафта (21.8 млн грн) и Мотор Сич (27.2 млн грн).

Аутсайдерами торгов были акции Стахановского вагоностроительного завода, а также Западэнерго. Торги акциями Стахановского вагоностроительного завода будут приостановлены с первого марта в связи с дематериализацией.

Торговые площадки Европы и США закрылись на положительной территории. Внешний позитив был поддержан хорошей статистикой из США, а также комментариями со стороны ФРС о том, что инфляция в стране останется сдержанной. Индекс менеджеров по закупкам в Чикаго вырос до 71.2 пп против 68.8 пп в январе. Количество незавершенных сделок по продаже жилья сократилось на 2.8%. Нефть немного убавила в цене, не смотря на продолжение обострений в Ливии и опасений в отношении распространения политического кризиса.

Сегодня будут опубликованы данные по безработице в еврозоне и Германии за январь, кроме этого по США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за февраль и данные по объемам расходов на строительство за январь.

Металлургический комбинат Азовсталь, входящий в группу Метинвест, своевременно осуществил погашение и последнюю купонную выплату по еврооблигациям (LPN) в размере $175 млн. Данный выпуск еврооблигаций был дебютным для предприятия. Размещение произошло в феврале 2006 года, срок обращения ценных бумаг составлял пять лет, процентная купонная ставка – 9.125% годовых.

Наше мнение: Данная новость является позитивной для Азовстали, так как факт своевременного погашения долговых обязательств отражает устойчивую финансовую позицию комбината, обеспеченную необходимыми для оплаты долговых платежей денежными потоками. Мы сохраняем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ по бумаге с целевой ценой 3.26 грн.

Днепропетровский трубный завод [DTRZ UK, ПЕРЕСМОТР] закончил 2010 год с убытком 79,5 млн грн

Днепропетровский трубный завод [DTRZ UK, ПЕРЕСМОТР], один из ведущих в Украине производителей труб из черного металла и монополист в СНГ по производству биметаллических труб, согласно предварительным данным, закончил 2010 год с убытком 79.5 млн грн, что почти на 34% меньше, чем в 2009 году (120.2 млн грн убытка).

Наше мнение: Эта новость является НЕГАТИВНОЙ для компании, так как результаты существенно ниже наших ожиданий. По нашим расчетам компания в 2010 году могла получить небольшую прибыль в размере 2.7 млн грн. Мы ставим акции Днепропетровского трубного завода на ПЕРЕСМОТР.

Азовсталь Евраз-Днепропетровский металлургический завод им.Петровского [DMZP UK, ПЕРЕСМОТР] в 2010 году увеличил чистый убыток на 34.3%

Евраз-Днепропетровский металлургический завод им. Петровского в 2010 году увеличил чистый убыток на 34.3%, или 160.884 млн грн, по сравнению с 2009 годом – до 630.047 млн грн. Таким образом, к назначенному на 1 апреля годовому общему собранию акционеров, непогашенный убыток предприятия по итогам 2010 года составил 2 млрд 79.946 млн грн.

Наше мнение: Данная новость является негативной для предприятия. Ухудшающиеся финансовые показатели завода, в частности чистая прибыль, существенно ограничивает дальнейшее финансирование развития производства за счет внутренних источников.

Торги по акциям Стахановского вагоностроительного завода [SVGZ UK, BUY] приостановлены в связи с проведением дематериализации

Фондовая площадка Украинская биржа (УБ, Киев) с 1 марта 2011 года приостанавливает обращение акций Стахановского вагоностроительного завода в связи с началом процедуры дематериализации.

Наше мнение: Согласно правилам УБ, индексный вес бумаги (2.08%) на время проведения дематериализации распределится между оставшимися бумагами индексной корзины. Теоретически торги по бумаге должны возобновиться через 2-3 недели, в то время как практика (например, SMASH UK) показывает, что срок проведения процедуры четко не определен.

Полная версия обзора (pdf, 347 Kb).

ИК "ИФГ Капитал" – первый день весны начался ростом

Сегодня рост фоновых индексов на развитых рынках и на украинском рынке имеет все шансы на продолжение.

По мнению аналитика "ИК" ИФГ Капитал" Сидорова Алексея понижательные факторы в виде нестабильности в Африке и на Ближнем Востоке временно нивелированы. Инвесторов искусно отвлекают от ухудшающихся статданных. Последний пример -  вчерашнее заявление Уоррена Баффета о высокой инвестиционной привлекательности американской экономики, оказавшее существенную поддержку американским индексам. 
Поэтому  макростатистические индикаторы по ЕС и США, которые будут опубликованы сегодня не могут оказать существенного понижательного действия на рынки.

К значительной коррекции способны привести угроза ужесточения денежно- кредитной политики в Китае, странах ЕС, США. Для ЕС остаётся ещё возобновление обсуждения  долговых проблем.

Американские и большинство европейских фондовых индексов закончили день в зелёной зоне.

Индекс РТС на открытии демонстрирует рост. Несмотря на падение цен на нефть рост котировок обеспечивает сохранение нестабильности в ряде нефтедобывающих стран.

Вчера к таким странам присоединился Оман. В понедельник оманцы, возмущенные расстрелом воскресной демонстрации, в котором погибли до шести человек, перекрыли доступ к портовой зоне города Сухар на севере страны, где расположен также нефтеперерабатывающий завод.

Стоит отметить, что украинские фондовые индексы 28 февраля продемонстрировали рост.  Индекс УБ  вырос на 2,31 % ( 2890,16 пунктов), индекс ПФТС потерял 2,51 % (1124,27 пунктов).

Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11 .Технический анализ.  На четырёхчасовом таймфрейме цена   находится  над  индикатором Параболик.

Осцилляторы дают сигнал на покупку. Наблюдается боковой тренд.

На часовом таймфрейме цена также находится над  индикатором Параболик, но ушла за верхнюю границу конверта, образованную 25-периодной EMA со смещением 2 %. Вместе с тем, Стохастик находится на максимальном значении и может развернуться вниз, дав сигнал на продажу. Тренд восходящий.

При отсутствии гэпа вниз на открытии в первые два часа торгов цена несколько скорректируется,  либо будет наблюдаться консолидация вокруг текущих значений цены.

Впоследствии  рынок определится с направлением движения на торговую сессию пробитием верней либо нижней границы диапазона консолидации.

При открытии гэпом вниз получит развитие сильное  коррекционное  нисходящее движение.

Как прогнозируют в аналитическом департаменте "ИК " ИФГ Капитал" сегодня  индекс УБ покажет рост по итогам торговой сессии.

По состоянию на 10:37 индекс УБ торгуется в зелёной зоне (+2,04 %). На европейских и российских площадках также наблюдается рост котировок. Прогноз подтверждается.

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

В понедельник украинские акции продолжили расти. Индекс УБ прибавил 2,31% стоимости, а индекс ПФТС вырос на 2,51%. Объем торгов был не очень высоким, составив в ликвидных акциях приблизительно 120 млн. грн. Лидерами ликвидности стали акции Мотор Сичи, Укрнафты, Алчевского МК и Авдеевского КХЗ. Больше всего выросли акции Укрнафты накануне дня закрытия реестра акционеров, претендующих на выплату дивидендов за 2010 год. Также целый ряд позиций продемонстрировали рост за сессию на уровне 3% и более.

Вчера американские рынки росли на позитивной макроэкономической информации о хорошем росте промышленности США. Сегодня азиатские акции растут в значительно более широком диапазоне рынков, чем вчера. Это позволит украинским акциям начать сессию с роста, однако, судя по довольно слабому восстановлению многих позиций после падения на прошлой неделе, мы рекомендуем очень тщательно выбирать акции для открытия длинных позиций, поскольку риски продолжения падения пока высоки.

Комментарий по акции: "Мотор Сич"

Акция Мотор Сичи в течение последних месяцев регулярно переигрывает ведущие индексы украинских акций. Например, на трехмесячном интервале акция выросла на 42%, а индексы ПФТС и УБ прибавили лишь 31% и 34% соответственно. Основанием для такой динамики акции Мотор Сичи есть постоянный поток позитивных новостей, касающихся компании. Компания постоянно улучшает производственно-финансовые результаты, что подтверждает финансовая отчетность за третий квартал и обнародованный размер чистой прибыли за 2010 год, а также компания получила поддержку государства в виде освобождения от обложения налогом на прибыль на десять лет. Однако, на первый взгляд, на данный момент эта информация отыграна рынком, поэтому актуальным является вопрос о том, будут ли расти акции Мотор Сичи и в дальнейшем.

По нашему мнению, потенциал в акции все еще сохраняется на достаточно высоких уровнях. Дело в том, что акция Мотор Сичи торгуется при одном из наименьших значений P / E на рынке, за прибылью 2010 года составляет 5,9. Учитывая, что прибыль будет только расти, поскольку компания будет продолжать пользоваться благоприятной конъюнктурой на рынках авиационных двигателей и расширять объемы производства, этот показатель позволяет надеяться на двукратный рост курса акций в среднесрочной перспективе. То есть мы положительно смотрим на перспективы роста акции Мотор Сичи, хотя отмечаем, что в контексте нынешней ситуации на рынке акция может продемонстрировать техническую коррекцию. Мы пока оставляем акцию без рейтинга, поскольку обновляем целевые цены и рекомендации по большинству компаний с рынка заявок УБ.

Новости

Мотор Сич планирует взять в управление Винницкий авиазавод.

Завод имеет государственную форму собственности и находится в процессе банкротства. Мотор Сич хочет начать собирать на заводе украинский вертолет.

Комментарий аналитика: положительная новость. В реализации проекта создания украинского вертолета уже делаются первые шаги - Мотор Сич ищет производственную площадку. По нашему мнению, компания будет иметь достаточное финансирования для того, чтобы закончить этот проект в сжатые сроки, а это в перспективе 3-5 лет должно придать компании существенную часть чистого дохода, что впоследствии положительно повлияет на курс акции компании.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.