Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – договор купли-продажи госдоли UTLM может быть подписан уже в пятницу

"Гайнсфорт-онлайн"

Базовая инфляция в Украине в феврале 2011 года ускорилась до 0,6% с 0,3% в январе, вернувшись на уровень декабря прошлого года, сообщила Государственная служба статистики (Госстат) в среду. Согласно ее данным, с начала года базовая инфляция составила 0,9%.

Цементные заводы Украины в 2010 году сократили продажи цемента на 1,8% по сравнению с 2009 годом - до 9,27 млн тонн, тогда как сокращение продаж в 2009 году составляло 36,1% к 2008 году (9,39 млн тонн).

Производитель труб большого диаметра ОАО " Харцызский трубный завод"[HRTR] (ХТЗ, Донецкая обл.), входящий в группу "Метинвест", досрочно погасило кредит украинского ВТБ Банка на $39,5 млн.

Фонд государственного имущества (ФГИ) Украины и ООО "ЕСУ", "дочка" австрийского концерна EPIC, намерены подписать договор купли-продажи принадлежащего государству пакета акций ОАО " Укртелеком"[UTLM] (92,79%) в пятницу, 11 марта.

Глава совета директоров Group DF Дмитрий Фирташ считает целесообразных вывести Национальную акционерную компанию "Нафтогаз Украины" на фондовый рынок и продать 20-25% акций компании.

ОАО "Центрэнерго" (Киев) завершило 2010 год с чистой прибылью 9,616 млн грн, тогда как в 2009 году его чистый убыток составил 252,249 млн грн, сообщила энергогенерирующая компания в газете "Ведомости" Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Торги на Украинской бирже закрылись снижением на -1,29% до 2797,21 пунктов при низком объеме торгов - 231 774 895 грн. (в том числе срочный рынок - 62 366 838 грн.) Рынок вначале торговой сессии вышел в позитивную зону, но не удержался и под влиянием негативной динамики мировых площадок снизился. Активно распродавались акции металлургического сектора.

"Голубые фишки" показали негативную динамику. Лидер роста – акции USCB (+0,38%). Лидер снижения – акции AZST (- 3,78%).

Украинская биржа (UX)

Индекс Украинской Биржи оттолкнулся вниз от уровня 2830 п. на средних объемах. RSI находится в нейтральной зоне. MACD продолжает снижаться, что является умеренно негативным сигналом. Сейчас видим сигнал к снижению. В случае продолжения данной тенденции, ближайший уровень поддержки будет вблизи 2700 п. Уровни поддержки: 2714 п., 2611 п. Уровни сопротивления: 2830 п., 2900 п., 3000 п.

Рекомендации: Индекс пытается дать сигнал к движению вниз. Возможны попытки коротких продаж с фиксацией вблизи 2700-2730 п.п. и стопом вблизи 2800 п.

Донбассэнерго (DOEN)

Акции Донбассэнерго (DOEN) продолжают торговаться в боковом коридоре, вблизи нижней границы. RSI в нейтральной зоне. MACD снижается. МА(50) играет роль поддержки. Однако, в случае пробития уровня поддержки на повышающихся объемах, возможно снижение до 70 грн.

Рекомендации: Наблюдать за бумагой. В случае неопределенности движения цены, возможны краткосрочные покупки на уровне поддержки 76 грн. с коротким стопом 75 грн. Если произойдет пробой вниз, тогда возможны короткие продажи с фиксацией вблизи 70 грн., стопом на уровне 76,75 грн.

Укрсоцбанк (USCB)

Акции Укрсоцбанк (USCB) находятся между уровнем поддержки 0,5935 грн. и МА(50) 0,6030 грн. RSI в нейтральной зоне. MACD снижается, что оказывает умеренно негативное влияние. Последняя торговая свеча (одна свеча- один торговый день), показывает увеличение активности и попытку роста, которую продавцы смогли придавить. Присутствие продавцов может придать цене акции снижающийся импульс.

Рекомендации: Следить за уровнем поддержки. В случае движения вниз, с большой вероятностью можно ожидать снижение цены к 0,55 грн. Следить за выходом цены из коридора 0,5935-0,6030 грн. на повышенных объемах.

Полная версия обзора (doc, 111 Kb).

Concorde Capital – утренний обзор рынка 10.03.2011 года

Concorde Capital

К открытию торгов на Украинской бирже в четверг, 10 марта, сложился негативный внешний фон. Фондовые торги в Европе закрылись в среду в красной зоне на фоне опасений распространения ливийского конфликта на другие страны региона. По итогам торгов английский индекс FTSE100 понизился на 0,63% до отметки 5937,30 пункта. Американские индексы вновь закрылись без существенных изменений в зоне умеренного снижения, продолжая консолидацию на текущих уровнях. По итогам торгов индекс Dow Jones Industrial Average подешевел на 0,01% до 12213,09 пункта, а индекс S&P500 понизился на 0,14% до 1320,02 пункта. В четверг с утра фьючерсы на ведущие американские индексы демонстрируют существенное падение в диапазоне 0,8-0,9%. Биржи азиатского региона торгуются в зоне уверенного снижения на фоне повышения процентных ставок центробанками Южной Кореи и Таиланда, негативными данными по торговому балансу Китая, пересмотра динамики японского ВВП за 4-ый квартал 2010 года в сторону понижения и продолжающегося роста цен на нефть. Японский индекс Nikkei упал на 1,46%, а китайский Shanghai Comp. потерял 1,47%. Российский рынок акций открылся в четверг понижением основных индексов (ММВБ -0,53%, РТС -0,58%).

Вчера цены на нефть продемонстрировали разнонаправленную динамику, нефтяные контракты WTI в США подешевели после публикации данных Министерства энергетики США о росте запасов сырья в Кашинге, а нефть марки Brent подорожала, что объясняется высокой зависимостью европейских потребителей от поставок нефти из стран Ближнего Востока и Ливии. Сегодня цены на нефть повышаются после появления новостей о бомбардировки нефтяных объектов в Ливии и остановки работы крупнейшего нефтеперерабатывающего завода.

Апрельский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 104,9$. Большинство металлов по итогам среды подешевело, промышленные металлы понижаются под давлением со стороны Китая, где дефицит торгового баланса в феврале 2011 составил $7,3 млрд. Золото торгуется в боковом коридоре на уровне 1430$ за тройскую унцию. Евро по отношению к доллару США торгуется с повышенной волатильностью, так как ожидания повышения основной процентной ставки ЕЦБ нивелируется очередным понижением рейтинга Греции агентством Moody’s. Торги по паре EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,383.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем увидеть в красной зоне. В 11.30 сегодня будут опубликованы данные по изменению объема промышленного производства в Великобритании за январь. В 14.00 появится решение по ставкам Банка Англии и публикация сопроводительного заявления к нему. В 15.30 выходит еженедельная статистика по заявкам на получение пособия по безработице в США. В это же время Министерство торговли США опубликует данные по торговому балансу за январь.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 10 марта 2011 года

ИГ "Альтана Капитал"

Внешний фон для начала торгов на Украинской бирже в четверг, 10 марта, является негативным. Торги в США накануне завершились снижением ведущих индикаторов, сегодня на азиатских рынках наблюдаются распродажи. Утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне, фьючерсы на нефть подрастают.

Первый день торговой недели на УБ закончился снижением биржевого индикатора. По итогам дня индекс УБ снизился на 1,29% до 2797,21 п.
Открытие сессии прошло в негативном ключе при низкой активности участников рынка. Неоднозначная ситуация, царившая на ведущих мировых площадках, вынуждала инвесторов занять выжидательную позицию. Положительная статистика по динамике промышленного производства в Германии за январь (+1,8% м/м против ожиданий 1,7%), а также заявления из Саудовской Аравии о достаточности свободных мощностей для закрытия дефицита на нефтяном рынке не смогли вселить уверенность в участников рынка.

Вторая половина торговой сессии характеризовалась дальнейшим падением индекса УБ на фоне ухудшения внешнего фона. Новый виток напряженности в Северной Африке, вызванный возобновление беспорядков в Египте, возобновил ралли на рынках нефти, что вывело индексы мировых площадок в отрицательную зону.

Из ликвидных бумаг ростом котировок завершились торги по акциям Крюковского ВСЗ (+0,43%), Укрсоцбанка (+0,38%) и Северного ГОКа (+0,34%). Рост акций Укрсоцбанка явился отражением тенденции роста бумаг финансовых учреждений на мировых фондовых площадках.
Положительная динамика Крюковского ВСЗ обусловлена повышением объема производства грузовых вагонов за январь-февраль на 44% до 1670 ед. При сохранении данной динамики компания произведет более 10 тыс. вагонов, что на 10% выше уровня 2010 г.

На уровне закрытия предыдущей сессии завершились торги по акциям Укрнафты. По остальным бумагам фиксировалось снижение котировок. Наименьшее снижение было отмечено по акциям Западэнерго (-0,24%) и Райффайзен банк Аваль (-0,68%).

В аутсайдерах торгового дня акции металлургов во главе с Азовсталью (-3,78%) и Енакиевским МЗ (-3,76%) на фоне слабых финансовых результатов по итогам 2010 г. В частности, убыток Азовстали составил 178,6 млн. грн., Енакиевского МЗ – 778,6 млн. грн.

Новая волна напряженности в Арабских странах, вызвавшая возобновление ценового ралли на нефтяных биржах, а также перекупленность отечественного рынка акций продолжат негативное влияние на отечественный рынок акций, стимулируя продажи.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 10.03.2011 года

Компания "Сити Брок"

В среду, 09 марта, индекс ПФТС упал на 1,76% - до 1 094,71 пунктов, индекс "Украинской биржи" потерял 1,29% - до 2797,21 пунктов.

Итоги дня:

Украинские рынки в среду продолжили нисходящее движение после длительных выходных. Открытие торгов прошло в нейтральной зоне, на фоне неопределенной динамики мировых площадок, после чего власть на рынке захватили продавцы, активно открывая короткие позиции по наиболее ликвидным бумагам.

Хуже рынка уже традиционно смотрелись представители металлургического сектора, отчетность которых продолжает разочаровывать игроков. Незначительную поддержку быкам оказывали акции банковского сектора, на фоне постепенного восстановления банковской системы и возобновления кредитования, в результате чего, эти бумаги начинают пользоваться спросом среди инвесторов, демонстрируя сильную динамику изо дня в день.

В целом, что распродажи проходили по всему спектру бумаг - игроки опасаются дальнейшей эскалации конфликта в странах Ближнего Востока и негативного развития нового витка долгового кризиса в Еврозоне. Отсутствие единой идеи на мировых площадках оказывало дополнительное давление на участников рынка, побуждая выходить из бумаг, пока ситуация не стабилизируется.

Индекс УБ снизился до важной черты в 2 800 пунктов, оставаясь в пределах глобального восходящего тренда. У игроков на понижение шансов  для перелома общей тенденции все больше, чему может способствовать появление резких отрицательных внешних новостей.

Премаркет:

Если в среду новостные факторы  представлялись по большей части смешанными, то сегодня внешний фон перед открытием отечественных фондовых площадок все же на стороне медведей.

Ведущие мировые биржи завершили торговый сессию в отрицательной зоне, на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и набирающие обороты долговые проблемы стран Еврозоны, к чему сегодня добавились неожиданно негативные данные по торговому балансу Китая. К тому же Япония понизила динамику своего ВВП после пересмотра. В дополнение к этому Корея ожидаемо повысила ставку рефинансирования на четверть процента, в рамках борьбы с инфляцией превысившей допустимый уровень в 4%. Таким образом, ведущие индексы азиатского региона завершили торги ниже нулевых отметок, накладывая негативный отпечаток на сегодняшние настроения игроков. Кроме того, платежным и торговый баланс Германии оказались значительно хуже прогнозов, что может негативно отразиться на ходе торгов на ведущих европейских рынка. Фьючерсы на американские индексы торгуются в "красной зоне". Открытие российского рынка ожидается на отрицательной территории.

Динамика предыдущей сессии вполне может продолжиться на открытии торговой сессии четверга. Закрытие индекса ниже 2 800 пунктов, также свидетельствует в пользу медведей. Активность игроков на протяжении сессии будет оставаться невысокой, достигнув своего пика в первые часы, так как участники рынка будут ожидать публикации важных макроэкономических данных. Представители металлургического сектора вновь имеют все шансы выглядеть слабее рынка, в то время как в акциях банков наблюдается спрос, что позволит им торговаться лучше остальных.

После двухдневного флэта, медведи,, переждав длительные выходные, сумели выполнить задачу-минимум и опустить индекс УБ ниже 2 800 пунктов. Основной целью игроков на понижение останется отметка 2 700, движение ниже которой будет означать завершение глобального бычьего тренда. График индекса вошел в последний умеренно восходящий канал (оранжевые линии) перед нижними границами общего коридора. В среду, медведи предпринимали попытки тестировать этот уровень, поэтому сегодня атаки могут возобновиться, на что продолжают указывать значения осцилляторов.

Самой важной задачей для быков будет удержать индекс в повышающемся диапазоне, чему будут способствовать поддержки: 2 780, 2 750, 2 735, 2 720, 2 700. На случай прорыва последнего  уровня, ложность пробоя поможет определить линия Ганна, расположившаяся на 20 пунктов ниже.
В случае появления положительных новостей, быки попытаются перехватить инициативу, чему им будут препятствовать на уровнях: 2 800, 2 820, 2 850, 2 874, 2 890, 2 900.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 10.03.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера на УБ "медведи" праздновали победу: малая активность инвесторов, продолжение напряжённости на Ближнем Востоке, возможные финансовые проблемы Португалии - всё это привело к снижению котировок и падению индекса УБ на 1,29% до отметки в 2797,21 б.п. Объёмы торгов так же были весьма низкими, и на момент закрытия составил 150 млн. грн. Однако на данный момент индекс УБ вновь находится на отметке, от которой уже несколько раз начинались покупки и весьма интенсивно. Длительные выходные сказались не лучшим образом на торгах, по этой причине резкого роста ожидать на текущей неделе не представляется возможным.

На сегодня ситуация не изменилась, Азия торгует в минусе, фьючерсы на индексы США в красной зоне, цены на металлы снижаются и только нефть показывает положительное значение цен.

На момент открытия торгов в Украине, внешний фон негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В среду Украинской биржи UX закрылся на уровне 2797,21  пункта, изменение за сессию -1,29%, объем торгов по фондовым операциям   составил   чуть более 169 млн. грн. В течение дня волна продаж опустила индекс в красный сектор в район локального сопротивления 2770 пунктов.

На дневном графике котировок  по  трендовым  индикаторам   MACD(9), ADX сформировалась картина на продолжение нисходящего движения. Parabolic SAR ниже UX – сигнал на развитие восходящего движения. Осциллятор  Stochastic Osc (7,4) =65 пересек снизу собственную МА по итогам прошлой сессии горизонтален – ситуация не однозначная.

Ближайшее время индекс продолжит движение в диапазоне 2770-2860 пунктов, пробитие этого диапазона вниз открывает дорогу в район локальной поддержки 2677 пунктов. Возможности роста ограничены сопротивлением 2975.

• Уровни сопротивления: 2975,92; 2862,04.
• Уровни поддержки: 2770,00; 2677,96; 2564,08; 2380,00; 2195,92.

Dragon Capital – негатив из Азии определит динамику в первой половине торговой сессии

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий риск-менеджер

Итоги дня

После длительных выходных украинский рынок начал торги снижением основных фондовых индикаторов. В среду, 9 марта, индекс УБ упал на 1,29% до 2797,21 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 90,6 млн. грн., на рынке РЕПО — 72,9 млн. грн.

Из индексной корзины только Укрсоцбанк показал положительную динамику на уровне +0,38%. В остальных 14 бумагах было зафиксировано снижение. Также теряют в стоимости акции металлургических предприятий, где негатив, связанный с финансовыми результатами компаний отрасли, подогревается напряженностью внешнего новостного фона из стран Ближнего Востока.

На срочном рынке ситуация становится все интереснее: основная ликвидность по-прежнему находится на ближнем фьючерсе, но срок его обращения заканчивается уже на следующей неделе, что подталкивает трейдеров использовать июньский контракт более активно. В течение торговой сессии спрэд очень волатилен, порой он достигает значения в 50 пунктов, затем сокращается до 30. Фьючерс UX-3.11 потерял 1,94%, расчетная цена составила 2763,85 пунктов, объем торгов — 50,5 млн. грн., спрэд -33,36 пунктов. UX-6.11 упал на 2,1%, расчетная цена составила 2755 пунктов, объем торгов – 11,9 млн. грн., спрэд -42,21 пунктов.

Индекс ПФТС просел на 1,76% до 1094,71 пунктов, объем торгов составил 16 млн. грн.

В лидеры по объему торгов попали:

• Мотор Сич (14,6 млн. грн.)
• Укртелеком (13 млн. грн.)
• Укрнафта (11,6 млн. грн.)
• Укрсоцбанк (10,6 млн. грн.)
• Алчевский металлургический комбинат (8,1 млн. грн.)

Лидерами падения среди ликвидных бумаг были:

• Азовсталь (-3,78%) — слабые отчеты металлургических компаний заставляют инвесторов выходить из позиций
• Енакиевский металлургический завод (-3,76%) — слабые отчеты металлургических компаний заставляют инвесторов выходить из позиций
• Богдан Моторс (-3,39%)
• Шахта "Красноармейская-западная №1" (-2,51%)
• Алчевский металлургический комбинат (-2,16%) — слабые отчеты металлургических компаний заставляют инвесторов выходить из позиций

Технический анализ

Вчерашняя торговая сессия завершилась неудачей быков. В самом начале они пытались закрепиться на уровне 2830 пунктов, но эта отметка оказалась для них слишком высокой. Продавцам удалось продавить рынок ниже психологически важной отметки в 2800 пунктов, но далеко они не продвинулись. Сегодня именно данный фактор и станет важным с технической точки зрения. Технических уровней образовалось уже достаточно (2830, 2800 и 2740 пунктов) и именно вокруг них будет идти борьба. Ликвидность на рынке сейчас ниже привычных показателей, что позволяет говорить о фиксации прибыли частью игроков. Снижение от максимума находится на уровне 4%, так что коррекцией назвать текущее движение достаточно проблематично.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием сформировался умеренно-негативный внешний фон. Европейские площадки дружно закрылись в "красной" зоне с динамикой 0,4%-0,6%. Американские индексы были не столь категоричны в своем движении вниз: Dow Jones потерял всего 0,01%, а S&P 500 снизился на 0,14%. Азиатский рынок находится полностью во власти продавцов из-за негативных данных по торговому балансу Китая: Nikkei 225 падает на 1,47%, Hang Seng снижается на 0,66%. В первые 20 минут индекс РТС торгуется с негативной динамикой в -0,53%.

Важная статистика сегодня

Сегодняшний день будет богат макроэкономической информацией. Первый негатив принес Китай, отчитавшись в 02:00 по киевскому времени: отрицательное сальдо торгового баланса составило 7,3 млрд. долларов при ожиданиях +4,95 млрд. долларов. Также в 9:00 по киевскому времени стал известен отчет по сальдо торгового баланса Германии — он вышел хуже ожиданий (+11,8 млрд. евро против предполагаемых 13,2 млрд. евро).

• 11:30 – промышленное производство (Великобритания)
• 14:00 – ключевая ставка Банка Англии
• 15:30 – количество первичных заявок на получения пособия по безработице (США)
• 15:30 – торговый баланс товаров и услуг (США)
• 21:00 – государственный бюджет (США)

ГК "Sortis" – обзор рынка 10.03.2011 года

ГК "Sortis"

В среду, 09 марта, торговая сессия закрылась снижением, Индекс UX упал на 1,29% до отметки 2797,12 пункта. В течение дня на рынке преобладала нисходящая динамика на негативном внешнем фоне. Торговая сессия открылась снижением, следуя за динамикой Европейских индексов. Негативом для рынков став возобновившийся рост цен на нефть на сообщениях об обострении ситуации в Ливии. В середине дня негативная тенденция усилилась после сообщения о результатах размещения португальских облигаций, доходность бумаг выросла до 5,9% против 4,1% по итогам предыдущего аукциона. Во второй половине дня снижение на рынке замедлилось в ожидании начала торгов в США и на фоне торгующихся в положительной зоне фьючерсов. Позитивное открытие торговой сессии в Соединенных Штатах позволило индексу отыграть часть падения и закрыться выше уровня 2795 пунктов.

Лидерами падения на UX оказались акции Днепровский МК им. Дзержинского /DMKD/ – 6,10%, Азовсталь /AZST/ – 3,78% и Енакиевский МЗ /ENMZ/ – 3,76%. Выросли в цене акции Дакор Вест /DAKOR/ – 4,70%, Мариупольский ЗТМ /MZVM/ – 2,78% и Шахта Комсомолец Донбасса /SHKD/ – 0,55%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Мотор Сич /MSICH/ – 29,002 млн. грн., Укртелеком /UTLM/ – 21,156 млн. грн. и Алчевский МК /ALMK/ – 17,647 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 147,9 млн. гривен.

Мы ожидаем открытие около уровня поддержки 2750 пунктов по индексу UX с последующим восходящим движением к 2800 пунктам. Рынок продолжит отыгрывать новости с внешних площадок на фоне низкой активности покупателей, уделяя минимум внимания внутренним событиям. Дополнительное давление на рынки окажут ожидания публикации статистики по Китаю 11 марта. Влияние на ход торгов во второй половине дня окажут данные с рынка труда США.

События:

• Рост цен производителей в феврале ускорился до 4,8%.
• Базовая инфляция выросла на 0,6% в феврале.
• Директором по маркетингу Ferrexpo стал Дж. Кейс из BHP Billiton.

Двухлетний Бычий Тренд

Глобальные рынки отметили двухлетие бычьего тренда без особого оптимизма. Именно 9 марта 2009 г. фондовый рынок США начал свое восхождение и с тех пор S&P 500 вырос на 95%. Однако, вчера рынки закрылись незначительным снижением. Консолидация на рынке США уже длится третью неделю, что оказывает влияние на украинский рынок, который также вступил в фазу консолидации приблизительно две недели назад.

Вчерашние торги на УБ отличались особой волатильностью. В то время как европейские индексы снизились в пределах полпроцента, UX упал на 1,2%. Объемы торгов оказались ниже среднего и составили 165 млн.грн. Укрсоцбанк (+0,4%) оказался единственной бумагой которая устояла, при этом ее рост в течение торгов превышал три процента. Основные металлофишки упали более трех процентов: Азовсталь (-3,8%), Енакиевский МЗ (-3,8%), АлчМК (-2,2%). Азовсталь опубликовала убыток, тогда как большинство аналитиков ожидало прибыль. Это негативно сказалось на всех бумагах сектора. В целом мы расцениваем инвестиции в данный сектор как спекулятивные и не видим серьезных фундаментальных причин роста.

Перед открытием сформировался негативный внешний фон: азиатские рынки торгуются падением более 1%, срочный рынок Европы EuroStoxx50   (-1%). Россия открылась (-0.5%). Ожидаем открытие UX падением.

• Мотор Сич– Ан-148 упал в Белгородской области
• Выпуск чугуна Украиной в марте возрастет на 14% м/м
• ФГИ намерен подписать с "ЕСУ" договор о продаже Укртелекома 11мар
• "Центрэнерго" завершило 2010г с чистой прибылью 9,6 млн грн
• Торговые Идеи: ENMZ
• Теханализ:  Индекс УБ остановился в районе уровня восходящего тренда

ИГ "АРТ-Капитал" - Мотор Сич– Ан-148 упал в Белгородской области

ИГ "АРТ-Капитал"

Региональный самолет Ан-148, произведенный ВАСО, упал в Белгородской области во время испытательного полета. Все 6 человек, находившихся на борту во время полета, погибли.

Андрейченко Алексей: Эта новость может оказаться НЕГАТИВНОЙ для компании Мотор Сич, которая производит двигатели для  Ан-148. Брак самолета или двигателя рассматривается как одна из трех возможных причин падения, в то время как специальная комиссия анализирует данные самописцев. Независимо от того, являются ли двигатели причиной крушения самолета, существует риск, что Ан-148 отстранят от полетов на территории России, что сведет на нет коммерческую стоимость самолета. В то же время, на данный момент никаких ограничений на полеты не налагается до выяснения причин катастрофы. Доход от двигателей для Ан-148 составляет до 12% всей выручки предприятия, запланированной на ближайшие 5 лет, поэтому крушение самолета может оказать значительный удар по доходам компании. 

Выпуск чугуна Украиной в марте возрастет на 14% м/м

В марте украинские металлурги планируют увеличить суммарное производство чугуна на 14% м/м, до 2,5 млн. тонн, сообщает Металл-Курьер. В этом месяце среднесуточное производство чугуна должно возрасти на 2,6% м/м до 80,9.

Дмитрий Ленда: Ожидаемый рост в значительной мере обусловлен большим числом дней в марте по сравнению с февралем. Среднесуточное производство возрастет благодаря восстановлению производства на Енакиевском МК и ДМЗ Петровского. Вдобавок, дочерние предприятия группы ИСД намерены нарастить суммарный выпуск, что связано с улучшением поставок сырья. Мы оцениваем эту новость как в целом НЕЙТРАЛЬНУЮ для основных производителей стали в Украине.

ФГИ намерен подписать с "ЕСУ" договор о продаже "Укртелекома" 11 марта

Фонд государственного имущества (ФГИ) Украины и ООО "ЕСУ", "дочка" австрийского концерна EPIC, намерены подписать договор купли-продажи принадлежащего государству пакета акций ОАО "Укртелеком" (92,79%) в пятницу, 11 марта. Ведомство планирует публичное подписание договора с участием прессы. 

"Центрэнерго" завершило 2010г с чистой прибылью 9,6 млн грн

ОАО "Центрэнерго" (Киев) завершило 2010 год с чистой прибылью 9,616 млн грн, тогда как в 2009 году его чистый убыток составил 252,249 млн грн. Активы "Центрэнерго" в прошлом году уменьшились на 2,69% (на 118,012 млн грн) – до 4 млрд 275,203 млн грн, основные средства – на 1,25% (на 27,617 млн грн) - до 2 млрд 176,971 млн грн. Собственный капитал "Центрэнерго" в 2010 году сократился на 2,09% (на 47,303 млн грн) - до 2 млрд 220,951 млн грн. В прошлом году долгосрочные обязательства компании сократились на 31,93% (на 379,91 млн грн) – до 809,978 млн грн, а текущие – наоборот, возросли на 18,44% (на 252,691 млн грн), до 1 млрд 623,108 млн грн.

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (10.03.2011)

iTrader

В четверг, 10 марта, перед открытием торговой сессии наблюдается умеренно-негативный новостной фон. Давление на мировые фондовые рынки оказывает очередное повышение нефтяных котировок из-за беспорядков в Ливии. Нефтяные фьючерсы торгуются в положительной области, значения их котировок по-прежнему высоки: Brent и Light Sweet показывают 116,3 и 104,79 долл./барр., прирост составляет 0,31% и 0,4% соответственно.

На фоне мировых макроэкономических показателей американские торговые площадки закрылись на негативной территории. Dow Jones снизился на 0,01%, снижение показали также S&P 500 - на 0,14% и NASDAQ - на 0,51%. Вслед за американскими торговыми площадками европейские фондовые индексы торгуются на негативной территории. FTSE 100 снижается на 0,63%, немецкий DAX - на 0,46%, французский CAC 40 прибавляет 0,55%. Основные российские индексы демонстрируют также негативную динамику. Индекс RTSI открылся снижением на 0,51%, ММВБ теряет 0,07%.

Сегодняшний день насыщен макроданными. Япония огласила окончательные данные по ВВП за четвертый квартал, который сократился на 0,3%. Торговый баланс Китая (индекс определяет различие, с учетом сезонных колебаний, между импортом и экспортом) также показал снижение. По европейскому региону из важных макроданных можно отметить торговый баланс Германии (09:00) - ожидается, что в январе импорт увеличился на 1,8% по сравнению с сокращением на 2,3% месяцем ранее. Также следует обратить внимание на данные о промышленном производстве Франции за январь (9:45), розничных продажах Испании (10:00) и промышленном производстве Италии за тот же месяц (11:00). Индекс промышленного производства Великобритании будет опубликован в 11:30. В 14:00 будет опубликован итог заседания Банка Англии.

Первые важные макроданные США будут опубликованы в 15:30 - количество первичных заявлений от безработных за неделю и информация по торговому балансу за январь, где ожидается расширение дефицита до 41,3 млрд долларов с 40,6 млрд долларов месяцем ранее.

Европа и Азия в красной зоне

Как отмечает аналитик "ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей, сегодня внешний фон на открытии украинского фондового рынка можно охарактеризовать как негативный. По мере завершения сезона корпоративной отчётности инвесторы всё больше концентрируются на негативных новостях. Следует также отметить неожиданное увеличение отрицательного сальдо торгового баланса Китая. Ситуация в Северной Африке остаётся напряжённой, что создаёт угрозы дальнейшего роста цен на нефть.  В предверии саммита лидеров  ЕС в пятницу, где будут обсуждаться бюджетные проблемы происходит снижение цен на облигации периферийных стран. Данный фактор сегодня будет продолжать оказывать давление на европейские рынки. Накануне Португалия   разместила двухлетние гособлигации на сумму 1 млрд евро. Доходность гособлигаций выросла по сравнению с предыдущим аукционом по этому виду бумаг до 5,9% годовых.

Предыдущее размещение двухлетних гособлигаций проходило в сентябре 2010 г. Их доходность составляла 4,09% годовых. Негативом также является понижение кредитного рейтинга Испании. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг гособлигаций Испании на одну ступень - с "Aa1" до "Aa2".

ИК "ИФГ Капитал"- прогноз рейтинга - "негативный"

Вчера европейские фондовые индексы в основном снижались.

Американские фондовые индексы также торговались на отрицательной территории

Азиатские фондовые индексы окончили день  в красной зоне. SSEC (-1,47), Nikkei (-1,46%). Основным понижающим фактором для азиатских рынков стали данные по ВВП Китая. Отрицательное сальдо внешнеторгового баланса КНР в феврале неожиданно выросло до рекордных за последние семь лет $7,3 млрд по сравнению с $6,5 млрд в январе, поскольку недельное празднование Нового года по лунному календарю отрицательно сказалась на объеме экспорта. Эксперты ожидали, что сальдо внешнеторгового баланса будет положительным на уровне $4,9 млрд.

Данные по ВВП Японии оказались в целом нейтральными и не смогли оказать поддержку индексу Nikkei.

Индекс РТС торгуется в красной зоне. Цены на нефть двигались разнонаправленно. Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 9 марта 2011 г. повысилась на 2,88 долл. и составила 115,94 долл./барр. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в г. Нью-Йорке по итогам торгов 9 марта 2011 г. понизилась на 0,64 долл. и составила 104,38 долл./барр.

Украинские фондовые индексы в среду значительно снизились.  Индекс УБ  потерял 1,29 % (2797,21 пунктов), индекс ПФТС - 1,76 % (1094,71 пунктов).

Фьючерс на индекс УБ -UX-3.11. Технический анализ

Индекс совершил отскок от уровня  поддержки 2780 пунктов. Пробой данного уровня приведёт к закреплению индекса в красной зоне. С равной вероятностью индекс может к концу торгов консолидироваться в диапазоне 2780- 2810 пунктов. Окончание дня выше уровня 2810 пунктов мы считаем наименее вероятным.

Как прогнозируют в аналитическом департаменте "ИК "ИФГ Капитал", сегодня  индекс УБ по результатам торговой сессии покажет снижение.
На открытии индекс УБ продемонстрировал внушительный гэп вниз (-1,76 %) и "лёг" на уровень поддержки 2750 пунктов. С внешних рынков поступают исключительно негативные сигналы. Столь значительное снижение индекса подтверждает прогноз. Из-за преобладания медвежьих настроений даже уверенный рост на рынке США не сможет  сегодня вытащить украинские индексы в зелёную зону.

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 10.03.2011 года

ИГ "Сократ"

В среду, 9 марта, украинские биржи закрылись снижением. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи снизился на 1.29%, оказавшись на уровне 2797.21, а индекс ПФТС – на 1.76% до уровня 1094.71 пункта. Лидером торгов по объему на Украинской бирже выступили Мотор Сич (14.6 млн грн) и Укртелеком (13 млн грн). Практически все бумаги индексной корзины просели на более чем 1%. Среди бумаг индексной корзины лучше рынка выглядели бумаги Укрсоцбанка (+0.38%). Наибольшее снижение было зафиксировано по акциям Азовстали (-3.78%), Енакиевского метзавода (-3.78%) и Алческого меткомбината (-2.16%).

Торги в Европе и США проходили с негативной динамикой индексов на фоне кризиса в Ливии, который в свою очередь продолжает влиять на рост цен на нефть. Это остается основным фокусом рынка, несмотря на хорошие новости из корпоративного сектора США, где Bank of America сообщил о планах увеличения дивидендов и хорошем долгосрочном прогнозе.

Сегодня будут опубликованы данные по балансу внешней торговли Германии за январь, а также число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, данные о балансе федерального бюджета в США.

Центрэнерго [CEEN UK, ПОКУПАТЬ] завершил 2010 год с чистой прибылью 9,6 млн грн

Центрэнерго завершил 2010 год с чистой прибылью 9.6 млн грн, тогда как в 2009 году его чистый убыток составил 252.2 млн грн.

Наше мнение: Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям Центрэнерго с целевой ценой 23 грн и потенциалом роста 85%.

Харцызский трубный завод [HRTR UK, ПОКУПАТЬ] досрочно погасил кредит ВТБ Банка на 39.5 млн долл.

Производитель труб большого диаметра Харцызский трубный завод, входящий в группу Метинвест, досрочно погасил кредит, выданный ему ВТБ Банком Украина на сумму 39.5 млн долл. Кредит был предоставлен в июне 2010 года на три года со сроком погашения 31 мая 2013 года с целью удовлетворения потребностей компании в оборотном капитале.

Наше мнение: По словам финансового директора Метинвеста Сергея Новикова, досрочная выплата займа полностью соответствует стратегии группы по снижению доли обеспеченных кредитов с приоритетным правом требования в общем объеме задолженности компании. Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям завода с целевой ценой 1.98 грн и потенциалом роста 64%.

Полная версия обзора (pdf, 328 Kb).

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

В среду украинские акции снижались. Индекс УБ за день потерял 1,29%, а индекс ПФТС снизился на 1,76%. Объемы торгов были не слишком высокими и едва преодолели уровень 100 млн. грн. на обеих биржах, хотя больших объемов от первого дня после длительного перерыва, видимо, ожидать не приходится. Лидерами торгов стали акции Мотор Сичи, Укртелекома, Алчевского МК и Укрсоцбанка, среди ликвидных акций наиболее снижались акции металлургических комбинатов.

Американские рынки вчера преимущественно снижались. Сегодня азиатские рынки также снижаются на информации о том, что в феврале в Китае зафиксирован наибольший торговый дефицит за последние 7 лет. По нашему мнению, это очень негативная новость, которая может впоследствии поставить под угрозу экономический рост не только в регионе Азии. Поэтому мы ожидаем продолжения снижения на украинском рынке.

Комментарий по акции: Крюковский ВСЗ

Акции Крюковского ВСЗ протяжении уже длительного периода не показывают надлежащей динамики. Так, в течение последних 3 месяцев они проиграли ведущим индексам украинских акций 28-30 процентных пунктов, а это довольно существенный отрыв. Если учитывать то, что акции КВСЗ в течение второго полугодия 2010 года были одними из считанных позиций на украинском рынке, пребывая в устойчивом восходящем тренде, то такой проигрыш выглядит как определенная коррекция с относительно высоких уровней. Поэтому, на данный момент, в этой акции задача инвесторов – понять, является ли коррекция технической, а если да, то на каких уровнях она завершится, и после чего начнется ее уверенный рост.

По нашему мнению, на данный момент в компании нет факторов, которые позволили бы указанной коррекции затянуться, поскольку фундаментально акция КВСЗ остается достаточно сильной. Во-первых, компания продолжает наращивать объемы производства грузовых вагонов, при этом мощности пассажирского вагоностроения не простаивают. Во-вторых, спрос на вагоны в пределах СНГ сохраняется, что влечет постоянный подъем цены вагона, и что положительно повлияет на доход и рентабельность компании.

В-третьих, судя по объемам производства, на заводе проблему с дефицитом литья удалось успешно преодолеть, что позволит компании увеличить рентабельность, особенно учитывая низкие ее уровни, продемонстрированные в четвертом квартале 2010 года. Итак, мы положительно смотрим на перспективы акции КВСЗ и рекомендуем инвесторам искать уровни для входа в эту позицию, хотя и оставляем акцию без рекомендации по причине пересмотра ее оценки.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.