Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – на рынках царит оптимизм

"Гайнсфорт-онлайн"

Национальный банк Украины (НБУ) прогнозирует рост валового внутреннего продукта (ВВП) в 2011-2012 гг. на уровне около 4,5% ежегодно, сообщил НБУ на официальном веб-сайте.

Национальная комиссия регулирования электроэнергетики (НКРЭ) выдала энергогенерирующей компании ОАО " Захидэнерго"[ZAEN] лицензию на транспортировку и поставку тепловой энергии.

ОАО "Укртелеком" [UTEL03][UTEL04][UTEL05][UTEL06][UTEL07][UTLM] 11 марта завершило размещение облигаций серии "L", по итогам которого компания привлекла 253,579 млн. грн, сообщил эмитент в системе раскрытия информации Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Согласно сообщению, в ходе размещения продано 250 тыс. облигаций общей номинальной стоимостью 250 млн. грн.

Алчевский металлургический комбинат[ALMK] (АМК, Луганская обл.) в 2011 году намерен нарастить реализацию продукции на внутреннем рынке Украины на 9,5% по сравнению с предыдущим годом – до 520 тыс.тонн. Согласно годовому отчету предприятия, обнародованному в системе раскрытия информации Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в четверг, по итогам 2010 года доля общества на внутреннем рынке составила 17,37% (а именно 475,06 тыс. тонн) общего объема поставок проката (2,724 млн тонн).

Холдинговая компания "АвтоКрАЗ"[KRAZ] (Кременчуг Полтавской обл.), единственный в Украине производитель большегрузных автомобилей, в январе-феврале 2011 года заключила контракты на поставку 23 автомобилей для эксплуатации в карьерах украинских горно-обогатительных комбинатов [PGOK].

Торги на Украинской бирже завершились ростом на +2,24% при высоком объеме торгов - 521128020 грн. (в том числе срочный рынок - 115804710 грн.) Рынок открылся небольшим гэпом вверх до уровня 2820 пунктов. Далее в начале торговой сессии и в конце, рынок стремительно рос и в итоге, показал рост более чем на 2% на высоком объеме.

"Голубые фишки" показали в целом позитивную динамику. Лидер роста – акции AZST (+4,38%). Лидер падения – акции ZAEN(-0,34%).

Резюме

Рост на мировых площадках продолжается, несмотря на ухудшении ситуации с Португалией по долгам. Это показатель оптимизма инвесторов. Коррекция накануне выкупается по всем индексам.

Украинский рынок продолжил уверенный рост с ускорением и на больших объемах. Среднесрочная цель – 3000 пунктов.

Выйдет статистика по потребительским ценам в Японии, ВВП США и индекс потребительского доверия в США.

Украинская биржа (UX)

Индекс Украинской Биржи показал активный рост к ближайшему уровню сопротивления 2900п. Движение в рамках восходящего канала продолжилось. Индикатор MACD демонстрирует позитивную динамику, говорящую о восходящем настроении индекса. Индикатор RSI находится в нейтральной зоне. Уровни поддержки: 2780 п., 2600 п., 2400 п. Уровни сопротивления: 2900 п., 3000 п.

Рекомендации: Некоторое сопротивление может оказать сильный уровень сопротивления 2900п. Возможно закрытие краткосрочных длинных позиций вблизи этого уровня. В среднесрочной перспективе динамика восходящая.

Центренерго (CEEN)

Акции Центренерго (CEEN) продемонстрировали неплохую восходящую динамику в последней торговой сессии, после небольшой консолидации вблизи уровня поддержки 17,00 грн. Видим, что цена акции вышла из нисходящего канала и может продолжить восходящее движение к уровню сопротивления 18,23 грн. Объемы троргов выше средних ,что тоже придает оптимизм для дальнейшего роста.

Рекомендации: Держать длинные позиции. Возможна фиксация краткосрочных позиций вблизи уровня сопротивления.

Райффайзен банк Аваль (BAVL)

Акции Райффайзен банка Аваль (BAVL) продолжают консолидироваться вблизи уровня поддрежки 0,42 грн. Наблюдаются попытки роста цены акции, но видим присутствие продавцов, а "быки" не достаточно сильны, чтобы двигать цену выше.

Рекомендации: Возможно частичное сокращение краткосрочных длинных позиций до появления четких сигналов для дальнейшего движения. Выжидательная позиция.

Полная версия обзора (doc, 100 Kb).

 

FoyilSecurities – "Мотор Сич" продолжает набирать высоту

Foyil Securities

Удачное стечение нескольких позитивных событий за рубежом позволило украинскому фондовому рынку в четверг подняться на новые высоты. Выход позитивной финансовой статистики в США, рост цен на сырье и позитивные настроения на европейских рынках подтолкнули индекс UX к росту в самом начале сессии, после чего акции стабильно торговались в "плюсе" до закрытия торгов. Наибольший рост показали крупные украинские промышленные компании-экспортеры, лидером среди которых стали компании металлургической и химической отраслей, а также коксохимические предприятия. В результате производитель удобрений концерн "Стирол" прибавил в цене 3,8%, Енакиевский метзавод вырос еще на 1,3% (+8,3% в среду), Алчевский меткомбинат продвинулся на 3,9%, а Авдеевский КХЗ – на 2,8%. Несмотря на рост цен на нефть марки Brent, акции национальной нефтегазовой компании "Укрнафта" поднялись всего на 0,6%, так как инвесторы взяли передышку после резкого роста эмитента за последние несколько дней. Компания "Мотор Сич" оказалась единоличным лидером по объему торгов – только на "Украинской бирже" сделки с этим эмитентом превысили 115 млн. гривен. Бумаги MSICH выросли на 4,0% на ожиданиях существенных заказов в текущем году. Учитывая оптимизм на Уолл-стрит, сегодня мы ожидаем повышательных тенденций на украинских площадках, хотя настроения торговцам могут подпортить беспокойства по поводу долговых проблем в Европе.

 

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 25.03.2011 года

Компания "Сити Брок"

В четверг, 24 марта, индекс ПФТС вышел в плюс на 0,62% - до 1 109,47 пунктов, индекс "Украинской биржи" взлетел на 2,24% - до 2 876,33 пунктов.

Итоги дня:

Торги на украинском рынке акций в четверг завершились на позитивной территории, характеризуясь высоким объемом и активностью игроков.

Перед открытием торговой сессии внешний фон представлялся довольно противоречивым, однако, отечественный рынок, уже в который раз, показал свою способность следовать лишь положительным тенденциям.

Участники рынка продолжили покупки с самого начала дня, что способствовало обновлению индексом своих локальных максимумов. Быки взяли перерыв лишь в середине торговой сессии, что вызвало легкие продажи по ряду бумаг, которые носили скорее консолидационный характер. Дальнейшая динамика американских индексов поддержала игроков на повышение, задав тон торгам на остаток дня, благодаря чему, украинский рынок  вновь завершил торговую сессию на своих максимумах.

Наибольший интерес у инвесторов вызывали акции металлургического сектора, которые вновь вышли в лидеры дня. Кроме того, позитивные тенденции прослеживались в бумагах Моторсичи, на фоне позитивного восприятия инвесторами результатов собрания акционеров накануне.

В целом, отечественный рынок продолжает демонстрировать стойкость к внешним раздражителям, отзываясь лишь на положительные новости. Объем торгов продолжает расти, приближаясь к своим максимальным за год значениям, что в совокупности с нежеланием  трейдеров фиксировать прибыль под конец торговой сессии, свидетельствует о серьезной уверенности в завершении коррекции, и продолжении бычьей динамики.

Премаркет:

Перед открытием отечественных торгов, сформирован умеренно позитивный внешний фон. Ведущие мировые индексы закрылись весомым плюсом, закрепившись выше ключевых уровней. Азиатские рынки с утра торгуются с повышением, отыгрывая динамику на внешних площадках. Фьючерсы на индексы США торгуются на положительной территории.

Российские биржи ожидаются открыться ростом.

Несмотря на то, что риски политического и экономического характера, все еще остаются, глобальный позитив, захвативший рынки скорее всего будет доминировать и в пятницу. Однако, основное внимание игроков будет приковано к макростатистике, в частности к динамике ВВП США, которая, согласно, ожиданиям должна превзойти предыдущий показатель, а также к результатам саммита ЕС, учитывая снижение долгосрочного рейтинга Португалии с А - до ВВВ, на фоне политического и экономического дисбаланса в стране.

Украинский рынок хоть и будет торговаться с оглядкой на западные площадки, тем не менее, своих инвестиционных идей у игроков по-прежнему много. Все еще, сильными остаются акции металлургических предприятий. Традиционно стойкими будут выглядеть бумаги Моторсичи, особенно, после результатов недавнего собрания акционеров. Акции финансовых учреждений могут представлять интерес, в рамках того, что они демонстрировали динамику слабее рынка в последнее время, что в случае значительного роста, может отобразиться в их котировках. Торги в середине дня на отечественном рынке будут проходить достаточно осторожно, в ожидании статистических данных из США, от которых в большей степени зависит, будет ли традиционный пятничный фиксинг.

Техническая оценка индекса УБ также на стороне быков. Учитывая закрытие предыдущей сессии на своих максимумах при высоких объемах, сегодня вероятно продолжение такой динамики, что подтверждается текущей свечной формацией, а также трендовыми индикаторами.

График, после закрепления выше 2800 пунктов, сумел пробить уровни сопротивлений, в виде 23,6% коррекции по Фибо, от годовых максимумов, что является позитивным сигналом для игроков на повышение. Зацепкой медведей может стать лишь вероятность традиционная пятничная коррекция, после существенного роста на это неделе, вызванная значительной перекупленностью рынка, о чем свидетельствуют показания осцилляторов, начинающие формировать краткосрочный нисходящий сигнал.

• Основные уровни сопротивлений: 2890, 2900, 2940, 2950, 3000.
• Важные линии поддержки: 2855, 2850, 2840, 2810, 2800, 2766.

 

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 25.03.2011 года

ИГ "Сократ"

В четверг, 24 марта, украинские биржи закрылись ростом. Индекс Украинской биржи вырос на 2.24%, оказавшись на уровне в 2876.33 пунктов, а индекс ПФТС – на 0.62% до 1109.47 пунктов. Лидером торгов на Украинской бирже выступили Мотор Сич (115.26 млн грн) и Алчевский металлургический комбинат (39.36 млн грн). Наибольший рост среди компаний индексной корзины показали Азовсталь (+4.38%) и Мотор Сич (+4.02%).

Торги на ведущих площадках Европы и США проходили в положительной динамике на фоне умеренно позитивной макроэкономической статистики из США. Вчера были опубликованы данные о первичных заявках по безработице, которые оказались на уровне 382 тыс., что немного меньше прогноза (383 тыс.). Также в США вышли данные по уровню заказов на товары длительного пользования за февраль, которые показали снижение на 0.9% при прогнозируемом росте в 1.1%. После выхода статистики индекс S&P продемонстрировал снижение, однако позже, в ходе торговой сессии, вырос и пробил важный уровень сопротивления в районе 1300 пунктов.

Сегодня в США будет опубликован квартальный отчет о росте ВВП, а также выйдет отчет о прибылях корпораций.

Алчевский меткомбинат [ALMK UK, ПЕРЕСМОТР] в 2010 году нарастил чистый доход почти на 6%

Алчевский металлургический комбинат, контролируемый корпорацией Индустриальный союз Донбасса, в 2010 году нарастил чистый доход на 5.7% до 10.65 млрд грн. Валовый доход предприятия в прошлом году вырос на 10% до 12.21 млрд грн.

Наше мнение: Показатель чистого дохода Алчевского МЗ оказался хуже наших ожиданий. На данный момент целевая цена акции ALMK находится на ПЕРЕСМОТРЕ, в то время как наш прогноз роста чистого дохода по итогам 2011 года не превысит 30%.

Славутич [SLAV UK, Б/Р] увеличил чистую прибыль на 50,4% в 2010 году

По предварительным данным, один из лидеров пивной отрасли – компания Славутич [SLAV UK, Б/Р] закончила 2010 год с прибылью 333.8 млн грн, что на 50.4% выше результатов 2009 года (222.01 млн грн).

Наше мнение: Мы считаем, что эта новость ПОЗИТИВНАЯ, так как показатель прибыли компании всего на 7% ниже ожиданий аналитиков (согласно данным Bloomberg – 358.7 млн грн). 28 апреля компания планирует провести собрание акционеров, на котором утвердит результаты деятельности компании за 2010 год. Также мы ожидаем, что компания рассмотрит вопрос о распределении прибыли, полученной в 2010 году. Мы ожидаем, что 30% прибыли полученной в 2010 году будет выплачено в виде дивидендов, что составляет порядка 0.11 грн на акцию.

 

Dragon Capital – восходящее движение имеет все шансы на продолжение

Dragon Capital
Александр Федоров, инвестиционный консультант

Индекс UX закрылся в четверг, 24 марта, со значительным повышением – 2876,33 пунктов или +2,24%. Объем торгов на рынке заявок составил 173,59 млн. грн., на рынке РЕПО объемы продемонстрировали существенный рост — 209,07 млн. грн.

Наибольший рост в индексной корзине продемонстрировали представители ГМК (Азовсталь поднялась в цене на 4,38%, Алчевский металлургический комбинат — на 3,94%). Не отстает и лидер по объему торгов Мотор Сич, которая прибавила в весе 4,02% на фоне результатов собрания. Инвесторы не заставили себя долго ждать и принялись активно покупать бумаги эмитента.

Июньский фьючерс UX-6.11 также продемонстрировал существенный рост, догнав свой базовый актив. Фьючерс закрылся у отметки 2876,85 пунктов (+4,34%), при этом спрэд между фьючерсом и Индексом UX сменил знак на плюс, составив +0,52 пунктов.

Индекс ПФТС вырос на 0,62%, достигнув отметки 1109,47 пунктов. Объем торгов акциями на ПФТС составил 9,87 млн. грн.

В лидеры по объему торгов попали:

• Мотор Сич (33,25 млн. грн.) – результаты собрания восприняты локальными инвесторами как сигнал к покупке.
• Алчевский металлургический комбинат (24,03 млн. грн.) – бумагу поддерживают новости о планируемом росте выпуска продукции.
• Енакиевский металлургический комбинат (20,32 млн. грн.).
• Укрнафта (18,19 млн. грн.).
• Азовсталь (42,03 млн. грн.).

Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали:

• Центральный ГОК (+4,63%)
• Азовсталь (+4,38%)
• Мотор Сич (+4,02%)
• Алчевский металлургический комбинат (+3,94%)
• Концерн Стирол (+3,84%)

Среди лидеров падения оказались:

• Мариупольский металлургический завод им. Ильича (-3,42%)
• Северный ГОК (-1,68%)

Технический анализ

Техническая картина последних дней дает все основания говорить о продолжении среднесрочного восходящего движения после консолидации на текущих уровнях. Уровнем поддержки на сегодня выступит отметка 2839 пунктов, которая уже была протестирована "медведями", но безуспешно. При этом стоит обратить внимание на уровни сопротивления, прохождение которых станет сильным сигналом для наращивания длинных позиций. Первой преградой станет психологическая отметка в 2900 пунктов, прохождение которой открывает путь к историческим максимумам на уровне 2925-2930 пунктов, которые могут охладить пыл "быков" и проверить серьезность их намерений идти выше.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается позитивный внешний фон. Американские рынки продолжают расти, игнорируя военную операцию в Ливии и нестабильность ситуации на японской АЭС. Вчерашняя торговая сессия закончилась для индекса Dow ростом на 0,70%, S&P 500 поднялся на 0,93%. Азиатские рынки на открытии сегодня также демонстрируют уверенную восходящую динамику: на момент написания комментария Nikkei 225 растет на 1,07%, а Shanghai — на 1,17%. Открытие российских площадок произошло на позитивной территории. В первые пол часа торгов РТС растет на 0,23%, ММВБ — на 1,4%.

Важная статистика сегодня

Cегодня инвесторы будут ожидать выхода следующего обширного блока статистики:

• 11:00 - Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo
• 11:00 - Денежная масса М3 в еврозоне, г/г
• 14:30 - ВВП США, финал
• 14:30 - Ценовой индекс ВВП США, финал
• 15:55 - Индекс потребительского доверия в США, финал

 

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (25.03.2011)

iTrader

Перед открытием торговой сессии наблюдается умеренно-нейтральный новостной фон. 24 марта по итогам второго дня саммита Евросоюза в Брюсселе было принято решение о введении запрета на импорт нефти и газа из Ливии. Ранее совет Евросоюза принял постановление, которое расширяет уже принятые и вводит новые санкции ЕС в отношении властей Ливии. Так называемые "ограничительные меры", в частности, направлены на обеспечение бесполетной зоны над Ливией и содействие поддержанию эмбарго на поставки оружия в эту страну.

В США вышли данные о количестве первичных обращений за пособиями по безработице, за минувшую неделю их кличество снизилось с 385 тыс. до 382 тыс. Уменьшение объема заказов на товары длительного пользования в феврале на 0,9%, в то время как ожидался их рост на 1,1%, осталось без внимания инвесторов, также, как и понижение прогноза по росту американской экономики. Аналитики Morgan Stanley и Bank of America снизили прогноз по росту ВВП США в первом квартале до 2,2% и 2,5% соответственно. Сегодня было опубликован ИПЦ Японии, его значение совпало с прогнозами аналитиков и показало снижение на уровне 0,3%.

По итогам торговой сессии США индекс Dow Jones вырос на 0,7%, индекс S&P 500 вырос на 0,93%, индекс Nasdaq вырос на 1,41%. Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX подешевели на 0,1% до уровня $105,60 за баррель. По итогам торгов на COMEX фьючерсы на золото с поставкой в апреле опустились на 0,2% до $1 434,90 за тройскую унцию. Азиатская торговая сессия показала уверенный рост. Индекс Nikkei 225 вырос на 1,07%, Hang Sen вырос на 0,79%.

Торги на европейских площадках закрылись в "зеленой зоне". Британский индекс FTSE 100 вырос на 1,47%, немецкий индекс DAX укрепился на 1,9%, французский CAC 40 на 1,41%. Российские торговые площадки открылись на положительной территории. RTSI растет на 0,28%, ММВБ - на 1,4%.

Сегодня, 25 марта, ожидаются важные макроэкономические данные:

• В 11:00 будет опубликован индекс уверенности потребителей Франции и индекс делового климата в Германии.
• В 13:00 ожидается выступление члена FOMC Фишера.
• В 14:30 выйдут окончательные данные по ВВП США.
• В 15:55 будет опубликован индекс настроения Мичиганского университета.

 

Concorde Capital – утренний обзор рынка 25.03.2011 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в пятницу, 25 марта, умеренно позитивный. Большинство мировых фондовых площадок завершили вчерашний день в зоне уверенного роста. Все основные европейские биржи закрылись вчера на положительной территории, в лидерах роста находились акции автопроизводителей и ритейлеров. По итогам торгов британский индекс FTSE100 подорожал на 1,47% до отметки 5880,87 пункта. Американские фондовые индексы завершили торговую сессию в зеленой зоне благодаря публикации корпоративных новостей, превзошедших ожидания рынка, и положительных данных с рынка труда в США. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,70% до 12170,56 пункта, а индекс S&P500 повысился на 0,93% до 1309,66 пункта. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются в пятницу с утра с уверенным повышением в диапазоне 0,3-0,5%. После закрытия торгов в США был опубликован квартальный отчет производителя программного обеспечения Oracle, результаты которого превзошли ожидания аналитиков (прибыль $0,54/акция при прогнозах $0,50/акция). Инвесторы проигнорировали вчера слабую статистику по заказам на товары долгосрочного пользования. Вслед за американскими биржами повышение демонстрируют и азиатские рынки, дорожают акции компаний строительного сектора на ожиданиях увеличения спроса на продукцию компаний. Японский индекс Nikkei прибавил 1,07%, и китайский Shanghai Comp. также вырос на 1,07%. Российский рынок акций открылся в пятницу повышением ведущих индексов (ММВБ +0,07%, РТС +0,24%).

Мировые цены на нефть консолидируются на достигнутых уровнях, глвы государств Евросоюза на саммите в Брюселле одобрили запрет на импорт нефти и газа из Ливии.

Сегодня с утра майский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 105,6$. В четверг металлы демонстрировали уверенное повышение, но после обновления локальных максимумов началась незначительная фиксация прибыли, золото торгуется на отметке 1435$ за тройскую унцию. На фоне проходящего двухдневного саммита лидеров стран Евросоюза, где обсуждаются вопросы преодоления долгового кризиса в регионе, европейская валюта незначительно дорожает. Участники рынка проигнорировали понижения рейтинга Португалии сразу двумя агентствами – S&P и Fitch. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят у отметки 1,419.

Открытие западных и украинских площадок ожидаем увидеть на положительной территории. В 11.00 выходит индикатор условий деловой среды от IFO в Германии. В 14.30 появятся окончательные данные по приросту ВВП США в 4-ом квартале 2010 года (прогноз: 3,0%). В 15.55 будет опубликован индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана (прогноз: 68,1 пункта).

 

ГК "Sortis" – обзор рынка 25.03.2011 года

ГК "Sortis"

В четверг, 24 марта, торговая сессия закрылась ростом, Индекс UX вырос на 2,24% до отметки 2876,33 пункта. В течение дня на рынке преобладала восходящая динамика на фоне высокой активности игроков. Торговая сессия открылись ростом на фоне ожиданий продолжения восходящей динамики на внешних площадках. Драйвером роста в Европе в первой половине дня стали котировки горнодобывающих компаний вслед за ростом цен на сырьевых рынках. Поддержку покупателям так же оказали данные о росте деловой активности в сфере услуг Еврозоны до 56,9 пунктов против ожиданий снижения до 56,4 пунктов. В середине дня, после роста на 2%, рынок перешел в боковой коридор 2860-2870 пунктов в ожидании выхода блока макроэкономической статистики в США. Сессия в Соединенных Штатах открылась ростом на фоне снижения курса доллара относительно евро и снижения числа первичных требований по безработице до 382 тыс., против ожиданий роста до 389 тыс., что нивелировало снижение числа заказов на товары длительного пользования. На этом фоне локальный рынок продолжил восходящее движение, закрывшись выше уровня 2875 пунктов.

Лидерами роста на UX оказались акции Днепрэнерго /DNEN/ – 6,96%, Азовсталь /AZST/ – 6,70% и Мотор Сич /MSICH/– 4,02%. Снизились в цене акции Итерпайп Нижнеднепровский ТЗ /NITR/ – 9,51%, ММК им. Ильича /MMKI/ – 3,42% и Запорожсталь /ZPST/ – 2,77%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Мотор Сич /MSICH/ – 115,261 млн. грн., Алчевский МК /ALMK/ – 39,358 млн. грн. и Авдеевский КХЗ /AVDK/ – 36,513 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 357,4 млн. гривен.

Мы ожидаем рост рынка до 2900 пунктов в первой половине дня. Внешний фон перед открытием торгов – умеренно позитивный. Торги в США закрылись ростом, закрепившись выше сопротивления 1304 пункта по SP500, азиатские индексы прибавляют 1 – 2%, рост российских индексов продолжается. Мы не исключаем фиксацию прибыли в конце торговой сессии после 10% роста за последние пять сессий, однако динамика рынка на закрытии будет зависеть от данных по ВВП и Индексу потребительского доверия в США.

События:

• Кабмин отложил проведение пенсионной реформы.
• Алчевский МК в 2010 г. увеличил чистый доход почти на 6%.
• "Мотор Сич" выплатит дивиденды в размере 10 грн на акцию.

 

ИК "ИФГ Капитал" - геополитический фон улучшается

Настроение игроков на украинском рынке  во второй половине торговой сессии можно охарактеризовать как эйфорию. Спред индекс УБ – ближайший фьючерс за день сократился с 56 до -0,52 пунктов. Почти все акции индексной корзины УБ торговались в зелёной зоне.

Реакцией на ослабление остроты геополитического фона в Украине и в мире был значительный рост индексов. Инерционный рост имеет все шансы, продолжится сегодня, если индексы в США не покажут значительного падения.

На открытии украинского фондового рынка сложился оптимистичный внешний фон.

В Европе и США индексы находились на положительной территории, несмотря на посредственные статданные и сохраняющиеся риски ухудшения новостного потока из-за долгового кризиса, событий в Японии и Северной Африке. Так европейские инвесторы проигнорировали снижение суверенных кредитных рейтингов Португалии и снижение кредитных рейтингов 30 испанских банков.  Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Португалии в иностранной и национальной валюте до "A-" с "A+", краткосрочные РДЭ - до "F2" с "F1". Рейтинги помещены на пересмотр с "негативным" прогнозом.

Сегодня на настроения игроков на европейских площадках может оказать влияние следующая информация:

• 9:00 Немецкий потребительский климат
• 11:00 Индексы делового климата Германии

В США индексы росли на фоне противоречивых статданных и информации о возможном начале наземной военной операции в Ливии.

Сегодня будут опубликованы макроэкономические индикаторы по США, которые могут сильно повлиять на динамику мировых индексов:

• 13:30 Речь члена Комитета открытых рынков Фишера.
• 14:30 Окончактельные данные по ВВП за четвёртый квартал.
• 15:55 Индекс настроений Мичиганского университета.

В Азии индексы в основном росли. Китайский SSEC, японский Nikkei, корейский KOSPI прибавили по 1,07%, 1,07 %,0,85 % соответственно.

Российский индекс РТС показывает рост на фоне разнонаправленного движения цен на нефть. Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 24 марта 2011 г. повысилась на 0,17 долл. и составила 115,72 долл./барр. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в г. Нью-Йорке по итогам торгов 24 марта 2011 г. понизилась на 0,15 долл. и составила 105,60 долл./барр.

Украинские фондовые индексы в четверг показали значительный рост.

Индекс УБ прибавил 2,24 % (2876,33 пунктов), индекс ПФТС прибавил 0,62 % (1109,47 пунктов).

Фьючерс на индекс УБ -UX-6.11. Технический анализ. На четырёхчасовом таймфрейме цена находится над индикатором Параболик. Линейная MACD даёт сигнал на покупку. Тренд восходящий.

На часовом таймфрейме цена находится над индикатором Параболик. Осцилляторы не дают чётких сигналов. Наблюдается восходящее движение.

Наиболее вероятенрост цены по итогам торговой сессии.

Мы прогнозируем, что сегодня индекс УБ закончит день в зелёной зоне

 

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 25.03.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера, торги проходили в положительной зоне, отсутствие негатива из вне, способствовало наращиванию долгосрочных позиций. Из экономических новостей можно выделить блок разнонаправленной статистики из США, где число заявок на пособия по безработице незначительно снизилось, а ожидаемый рост на товары длительного пользования не подтвердился.

Европейские индексы в течение дня росли, не смотря на финансовые проблемы в Португалии, фьючерсы на индексы США, а так же открытие торгов на американских площадках прошло в зелёной зоне. Динамика сырьевого сектора положительно повлияла на движение котировок горнодобывающих эмитентов, а так же металлургов и машиностроителей. Индекс Украинской биржи, готов покорить новую высоту в 3000 б.п.

На момент открытия торгов, цены на металлы и нефть не стабильны, европейская валюта продолжает коррекцию к росту, Азия торгует в плюсе. Фьючерсы на индексы США в зелёной зоне.

Внешний фон определяется как позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В четверг индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2876,33 пункта, изменение за сессию +2.24%, дневной объем торгов по индексным акциям составил чуть более 405 млн. грн. Дружные покупки с открытия позволили индексу выйти в район локального сопротивления 2860 пунктов и к закрытию преодолеть этот уровень.

На дневном графике котировок на трендовых индикаторах MACD(9), ADX, Parabolic SAR сформировалась картина на восходящее движение. Осциллятор Stochastic Osc (7,4)=80 продолжил восходящее движение в зону перекупленности.

Закрытие UX выше  2860 пунктов  при сохраняющимся техническом потенциале роста сохраняет нацеленность UX на рост в район сопротивления 2975 пунктов и далее выше 3000 пунктов, в текущих условиях значительной коррекции ниже 2770 пунктов не ожидаем.

• Уровни сопротивления: 2975,92.
• Уровни поддержки: 2862,04; 2770,00; 2677,96; 2564,08.

 

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 25 марта 2011 года

ИГ "Альтана Капитал"

В четверг индекс УБ вырос на 2,24% до 2876,33 пунктов на благоприятном внешнем фоне вслед за акциями металлургических компаний. При этом активность игроков держалась на максимально высоком уровне. Общий объем торгов на УБ составил 382,86 млн. грн.

Открытие сессии на УБ в четверг ознаменовалось уверенным ростом большинства ликвидных бумаг. На фоне сохранения умеренно-оптимистичных настроений на зарубежных рынках участники отечественных торгов продолжают отыгрывать потери, понесенные в первой половине марта.

На мировых площадках вчера преобладали покупки, вопреки продолжению военных действий в Ливии, обострению долговых проблем в еврозоне и сохранению рисков замедления роста мировой экономики. Похоже, что устав от негатива, игроки фильтруют события, отдавая предпочтение положительным факторам. Так, рост цен на металлы и нефть стимулирует спрос на акции сырьевых компаний.

На УБ вчера в фаворе у игроков также оказались наиболее ликвидные бумаги ГМК, в том числе акции Азовстали (+4,38%), Авдеевского КХЗ (+2,78%), Алчевского МК (+3,94%). Бумагам последнего эмитента оказали поддержку новости об инвестиционных планах, а также намерениях комбината увеличить поставки проката на внутренний рынок в 2011 г. на 9,5%. Акции Енакиевского МЗ (+1,26%) к концу дня растеряли большую часть утреннего роста на фоне фиксации игроками прибыли.

Бумаги Мотор Сич по итогам торгов выросли на 4,02%, после того как компания анонсировала масштабную инвестиционную программу. Напомним, что на собрании акционеров (24 марта) было принято решение направить 1,1 млрд. грн. на расширение производства, что позволит повысить финансовые показатели компании.

Который день подряд динамику лучше рынка демонстрировали акции Стирола (+3,84%). Однако уже после закрытия торгов вышла новость о том, что чистый убыток концерна по итогам 2010 г. составил 657,6 млн. грн. Мы ожидаем, что новость негативно отразится на бумагах эмитента в ходе сегодняшних торгов.

В то же время к бумагам второго и третьего эшелонов игроки в четверг проявляли слабый интерес, большинство из них торговались в красной зоне.

Опубликованная в США статистика оказалась разнонаправленной и не оказала заметного влияния на ход отечественных торгов. В конце сессии поддержку украинскому рынку оказал рост индексов на американских площадках. Игроки с большим энтузиазмом отыгрывают улучшение настроений на мировых биржах, о чем свидетельствуют объемы торгов.

Учитывая, что американские площадки сумели сохранить позитивный настрой до конца сессии, мы полагаем, что у отечественного рынка есть все шансы завершить неделю на позитивной ноте.

Сегодня публикуется важная статистика по ВВП США за 4 квартал, ожидается, что показатель будет выше ранее обнародованного значения и составит +3,0%.

 

ИГ "АРТ-Капитал" - Мотор Сич растет на значительных объемах

ИГ "АРТ-Капитал"

Перед открытием сформировался умеренно позитивный внешний фон: Азия торгуется ростом; фьючерс EuroStoxx50 (+0,4%), ММВБ открылся без изменений. Ожидаем нейтральное открытие UX.

Благодаря позитивной внешней конъюнктуре, украинский индекс UX вырос на 2,2% на объеме торгов 382 млн. грн., что практически вдвое превышает средний показатель с начала года.

Этому способствовал наблюдающийся уже второй день подряд значительный спрос на Мотор Сич (+4%). Вчера объемы торгов впятеро превысили средний показатель последних трех месяцев. Как сообщили на собрании акционеров, состоявшемся вчера, компания планирует рост реализации продукции в 2011г. на 23%. Финансовые результаты АлМК (+4%) за 2010 оказались несколько хуже прогнозов. В частности, компания показала отрицательную EBITDA, тогда как чистый убыток был опубликован ранее. Тем не менее, это не помешало компании выйти в лидеры роста. После практически семи дней непрерывного роста (UX вырос на 15%) следует ожидать консолидации либо коррекции при ожидаемой неблагоприятной внешней конъюнктуре. Кроме того, UX вплотную подошел к уровню сопротивления в 2900 пунктов.

Заголовки новостей:

• НБУ прогнозирует рост ВВП в 2011-12гг на уровне 4,5% ежегодно.
• Алчевский МК в 2010г показал EBITDA в -14.7млн. долл.
• Мотор Сич планирует рост реализации продукции в 2011г. на 23%.
• Западэнерго получила инвестнадбавку к тарифу.
• Торговые Идеи: ALMK
• Теханализ:  Индекс УБ продолжает проталкиваться сквозь.

НБУ прогнозирует рост ВВП в 2011-12 гг на уровне 4,5% ежегодно

Национальный банк Украины (НБУ) прогнозирует рост валового внутреннего продукта (ВВП) в 2011-2012 гг. на уровне около 4,5% ежегодно. "В 2011 году темпы потребительской инфляции составят 10 плюс/минус 1%, а в 2012 году снизятся до 7 плюс/минус 1%… В 2011 и в 2012 годах реальный ВВП будет расти на 4,5 плюс/минус 0,5% ежегодно", - говорится в сообщении.

По оценке НБУ, рост спроса со стороны торговых партнеров (в частности, России) на товары машиностроения, а также инвестиционный импульс (в том числе государственный), связанный с проведением Евро-2012, будут выступать факторами усиления потенциала экономики, а также уменьшения незадействованных мощностей в производстве.

Вместе с тем, в НБУ прогнозируют, что рост цен на черные металлы будет отставать от роста цен импортируемых энергоносителей. Согласно сообщению, инфляционная динамика в 2011-2012 гг. в значительной мере будет зависеть от факторов предложения. При этом в 2011 году ожидается больший по сравнению с 2010 годом рост потребительских цен в результате повышения тарифов на административно регулируемые услуги и ожидаемого роста мировых цен на продовольствие.

"Улучшение ситуации с урожаем в 2012 году и существенное уменьшение вторичных эффектов от подорожания продовольствия приведет к значительному сокращению инфляции", - считают в Нацбанке.

Алчевский МК в 2010г показал EBITDA в -14,7 млн. долл

Алчевский МК опубликовал финансовые результаты за 2010 год. За этот период, компания увеличила продажи на 3.8% г/г до 1 342 млн. долл. EBITDA завода упала с 54.5 млн. долл. в 2009 до -14.7 млн. долл. в 2010. Долг Алчевского МК остался практически на прежнем уровне в 573 млн. долл.

Дмитрий Ленда: Новость УМЕРЕННО НЕГАТИВНА для акций компании. Снижение EBITDA могло быть предсказано аналитиками после публикации данных по чистой прибыли компании. Мы прогнозировали этот показатель на уровне -17 млн. долл., в то время как средний прогноз по Bloomberg составил 7 млн. долл.  Слабый прирост продаж объясняется проблемами с оборотным капиталом, имевшими место на предприятии в 2010.

Мотор Сич планирует рост реализации продукции в 2011 г. на 23%

Алексей Андрейченко: Собрание акционеров компании утвердило выплату дивидендов в размере 19,8 млн.грн. или 10 грн на акцию, предполагает дивидендную доходность 0,27%. Чистые продажи в 2010 составили 5 млрд грн и выросли на 33,5%. Также, было утверждены планы на 2011 г: рост производства составит 11%, реализации продукции 22,6% до 6,1 млрд., что практически совпало с нашим прогнозом (6,2). Ранее компания уже сообщала о чистой прибыли за 2010 г. в размере 1250 млн.грн.

Компания запланировала значительно увеличить расходы на закупку нового оборудования в 1,5 раза до 500 млн. грн., что также совпадает с нашими прогнозами (MSICH Upgrade 20100912 ART-CAPITAL). В личной беседе с финансовым директором были озвучены ожидания компании о подписании контракта с Китаем по производству предположительно до 200 двигателей для учебно-боевых самолетов L-15.  Подписание данного контракта с Китаем можно ожидать в течение двух месяцев. Согласно компании, дематериализация акций Мотор Сичи должна начаться 1 июня. Срок окончания не определен.

Западэнерго получила инвестнадбавку к тарифу

Национальная комиссия по регулированию электроэнергетики (НКРЭ) предусмотрела в тарифе энергогенерирующей компании Западэнерго 23.56 млн грн на переоснащение электрофильтра блока №3 Ладыжеской ТЭС с мая.

Станислав Зеленецкий: Новость УМЕРЕННО ПОЗИТИВНА для акций Западєнерго. Данная надбавка составлет 4-6% от прогнозируемого значения EBITDA компании в 2011 году.

Надбавка пойдет на погашения кредита перед Ощадбанком, который привлекался под проект переоснащения электрофильтра блока №3 Ладыжеской ТЭС, еще 5% кредита Западэнерго погасит за счет собственных средств.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.