Обзор рынка

"Гайнсфорт-онлайн" – есть вероятность дальнейшего снижения рынка при внешнем негативе

"Гайнсфорт-онлайн"

Государственная служба статистики (Госстат) улучшила оценку валового внутреннего продукта (ВВП) Украины в 2010 году на 0,8% - с 1,086 трлн. грн, сообщается на веб-сайте ведомства.

Рост ВВП в Украине в 2011 году составит около 5%, что позволит к середине следующего года преодолеть падение в период кризиса, заявил премьер-министр Николай Азаров.

ОАО "Полтавский горно-обогатительный комбинат" [PGOK] (ПГОК, Комсомольск Полтавской обл.), являющееся основным активом горнорудной компании Ferrexpo plc (Великобритания), в 2010 году увеличило чистый доход на 56,5% по сравнению с 2009 годом – до 6 млрд. 269,871 млн. грн, сообщается в годовом финансовом отчете компании.
Мариупольский завод тяжелого машиностроения [MZVM] (МЗТМ, Донецкая обл.), входящий в состав лидирующей в тяжелом машиностроении в Украине Группы "Азовмаш", намерен увеличить уставный капитал почти в 22 раза – до 83,847 млн грн за счет закрытого размещения акций дополнительной эмиссии на сумму 80 млн грн.

Сумское машиностроительное научно-производственное объединение (НПО) им. Фрунзе начал отгрузку блоков компрессоров, заказанных дочерним предприятием российской компании "Газпром" – "Газпром Трансгаз Ухта" для установки на линейной компрессорной станции "Нюксеница".

Торги на Украинской бирже завершились снижением на -0,65% при ниже среднего объеме торгов - 256288754 грн. (в том числе срочный рынок - 80824154 грн.) Рынок открылся гэпом до 2840 пунктов. Однако быстро перешел в отрицательную зону, где и закрылся.

"Голубые фишки" показали в целом отрицательную динамику. Лидер роста – акции ENMZ (+0,51%). Лидер падения – акции UNAF (-2,61%).

Полная версия обзора (doc, 110 Kb).

 

ГК "Sortis" – обзор рынка 01.04.2011 года

ГК "Sortis" 

В четверг, 31 марта, торговая сессия закрылась снижением, Индекс UX снизился на 0,61% до отметки 2813,98 пункта. Торговая сессия охарактеризовалась нисходящей динамикой на фоне фиксации прибыли игроками и неуверенности в продолжении роста. Сессия открылась ростом на 0,3-0,4% на фоне ожиданий продолжения покупки на рынке, однако активности покупателей не хватило на долго, и на рынке началось снижение. Опустившись до уровня предыдущего закрытия, индекс продолжил движение в коридоре 2825-2835 пунктов. Во второй половине дня нисходящая динамика усилилась под давлением негатива с внешних рынков и внутренних корпоративных новостей. Рынки негативно отреагировали на данные об ускорении инфляции в еврозоне. Хуже рынка были акции Северного и Центрального ГОКов на фоне решения о выплате дивидендов и Мариупольского ЗТМ на фоне новости об увеличении уставного капитала в 22 раза. Сессия в США открылась снижением рынков на фоне фиксации накануне статистики с рынка труда и данных о снижении деловой активности. Поддержку продавцам оказали данные о росте числа заявок по безработице до 388 тыс. против ожиданий в 379 тыс. и снижения числа промышленных заказов на 0,1% против ожидаемого роста на 0,7%.

Лидерами снижения на рынке оказались акции Мариупольского ЗТМ /MZVM/ - 20,61%, Дакор Вест /DAKOR/ - 19,1%, Днепровского МК им. Дзержинского /DMKD/ - 14,8%. Выросли в цене акции Днепроспецстали /DNSS/ - 11,8%, Днепропетровского ТЗ /DTRZ/ - 11,67% и Богдан Моторс /LUAZ/ - 3,26%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Мотор Сич /MSICH/ - 41,623 млн. грн., Укрнефти /UNAF/ - 20,540 млн. грн. и Центрэнерго /CEEN/ - 16,716 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 135,3 млн. грн.

Мы ожидаем продолжение бокового движения вдоль отметки 2800 пунктов по Индексу UX. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Влияние на ход торгов в течение дня окажут данные по деловой активности и безработице в Европе, а во второй половине дня – статистика с рынка труда Соединенных штатов. Негативное влияние на активность игроков окажет начало процедуры дематериализации по акциям индексной корзины.

События:

• Реальные доходы украинцев в 2010г выросли на 16,2%.
• Центральный и Северный ГОК выплатят дивиденды.

 

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 01.04.2011 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера инвесторы фиксировали прибыль, поскольку окончание квартала наложило свой отпечаток на торги в целом. Свидетельством тому могут быть объёмы торгов. На закрытии торгов индекс УБ остановился на отметке в 2812,83 б.п. при объемах 140 млн. грн. Сценарий при котором индекс УБ достигнет отметки в 2900 б.п. и устремится к новым максимумам остаётся актуальным. Инвесторов несколько разочаровали данные по безработице в США, а так же продолжающаяся нестабильность на Ближнем Востоке. Наиболее вероятно, что рост цен на чёрное золото продолжится. На это указывает озабоченность многих стран по поводу строительства АЭС и опережающих темпов потребления в быстрорастущих экономиках Индия, Китай.

Сегодня азиатские рынки торгуют разнонаправлено, на ситуацию повлияли новости из Китая, где индекс менеджеров вырос на 53,4 пункта, не дотянув до предполагаемого увеличения 54,0 пункта.

Цены на нефть не стабильны, металлы дешевеют, европейская валюта теряет свой вес.

Внешний фон на момент открытия умеренно негативный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

В четверг  индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2812,83  пункта, изменение за сессию  -0,65%, дневной оборот торгов по фондовым операциям составил чуть более 175  млн. грн. Активность торгов была снижена, преобладали продажи. UX без заметного снижения в течении дня оставался  ниже прошлого закрытия.

На дневном графике котировок  по трендовым  индикаторам MACD(9), ADX  техническая картина нейтральная.   Parabolic SAR  сохраняет сигналы продолжения восходящего тренда.  Осциллятор  Stochastic Osc (7,4) =80 пересек собственную МА выходит из зоны перекупленности – локальный разворотный сигнал.

Сегодня UX продолжит консолидацию в диапазоне локальных уровней поддержки/сопротивления 2770-2860 пунктов, при этом наиболее вероятно снижение к нижней границе этого  диапазона.

• Уровни сопротивления: 2975,92; 2862,04.
• Уровни поддержки: 2770,00; 2677,96; 2564,08; 2380,00; 2195,92.   

 

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 1 апреля 2011 года

ИГ "Альтана Капитал"

Внешний фон для начала торгов на украинском фондовом рынке в пятницу является нейтральным. Индексы США накануне показали смешанную динамику, на биржах азиатского региона сегодня также не сложилось единых настроений. Котировки нефтяных фьючерсов утром торговались разнонаправлено, фьючерсы на американские индексы демонстрировали рост.
По итогам четверга индекс УБ снизился на 0,65% до 2812,83 пунктов. Продажи на УБ в четверг были обусловлены ухудшением внешней конъюнктуры.   Общий объем торгов составил 168,12 млн. грн.

На открытии торгов наблюдались противоречивые настроения: в условиях неопределенности на мировых рынках отечественные инвесторы не могли  определиться с направлением движения рынка. В результате чего в первой половине дня индекс УБ неоднократно менял территорию своего пребывания. 

Фондовые индикаторы зарубежных площадок с утра двигались без единой динамики. Инвесторы частично сокращали позиции в бумагах на фоне неоднозначных статданных из Германии и еврозоны, а также в преддверии публикации важной статистики из США.  Напомним, что завтра выходят официальные данные по занятости вне с/х хозяйства и уровню безработицы в США. И хотя прогнозы аналитиков носят позитивный характер, а данные компании ADP, опубликованные в среду, свидетельствуют об улучшении ситуации на американском рынке труда, инвесторы предпочитают частично зафиксировать прибыль.

После обеда настроения на европейских площадках ухудшились, что послужило сигналом для более активных продаж для участников отечественных торгов. Опубликованная статистика по первичным заявкам на пособие по безработице в США оказалась немного хуже ожиданий аналитиков.

Разочаровали игроков и данные по производственным заказам в американской экономике, которые неожиданно упали на 0,1% при ожидаемом росте на 0,3%. Плохая статистика стала причиной разнонаправленного движения индексов на американских площадках в начале сессии, что не оставило надежд для отскока вверх на отечественном рынке.

В лидерах падения по итогам сессии закрепились бумаги Северного ГОКа (-3,60%), Укрнафты (-2,61%), Донбассэнерго (-1,04%) и Мотор Сич (-1,00%).

В зеленой зоне завершили день акции Енакиевского МЗ (+0,51%), Райффайзен банк Аваль (+0,25%), Богдан Моторс (+3,62%).

Сохраняющиеся риски со стороны долговых проблем в Еврозоны и военные конфликты в арабских странах вынуждают игроков частично фиксировать прибыль, заработанную накануне. К тому же давление на рынки оказывают разговоры о возможности сворачивания программы QE2 Федрезервом США, а также заявления представителей ЕЦБ о скором повышении процентной ставки.

Следует отметить невысокую активность на рынке, объем торгов на рынке заявок УБ составил 75,8 млн. грн. Ситуация на фондовых площадках остается неопределенной, поэтому многие инвесторы воздерживаются от продаж в надежде на дальнейший рост, что считаем маловероятным. В последний день квартала наблюдались крупные сделки по неликвидным бумагам рынка котировок.

 

ИК "ИФГ Капитал" – Индексы возле максимумов

Как отмечает аналитик ИК "ИФГ Капитал" Сидоров Алексей, вчера на украинском и мировых рынках наблюдался боковой тренд. Европейские и американские фондовые индексы находятся недалеко от своих исторических максимумов. Неопределённость  будущих цен на нефть, отсутствие значительного прогресса в возвращении интереса частных инвесторов к облигациям стран PIIGS говорят о сохранении высоких рисков и удерживают долгосрочных инвесторов от входа в длинные позиции по акциям, без чего продолжительный рост невозможен.

Индекс УБ  в четверг во второй половине торговой сессии окончательно ушёл в красную зону в отсутствии драйверов для дальнейшего роста. Настроения игроков сегодня мы оцениваем как нейтральные.

На открытии украинских площадок сложился негативный внешний фон. Котировки на европейских и американских площадках в основном снижались. Давление на индексы оказали слабые статданные с рынка труда США.

Сегодня на динамику котировок в Европе окажут влияние следующие статданные:

11:00 Индекс менеджеров по закупкам промышленности Еврозоны.

12:00 Коэффициент безработицы Еврозоны.

Более важными для мировых рынков являются макроэкономические индикаторы из США.

• 15:30 Изменение несельскохозяйственной занятости.
• 15:30 Частная занятость в несельскохозяйственной сфере.
• 15:30 Средняя почасовая зарплата.
• 15:30 Средняя продолжительность рабочей недели.
• 17:00 Индекс Национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам.

В Азии индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei снизился на 0,48 %. Китайский SSEC  и корейский KOSPI выросли на 0,98 % и 0,68 % соответственно.
Российский индекс РТС начал день в зелёной зоне. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в г. Нью-Йорке по итогам торгов 31 марта 2011 г. повысилась на 2,45 долл. и составила 106,72 долл./барр.

Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 31 марта 2011 г. повысилась на 2,23 долл. и составила 117,36 долл./барр.

Украинские фондовые индексы в четверг снизились. 

Индекс УБ  потерял 0,65 % (2812,83 пунктов), индекс ПФТС - 0,37 % (1099,18 пунктов).

Фьючерс на индекс УБ -UX-6.11. Технический анализ.  На  четырёхчасовом таймфрейме цена находится  над индикатором  Параболик. RSI и Стохастик демонстрируют нейтральную динамику. Тренд восходящий.

На часовом таймфрейме цена осталась над индикатором Параболик, но близка к пробитию линии индикатора.  Осцилляторы не дают дают чётких сигналов. Наблюдается боковой тренд.
В случае пробоя индексом УБ сильного уровня поддержки 2780 пунктов будет наблюдаться снижение цены фьючерса по результатам торговой сессии.

Мы прогнозируем сегодня на украинском фондовом рынке боковой тренд. Если индекс УБ пробьёт уровень   поддержки 2790 пунктов, то он закончит день в красной зоне. Факторы устойчивого роста индекса пока отсутствуют.

 

ConcordeCapital – утренний обзор рынка 01.04.2011 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в пятницу, 1 апреля, нейтральный. Фондовые торги в Европе в четверг завершились умеренным снижением большинства индексов на фоне усиления инфляционных процессов в еврозоне и снижения котировок ряда ритейлерских компаний. По итогам торгов британский индекс FTSE100 понизился на 0,66% до отметки 5908,76 пункта. Американская торговая сессия закрылась разнонаправленным движением ведущих индексов, незначительная активность покупателей в компаниях сырьевого сектора компенсировалась неактивными продажами в потребительском и финансовом секторах. Индекс Dow Jones Industrial Average подешевел на 0,25% до отметки 12319,73 пункта, а NASDAQ вырос на 0,15%.

Большинство инвесторов предпочло зафиксировать прибыль в преддверии сегодняшних данных с рынка труда в США, и после того, как индекс S&P500 по итогам 1-го квартала вырос на 6,5%, что стало лучшим показателем для этого периода с 1998 года. Фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются вблизи уровней вчерашнего закрытия. Биржи азиатского региона преимущественно демонстрируют положительную динамику торгов благодаря ускорению роста промышленного производства в Китае и позитивной отчетности банков. По итогам торгов японский индекс Nikkei понизился на 0,48%, а китайский Shanghai Composite вырос на 1,15%. Российский рынок акций открылся в пятницу смешанной динамикой индексов (ММВБ -0,1%, РТС +0,08%).

Нефть вчера существенно подорожала после появления новостей, что войска Каддафи вернули себе контроль над нефтяным портом Пак Лануф. Майский контракт за баррель марки WTI торгуется рядом с отметкой 107$. Цены на золото вчера выросли до $1439 за баррель марки WTI после опубликования отчета Всемирного золотого совета, согласно которому спрос на металл со стороны Индии к 2020 году может вырасти с 963 тонн до 1200 тонн. Сегодня с утра золото торгуется на уровне 1433$ за тройскую унцию. Европейская валюта продолжает дорожать, а японская иена дешевеет в паре с долларом седьмую сессию подряд, что является самым продолжительным периодом падения с июля 2005 года. Торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят на уровне 1,416.

Сегодня мы ожидаем увидеть открытия украинских площадок на нейтральной территории. В 11.30 выходит индекс деловой активности в производственном секторе в Великобритании. В 12.00 появятся данные по уровню безработицы Еврозоны. В 15.30 Министерство труда США опубликует отчет по числу созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США и уровню безработицы за март (прогноз: 191 тыс., 8,9%). В 17.00 ожидается статистика по индексу деловой активности в производственном секторе США за март (прогноз: 61,1).

 

ИГ "АРТ-Капитал" – UX за Квартал вырос на 15%

ИГ "АРТ-Капитал"

Перед открытием сформировался умеренно негативный внешний фон: Азия торгуется снижением; фьючерс EuroStoxx50 (+0,2%), ММВБ открылся снижением (-0,2%). Ожидаем открытие UX снижением.

Индекс UX снижался на протяжении всего дня и закрылся (- 0,65%) при объеме торгов 168 млн. грн. Всего три индексные бумаги закрылись ростом. Три бумаги с наибольшим весом в корзине демонстрировали наихудшую динамику. Даже заявления главного частного акционера компании И.Коломойского о стоимости Укрнафты (-2,6%) в $10 млрд. не помогли удержать котировки от снижения. С прошлой пятницы котировки снизились на 9%, тогда как индекс UX на 2%.

Вне индексных бумаг, допэмиссия акций по номиналу на Мариупольском ЗТМ (-20%) приведет к снижению котировок на бирже до 0,7 грн. при условии сохранения текущей капитализации компании. Сообщение об улучшении оценки номинального ВВП Украины не добавил оптимизма игрокам, которые были больше сконцентрированы на внешней статистике.

За прошедший 1-й квартал индекс вырос на 15%, один из лучших показателей среди ведущих мировых индексов.Однако, данный рост был очевиден, поскольку исторически, начиная с 2000г., по индексу ПФТС в 9 из 11 случаев в первом квартале украинский рынок демонстрировал рост. Что касается второго квартала, то здесь динамика была более сдержанной: индекс рос в семи случаях, и только, когда в первом квартале рост был менее 10%. Исключениями являются 2004, 2007 и 2009 года: перед выборами президента Украины, при значительном росте фондового рынка перед кризисом и уже после обвала рынка.

Заголовки новостей:

• Госстат улучшил оценку номинального ВВП в 10г до 1,095 трлн грн.
• Северный и Центральный ГОКи выплатят огромные дивиденды.
• Днипрооблэнерго направит на выплату дивидендов 30% прибыли за 2010 г.
• Концерн "Галнафтогаз инвестирует в развитие сети АЗС $60-80 млн.
• Мариупольский ЗТМ намерен увеличить уставный капитал почти в 22 раза.

Госстат улучшил оценку номинального ВВП в 2010 г до 1,095 трлн грн

Государственная служба статистики (Госстат) улучшила оценку валового внутреннего продукта (ВВП) Украины в 2010 году на 0,8% - с 1,086 трлн грн. Номинальный ВВП за 2010 год составлял 1095 млрд грн. Реальный ВВП за 2010 год по сравнению с 2009 годом составил 104,2%. Госстат улучшил оценку роста ВВП в четвертом квартале прошлого года до 3,3% с 3%. Правительство Украины ожидает ускорение роста ВВП в 2011 году до 4,5% с 4,2% в 2010 году. При этом номинальный ВВП в 2011 году прогнозируется в размере 1,253 трлн грн.

Северный и Центральный ГОКи выплатят огромные дивиденды

На состоявшейся 31 марта второй стадии собраний акционеров, акционеры Северного ГОКа и Центрального ГОКа приняли решение выплатить дивиденды. Отсечение реестра произошло 24 марта. Дивиденды будут выплачены в течение трех лет. Северный ГОК выплатит все $333,1 млн чистой прибыли 2010 года, или 1,148 грн ($0,145) за акцию, и $69,6 млн нераспределенной прибыли, или 0,24 грн ($0.03) за акцию. Центральный ГОК  выплатит все $162,4 млн прибыли 2010 года, или 1,1 грн ($0,139) за акцию, и $25,4 млн нераспределенной прибыли, или 0,17 грн ($0.021) за акцию.

Дмитрий Ленда: эта новость ПОЗИТИВНА для компаний, хотя дивиденды и были ожидаемы рынком. Метинвест продолжает уже ставшее традиционным перераспределение прибыли в рамках группы в пользу железорудных компаний с целью выплаты дивидендов. В прошлом группа в течение нескольких лет практиковала выплату практически всей чистой прибыли в виде дивидендов. Кроме того, благоприятная конъюнктура рынка железной руды в 2010 г. обусловила существенное увеличение денежных потоков обеих компаний, что привело к росту чистой рентабельности до 26-29%. Поскольку объем средств, направляемых на инвестиционные программы компаний, мал в сравнении в их прибылью, вполне естественно, что прибыль расходуется на выплату дивидендов. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции обеих компаний.

Днипрооблэнерго направит на выплату дивидендов 30% прибыли за 2010 г

Энергоснабжающая компания "Днипрооблэнерго" направит на выплату дивидендов 30% чистой прибыли за 2010 год, что с учетом ранее обнародованных данных составляет 12 млн 635,1 тыс. грн. Собрание решило направить 65% (27 млн 376,05 тыс. грн) чистой прибыли за прошлый год на развитие компании, 5% (2 млн 105,85 тыс. грн) - в резервный фонд. Как сообщалось, "Днипрооблэнерго" в 2010 году сократило чистую прибыль на 32,2% (на 19,989 млн грн) по сравнению с 2009 годом – до 42,117 млн грн.

Мариупольский ЗТМ намерен увеличить уставный капитал почти в 22 раза

Мариупольский завод тяжелого машиностроения, входящий в состав лидирующей в тяжелом машиностроении в Украине Группы "Азовмаш", намерен увеличить уставный капитал почти в 22 раза – до 83,847 млн грн за счет закрытого размещения акций дополнительной эмиссии на сумму 80 млн грн. Вопрос об увеличении уставного капитала дополнительно внесен в повестку дня очередного собрания акционеров 15 апреля. Согласно публикации, уставный капитал увеличивается с целью пополнения оборотных средств. Даты начала и окончания подписки будут определены собранием акционеров.

 

Dragon Capital – инвесторы сегодня будут ждать статистику

Dragon Capital
Александр Федоров, инвестиционный консультант

Торги в четверг 31 марта проходили при необычно низкой активности большинства участников.Индекс УБ закрылся снижением до отметки 2812,83 п (-0,65%). Объем торгов на рынке заявок существенно снизился, составив 75,84 млн. грн., на рынке РЕПО объемы стабильны— 91,71 млн. грн.

Одной из причин низкой активности на торгах в четверг стало собрание реестра акционеров по ряду ликвидных бумаг, входящих в индекс Украинской биржи, среди которых Укртелеком, Укрсоцбанк, Алчевский металлургический комбинат и Авдеевский коксохимический завод. Всплеск активности наблюдался по бумагам Мариупольского завод тяжелого машиностроения. Представители предприятия заявили о планируемом увеличении уставного капитал почти в 22 раза—до 83,847 млн грн за счет закрытого размещения акций дополнительной эмиссии на сумму 80 млн грн. Вопрос внесен в повестку дня очередного собрания акционеров 15 апреля. Участники рынка незамедлительно отреагировали на данную новость: эмитент потерял 20,61% своей рыночной стоимости, став неоспоримым лидером падения.

Торги в пятницу будут проходить в ожидании выхода обширного блока макростатистики из Европы и США. Среди наиболее важных данных — число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и уровень безработицы в США. Восстановление рынка труда это ключевая задача Американского правительства, и любое улучшение его показателей будет воспринято инвесторами более чем позитивно.

Июньский фьючерс UX-6.11 последовал за своим базовым активом, снизившись на 1,23% до отметки 2798,05 п. Сбор реестра по индексным бумагампривел к ситуации бэквордации, при этом спрэд составил -14,78 п. Объем торгов срочного рынка в очередной раз превысил торги на рынке заявок.

Индекс ПФТС упал всего на 0,37%, достигнув отметки 1099,18 пунктов. Объем торгов акциями на ПФТС - 19,33 млн. грн.

В лидеры по объему торгов попали:

• Мотор Сич (23,27 млн. грн)
• Укрнафта (9,25 млн. грн.)
• Центрэнерго (4,54 млн. грн.)
• Алчевский металлургический комбинат (4,25 млн. грн.)
• Авдеевский коксохимический завод (4,17 млн. грн.)

Лидерами падения среди ликвидных бумаг стали:

• Мариупольский завод тяжелого машиностроения (-20,61%)
• Северный ГОК (-3,60%)
• Укрнафта (-2,61%)
• Донбассэнерго (-1,04%)
• Мотор Сич (-1,0%)

Технический анализ

Индекс УБ закрепился несколько выше психологически важной отметки 2800 п., сняв перекупленность последних дней. Важными уровнями поддержки на сегодня станут отметки 2770 и 2750 пп, при этом рост в очередной раз может быть ограничен сопротивлением на уровне 2840 и 2900 пп.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием мы наблюдаем умеренно-позитивный внешний фон. Американские рынки закрылись незначительным снижением, Dow потерял в конце торговой сессии 0,25%, а S&P 500 снизился на 0,18%. Однако из Азии приходят позитивные новости. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, несмотря на сдерживающие меры Китайского правительства по борьбе с инфляцией, продемонстрировал увеличение до 53,3 п. На момент написания комментария Nikkei 225 падает на 0,48%, Shaghai растет на 1,09%. Открытие российских площадок произошло у отметок, близких к нулю. РТС растет на 0,05%, ММВБ падает на 0,03%.

Важная статистика сегодня

Сегодня рынок будет ожидать выхода следующего обширного блока статистики:

• 11:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны, финал.
• 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании.
• 12:00 - Уровень безработицы в еврозоне.
• 15:30 - Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США.
• 15:30 - Уровень безработицы в США.
• 17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе США.
• 17:00 - Расходы на строительство в США, м/м.
• 17:00 - Индекс уплаченных цен в производственном секторе США.

 

iTrader – фондовый рынок: премаркет от iTrader (01.04.2011)

iTrader

Перед открытием торговой сессии наблюдается нейтральный новостной фон.

В США снизилось общее количество повторных обращений за пособиями по безработице за прошедшую неделю до минимального с октября 2008г. значения - 3.714 млн. (ожидалось 3.705 млн.) с 3.765 млн. неделей ранее. Количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе снизились на 6 тыс. заявок, но за предыдущую неделю было пересмотрено на 12 тыс. в большую сторону, то есть число новых безработных возросло. Чикагский PMI, отражающий динамику промышленной активности на Среднем Западе США и считающийся опережающим индикатором промышленной активности в общенациональном масштабе, вышел лучше ожиданий, но, тем не менее, опустился в марте на 0,6 пункта по сравнению с февралём. Министерство Торговли США сообщило, что общенациональный объём новых производственных заказов, включающий в себя как заказы на товары длительного, так и краткосрочного пользования в феврале неожиданно сократился на 0,1% после расширения на 3,3% (согласно уточнённым сведениям) в первом месяце года. Экономисты прогнозировали дальнейший подъём в диапазоне 0,4-0,5%. В Ливии два портовых города – Марса-эль-Брега и Рас-Лануф, в которых расположены крупные нефтеналивные терминалы вернулись под контроль войск полковника Каддафи. Это обстоятельство добавило активности нефтетрейдерам, поднявшим в итоге стоимость барреля марки Brent до $117 и американской Light Sweet до $106.

По итогам торговой сессии в США основные площадки закрылись разнонаправлено. Dow Jones снизился на0,25%, SnP500 снизился на 0,18%, Nasdaq вырос на 0,15%. Азиатская торговая сессия также демонстрирует смешанную динамику: Nikkei225 -0,11%, Shanghai Composite +0,48%, Hang Seng + 0,39%. Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае сегодня по итогам торгов на NYMEX повысилась на 2.45 долларов или 2.3% до уровня 106.72 долларов за баррель. Нефть выросла в цене до максимального уровня с 26 сентября 2008 г.Европейские торговые площадки завершили день на отрицательной территории: британский FTSE100 -0,66%, немецкий DAX -0,22%, французский CAC40 -0,88%. Торги на российских площадках проходят со смешанной динамикой. ММВБ -0,06%, RTSI +0.05%.

Сегодня, 1 апреля ожидается большой объем макроданных. С10:00 будут выходить данные об индексе деловой активности в промышленности еврозоны, Германии, Франции, Испании, Италии и США.

В 12:00 выйдут данные по безработице в странах Евросоюза. В это же время будет опубликованы данные о ВВП России.

В 15:30 выйдут данные об изменении средней почасовой оплаты труда в США, средней продолжительности рабочей недели в США, динамика занятости населения и информация об уровне безработицы. Ожидается, что занятость в несельскохозяйственных секторах увеличится на 180 тыс. (месяцем ранее возросла на 192 тыс.).

 

ИГ "Сократ" – обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 01.04.2011 года

ИГ "Сократ"

В четверг, 31 марта, украинский фондовый рынок закрылся снижением. Индекс Украинской биржи снизился на 0.65%, оказавшись на уровне 2812.83 пунктов, а индекс ПФТС упал на 0.37% до уровня в 1099.18 пунктов. Наибольший объем сделок был зафиксирован по компаниям Мотор Сич (41.62 млн грн) и Укрнафта (20.54 млн грн). Наибольший рост среди компаний индексной корзины Украинской биржи показали бумаги Енакиевского металлургического завода (+0.51%). Наиболее существенное снижение вчера было зафиксировано по Укрнафте (-2.61%).

Торги в Европе и в США проходили со смешанной динамикой. Основное внимание вчера было сосредоточено на публикации отчета о количестве обращений за пособиями по безработице в США, число которых оказалось на уровне 388 тыс, что немного выше ожиданий в 382 тыс. Чикагский индекс деловой активности оказался на уровне в 70.6 пунктов, что совпало с ожиданиями аналитиков. Уровень промышленных заказов в США показал снижение на 0.1%, при прогнозируемом росте на 0.5%.

Сегодня в США выйдут данные об уровне занятости, расходах на строительство и индекс национальной ассоциации менеджеров по закупкам. В Европе важной информации, которая может повлиять на ход торгов выходить не будет.

Полтавский ГОК [PGOK UK, ПОКУПАТЬ] в 2010 году увеличил чистый доход на 56.5%

Полтавский горно-обогатительный комбинат, являющийся основным активом горнорудной компании Ferrexpo plc, в 2010 году увеличил чистый доход на 56.5% по сравнению с 2009 годом – до 6.27 млрд грн. Чистая прибыль предприятия в 2010 году выросла в 4.2 раза по сравнению с 2009 годом - до 737.8 млн грн. При этом доналоговая прибыль в 2010 году увеличилась в 4.9 раза - до 1.44 млрд грн. Нераспределенная прибыль предприятия к концу 2010 года составила 1.62 млрд грн.

Наше мнение: Результаты деятельности предприятия в 2010 году оказались лучше наших ожиданий. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ PGOK с целевой ценой 57.12 грн. Обновленная стратегия развития комбината до 2014 года предполагает стабильное производство 9.1 млн тонн высококачественных окатышей (с 65%-м содержанием железа) из собственного сырья в год, в то время как в 2010 году PGOK сократил их производство на 5.7%, до 4.06 млн тонн.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 01.04.2011 года

Компания "Сити Брок"

В четверг, 03 марта, индекс ПФТС опустился на 0,37% - 1 099,18 пунктов, индекс "Украинской биржи" убавил из своего актива 0,65% - до 2 812,83 пунктов.

Итоги дня: 

Четверг для украинского рынка акций стал еще одним днем отсутствия единой идеи среди игроков.

Неопределенный внешний фон, связанный с отсутствием мощных катализаторов движения заставили инвесторов сократить часть длинных позиций, открытых накануне. Участники рынка ожидали выхода статистических данных по Соединенным штатам, чем объяснялась низкая активность торгов в первую половину дня.

Тем не менее, ожидания большинства трейдеров не оправдались, что привело к незначительному снижению под конец торговой сессии. Во многом, слабая активность участников была вызвана собранием реестра по ряду акций, среди которых одни из наиболее ликвидных бумаг рынка: ALMK, AVDK, USCB, UTLM.

В котировках ведущих украинских акций наблюдались разнонаправленные движения, что и определило ход торгов рынка акций в четверг.

В целом же, на отечественном рынке акций наблюдалась разрозненность среди игроков, что выразилось в рекордно низком объеме и несущественной волатильности торгов. Индекс УБ продолжает консолидироваться в диапазоне 2 800- 2 850, в ожидании перемен в глобальной рыночной конъюнктуре, а также отчетности за I квартал.

Премаркет:

Перед открытием украинского рынка акций сформирован умеренно положительный внешний фон, учитывая завершение торгов в азиатских странах в зоне умеренно роста, а также открытия российского рынка в "зеленой зоне". Фьючерсы на американские индексы демонстрируют незначительный прирост.

Учитывая неоднозначность мировой конъюнктуры, определяющим фактором движения рынков сегодня будут данные по США, которые представляются особенно важными, так как они затрагивают одни из наиболее проблемных составляющих самой большой экономики мира: рынок труда и сектор недвижимости. От этих результатов, во многом будет зависеть динамика начала следующей недели, при условии стабильности внешнего фона. Рынки застыли в ожидания драйверов движения, и эти показатели могут сыграть такую роль в краткосрочной перспективе, дать импульс.

С точки зрения технического анализа, локальная тенденция, не имеет ничего общего с трендом. Боковой диапазон 2 800-2 850 пунктов, является довольно опасным для совершения сделок, в связи с отсутствием приемлемых торговых сигналов. Они появятся лишь в случае закрепления за отметками 2 870, для реализации бычьего сценария и 2 750 - для медвежьего. До появления весомых катализаторов движения, изменения индекса наиболее вероятно будут проходить в узком коридоре. Поэтому, мы ожидаем открытия украинских площадок на нейтральной территории, с перспективой незначительного повышения в рамках бокового канала.

• Уровни поддержки: 2 825, 2 815, 2 805, 2 800, 2 775, 2 766.
• Линии сопротивления: 2 833, 2 850, 2 870, 2 900.

Компания "КИНТО" – обзор рынков

Компания "КИНТО

Вчера украинский фондовый рынок снижался: индекс УБ потерял 0,65%, а индекс ПФТС уменьшился на 0,37%. При этом, объем торгов был небольшим и составил около 60 млн. грн. Лидерами по объемам торгов стали акции Мотор Сичи, Укрнефти, Центрэнерго и Алчевского МК. Снижение, превышающее рыночное, среди ликвидных бумаг продемонстрировали акции Укрнефти, Северного ГОКа, Донбассэнерго и Мотор Сичи. Кроме того, существенно снизились малоликвидные акции МЗТМ, Дакора и ДМК им. Дзержинского. При этом, на рынке заявок УБ были акции двигались вопреки снижению рынка: Богдан Моторс, Харцызский ТЗ, Енакиевский МЗ, Западэнерго, Банка Аваль и Шахты КД.

Сегодня утром большинство азиатских индексов торгуются в "зеленой зоне", а фьючерсы на американские и европейские индексы также поддерживают позитивную динамику. Российский рынок также следует позитивным настроениям. Таким образом, и на украинском рынке можно ожидать незначительного роста.

Комментарий по акции: Укрсоцбанк

В прошлом обзоре акций Укрсоцбанка мы рекомендовали покупать акции в случае их снижения до уровней 0,57-0,60 грн. Рыночная коррекция длилась с середины февраля до середины марта, и акции банка достигали в минимуме 15 марта уровня 0,54 грн. По состоянию на вчерашний день акции выросли до 0,64 грн.

Судя по предварительным данным о результатах Укрсоцбанка, 1 кв. этого года банк завершит фактически без прибыли, как и предыдущие восемь кварталов. Как отмечалось ранее, главной проблемой банка является недостаточный объем резервов под кредитные потери. Если другие банки привлекали для покрытия убытков дополнительный капитал, Укрсоцбанк решил формировать резервы постепенно за счет операционной прибыли. В принципе, в долгосрочной перспективе оба пути являются равнозначными для акционеров.

Другой не менее важной проблемой является дефицит качественных заемщиков, которые могли бы обеспечить рост кредитного портфеля банка, процентных доходов, и, как следствие, снижение удельного веса проблемных кредитов. Таким образом, в ближайшие несколько кварталов вряд ли можно ожидать улучшения прибыльности бизнеса.

Вместе с тем, следует осознавать, что Укрсоцбанк довольно удачно оптимизировал свою деятельность и структуру, вследствие чего имеет ли не самый низкий показатель Расходы/Доходы в системе, определяющий эффективность бизнеса. Поэтому, после завершения формирования резервов Укрсоцбанк может оказаться одним из самых рентабельных банков, что, безусловно, дает акциям определенную фундаментальную поддержку. Сейчас наши модели указывают на то, что этот справедливый уровень находится выше текущей цены акции - на уровнях 0,80-0,85 грн, однако мы также понимаем, что до появления реальных признаков улучшения, этот уровень вряд ли будут достигнут.

Тактически мы считаем, что в ближайшие месяцы акция будет торговаться в рендже 0,57-0,67 грн, поэтому рекомендуем действовать соответственно: продавать в случае приближения к верхней границе и покупать в нижней.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.