Аналітика та новини фондового ринка

Внешний фон:

Экономическая ситуация в мире ухудшается серьезными темпами, подвергая сомнению чрезмерно высокие ценовые уровни на рынках.

Вчера игроки опомнились после существенного роста на протяжении пары недель, и, оценив вероятность дальнейшего роста при существующей конъюнктуре, принялись выходить из рисковых активов.

Вчерашние данные PMI, свидетельствующие о сокращении промышленности в Китае и Германии большими темпами, чем наблюдалось в мае, стали причиной распродажи в Азии и Европе. На американских площадках медвежьи настроения усилились после выхода блока слабых макроданных. Так, стало известно о том, что продажи домов на вторичном рынке США упали в мае сильнее ожиданий на 1,5% до 4,55 млн, а данные ФРБ Филадельфии показали, что активность в промышленности региона резко ухудшилась в июне. Рынок труда также подвел - число первичных обращений на минувшей неделе превысило прогнозы экономистов.

Кроме того, после сессии на Уолл-стрит, рейтинг Morgan Stanley был понижен на 2 ступени, а рейтинг Goldman Sachs’s был урезан до минимального за всю историю существования банка уровня A3.

Прошедший вчера аукцион испанских гособлигаций также нельзя назвать успешным - несмотря на то, что правительство привлекло больше, чем планировало, стоимость заимствований резко повысилась. Так, например, средневзвешенная доходность бумаг с погашением до апреля 2014 года увеличилась до 4,706% по сравнению с 2,069%, зафиксированных в рамках предыдущего аналогичного аукциона от 1 марта.

На этом фоне, американские индексы закрылись за пределами 2-2,4%. Сегодня, российские и европейские рынки отыгрывают итоги торгов на Уолл-стрит обвалом на 1-1,5%. В это же время, азиатские инвесторы не были столь категоричны, дав рынкам просесть лишь на 0,3-1,4%.

Из важных макроданных сегодня стоит отметить индекс настроений в деловых кругах Германии, публикуемый в 11-00, а также саммит министров финансов ЕС, от которого конкретных решений инвесторы уже давно не ждут. Таким образом, начальное снижение, на негативном фоне, во второй половине дня, рынки могут компенсировать техническим откатом.

В украинских реалиях все немного сложнее. Месячное ралли хоть и оставляет пространство для обыгрывания негативных изменений на Западе, однако, слишком большие силы быки положили на восстановление рынка, для того, что бы в очередной раз его опустить. Поэтому, после стартового рывка вниз, украинские акции имеют шанс быть выкупленными игроками, набирающими стратегические лонги, количество которых, судя по динамике открытого интереса во фьючерсе, а также уверенным покупкам в большинстве ликвидных акций, перманентно растет.