Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital
Итоги дня: UX -0,98% (1056,49 п.)
Вчера на Украинской бирже доминировали негативные настроения и Индекс UX снизился по итогам дня на 0,98%, достигнув уровня в 1056,49 пунктов. Объемы торгов на фондовом рынке составили 34 млн. грн., из них на рынке заявок — 7,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 25,2 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 36,8 млн. грн. Значение декабрьского фьючерса UX-12.12 составило 1 065,20 п., что на 1,45% ниже предыдущего закрытия, спрэд +8,71 п.
Максимальные обороты по итогам сессии показали Мотор Сич (2,30 млн. грн.), Центрэнерго (1,06 млн. грн.) и Авдеевский коксохимический завод (1,15 млн. грн.). Практически все представители индексной корзины завершили день на отрицательной территории, больше остальных потеряли Енакиевский метзавод (-2,47%), Укрсоцбанк (-2,35%) и Укрнафта (-1,85%). Удалось увеличить свою капитализацию лишь Авдеевскому коксохимическому заводу (+0,41%).
Стимулирующим фактором для рынков в среду, 19 сентября, стало решение Банка Японии об увеличении объема выкупа активов с 45 трлн. до 55 трлн. йен и продление программы стимулирования экономики до конца 2013 года. Кроме того наряду с запуском нового этапа количественного смягчения японский центробанк принял решение о сохранении в сентябре ключевой процентной ставки на прежнем уровне 0-0,1%. На этом фоне российские и европейские инвесторы начали день позитивно, однако днем индексы сократили свой рост и ушли ниже утренних отметок. На рынок РФ оказывали давление снижающиеся третью сессию подряд нефтяные цены, а также снижение валютной пары EUR/USD. В Европе преобладали более нейтральные настроения, умерил оптимизм прогноз от Федеральной ассоциации немецких банков, согласно которому темпы роста экономики Германии замедлятся во второй половине 2012 года практически до нуля на фоне долгового кризиса в еврозоне и общей слабости мировой экономики.
На украинском рынке восходящая динамика преобладала лишь в первые минуты торгов, после чего Индекс UX перешел в минусовую зону, где и пробыл до конца дня. В ходе торгов игроки вели себя очень осторожно и связанно это не только с внешним фоном, а и с возникшей ситуацией из-за редакции законопроекта N9428 "О системе депозитарного учета ценных бумаг", согласно которому предусматривается создание монополиста денежных расчетов при заключении сделок с ценными бумагами — Расчетного центра, что в свою очередь приведет к закрытию срочного рынка из-за невозможности контроля рисков участников торгов. Этот законопроект стал одной из самых обсуждаемых тем недели и вынудил профучастников фондового рынка пойти на открытый конфликт с регулятором фондового рынка и приостановить торги, чтобы привлечь внимание главы государства и не допустить подписание закона о депозитарной системе в нынешней редакции.
Внешний фон перед открытием
Сегодня торги на Украинской бирже начнутся в 11:15. Согласно результатам проведенного ранее опроса участников биржи, было принято решение о приостановке биржевых торгов 20 сентября 2012 года с 10:00 до 11:15. Так участники торгов проявят свое несогласие с законопроектом N9428 "О системе депозитарного учета ценных бумаг".
Перед открытием Украинской биржи складывается умеренно-негативный внешний фон, однако в течение дня не стоит исключать смены настроений игроков под влиянием сегодняшних новостей. Кроме обширной статистики станут известны результаты аукциона по размещению 10-летних испанских бондов, а также состоится выступление главы ЕЦБ М. Драги
Накануне американские фондовые индексы незначительно подросли: индекс Dow Jones на 0,1%, S&P на 0,12%, Nasdaq на 0,15%. Открылась торговая сессия в США слабо и разнонаправленно, тяготея то к «плюсовым», то к «отрицательным» значениям. Краткосрочный подъем поддержали данные о росте строительства новых домов в августе, однако они оказались хуже прогноза на 0,5%. Тем не менее "быкам" удалось перехватить инициативу, и биржевые площадки США закончили день на положительной территории.
Статистика из Азии не дала игрокам поводов для оптимизма и торги на азиатских площадках проходят на негативной стороне: японский индекс Nikkei снижается на 1,57%, Hang Seng на 0,96%, Shanghai Composite на 1,71%.
На российском фондовом рынке утром вновь преобладают продажи, на момент написания комментария индекс РТС теряет 1,4%, индекс ММВБ — 0,4%. Фьючерсы на американские индексы также демонстрируют негативную динамику, опустившись на 0,3%.
Рынок сможет найти новые драйверы для роста к концу недели, если сегодняшняя статистика окажется лучше ожиданий. Это поможет сменить коррекционные настроения после эйфории, запущенной ФРС США на прошлой неделе, и «быки» смогут рассчитывать на отскок отечественных индексов от текущих минимумов и возобновления движения вверх, ведь после отката продолжение роста так логично.
Важная статистика сегодня
10:28 — Индекс деловой активности в промышленности, предв. (Германия)
10:28 — Индекс деловой активности в секторе услуг, предв. (Германия)
10:28 — Комбинированный индекс деловой активности, предв. (Германия)
10:28 — Индекс деловой активности в промышленности, предв. (Еврозона)
10:28 — Индекс деловой активности в секторе услуг, предв. (Еврозона)
10:28 — Комбинированный индекс деловой активности, предв. (Еврозона)
11:00 — Продажи в промышленности, м/м с поправкой на сезонность (Италия)
11:00 — Промышленные заказы, м/м с поправкой на сезонность (Италия)
11:30 — Розничные продажи г/г (Великобритания)
13:00 — Индекс изменения промышленных заказов CBI (Великобритания)
15:30 — Количество первичных заявлений от безработных на получение пособий, 4-недельное среднее (США)
15:30 — Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)
15:30 — Количество получающих пособие по безработице (США)
17:00 — Индекс опережающих индикаторов (США)
17:00 — Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (США)
17:00 — Индекс потребительского доверия (Еврозона)
Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital
Технический анализ: фьючерс S&P500
Последние два дня американский фондовый рынок не демонстрирует внятной динамики. Котировки фьючерса на индекс S&P500 продолжают консолидироваться около отметки 1450 п., существенных колебаний пока не происходит.
Мы по-прежнему не исключаем, что в краткосрочной перспективе все еще можем увидеть попытку «быков» выдернуть котировки на новые максимумы. Ранее уже называлась ориентировочная цель - это зона 1465-1470 п. Именно после повторного тестирования данного уровня появятся полноценные шансы для того, чтобы попытаться нарисовать уже по-настоящему существенную коррекцию к непрерывному четырехмесячному росту. В пользу реализации коррекционного сценария сигнализирует уже сформировавшаяся медвежья дивергенция по осциллятору MACD на дневном графике.
Что же касается среднесрочных перспектив, то пока ситуация остается достаточно неопределенной. Развитие событий может происходить по двум сценариям: либо начнется краткосрочный рост к 1470 п. прямо с текущих отметок, либо мы увидим повторение ситуации, которая происходила в ноябре 2010 года, когда ФРС официально объявило о запуске второй программы количественного смягчения. Тогда эффекта от этой новости хватило всего лишь на два дня (4 и 5 ноября, четверг-пятница), после чего наблюдалось две недели распродаж. Если мы взглянем на сегодняшние графики, то после объявления QE3 позитив на S&P500 также продолжался всего лишь пару сессий (тоже четверг-пятница), а со старта этой недели мы уже стали свидетелями начала фиксации прибыли по факту свершения долгожданного события.
С уважением,
Dragon Capital
____________________
Центр обслуживаниячастных инвесторов
ул. Саксаганского 36Д,
Главный офис Dragon Capital(посмотреть на карте)
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: [email protected]
Поддержкаинтернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: [email protected]
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.
Приложения к материалу:
