Вчора на аукціоні Мінфін залучив $656 млн. через продаж валютних ОВДП та 1,4 млрд.грн. через гривневі ОВДП. За оцінками, понад 92% залученого обсягу було профінансовано за рахунок державних та «дружніх» банків. Зокрема, одним із покупців був Ощадбанк, який нещодавно залучив із зовнішніх ринків $500 млн. Напевне, уся ця сума пішла у бюджет.
Скоріше за все, що вже на цьому або максимум на наступному тижні ми побачимо ще два українських емітенти на ринку єврооблігацій – Донецьксталь, якому Moody’s вчора присвоїло рейтинг В3, та ДТЕК.
Український ринок акцій вчора провів доволі волатильний день, але під кінець сесії все таки знизився, закрившись з ―0,5% на мінімальному за 2 місяці рівні 908 пунктів. Обсяги торгів зросли до найвищого значення з дня експірації, 15 березня, що може свідчити про наближення точки насичення падіння. Можливо, ця точка буде вже на цьому тижні, і деякий час ринок консолідуватиметься. З точки зору техніки, зона 880-900 є сильною зоною підтримки, тож деякий час індекс може провести біля неї.
Американська статистика, яка вийшла вчора, буле досить різноспрямованою. З одного боку, відбулося зниження кількості проданих нових будинків у лютому, а рівень споживчих настроїв різко погіршився одразу на 10 пунктів з 69.6 до 59.6. З іншого боку, за рахунок високих замовлень на літаки Боїнг замовлення на товари довгострокового призначення – випереджаючий показник економічної активності – підвищився на 5,7% м/м, що перевищило усі оптимістичні очікування. Інвестори в більшій мірі проігнорували негатив, і сконцентрувалися на позитиві, внаслідок чого індекс S&P500 впритул наблизився до свого історичного максимуму, і можливо сьогодні його перепише.
Сьогодні не передбачається публікація важливих макроекономічних показників у світовому календарі подій, тож ринки рухатимуться скоріш інерційно. Також сьогодні розпочинається робота місії МВФ в Україні.
Новини емітентів
Ясинівський КХЗ
Ясиновський коксохімічний завод за підсумками 2012 року скоротив чистий прибуток на 26,7% порівняно з 2011 роком - до 87,926 млн. грн. Про це повідомляється в інформації, опублікованій до порядку денного призначеного на 25 квітня річних зборів акціонерів товариства.
Результат не містить нічого несподіваного і дуже близький до очікувань.
Чисельність працівників підприємства в 2012 році скоротилася на 0,4% - до 3398 тис. чол.
Ясинівський коксохімічний завод входить в групу "Донецьксталь". В групу "Донецьксталь" також входять "Донецьксталь-метзавод", "Донецький металургійний завод", "Макіївкокс", "Шахтоуправління Покровське" (раніше - "Червоноармійська-Західна № 1") та ін.
Шахтоуправління "Покровське"
Шахтоуправління "Покровське" (раніше "Красноармійська-Західна № 1") в 2012 році отримала чистий прибуток у розмірі 382,074 млн. грн. Шахтоуправління "Покровське" в 2011 році отримало чистий прибуток 121,625 млн. грн. проти 76,461 млн. грн.. чистого збитку в 2010 році.
Це несподівано позитивний результат з урахуванням зниження ціни на вугільний концентрат в 2012 році.
В 2012 році шахта значно наростила видобуток вугілля з 6,8 млн. тонн (2011 р.) до 8,4 млн. тонн. В 2010 році видобуток вугілля складав 4,8 млн. тонн. Збільшенням видобутку вугілля шахта зобов’язана програмі розвитку, яка відкрила новий горизонт видобутку вугілля та збільшила потужності підприємства.
Активи підприємства в минулому році зросли на 16,6% - до 5 млрд. 811 млн. грн., основні засоби - на 15,4%, до 2 млрд. 706 млн. грн., чисельність працівників на 3,3% - з 9057 тис. до 9353 тис. чоловік.
З точки зору інвестора проблемою продовжує залишатись велика заборгованість підприємства, за рахунок якої здійснювалась реконструкція підприємства.
Поточні зобов'язання підприємства за минулий рік зросли на 16,3% - до 3 млрд. 757 млн. грн., довгострокові скоротилися на 27,9% - до 507 млн. грн.
"Донецьксталь"
Міжнародне рейтингове агентство Moody's Investors присвоїло "Донецьксталі" корпоративний рейтинг (CFR) і рейтинг імовірності дефолту холдингової компанії групи - Fintest Trading Co Limited (Кіпр) - на рівні "В3". Згідно з повідомленням агентства, рейтинг "Донецьксталі" за національною шкалою (NSR) встановлений на рівні "Baa3.ua", прогноз по рейтингах - "негативний".
"Наше рішення присвоїти рейтинг корпоративної групи на рівні B3 і рейтинг за національною шкалою на рівні Baa3.ua відображає залежність" Донецьксталі "від суверенних ризиків України, так само як і волатильність і циклічність, властиві металургійній та гірничодобувній галузям, а також - у більш позитивному плані - відображає наявність у компанії значних запасів високоякісного коксівного вугілля", - заявив віце-президент міжнародного рейтингового агентства Moody`s, старший аналітик Денис Перевезенцев, який є провідним аналітиком агентства по компанії "Донецьксталь".
Група "Донецьксталь" розглядає можливість випуску єврооблігацій через SPV (компанія спеціального призначення) на $ 500 млн. (процентна ставка - не більше 12% річних, термін обігу - до п'яти років), а також залучення передекспортного фінансування на суму до $ 600 млн. Зазначені варіанти залучення коштів є взаємовиключними.
"Донецьксталь" зареєстрована в якості юридичної особи на Кіпрі. За підсумками 2012 року "Донецьксталь" видобула приблизно 8,4 млн. тонн незбагаченого вугілля, виробила 4,9 млн. тонн вугільного концентрату, 2,8 млн. тонн коксу, 1,3 млн. тонн чавуну і 0,17 млн. тонн готової металопродукції. Її виручка від реалізації склала більше $ 2 млрд.
Група "Донецьксталь" в 2011 році наростила показник EBITDA на 68,5% - до $ 578 млн., повідомив фінансовий директор Олександр Любар на "Українському інвестиційному саміті» у Лондоні 18 квітня 2012 року. Консолідована виручка групи збільшилася в 2011 році на 21,7% - до $ 2,082 млрд. В 2011 році група збільшила капітальні інвестиції на 38,5% - до $ 216 млн., скоротивши при цьому борг на 5,6% - до $ 850 млн.
Очікуваний (плановий) показник EBITDA групи "Донецьксталь" на 2012 рік станом на середину квітня-початок травня 2012 року складав близько $ 450 млн., чистий прибуток $ 171 млн. (на 45% менше, ніж у 2011 році). При цьому дохід групи в 2012 році, як очікувалось через погіршення кон'юнктури міг скоротитися на 21% - до $ 1,644 млрд.
На той час "Донецьксталь" очікувала, що вже в 2013 році рентабельність і обсяги продажів будуть відновлені. Планувався чистий прибуток 2013 в $ 277 млн., виручки до $ 2,008 млрд. із подальшим їх нарощуванням у 2014 році відповідно до $ 328 млн. і $ 2,196 млрд.
При цьому рентабельність за EBITDA намічено утримувати на рівні вище 27%, а співвідношення чистого боргу до EBITDA - нижче рівня 2,5.
В 2011 році група провела успішну реструктуризацію боргу на $ 820 млн.
Після остаточного закриття в квіті мартенівського виробництва, "Донецьксталь" планувала восени 2012 року запустити електропечі і поступово відновити виробництво прокату на рівні 1 млн. тонн на рік.
При цьому група планувала капітальні інвестиції в обсязі $ 1,2 млрд. в період 2012-2016 роки: $ 365 млн. (2012), $ 248 млн. (2013) і $ 228 млн. (2014). При цьому в цілому програма капітальних інвестицій передбачала направлення 76% коштів на розвиток потужностей з видобутку вугілля, 17% - на модернізацію металургійних потужностей і ще 7% - кокосових. З цієї суми 81% класифікуються як технічне обслуговування та ремонт (технічне обслуговування), тоді як решта 19% - як інвестиції.
Виплати по боргу мали становити близько $ 75-95 млн. за кожні півроку аж до другого півріччя 2014 року, коли групі належить погасити понад $ 350 млн.
· сайт "КІНТО"
· тел. (044) 390-57-60
