Аналітика та новини фондового ринка

Основные события на мировых финансовых рынках за 1-6 мая:

1 мая основные фондовые индексы США отреагировали снижением на оглашение итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Руководители Федеральной резервной системы США заявили, что они продолжат свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму 85 млрд долларов. Также в сообщении было сказано, что они могут либо увеличить, или уменьшить темпы ежемесячных покупок в зависимости от ситуации на рынке труда и инфляции.

Давили на индексы и квартальные отчеты, которые продолжают выходить скорее слабыми, чем нейтральными. Большинство отчитывающихся компаний может превзойти прогнозы по прибыли (которые предварительно были занижены), но оправдать ожидания по выручке не могу, многие также снижают прогнозы на полный финансовый год.

2 мая Европейский центральный банк понизил свою основную процентную ставку до нового рекордного минимума в попытке вытянуть еврозону из самой длинной рецессии более чем за 40 лет. Как многие и ожидали, Управляющий совет ЕЦБ проголосовал за понижение ставки рефинансирования на 0,25 п.п. до 0,50%.Европейские рынки позитивно отрегарировали на данную новость достигнув при этом семинедельного максимума.

Фондовый рынок США продолжил восходящие движение, так как инвесторы по-прежнему не желают идти против денег ФРС и ставить на начало коррекции.

3 мая бычьи настроения усилились благодаря отчету Министерства труда. В апреле работодатели добавили 165 000 рабочих мест, по сравнению с показателем за предыдущий месяц на уровне 138 тыс. Заметим, что согласно средним прогнозам экспертов, число рабочих мест должно было подняться на 140 тыс. Между тем, стало известно, что уровень безработицы упал на 0,1% до 7,5%, поскольку больше людей нашли работу. Это был самый низкий уровень безработицы с декабря 2008 года. Отметим, что по прогнозам данный показатель должен был остаться без изменений. Положительным моментом является то, что цифры за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону значительного повышения - в целом на 114000 (138 000 рабочих мест в марте, по сравнению с 88 000 первоначально и 332 000 рабочих мест в феврале, по сравнению с 268000 , как ранее сообщалось). Пересмотренные данные за февраль являются самыми высокими, начиная с мая 2010 года. Кроме того, опубликованные данные показали, что частные компании добавили 176 000 рабочих мест, с учетом всех доходов в апреле. Фондовые рынки позитивно отреагировали на данную новость, индекс DOW впервые в своей истории поднялся выше отметки 15000 пунктов, а индекс S&P - выше 1600 пунктов. Данные по рынку труда оказались лучше прогнозов, несколько развеяв опасения относительно ухудшения ситуации в американской экономике, но не на столько сильными, чтобы пошатнуть уверенность участников рынка в том, что в ближайшее время федрезерв не будет рассматривать вопрос сокращения мер монетарного стимулирования.

Основные события в Украине за 1-6 мая:

Экономика Украины вошла в рецессию. По данным государственной службы статистики ВВП Украины за первый квартал 2013 года снизился на -1,3% в сравнении с аналогичным периодом год назад и вырос на +0,5% в сравнении с 4ым кварталом 2012 года. Напомним, в III квартале 2012 года ВВП упал на -1,3%, а в IV квартале — на -2,5%. Единственный утешающий факт, это то, что падение оказалось лучше прогнозов, аналитики ожидали падение на уровне 2 процентов. Экономическое положение страны остается тяжелым, возможно во втором квартале сокращение ВВП продолжится. Согласно правительственным прогнозам, рост ВВП по итогам 2013 года составит 2,5% — 3,4%. Вместе с тем, прогноз роста ВВП по версии Международного валютного фонда составит 0%.

По данным государственной службы статистики за первый квартал 2013 года инфляция составила +0,1%, при этом в марте цены не изменились. В государственном бюджете на 2013 год заложен прогноз инфляции на уровне +4,8%. На текущий момент нет причин, которые могут разогнать инфляцию. Возможно, правительство рассчитывает на изменение денежно-кредитной политики НБУ, которая будет направлена на стимулирование экономики и умеренную девальвацию гривны. Но в бюджете на 2012 год были заложены ожидания по инфляции на уровне +7,9%, хотя по факту получили дефляцию -0,2%.

Дефицит государственного бюджета Украины за январь-март 2013 года составил 4,523 млрд грн, в то время как за январь-март 2012 года профицит госбюджета составлял 978,5 млн грн. За январь-март госбюджет Украины получил 83,791 млрд грн, что на 8,5% больше показателя за аналогичный период 2012 года. За январь-март кассовые расходы госбюджета составили 87,859 млрд грн, что на 15,7% больше показателя января-марта 2012 года

В понедельник 6 мая индексы США преимущественно завершили торги небольшим приростом, двигаясь по инерции после пятничного повышения. Торги проходило достаточно изменчиво: рост менялся снижением, однако общая динамика оставалась восходящей, хотя темпы ее были умеренными. Торги проходили на фоне отсутствия публикаций американских макроэкономических данных, значимых квартальных отчетов и не работающих финансовых рынков Великобритании. Среди новостей корпоративного характера стоит отметить сообщения о покупке компанией Intel разработчика межсетевых экранов Stonesoft. Сумма сделки составляет $389 млн. Планируется, что сделка будет завершена в июне 2013 года и позволит расширить Intel продуктовый ассортимент ее дочерней компании McAfee.

Фондовые рынок Японии вырос сегодня более трех процентов, так как Токийская биржа возобновила работу после четырех дневного отпуска. Инвесторы отыгрывают хорошие новости по снижению учетной ставки ЕЦБ, хорошим данным по рынку труда США и ослаблению национальной валюты. Остальные индексы  Азиатско-тихоокеанского региона показывают преимущественно нейтральную динамику, так как все основные новости уже в цене, а за вчера никаких свежих данных не поступало. Резервный банк Австралии понизил сегодня учетную ставку до 2,75%, вопреки ожиданиям аналитиков. Фондовый индекс Австралии закрылся в небольшом минусе, восстановив часть потерь полученных в течение торговой сессии.

За время выходных с 1 по 6 мая на внешних рынках произошел ряд важнейших, позитивных событий, которые помогли западным индексам обновить исторические максимумы. Сегодня ожидаем увидеть на нашем рынке восходящий гэп и сильный бычий рост, так как инвесторы будут обыгрывать пропущенные новости. Скачек по индексу и июньскому фьючерсу будет такой же силы, как и на индексе Nikkei, который наблюдали во время торгов в Азии.

По Украинской экономике вышел ряд плохих новостей, которые не окажут значительного влияния на динамику движения цен. Внешний фон на Европейских площадках слабо позитивный, это может привести к замедлению роста Украинского рынка во второй половине торгов.

Напомним, что на этой неделе Украинская биржи работает только 7 и 8 мая, то есть сегодня и завтра. Дальше уходим на праздники с 9 по 12 мая. 13 мая возобновляем работу в обычном режиме.

аналитика компании «Мастер брок»