Основные фондовые индексы США
провели достаточно волатильную сессию, показав незначительное изменение по
итогам торгов. Торги проходило достаточно изменчиво: рост менялся снижением,
индексы большую часть сессию несли потери, однако размер их оставался
ограниченным.
Индексы находились под давлением
спекуляций относительно сроков сворачивания программы количественного смягчения
ФРС, в рамках которой федрезерв накачивает экономику ликвидностью с марта 2009
года (с небольшими перерывами). Причиной данных спекуляций стала опубликованная
накануне статья в Wall Street Journal. Издание, ссылаясь на свои источники,
отметило, что федрезер готов к сворачиванию программы покупки казначейских и
ипотечных облигаций, размер которой составляет $85 млрд ежемесячно. Источники
WSJ сообщают, что пока не решено, когда начнется данный процесс, но ясно, что
он будет постепенным.
Многие участники рынка отмечают, что ФРС
таким образом подготавливает рынок к возможным действиям, чтобы избежать
внезапности и последующего резкого обвала. Пока динамика индексов указывает на
то, что рынок не воспринимает серьезно данные сигналы. Хотя вполне возможно,
что именно эта тема в ближайшее время станет тем драйвером, которые подтолкнет
рынки к долгожданной коррекции.
Опубликованные данные, сигнализировавшие о
улучшении ситуации в американской экономике, добавили шансов на то, что
ожидания относительно сворачивания мер стимулирования могут оправдаться. Данные
по розничным продажам вышли лучше ожиданий. Однако, рост продаж в апреле
произошел в основном за счет сбережений, а это может негативно отразиться на
отчетах за следующие месяцы, если ситуация с доходами населения не улучшиться. Были
также опубликованы данные по товарно-материальным запасам, которые в марте
остались без изменений, хотя ожидался их рост.
Также стоит отметить, что в определенной мере
негативный тон торгам задали вышедшие накануне данные по промышленному
производству Китая, которые не оправдали прогнозы.
Фондовые площадки
Азиатско-тихоокеанского региона сегодня демонстрируют динамику схожую со
вчерашними торгами в США, индексы то поднимаются, то пускаются. Уверенно ниже
вчерашних цен закрытия торгуется только индекс Шанхая. Азиатские инвесторы,
вслед за Американскими, опасаются возможного сокращения программы
количественного стимулирования со стороны ФРС, но падение цен ограниченно
хорошей макростатистикой и неготовностью трейдеров занимать короткую позицию.
Индекс Шанхая падает больше одного процента, так как инвесторы разочарованы
вчерашними данными по росту промышленного производства и розничных продаж.
Напомним, за апрель промышленное производство в КНР выросло на +9.3%, при
прогнозе +9.4%. Розничные продажи увеличились на +12.8%, что полностью
соответствовало ожиданиям.
|
S&P
|
1633.7
|
+0.43%
|
|
DJ
|
15118.49
|
+0.24%
|
|
Nikkei
|
14782.21
|
+1.20%
|
|
Hang Seng
|
23063.78
|
-1.10%
|
|
S&P/ASX
|
5210.3
|
+0.08%
|
|
Shanghai
|
2241.19
|
-0.25%
|
|
S&P_fut
|
1625.5
|
-0.25%
|
|
BRENT
|
102.85
|
-0.77%
|
|
GOLD
|
1435.43
|
-0.08%
|
|
EUR/USD
|
1.2986
|
-0.05%
|
Фондовые
рынки Азии слабо снижаются, фьючерс на S&P-500 находится в плюсе, но без
значительных приобретений. Внешний фон расцениваем как негативный с небольшим
перевесом в сторону медведей.
Фондовый
рынок Украины вчера начал торговую сессию снижением, но после обеда июньский
фьючерс поднялся выше цен закрытия 8 мая. Под конец торгов индекс Украинской
биржи тоже начал расти, но не достиг нужного уровня, что бы выйти в плюс.
Индекс все еще находится в пределах ближайших горизонтальных уровней 815/836. Пока
не увидим прорыва эти линий, считаем, что индекс находится в боковом канале. Июньский
фьючерс смог подняться выше технического уровня 836, но рост сопровождался
незначительными объемами и увеличением открытого интереса. Поэтому цена как
вчера выросла, так сегодня может легко вернутся ниже этого уровня. По минимумам
16 и 29 апреля можно провести линию поддержки на часовом графике, но текущее
состояние рынка тяжело назвать восходящей тенденцией. Пока не пробито
сопротивление 863, мы считаем, что на фьючерсе боковой канал. Такой подход
позволяет планировать сделки относительно горизонтальных линий, которые на
текущий момент более надежные.
Напоминаем, завтра пройдет экспирация опционных контрактов,
возможна повышенная волатильность на срочном рынке в следующие два дня.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в 09:00 индекса потребительских
цен Германии. В 12:00 рынки будут ждать данных по индексу настроений в деловой
среде от института ZEW по Германии и Еврозоне, также по ЕС будут опубликовано
изменение промышленного производства за март в это же время.
аналитика компании «Мастер брок»
