Аналітика та новини фондового ринка

Фондовые индексы США провели все торги на отрицательной территории, оказавшись под давлением вышедших данных, которые повысили вероятность того, что ФРС вскоре приступит к началу процесса снижения объемов программы количественного смягчения. Представленный отчет зафиксировал существенное сокращение дефицита торгового баланса, что произошло за счет резкого роста экспорта. Последнее Министерство торговли связывает с увеличением мирового спроса на капитальные товары американского производства, а также товары народного потребления и промышленного назначения, что и помогло компенсировать падение в другом секторе – автомобильном.

Рост экспорта может позитивно отразится на темпах роста американской экономики и этот эффект уже может быть виден в данных по ВВП США за 3 и 4  кварталы.

Несмотря на то, что вышедшие данные являются позитивным сигналом для американской экономики, они являются негативным фактором для динамики индексов, поскольку воспринимаются как такие, которые повышают шансы на скорое начало процесса сворачивания федрезервом мер монетарного стимулирования.

Спекуляции относительно перспектив денежно-кредитной политики ФРС в ближайшие полтора месяца продолжат оставаться одной из основных факторов, определяющих динамику индексов.

Во вторник свои комментарии на эту тему высказали представители ФРС. Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс заявил, что не исключает возможность сокращения программы покупки облигаций уже на сентябрьском заседании. Мнение Эванса имеет вес, потому что он имеет право голоса при принятии решений относительно денежно-кредитной политики и известен своей склонностью к мягкой политике. В свою очередь глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт заявил, что решение о начале сворачивания программы стимулирования может быть объявлено “на любом из трех оставшихся в этом году заседаний комитета”.

Фондовые площадки Азии преимущественно снизились под давлением негативного закрытия индексов США на опасениях по монетарной политике центрального банка. Рынок акций Японии сегодня обвалился более трех процентов на укреплении национальной валюты уже четвертую торговую сессию подряд. Валютная пара USD/JPY вчера торговалась на отметке 98.00, а сегодня упала до отметки 97.06, что оказало сильное давление на акции экспортоориентированных компаний. К слову, сегодня началась двухдневное заседание Банка Японии. Также негативную динамику показали индексы Гонконга и Сиднея, где в основном обыгрывали новости из США. Удержатся в плюсе смог только индекс Шанхая.

Фьючерсы на индексы DAX, S&P, RTS торгуются ниже цен вчерашнего закрытия, что создает умеренно негативный внешний фон перед стартом торгов на Украине. Индекс Украинской биржи вчера вырос вопреки настроениям на мировых площадках. Не исключено, что сегодня мы увидим похожую динамику торгов. В принципе, закрытие индекса сегодняшнего дня покажет нам настроения инвесторов. Если закроемся выше вчерашнего максимума, ждем штурм и попытку прорыва психологической отметки 900 пунктов. Если этого не произойдет, то ожидаем что рынок и дальше будет топтаться в текущем диапазоне цен. Сентябрьский фьючерс имеет поддержку на уровнях 895 и 890, пока они не пробиты мы не увидим развития падения. Рост ограничен сопротивлением в области 910/915.

Новостной фон на внешних площадках сегодня умеренный. В 12:30 выступит глава Банка Англии Марка Карни, также будет представлено письмо Банка Англии об инфляции на третий квартал. В 13:00 опубликуют данные по промышленному производству Германии за июнь.

Государственная служба статистики Украины 6 августа представила данные по инфляции за июль. Потребительские цены упали на -0,1%, а с начала года выросли на +0,1%. Цены производителей в прошлом месяце также упали на -2,9% и с начала года выросли на +0,7%. Инфляция в Украине в текущем году меняется незначительно, сохраняется их стабильность или слабое падение. В любом случае, на фоне сокращения экономики и падения ВВП во втором квартале более одного процента - отсутствие роста цен, это негативный сигнал. Предпринимателям становится все сложнее вести бизнес, так как падение цен в основном происходит из-за сокращения потребления в стране. Госстат сегодня представит базовый индекс изменения цен в Украине. 

• Мастер брок   (pdf, 1 Mб)