Аналітика та новини фондового ринка

Основные фондовые индексы США отступили от сессионных минимумов, но все-таки завершили торги в минусе. Отметим, что некоторые инвесторы фиксировали свои позиции перед окончанием такого прибыльного года. После открытия регулярной сессии, вышли данные по количеству сделок на вторичном рынке жилья. Так, за октябрь их количество составило приблизительно 5.12 млн. против прогноза в 5.21 млн. Продажи жилья на вторичном рынке в США сократились второй месяц подряд в октябре, став еще одним признаком того, что рост процентных ставок сказывается на восстановлении рынка жилья.

Также, Министерством торговли США были опубликованы данные по объему товарно-материальных запасов. Данные показали, что по итогам сентября месяца товарно-материальные запасы США выросли больше, чем ожидалось, что было связано с меньшим ростом продаж. Такой прирост позволяет предположить, что правительственная оценка по росту за третий квартал может быть пересмотрена в сторону повышения. Согласно отчету, в сентябре объем товарно-материальных запасов увеличился на 0,6%, что последовало после роста на 0,4% в августе, который был пересмотрен в сторону повышения от +0,3%.

Добавим, что заметное давление на индексы оказали представленные протоколы встречи FOMC, в которых было сказано:

- ожидаем, что улучшение состояния экономики позволит начать сокращение выкупа облигаций "предстоящие месяцы";

- оцениваем возможность сокращения покупок до того, как прогноз улучшится;

- "многие" члены FOMC предпочитают равные эквивалентные сокращения покупок казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг;

- "некоторые" члены FOMC считают, что выкупа казначейских облигаций можно сокращать быстрее, чем ипотечных ценных бумаг;

- "несколько" членов FOMC предпочитают сократить пороговый уровень безработицы до 6,5%;

- изменения в указании перспективы политики ФРС может повысить прозрачность, добавить стимулирования;

- перспективы политики ФРС теперь будут содержать планы по изменению процентной ставки после того, как будет достигнут уровень безработицы 6,5%;

- повторение бюджетного противостояния может снизить уверенность бизнеса, потребителей;

- фискальная политика становится менее сдерживающей, пока еще является препятствием для роста;

- снижение уровня безработицы за последний год может быть значительнее улучшения состояния на рынке труда.

Фондовые индексы азиатско-тихоокеанского региона преимущественно снизились на повышении опасений о сокращении программы количественного смягчения со стороны ФРС. Вчерашние протоколы с последнего заседания центрального банка США показали, что управляющие все еще рассматривают возможность сокращения программы до достижения целевых уровней безработицы и инфляции.

Дополнительным негативом для рынков стал негативный отчет по китайскому производству. Впервые за последние четыре месяца предварительный индекс PMI для производственной сферы от HSBC Holdings Plc и Markit Economics упал до 50,4. Согласно среднему прогнозу аналитиков, показатель должен был составить 50,8. Окончательные данные по PMI от HSBC-Markit выйдут 2 декабря. Национальное бюро статистики публикует собственный PMI 1 декабря.

Только фондовый рынок Японии смог показать положительную динамику после оглашения результатов двухдневного заседания Банка Японии. ЦБ сохранил ставку рефинансирования и программу покупки активов неизменной, как и ожидалось. Решение было единогласным. Регулятор также не изменил прогноз по экономике, которая, по словам ЦБ, постепенно и умеренно восстанавливается, а экспорт набирает обороты. Банк Японии подтвердил обещание добиться расширения денежной базы на 60-70 трлн. иен (600-700 млрд. долларов) в год.

Рынки негативно оценили вышедшие вчера протоколы с последнего заседания ФРС, по этим причинам фондовый рынок России начал сегодняшний день в красной зоне. Аналогичный старт ожидаем увидеть и на европейских площадках, которые будут также находиться в ожидании сегодняшнего выступления главы ЕЦБ Марио Драги. Инвесторы не исключают, что банкир может намекнуть о готовности начать проводить  новые стимулирующие программы. Ранее некоторые представители ЕЦБ уже говорили, что ЦБ рассматривает возможность проведения отрицательных ставок по депозитам.

Во вторник на фондовом рынке Украины прошла фиксация прибыли после пяти дневного роста без остановок. Вчера рынок продемонстрировал нейтральную динамику торгов. Можно сказать, инвесторы спустили пар, что бы возобновить движение в северном направлении. На рынке акций и производных контрактов царит восходящая тенденция. Сегодня ожидаем увидеть негативное открытие под давлением внешнего фона, коррекция вероятно продолжится. Так что открытие позиций по направлению тренда, лучше отложить на потом.

• Премаркет   (pdf, 1 Mб)