Аналітика та новини фондового ринка

Вчора індекс Української біржі додав ще 0,2%, продовживши свій тренд до зростання, а ПФТС зріс ще на 1,1% після росту попереднього торгового дня на 1,8%.

Схоже, вчора, нарешті, через день після виходу хорошої квартальної звітності «Укрнафти» учасники ринку акцій, завернули увагу на цей папір. Ціни компанії на ПФТС додали за день 7,8%, якщо брати останні біржові угоди та 3,3% по більш адекватному в даному випадку біржовому курсу. Сьогодні на фоні потужного зростання світових ринків акцій, ралі в цінах акцій цієї компанії може продовжитись.

Зміни цін «індексних» паперів українських бірж за результатами торгів акціями цього четверга на фондовій біржі ПФТС і самі ціни акцій за результатами вчорашніх торгів наведені в Таблиці 1.

Таблиця 1. Результати торгів на ПФТС, акціями, які входять до індексних кошиків Української біржі та біржі ПФТС, ціна останньої угоди, біржовий курс, їх зміни, 01.11.2018

Вчора обсяг торгів «індексними паперами» українських бірж по безадресним заявкам на фондовій біржі ПФТС, хоча й знизився в порівнянні з обсягом попереднього торгового дня, але залишився на рівні вищому за середньоденний обсяг торгів «індексними» паперами бірж по безадресним заявкам за останні пару місяців. Цей обсяг вчора склав в грошовому вираженні 909 тисяч гривень.

Вчора на ПФТС були також зафіксована одна мала за обсягом угода з акціями «Дніпрообленерго» по несподівано низькій ціні 200 гривень за акцію. До цього на ПФТС фіксувалась ціна 350, 345 гривень за акцію підприємства, місяцем раніше -300 гривень за одну акцію розподільчої компанії енергетики. Скоро мають відбутись загальні збори акціонерів компанії. В порядку денному зборів – внесення змін до статуту акціонерного товариства.

Крім цього вчора на ПФТС також були зафіксовані одна невелика за обсягом угода по безадресним заявкам з акціями одного інвестиційного фонду і адресна угода з акціями «Укргазбанку».

Світові фондові ринки.

Вчора широкий фондовий індекс США S&P 500, додав ще 1,1%, після свого росту за попередні два дні на 1,1% та 1,6%. Широкий загальноєвропейський фондовий індекс STOXX 600 цього четверга зріс лише на 0,4% після росту попереднього торгового дня на суттєвих 1,7%, а композитний доларовий фондовий індекс країн, які розвиваються, MSCI EM, додав значні 1,6% після росту на 2,1% днем раніше.

Фондові індекси США останні три дні потужно зростають. Індекс S&P 500 після значення вчорашнього закриття знаходиться вже на 3,75% вище свого недавнього локального мінімуму, досягнутого 29 жовтня (на 6,6% нижче свого також недавнього історичного максимуму, досягнутого 20 вересня 2018). Індекс MSCI EM  вчора «відірвався» на 3,9% від свого більш, ніж півторарічного мінімуму, досягнутого також 29 жовтня.

Сьогодні, схоже, «вечірка» продовжиться.

Сьогодні зранку ф’ючерси на американські та європейські фондові індекси потужно зростають; на європейські додають більше 1%, що рідко буває за годину до початку торгів. Згідно з IG, яка дає котирування фондових індикаторів, в тому числі і до початку біржових торгів, сьогодні на відкритті торгів німецький фондовий індекс DAX суттєво зросте. Зранку фондовий індекс MSCI EM росте на дуже суттєві 2,8%. І для цього зведеного по країнам з різних регіонів світу індикатору – це лише початок торгового дня. Дуже ймовірно, що він додасть за результатами сьогоднішніх торгів на світових фондових біржах суттєво більше. (Хоча, тут варто зазначити, що втрата індикатору MSCI EM на річному інтервалі складає зараз 11,5%).

На фоні «переключення на режим ризиків» на ринку цінних паперів, як кажуть в таких випадках фахівці за океаном, також непогано додає пара євро долар, вже зранку перевищуючи відмітку 1,143, після свого зовсім «свіжого» провалу до мінімуму з червня 2017 року нижче значення 1,132. Індекс долару США відступає. Причина змін на ринку валют - ріст фондових ринків і, відповідно, певна «перекачка» коштів у закордонні по відношенню до США фінансові активи, а також валютна спекуляція на цьому факторі. Така залежність валют від ринків акцій традиційна і майже завжди має місце.

Слабо ліквідний крихітний місцевий український ринок акцій цього року мало реагував і реагує на такі коливання світових фондових ринків, які ми бачимо в останній місяць. В силу зовсім слабкої ліквідності його учасники зараз практично не відслідковують світові події на коротких та, навіть, середніх часових інтервалах. Однак, це не буде стосуватись більш тривалих часових проміжків в силу більшої значимості глибинних об’єктивних факторів, які стоять за ціновими рухами на фінансових ринках.

Важливим чинником для сьогоднішнього росту на ринках акцій, крім суто технічного, кінця розпродажів, виступає і значима новина, що президент США Дональд Трамп віддав розпорядження ключовим членам свого кабінету підготувати проект торгівельної угоди між США та Китаєм, двома найбільшими світовими економіками. Цього четверга відбулась «довга та дуже хороша», як охарактеризував її Дональд Трамп, телефонна розмова між ним та лідером КНР Сі Цзіньпінем. В кінці цього місяця на зустрічі лідерів країн «великої двадцятки», G20, найбільших економік світу, в Аргентині відбудеться зустріч-переговори президента США та Сі Цзіньпіня.

Досягнення торгівельної угоди між США та Китаєм, якщо таке матиме місце, дуже важливе і позитивне для світової економіки і, в тому числі, значимо позитивне для економіки української, і, відповідно, фінансового ринку нашої країни.

З іншого, варто також звернути увагу на проміжні вибори в Конгрес США, які відбудуться наступного тижня. Згідно з очікуваннями шанс на те, що контроль над нижньою палатою Конгресу США відійде до Демократичної партії, а Республіканська партія збереже контроль над Сенатом оцінюються зараз у 63%. Шанси на збереження Республіканською партією контролю за обома палатами оцінюються у 37%.

Як говорить ряд аналітиків з фондового ринку США, «розколотий» Конгрес за статистикою з початку минулого сторіччя до сьогодні – це погано для ринку акцій країни (і, відповідно не дуже добре для світових ринків акцій). Президент Трамп США на днях висловився щось на кшталт, мовляв, «подивитесь на фондові індикатори (США), якщо контроль над Палатою представників перейде до демократів». Проте інші фахівці фондового ринку «країни за океаном» називають цю тезу про вплив «розколотого Конгресу» чистою політичною пропагандою.

Сьогодні вийде черговий звіт по праці в США. Слід уважно дивитись на показник зростання вартості робочої сили в країні. Зараз ріст помітно прискорюється. Якщо буде стрибок у вартості робочої сили в минулому місяці, і відповідно перспективи інфляції в країні, це додасть аргументів на користь більшого зростання базової, а за нею і інших відсоткових ставок в США, що в чистому вигляді негативно для ринків акцій в світі та й для боргового ринку України.

США «дозволили» закуповувати нафту у Ірану восьми країнам, поза межами режиму санкцій США, включаючи такі крупні економіки, як Японія, Індія та Південна Корея, щоб уникнути цінового скачку на світовому ринку нафти. Новина в чистому вигляді позитивна для України. При подальшому швидкому зростанні цін на нафту та сповільненні росту цін на прокат чорних металів, що було в останні півтора місяці, платіжний баланс України погіршується, а значить є перспектива помітного зниження курсу гривні. Це, не кажучи вже про зростання цін на природній газ, що негативно для домогосподарств. Нафта також є біржовим товаром. Тож новина має вплив на торги нею, а також конкретно впливає негативним чином на майбутні фінансові показники «Укрнафти» і ціну її акцій.

На цьому досить таки позитивному зовнішньому фоні можна очікувати сьогодні продовження зростання цін місцевих акцій і, в першу чергу, ціни акцій «Укрнафти» на фоні хорошої, позитивної звітності цієї компанії за третій квартал 2018.

сайт "КІНТО"

·  тел. (044) 246-73-50