Аналітика та новини фондового ринка

На світових фінансові ринках вчора було відновлення.

Вчора обидва місцеві українські фондові індекси, ПФТС та Української біржі, не змінились. Угод з акціями відповідних індексних кошиків бірж по безадресним заявкам вчора не було.

Як було зазначено в попередніх оглядах, поступово визрівали умови для призупинки негативного руху індексу УБ. Однак, вчорашня зупинка в негативному руху місцевих фондових індикаторів відбулась лише за рахунок відсутності угод.

Минулого дня на біржі ПФТС з акціями з індексних кошиків українських бірж відбулось дві угоди і обидві по адресним заявкам. Їх результати представлені нижче в Таблиці 1.

Таблиця 1. Результати адресних угод на біржі ПФТС 19.03.2020

Загальний обсяг двох загаданих тільки-но угод склав 114,5 тисяч гривень в грошовому вираженні.

Крім цього, в сегменті акцій на біржі ПФТС минулого дня відбулись угода з «не індексними» акціями банку «Південний».

З «індексними» паперами Української біржі на УБ минулої дня угод не було.

Вчора на Українській біржі відбулось лише дві угоди з акціями. Обидві по безадресним заявкам з «індексними» акціями ПФТС, пайовими паперами Крюківського вагонобудівного заводу. Ціна цих акцій на УБ вчора зросла на 10% до 22 гривень за акцію.

Нагадаємо, КВБЗ отримав в 2019 році чистий прибуток на акцію в розмірі 7,25 гривень. Дивіденди за результатами минулого року компанія виплачувати не буде.

Величина чистого прибутку компанії дещо завищена, в зв’язку з заниженою величною амортизації.

Загальний обсяг двох згаданих вище угод з акціями КВБЗ на УБ в грошовому вираженні склав 4,4 тисячі гривень.

Новини українських емітентів.

Компанія «Донбасенерго» в минулому році отримала чистий збиток в розмірі 69 мільйонів гривень або 2,9755 гривні на акцію.

Про це говориться в повідомленні до загальних зборів акціонерів.

Так само, як і у випадку КВБЗ, чистий фінансовий результат «Донбасенерго» минулого року завищений через занижену амортизацію. Реально чистий збиток компанії більший.

Фінансовий результат «Донбасенерго» в 2020 році є абсолютно очікуваним.

Річні результати «Донбасенерго» в доларах США з 2005 року представлені на графіку, Рис. 1 в кінці огляду.

Українські фінансові новини.

Вчора дохідності єврооблігацій України помітно знизились (десь на 1,0-1,5%). Це після їх значного росту, близько 2,5% днем раніше. Зниження відбулось на фоні відновлення світових фінансових ринків.

За даними http://ua.cbonds.info/ станом на 19.03.2020 дохідність найбільш коротких євробондів України складала 13,45% та 10,69%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 19.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 13,26%,  1 листопада 2028 року – 14,38%, 25 вересня 2032 року –12,02%.

Інші джерела дають нижче дохідності, через інші взяті ціни облігацій зі спредів.

За даними http://ua.cbonds.info/ станом на 18.03.2020 дохідність найбільш коротких євробондів України складала 13,3% та 16,2%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 18.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 14,7%,  1 листопада 2028 року – 15,9%, 25 вересня 2032 року –12,44%.

За даними того ж джерела, http://ua.cbonds.info/, станом на 17.03.2020 дохідність найбільш коротких євробондів України складала 10,09% та 10,26%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 17.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 12,04%,  1 листопада 2028 року – 13,14%, 25 вересня 2032 року –12,24%.

Офіційний курс гривні поміж тим за минулий день опустився ще на 53 копійки до 27,8025 гривень за долар США. Це на 1,95% менше за курс попереднього дня (27,2685).

Позавчора офіційний курс гривні по відношенню до долара США опустився на 21 копійку, ще днем раніше  на 53 копійки.

Курс гривні в банках України та на сірому ринку стабілізувався на рівні недалекому від курсу на міжбанку, на який орієнтується НБУ.

Вчора Національний банк України для підтримки гривні та згладжування валютних коливань продав на міжбанку ще 200 мільйонів доларів США, так, само, як і днем раніше. Про це повідомив сам регулятор.

Україна додатково консультується з Міжнародним валютним фондом, окрім заявленої раніше програми МВФ, відносно отримання екстреної допомоги в рамках заявленого Фондом фінансування для країн з низькими доходами в зв’язку з корона вірусом. Про це повідомив вчора Глава НБУ Яків Смолій. Загальна сума цього фінансування МВФ для всіх країн 50 мільярдів доларів США. 

Було б дуже непогано до цих консультацій додати просування України в остаточному виконанні попередніх умов, prior action, для отримання програми МВФ.

Національний банк планує відстрочити надання банками річної звітності та перенести розгляд їх бізнес-моделей. Про це повідомила вчора на нараді з банкірами перший заступник Глави МВФ Катерина Рожкова.

До цього НБУ відстрочив уведення буферу капіталу для банків та стрес-тестування.

В засіданні, яке проводилось за технологією конференс-дзвінка, прийняли участь всі члени Правління НБУ та керівники 50 банків.

Варто зазначити, що якщо відійти від щоденної кривої НБУ дохідностей по ОВДП, яка навряд чи наразі відображає реальну ситуацію на ринку, то виявиться, що капітал державних банків, і не тільки їх значно зменшився за останній час. До цього варто було б додати його зниження і внаслідок короткої валютної позиції. В найближчому майбутньому на банках України негативно відобразиться імовірне резервування по кредитним втратам.

Слід аналізувати найближчу минулу звітність банків та місячні дані, які банки публікують на основі вимог НБУ.

Про причину коливань на фінансовому ринку, коронавірус.

Статистику по захворюваності на коронавірус в світі можна знайти в реальному часі за посиланням https://www.worldometers.info/coronavirus/, в тому числі в розрізі країн.

Набагато більш детально по темі та перспективам і варіантам в нашому огляді за 18 березня, в джерелах, на які там є посилання.

Для порівняння аналогічна статистика по грипу в США (Centers for Disease Control and Prevention), Центрів з контролю та профілактики захворювань в США — федерального агентства міністерства охорони здоров'я США, 2019-2020 U.S. Flu Season: Preliminary Burden Estimates. В США з 1-ого жовтня 2019 по 7 березня 2020 року, посилання https://www.cdc.gov/flu/about/burden/preliminary-in-season-estimates.htm

Світові фінансові ринки.

Вчора світові фондові індекси знову відновлювались. За останні кілька торгових днів в середньому за день швидкість зниження світових фондових індикаторів практично вийшла в нуль. Сьогодні ж світові ринки акцій з високою імовірністю підростуть. Чи надовго припинилось зниження і чи буде помітний ріст ринків покаже час.

Нагадаємо також, що ФРС США, центробанк цієї країни, у минулу неділю в несподіваному русі зменшив базову ставку в США на 1-1,25% до 0% і об’явив програму кількісного пом’якшення розміром 700 мільярдів доларів США.

«Запустив» програму кількісного пом’якшення і Європейський центральний банк. Обсяг цієї програми - 750 мільярдів євро.

Сенат США в терміновому порядку продовжує розгляд антикризової програми розміром 1,3 трильйони доларів США.

До цього законодавцями США був прийнятий і підписаний президентом США інший закон, який сприяє допомозі внаслідок захворювання коронавірусом.

Минулого дня широкий фондовий індекс США S&P 500 підріс на 0,5% після зниження на 5,2% та росту на 6,0% у два попередні дні. Широкий загальноєвропейський фондовий індекс STOXX 600 вчора підріс на 2,9% після втрати 3,9% та росту на 2,3%, а композитний доларовий індекс країн, які розвиваються, MSCI EM минулого дня просів ще на 2,7% після втрати 4,7% днем раніше.

Сьогодні зранку ф’ючерси на американські та європейські фондові індекси суттєво зростають, додаючи порядку 4%. Індекс MSCI EM зранку підскочив більш, ніж на 5%.

Сьогодні, повторимось, світові ринки акцій очікує хороший позитивний торговий день.

Що стосується місцевого українського ринку акцій.

Сьогодні є доволі сприятливі зовнішні умови для того, щоб місцеві українські фондові індекси також підросли. Чи буде це? Побачимо.

сайт "КІНТО"

  тел. (044) 246-73-50