Аналітика та новини фондового ринка

Вчора індекс ПФТС знову не змінився. Це після втрати індексом ПФТС незначних 0,2% минулої п’ятниці та після «стояння на місці» минулого четверга. Останні два тижні індикатор ПФТС змінюється через день, незначно знижуючись.

Вчора угод з акціями з індексного кошику українських бірж на біржі ПФТС знову не було.

Вчора на ПФТС відбулись угоди з «не індексними» акціями «ДТЕК Дніпровські електромережі» - дві угоди та з акціями банку «Південний» - одна угода.

Ціна акцій «ДТЕК Дніпровські електромережі» за вчорашньою угодою на ПФТС склала 300 гривень за папір.

Індекс Української біржі вчора просів на незначні 0,3% після втрати суттєвих 2,6% минулої п’ятниці.

За останні 11 торгових днів зниження з днем без зміни індикатор УБ втратив 11,9%. Відносно небагато.

В зміну індексу Української біржі минулого дня внесли внесок акції двох емітентів: Райффайзен Банк Аваль та «Укрнафти».

Ціни цих пайових паперів по останнім за день угодам, їх біржовий курс та зміни цін на Українській біржі цього понеділка представлені нижче в Таблиці 1.

Таблиця 1.

Всього з «індексними» паперами на УБ минулого дня відбулось вісім угод з акціями чотирьох емітентів. З них сім - по безадресним заявкам і одна - адресна.

Загальний обсяг цих угод склав: по безадресним заявкам – 318 тисячі гривень, адресної – 464 тисячі гривень.

Одна угода по безадресним заявкам з акціями «Донбасенерго» відбулась без зміни ціни цих паперів, 24,5 гривень за акцію.

Умовна ціна акцій «Центренерго» минулого дня по адресній угоді склала рівно 7,40 гривень за акцію. Це на 8,7% вище за «офіційну» ціну цих паперів на УБ, 6,8095 гривень та за умовну середньозважену ціну по двом адресним угодам минулої п’ятниці - 6,77 гривень за папір. (Ціни називаємо умовними, бо угоди адресні).

Інших угод з акціями цього понеділка на Українській біржі не було.

Лише по котируванням на УБ на 6,8% в перший день цього тижня знизилась ціна акцій американської компанії Apple, склавши на закритті 6728 гривні за акцію.

Ніяких інших значимих подій в сегменті акцій на Українській біржі минулого дня не було.

Ціна акцій компанії Apple на біржі NASDAQ, США на закритті вчора склала 224,37 доларів США за акцію або 6307,6 гривень в еквіваленті (при курсі НБУ на сьогодні - 28,1126 гривень за долар США). Це на 6,2% менше за ціну цих паперів на УБ.

Українські політичні новини з економічним змістом.

Президент України Володимир Зеленський заявив, що МВФ, Світовий банк та ЄБРР готові допоїти України на час кризи через коронавірус. Він заявив, що в ході позавчорашньої його розмови з директором-розпорядником МВФ Кристаліною Георгієвою та висловилась про готовність МВФ допомогти Україні.

Новини українських емітентів.

У 2019 «Турбоатом» скоротив чистий прибуток у 2,4 рази до 314,1 мільйонів гривень або до 0,74336 гривні на акцію. Про це йдеться в проекті порядку денного загальних зборів акціонерів підприємства.

Фактично це означає, що четвертий квартал минулого року завод закінчив з чистим збитком у 63 мільйони гривень.

Це істотно гірше, ніж попередньо очікувалось.

Справа в тому, що 27 грудня 2019 року керівник підприємства Віктор Суботін попередньо оголосив результати підприємства за минулий рік. Про це підприємство повідомило в прес-релізі. Було сказано наступне: «Він (Суботін) підкреслив, що «Турбоатом» в цьому році досяг усіх показників, передбачених фінансовим планом заводу. Обсяг реалізації продукції склав понад 2 млрд. 800 млн. грн.. При цьому завод заробив близько 500 млн. грн. чистого прибутку». https://www.sq.com.ua/rus/news/novosti/27.12.2019/turboatom_v_2019_godu_zaplatil_rekordnyy_obem_sredstv_gosudarstvu_bolee_1_mlrd_grn_/

Таким чином замість більш, ніж 1,1834 гривень чистого прибутку на акцію, які очікувались, маємо 0,74336 гривень на акцію – на 37% гірше.

До зборів акціонерів запропоновано ряд рішень з виплати дивідендів за минулий рік. У відсотку від чистого прибутку 2019 року це: 90%, 80%, 75%, 50% та 30%.

З урахуванням нового оголошеного показнику чистого прибутку фінансові показники «Турбоатому» в доларах США, по рокам з 2005 року представлені на Рис. 1. та в гривнях на Рис. 2 в кінці цього огляду. Однак, не можна виключити, що показник чистого прибутку був знижений за рахунок разових неопераційних коригувань. Тож на Рис. 3 представлений і варіант з кращими операційними результатами.

Коефіцієнт P/E по чистому прибутку на акцію за 2019 рік та  ціні акції 10,3 гривень складає 13,9, доволі багато. Дивідендна дохідність варіюється за проектами рішень  від 6,5% до 2,2%, що мало.

Активи підприємства за минулий рік 2019 року скоротилися на 1,8%. Поточні зобов'язання і забезпечення збільшилися на 8,3% до 1,857 мільярдів гривень. Сумарна дебіторська заборгованість зросла на 56,7% до 2,283 мільярдів гривень.

2018 рік завод закінчив із прибутком 764 мільйони гривень.

Українські фінансові новини.

Міністерство фінансів України для розміщення сьогодні, 24.03.2020, пропонує на аукціонах широкий вибір ОВДП.

Це гривневі облігації з термінами обігу, днів:  91, 196, 266 (всі три випуски первинне розміщення), 483 днів (до розміщення) 651 (до розміщення).

Запропоновані також валютні папери: номіновані в доларах США ОВДП з терміном обігу 85 днів (первинне розміщення) та номіновані в євро ОВДП пропонуються з терміном обігу 414 днів (первинне розміщення).

Будемо слідкувати за результатами. Наразі учасниками ринку дуже важко зорієнтуватись в ситуації і спреди по ОВДП на ринку дуже широкі.

Українські економічні новини.

У 2019 реальний валовий внутрішній продукт в Україні підвищився на 3,2% порівняно з 2018 роком.

Про це повідомила Державна служба статистики.

Для порівняння в 2018 році реальний валовий внутрішній продукт підвищився на 3,4% порівняно з 2017 роком. Тож минулий рік в цьому відношенні був гіршим.

Значне сповільнення росту української економіки було зафіксовано в кінці минулого року.

За уточненими даними Держстату, в жовтні-грудні 2019 року реальний валовий внутрішній продукт підвищився на 1,5% порівняно з аналогічним періодом 2018 року.

Порівняно з 3 кварталом 2019 року з урахуванням сезонного фактора ВВП не змінився.

ВВП за перший квартал 2019 року підвищився рік до року на 2,9%, за другий квартал 2019 року підвищився на 4,7%, за третій квартал 2019 року підвищився на 3,9%.

Зараз, насправді, ці дані вже втратили свою актуальність, як навіть економічні показники за перші два місяці поточного року. Частина з цих нових даних була опублікована Держстатом в цей понеділок.

Як вже було згадано в нашому огляді за минулий день, в 2020 на фоні впливу корона вірусу українська економіка за першими оцінками може скоротитись на 4-9% в порівнянні з попереднім роком.

Знову українські фінансові новини.

Державний Ощадний банк на днях згідно зі встановленим графіком у повному обсязі здійснив виплату в сумі 250 мільйонів доларів за єврооблігаціями, що становить 50% загального обсягу емісії єврооблігацій на 500 мільйонів доларів.

Про це сказано в повідомленні банку.

Разом із плановим погашенням Ощадбанк також здійснив виплату купона.

За даними http://ua.cbonds.info/ станом на 23.03.2020 дохідність найбільш «коротких» євробондів України складала 14,14% та 11,05%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 23.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 12,76%,  1 листопада 2028 року – 13,56%, 25 вересня 2032 року –11,49%.

Таким чином дохідність «коротких» євробондів України з минулої п’ятниці підросла на 0,3%, а «дальніх» опустилась на 0,6-0,8%.

За даними http://ua.cbonds.info/ станом на 20.03.2020 дохідність найбільш «коротких» євробондів України складала 13,86% та 10,73%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 20.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 13,4%,  1 листопада 2028 року – 14,38%, 25 вересня 2032 року –12,07%.

Інші джерела дають нижче дохідності, через інші взяті ціни облігацій зі спредів.

Офіційний курс гривні вчора ослаб – на 37 копійок до 28,1126 гривень за долар США з 27,7386 гривень за долар США. За минулу п’ятницю курс укріпився на 6 копійок.

Однак при цьому варто зазначити, що сьогоднішній курс НБУ «орієнтується» на ціну долара на міжбанку в середині минулого дня, в той час, як під кінець торгів на невеликих обсягах гривня вчора на міжбанку помітно укріпилась в порівнянні з курсом на середину торгів.

Вчора Національний банк України для підтримки гривні та згладжування валютних коливань продав на міжбанку 50 мільйонів доларів США.

За минулий тиждень чистий продаж валюти НБУ на міжбанку склав 1038 мільйонів доларів США.

НБУ повідомив, що коливання валютних курсів в понеділок на міжбанку знизились, курс виглядає набагато більш збалансованим, населення в останні дні стільки ж купує валюти, скільки і продає.

Ще українські фінансові новини.

Глава Dragon Capital Томаш Фіала вважає, що програму України з МВФ, яка була в грудні узгоджена на 5,5 мільярдів доларів США варто збільшити до 10 мільярдів. І половину цієї суми варто отримати не в резерви НБУ, а в бюджет. Це разом з коштами Всесвітнього банку 1 мільярд доларів США та 0,5 мільярдами євро ЄС дозволить Україні профінансувати виплату боргу та розширений дефіцит державного бюджету.

Про це заявив вчора в ході он-лайн обговорення Європейської бізнес асоціації.

Стабілізаційний фонд держави Україна складе 200 мільярдів гривень, заявив прем’єр-міністр України Денис Шмигаль. Він вважає, що цього буде досить, щоб надати кошти пенсіонерам та тим, хто втратить роботу.

Про причину коливань на фінансовому ринку, коронавірус.

Статистику по захворюваності на коронавірус в світі можна знайти в реальному часі за посиланням https://www.worldometers.info/coronavirus/, в тому числі в розрізі країн.

Для порівняння аналогічна статистика по грипу в США (Centers for Disease Control and Prevention), Центрів з контролю та профілактики захворювань в США — федерального агентства міністерства охорони здоров'я США, 2019-2020 U.S. Flu Season: Preliminary Burden Estimates. В США з 1-ого жовтня 2019 по 14 березня 2020 року, посилання https://www.cdc.gov/flu/about/burden/preliminary-in-season-estimates.htm

Світові фінансові ринки.

Вчора широкий фондовий індекс США S&P 500 знизився ще на 2,9% після втрати 4,3% минулої п’ятниці, широкий загальноєвропейський фондовий індекс STOXX 600 знизився на 4,3% після свого попереднього дводенного зростання на 4,8%, а композитний доларовий індекс країн, які розвиваються, MSCI EM знизився на 5,6% після росту минулої п’ятниці на 4,8%.

Сьогодні зранку ф’ючерси на американські та європейські фондові індекси суттєво зростають, порядку 4%. Індекс MSCI EM зранку зростає на 4,3%.

Темпи зниження світових фондових індексів сповільнюються.

Світові економічні новини.

Міжнародний валютний фонд вважає, що світова економічна криза цього року буде не меншою, а можливо більшою, ніж криза 2008. Про це заявила вчора директор-розпорядник Фонду Кристаліна Георгієва в ході телеконференції з представниками центробанків та міністрів фінансів країн «великої двадцятки» G20, найбільших економік світу.

МВФ очікує на відновлення світової економіки в наступному році.

Вона також повідомила, що з фінансових ринків країн, які розвиваються, за останій час було вже 83 мільярди доларів США. Це найбільший відтік коштів з цих ринків за всю історію.

Що стосується місцевого українського ринку акцій.

Місцевий фондовий ринок не скористався сприятливим можливостями минулої п’ятниці для зростання. Побачимо чи зможе він скористатись такою ж чи ще кращою можливістю сьогодні.

сайт "КІНТО"

  тел. (044) 246-73-50