Комментарии. Премаркет: Аналітичний огляд ринку

Спершу коротко основні світові фінансові новини.

В США була зареєстрована рекордна кількість тижневих первинних звернень по безробіттю, просто дуже велика чи надзвичайно велика цифра – майже 3,3 мільйони звернень. Незважаючи на це, ринки акцій вчора продовжили ралі, яке тривало третій день. Однак це ралі не підтверджено цифрами притоку коштів в інвестиційні фонди. Тижневий відтік коштів з фондів акцій склав 27 мільярдів доларів США, з фондів облігацій – 62 мільярди. Кошти «перетекли» у фонди грошового ринку, які інвестують у дуже короткострокові фінансові інструменти. Більш детально про це та інше, що відбулось у вчора у світі, фінансовому світі, дещо нижче.

Вчора значення індексу ПФТС знизилось на 0,2%.

Це після його дня без змін. Три тижні поспіль індикатор ПФТС дуже послідовно змінюється через день. Крім одного дня, в цей період його негативна динаміка була слабкою.

Минулого дня з акціями з індексного кошику українських бірж на ПФТС відбулась одна угода по безадресним заявкам. Це була угода з 1000 пайових паперів «Донбасенерго». Ціна цих акцій на ПФТС по останній угоді за день вчора не змінилась. Біржовий курс акцій «Донбасенерго» на ПФТС цього четверга не сформувався. Зменшення індексу ПФТС було зумовлено тим фактом, що до розрахунку індексу ПФТС приймаються середні ціни по трьом останнім угодам.

Вчора з «індексними» акціями Райффайзен Банк Аваль на ПФТС відбулась адресна угода, як і днем раніше. Кількість паперів була тою самою, що і позавчора – 2,965 мільйонів. Обсяг цієї угоди в грошовому вираженні склав 979 тисячі гривень.

Умовна ціна акцій Райффайзен Банк Аваль минулого дня по цій адресній угоді склала рівно 0,3302 гривень за акцію в порівнянні з 0,3300 гривень по такій же угоді днем раніше. (Ціну називаємо умовною, бо угоди адресні).

Вчора на ПФТС також відбулась одна угода по безадресним заявкам з акціями банку «Південний».

Індекс Української біржі вчора підріс на 0,6%. Це був перший день зростання цього фондового індикатору за останні чотирнадцять торгових днів.

Попереднього дня індекс УБ майже не змінився, знизившись на зовсім незначні 0,05%. Це після дня без зміни за результатами торгів, але з двома угодами по безадресним заявкам з акціями з індексного кошику українських бірж.

Можна вважати, що фондовий індикатор Української біржі «скористався» сильним позитивним рухом, який був минулого дня на світових фондових ринках, так само, як і їх триденним потужним ривком уверх.

За останні 13 торгових днів зниження з двома днями без зміни, індикатор УБ до вчора втратив лише 12,0%. Відносно небагато в порівнянні з провідними світовими фондовими індексами.

Єдиними акціями, які вплинули вчора на зміну індексу УБ, були пайові папери «Центренерго». Ріст ціни цих акцій на 2,8% до рівно 7 гривень за папір минулого дня відбувся без угод, лише по котируванням.

Всього з «індексними» паперами на УБ минулого дня відбулось лише дві угоди. Це були дві адресні угоди з акціями «Укрнафти».

Умовна середньозважена ціна цих паперів по цим угодам склала 137,495 гривень за акцію, близько до «офіційної» ціни 139,9 гривень за папір.

Загальний обсяг цих угод склав в грошовому вираженні 247,5 тисячі гривень.

Ніяких інших угод з акціями, як і інших значимих змін котирувань в сегменті акцій цього четверга на Українській біржі не було.

Новини українських емітентів.

Як зазначалось в огляді за минулий день, шахтоуправління «Покровське» 20.30.2020 опублікувало окремі фінансові показники до чергових загальних зборів акціонерів.

Чистий прибуток підприємства в минулому році склав 925 мільйонів гривень або 1,09 гривень на акцію в порівнянні з 998 мільйонами гривень збитку роком раніше, 1,18 гривень на акцію.

Дивіденди за результатами минулого року підприємство виплачувати не буде. З цього приводу пропонується два рішення до загальних зборів акціонерів, пункти 7.1 та 7.2 Порядку денного.

«7.1. Прибуток за результатами діяльності Товариства у 2019 році не розподіляти.

7.2. Дивіденди не нараховувати та не виплачувати».

Річні фінансові показники шахтоуправління «Покровське» з 2005 року в доларах США представлені на Рис. 1 в кінці огляду.

Величини чистого та валового прибутку «Покровське» були також скориговані з урахуванням недорахованої в певні періоди амортизації. Для коригувань були використані дані самого підприємства, яке періодично проводило дооцінку основних засобів та донараховувало амортизацію.

Прибутки та збитки підприємства до кінця не враховують всі нюанси. У шахтоуправління «Покровське» великі поточні заборгованість та забезпечення складають дуже значні 5 мільярдів. Тягнуться вони від процесу будівництва нових лав та значного збільшення потужності підприємства.

Українські фінансові новини.

Звертаючись до теми державних облігацій України.

За даними http://ua.cbonds.info/ станом на 26.03.2020 дохідність найбільш «коротких» євробондів України складала 13,19% та 10,71%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 26.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 10,66%, 1 листопада 2028 року – 11,39%, 25 вересня 2032 року –9,15%.

Таким чином дохідність «коротких» євробондів України вчора знизилась на 0-0,5%, так само, як і самих «дальніх».

За даними http://ua.cbonds.info/ станом на 25.03.2020 дохідність найбільш «коротких» євробондів України складала 13,66% та 10,7%. Дохідність самих «дальніх» євробондів України на 25.03.2020: з погашенням 1 вересня 2027 – 10,66%, 1 листопада 2028 року – 11,91%, 25 вересня 2032 року –9,59%.

Інші джерела дають нижче дохідності, через інші взяті ціни облігацій зі спредів.

Є значна нормалізацію дохідностей українських єврооблігацій в останній час. Цьому сприяє заспокоєння ситуації на зовнішніх фінансових ринках, в першу чергу акцій, низькі дохідності суверенних облігацій розвинутих країн, а також перспективи великої допомоги Україні зі сторони МВФ, про що було написано в наших попередніх оглядах.

Сьогодні офіційний курс гривні опустився ще на 18 копійок, як і днем раніше, на цей раз до 28,1381 гривень за долар США.

Курс гривні опустився до найнижчого значення з січня 2019 року.

Так само вчора знизився і курс гривні на міжбанку. На дуже «тонкому» ринку при малих обсягах торгів учора в другій половині дня курс гривні почав помітно просідати. НБУ став під кінець торгів з котируванням на продаж по ціні 28,22 гривні за долар США. Завдяки цьому курс гривні залишився в кінці вчорашнього дня стабільним.

Загальна сума продажу валюти НБУ вчора на міжбанку склала незначних 11 мільйонів доларів США. Цього виявилось достатнім.

Позавчора, як і днем раніше, вперше за останні більше, ніж два тижні, Національний банк не проводив інтервенцій на міжбанку для підтримання гривні.

Про причину коливань на фінансових ринках, коронавірус.

Статистику по захворюваності на коронавірус в світі можна знайти в реальному часі за посиланням https://www.worldometers.info/coronavirus/, в тому числі в розрізі країн.

Як і очікувалось і повідомлялось у вчорашньому огляді минулого дня кількість офіційно інфікованих цією хворобою перевалила за півмільйона чоловік.

Сьогодні о 8-ій годині ранку по Києву кількість тих, хто був тестований позитивно на коронавірус в світі досягла 532,67 тисячі чоловік, тих хто помер від цієї хвороби – 24 тисячі 92 чоловіка. За минулий день приріст, тих хто був позитивно тестованих на хворобу склав більше 60 тисяч.

Для порівняння є в публічному доступі аналогічна статистика по грипу в США (Centers for Disease Control and Prevention), Центрів з контролю та профілактики захворювань в США — федерального агентства міністерства охорони здоров'я США, 2019-2020 U.S. Flu Season: Preliminary Burden Estimates. В США з 1-ого жовтня 2019 по 14 березня 2020 року, посилання https://www.cdc.gov/flu/about/burden/preliminary-in-season-estimates.htm

Світові економічні новини.

Як згадувалось на початку цього огляду, громадяни США на минулому тижні подали рекордне число заяв про безробіття. Міністерство праці країни у четвер повідомило, що кількість поданих нових заяв склала 3,283 мільйонів.

За останні десятиріччя найбільша кількість звернень була у березні 2009 року - пік 665 тисяч та жовтні 1982 року - 695 тисяч. У попередній тиждень кількість нових звернень становила лише 282 тисячі.

Згідно з очікуваннями економістів опитаних Dow Jones, консенсус-оцінка кількості звернень складала 1,5 мільйона. Хоча окремі прогнози на Уолл-Стріт передбачили набагато більшу кількість.

Власті, ФРС, учасники фінансового ринку США вчора спробували значно применшити значення цього надзвичайно поганого показника.

«Це унікальна ситуація. Люди повинні зрозуміти, що це не типовий спад», - заявив голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл в четвер вранці на телеканалі NBC. «У певний час ми стримаємо поширення вірусу. Тоді довіра повернеться, бізнес знову відкриється, люди повернуться до роботи», - додав він. «Отже, ви цілком можете побачити значне зростання безробіття, значне зниження економічної активності. Але з іншої сторони буде і хорошим відскік – і це інша сторона цього явища».

«Однак в найближчий часовий проміжок удар по економіці і не тільки, буде драматичним», - коментуючи зазначило одне з американських видань.

Нагадаємо, що цього вівторка опубліковане «первісне» березневе значення зведеного композитного індексу менеджерів закупівель, PMI, Єврозони склало 31,4 2020. Це найменше значення з початку спостережень, липня 1998 року. Попередній мінімум спостерігався у лютому 2009 року і становив 36,2. Показник характеризує ділову активність у сфері послуг та виробництва.

Світові фінансові ринки.

Як вже зазначалось вище, вчора світові фондові індекси третій день поспіль продовжили хороше зростання.

Вчора широкий фондовий індекс США S&P 500 додав ще 6,2%, широкий загальноєвропейський фондовий індекс STOXX 600 зріс ще на 2,55%, а композитний доларовий індекс країн, які розвиваються, MSCI EM додав ще 1,8%.

За останні три дні ці фондові індикатори зросли відповідно на 17,55%, 14,6%, 12,3%.