Аналітика та новини фондового ринка

уже значимих новин для українських учасників фінансового ринку з ранку п’ятниці, за вихідні та станом сьогодні на ранок немає.

Учасникам місцевого фінансового ринку варто звернути увагу на публікацію квартальної звітності українських банків та українських емітентів за другий квартал і перше півріччя 2020 року. А також на зростання курсу євро (1,1710 до долара США) і зниження курсу долара США по відношенню до твердих валют, зростання ціни золота в доларах США до рекордних відміток. Що стосується звітності українських емітентів за минулий квартал, то на сьогодні вже офіційно оголошені показники «Укртелекому» за період.

Також варто звернути увагу, що індекс Dow Jones «малює» подвійну вершину. Якщо в індикаторах S&P 500, європейському DAX ця вершина вища за попередню, що є менш значимою технічно обставиною, то «в індексі» Dow Jones, вона близька до попередньої, що є поганою технічною ознакою, яка з немалою імовірністю може вказувати на наступне зниження на фондових ринках.

Новини після огляду подій на українському фінансовому ринку та світовому ринку акцій за п’ятницю і, що стосується останнього «пункту», то і сьогодні на ранок.

Ринок акцій України.

В минулу п’ятницю індекс ПФТС знову не змінився.

Угод з акціями на біржі ПФТС того дня не було.

Індекс Української біржі минулої п’ятниці «підскочив» на 3,5% до рівня свого попереднього локального максимуму досягнутого 16.07.2020.

На Українській біржі того дня відбулось вісім угод з акціями трьох емітентів - п’ять по безадресним заявкам, три - адресні.

Результати торгів акціями на УБ минулої п’ятниці представлені в Таблицях 1 та 2.

Таблиця 1. Ціни акцій по угодам по безадресним заявкам, біржовий курс та їх зміни на Українській біржі 24.07.2020, обсяги торгів

Таблиця 2. Ціни акцій по адресним угодам на Українській біржі, обсяги торгів  24.07.2020.

Також без угод минулої п’ятниці на Українській біржі на 6,7% знизились котирування акцій американської компанії Apple до 10 398 гривень за акцію. Це зниження відобразило негативну динаміку цих паперів на біржі NASDAQ за день до того.

Ніяких інших угод з акціями, як і інших значимих змін котирувань в сегменті акцій, минулого дня на Українській біржі не було.

Український борговий ринок.

Ціни українських єврооблігацій за минулу п’ятницю практично не змінились, Рис. 1.

Світові ринки акцій.

Минулої п’ятниці широкий фондовий індекс США S&P 500 за результатами торгів знизився на 0,6%, широкий загальноєвропейський фондовий індекс STOXX 600 втратив 1,7%, практично так само як і композитний доларовий індекс країн, які розвиваються, MSCI EM (-1,6%).

Сьогодні зранку ф’ючерси на американські фондові індекси зростають в межах 0,4-0,8%. Індекс STOXX 600 додає 0,1%. Індекс MSCI EM зростає на 0,7%.

Як вже зазначалось на початку огляду звертає на себе увагу «подвійна вершина» «в індексі» Dow Jones, Рис. 2. В індексі S&P 500 друга вершина все ж вища за першу, Рис. 3. Загроза зниження фондових індексів США доволі значна.

Як зазначає Кеті Кох, співголова з управління активами в частині акцій КУА Goldman Sachs Asset Management, ринки акцій потребують підтримки, оскільки на цих рівнях поточні ринкові оцінки акцій завеликі, акції дорогі.

Українські фінансові новини.

·        У січні-червні 2020 року телекомунікаційна компанія «Укртелеком» скоротила показник EBITDA (прибуток до сплати податків, відсотків, зносу і амортизації) на 9,4%, або на 86 млн гривень до 833 млн гривень порівняно з аналогічним періодом минулого року. У 1-му півріччі дохід «Укртелекому» скоротився на близько 6,1% до близько 3,1 млрд гривень порівняно з 1-м півріччям 2019 року, в тому числі дохід від телекомунікаційних послуг скоротився на 7,6% до 2,545 млрд гривень.

·        Радник президента України з економічних питань Олег Устенко зазначає, що золотовалютний резерв країни нині близький до максимального рівня, який був за останнє десятиліття - у 2012 році.

·        Пік негативних очікувань українських банків було пройдено в першому кварталі 2020 року, свідчать результати проведеного Національним банком України (НБУ) опитування про умови банківського кредитування. «Майже 60% респондентів очікує збільшення обсягу кредитного портфеля в наступні 12 місяців, що вдвічі більше, ніж у попередньому опитуванні. Великі банки оптимістичніше оцінюють перспективи зростання обсягу корпоративного портфеля, але водночас їхні очікування відновлення споживчого кредитування стримані», - йдеться в огляді. За даними НБУ, банки і надалі очікують погіршення якості кредитного портфеля, незважаючи на посилення стандартів кредитування, яке триває другий квартал поспіль.

·        Національний банк України (НБУ) у період із 20 до 24 липня продав на міжбанківському валютному ринку $347,8 млн для згладжування надмірних курсових коливань, тоді як тижнем раніше регулятор не виходив на ринок із інтервенціями вперше з вересня 2018 року. За відповідний період Нацбанк на міжбанку лише продавав валюту.

Загалом з початку року регулятор придбав у резерви $3,977 млрд, а продав $3,292 млрд. Зокрема, у березні він витратив на підтримку гривні $2,2 млрд, тоді як у квітні купив $723,3 млн, продав - $44,5 млн, у травні купив $660,6 млн, а за червень і перший тиждень липня купив $1,155 млрд грн і продав $150,9 млн грн.

·        Національний банк установив на понеділок, 27 липня, ставку overnight 7,00% річних, зберігши її, при кредитуванні під заставу пулу, який може складатися з державних облігацій, депозитних сертифікатів, облігацій міжнародних фінансових організацій та іноземної валюти.

·        За тиждень на торгах фондової біржі ПФТС укладено угоди з продажу державних облігацій зовнішньої позики на загальну суму 32,589 млн гривень. Було продано 20 паперів з погашенням 20 червня 2026 року (2 угоди по 10 паперів) та 1053 папери з погашенням 1 вересня 2024 року.

·        У червні 2020 року порівняно з червнем 2019 року експорт зерна зменшився на 22,2%, або на 101,6 млн доларів до 354,9 млн. Про це повідомляє Державна фіскальна служба. (Гірше на 102 млн. доларів США)

·        У червні 2020 року порівняно з червнем 2019 року експорт мінеральних добрив збільшився в 2,5 рази до 56,7 млн, імпорт - зменшився на 18,6% до 70,0 млн доларів. (Краще на 50 млн. доларів США)

·        Асоціація газового ринку України (АГРУ) заявляє, що борги населення за доставку газу досягли 700 млн гривень. За даними асоціації, в окремих областях рівень розрахунків за розподіл газу не перевищує 50%.

·        У січні-червні 2020 року Національна акціонерна компанія "Нафтогаз України" скоротив видобуток газу на 0,8%, або на 53 млн куб. м газу до 6,69 млрд куб. м газу порівняно з аналогічним періодом минулого року.

·        Дефіцит державного бюджету України в січні-червні 2020 року склав 18,84 млрд грн, в тому числі 28,38 млрд грн - за загальним фондом при плані в 42 млрд грн. Про це свідчать дані Державної казначейської служби.

·        Чистий прибуток «ПроКредит Банку» (Київ) за підсумками січня-червня 2020 року склав 257,5 млн грн, що на 19,8% менше, ніж за аналогічний період 2019 роки (321 млн грн). Про це повідомляється в квартальній звітності банку. У другому кварталі цього року чистий прибуток фінустанови склав 100,9 млн грн, що в 2,1 рази менше, ніж за аналогічний період минулого року (211,5 млн грн).

·        Робоча група з питань подолання загроз в енергетичній сфері Ради національної безпеки і оборони України звернеться до уряду з пропозиціями розробити й затвердити план реалізації стратегії добудови Дністровської і Ташлицької ГАЕС, а також будівництва Канівської ГАЕС і Каховської ГЕС-2, повідомив апарат РНБО в п'ятницю.

·        «Приватбанк», що був націоналізований 2016 року, заявляє, що його колишні власники відмили у США майже 800 мільйонів доларів. Перевіривши додаткові банківські документи, банк подав до суду у штаті Делавер 21 липня 2020 року змінений позов проти Ігоря Коломойського й Геннадія Боголюбова. У ньому стверджується, що обидва відмили 660 мільйонів доларів через групу американських компаній Optima і ще 100 мільйонів доларів через інші американські компанії, повідомляє кореспондент Радіо Свобода.

·        За результатами 2019 року Україна є найбіднішою країною Європи. Такі оновлені дані Світового банку повідомив керівник приватного інвестиційного фонду в США Володимир Компанієць в Facebook. ВВП на душу населення у фактичних цінах: Україна - $ 3 659, Молдова - $ 4 499, ВВП на душу населення з урахуванням ПКС (паритету купівельної спроможності): Україна - $ 13 341, Молдова - $ 13 574, ВВП на душу населення з урахуванням ПКС у постійних цінах 2017 року: Україна - $12810, Молдова - $ 13 034.

Міжнародні новини.

·        США на вимогу Китаю закрили своє консульство місті Ченду.

·        У неділю міністр фінансів Стівен Мнучин заявив, що республіканці доопрацювали законопроект про допомогу (економіці – корпораціям, малим підприємствам, населенню) на суму близько 1 трлн дол. Мнучин додав, що сподівається, що пропозиція може знайти підтримку обох партій. Економічний радник Білого дому Ларрі Кудлоу уточнив у неділю, що наступний раунд допомоги по коронавірусу включає 1200 доларів США стимулюючих виплат американцям, а адміністрація Трампа подовжить федеральний мораторій на виселення з будинків.

Що стосується курсу євро, Рис. 4 та Рис. 5, індексу долара США, Рис. 6 та ціни золота, Рис. 7, варто знову (див попередній огляд) послатись на бюджетні проблеми США і на імовірну підвищену інфляцію в США починаючи з 2022 року. Ще один трильйон доларів допомоги економіці та економічним агентам поглибить цю проблему. Можливо, на курс долара також негативно впливає пов’язане з цим, але і «самостійне» велике «друкування» доларів ФРС в першому півріччі 2020.

Та частину прихильників теорії змови може привабити той факт, що ріст курсу євро та зниження індексу (курсу) долара має місце в той час, як стає зрозумілою переоцінка акцій США. Комусь може здатись, що найбільші трейдери США почали «похід проти долара», щоб «трохи відібрати прибутки» у тих американців і іноземців, які інвестували в США, хто на цьому фоні захоче інвестувати за межі Штатів. А може, і щоб «захистити» ціни фінансових активів США. Адже тепер вони будуть втрачати на різниці курсів.

Повертаючись до українського ринку акцій.

Після вражаючого росту минулої п’ятниці сьогодні тут, скоріше, слід очікувати певного зниження.

сайт "КІНТО"

тел. (044) 246-73-50