Аналітика та новини фондового ринка

На сьогодні термінових фінансових чи економічних новин для українських учасників фінансового ринку (за вчора та сьогоднішній ранок) немає.

Дайджест фінансових та економічних новин - після огляду ситуації на фінансових ринках.

З ринкової інформації варто взяти до уваги.

• Нові максимуми індексу Української біржі.
• Зростання дохідності ОВДП на аукціонах Мінфіну у вівторок.
• Нові цінові максимуми українських єврооблігацій.
• Стабілізацію курсу гривні.
• Ріст курсу євро по відношенню до долара США.

ФІНАНСОВІ РИНКИ

Ринок акцій України.

Значення індексу ПФТС вчора знову не змінилось.

Вчора на біржі ПФТС відбулась одна угода з акціями. Це була угода з акціями банку «Південний» обсягом 25,6 тисячі гривень в грошовому вираженні.

За минулий день індекс Української біржі підріс ще на 1,5%, і знову оновив свій максимум за останні вісім місяців – з березня поточного року.

Очевидно на попередній ріст індексу Української біржі мало значний вплив зростання на світових ринках акцій, але також і деякі позитивні зміни в прибутковості місцевих емітентів в третьому кварталі 2020 року та певні позитивні корпоративні новини, як новина про імовірне скоре урегулювання податкової заборгованості «Укрнафти».

Вчора на Українській біржі відбулось чотирнадцять угод з акціями п’яти емітентів. Результати цих угод представлені в Таблицях 1 та 2 нижче.

Таблиця 1. Ціни акцій по угодам по безадресним заявкам, біржовий курс та їх зміни на Українській біржі 02.12.2020, обсяги торгів

	Ціна, грн.	Зміна по угоді	Обсяг торгів, грн.	Число угод	Біржовий курс, грн.	Зміна
Райффайзен Банк Аваль	0,4	-2,4%	4 000	1	-	-
«Центренерго»	6,75	+4,65%	99 750	3	6,6500	+3,8%
«Укрнафта»	176	+3,5%	123 850	4	174,4366	+2,6%
Apple, США	3 487	-0,7%	3 478	1	-	-
Разом			231 078	9

Таблиця 2. Ціни акцій по адресним угодам на Українській біржі, обсяги торгів  02.12.2020

	Ціна (зважена), грн.	Обсяг торгів, грн.	Число угод
«Центренерго»	6,500	1 121 347,50	3
«Укрнафта»	180,00	900 000	1
Шахтоупр. «Покровське»	2,900	220,40	1
Разом		2 021 567,9	1

Крім цього, вчора без угод на Українській біржі на 0,6% підросли котирування акцій Миронівського хлібопродукту до 176,0 гривень за акцію та на 5,4% підросли котирування акцій Freedom Holding Corp.

Ніяких інших угод з акціями, як і інших значимих змін котирувань в сегменті акцій, крім згаданих вище, минулого дня на Українській біржі не було.

Борговий ринок України.

Вчора ціни українських державних єврооблігацій ще трохи підросли після більшого зростання напередодні і невеликої паузи в кілька днів після дуже значного місячного зростання. Ціни українських державних єврооблігацій вийшли на нові багатомісячні максимуми. Сьогодні вони мало змінюються, Рис. 1.

Вчора на «дальньому» кінці кривої дохідність ОЗДП номінованих в доларах США складала 6,31-6,36%, близько до мінімального значення з лютого 2020 року, Рис. 2.

Посилання: http://ua.cbonds.info/

та https://www.boerse-frankfurt.de/bond/xs2010030836-ukraine-republik-7-253-20-33

Рис.1


Рис.2

На вторинному ринку ОВДП сьогодні без змін.

Декларовані Райффайзен Банк Аваль дохідності ОВДП (це дохідності на вторинному ринку) зросли у минулий четвер.

Декларована дохідність продажу (з якою можна купити) «2025 рік» та «2027 рік» за даними Райффайзен Банк Аваль є зараз максимальною і складає по пропозиціям на сьогодні 11,60%.

Посилання: https://www.aval.ua/promo/bonds-ovdp

Валютний ринок

Курс гривні вчора та сьогодні на міжбанку стабілізувався: дещо зріс по відношенню до долара США, але ослаб до євро, Рис. 3.

Згідно з ф’ючерсами на пару гривня долар на Українській біржі гривня продовжить слабшати і до долара США і на початку наступного року, Рис. 4.

Рис.3


Рис.4

EUR / USD перевищує 32-місячний максимум вище 1,21, Рис. 5. Все це через слабшання долара США, Рис. 6

Пара торгується близько до верхньої границі денного торгового діапазону і зросла третій день поспіль. Підйом підштовхнув пару під час азіатської сесії вночі до нового максимуму за 32 останні місяці.

Коментар оглядачів-фахівців-учасників ринку валюти.

«З технічної точки зору, пара цього тижня підтвердила новий бичачий прорив через зону опору 1.2010-15 і, схоже, готова продовжити свою висхідну траєкторію», - пишуть оглядачі. «Поява купівлі при тимчасових зниженнях у середу ще більше посилила позитивні прогнози. Тим не менш, перекупленість пари на погодинних / щоденних графіках вимагають певної обережності для агресивних трейдерів біків. Отже, буде доцільним почекати деякої короткострокової консолідації або помірного відступу перед тим, як позиціонувати себе для будь-якого подальшого короткострокового зростання».

«Поміж тим, будь-яке значуще падіння курсу євро нижче позначки 1,2100 може викликати певні покупки при зниженнях поблизу горизонтальної зони 1,2075-70. Це, у свою чергу, повинно допомогти обмежити мінуси поблизу мінімальних мінімальних значень, що були сьогодні вночі, приблизно в зоні 1,2040. З іншої сторони, бики можуть тепер прагнути повернути позначку круглу цифру 1,2200, перш ніж врешті-решт підштовхнути пару до наступної великої перешкоди поблизу зони 1,22235-40».

Пара EUR / USD, часові інтервали 15 хвилин

Рис.5

Індекс долара США (DXY) з 1997 року, часові інтервали 1 тиждень

Рис.6

Ціни на сировину

В тому числі через зниження індексу долара США, в доларах зараз сильно росте ціна залізної руди, ціна на золото та на нафту.

Світові ринки акцій

Світові фондові індекси вчора мало змінились і сьогодні мало змінюються, роблячи паузу.

Вчора широкий фондовий індекс США S&P 500 додав 0,2%, індекс Dow Jones також підріс на 0,2%, а індекс NASDAQ втратив зовсім незначні 0,05%, Рис. 8

Сьогодні ф’ючерси на американські фондові індекси також мало змінюються.

Європейські ринки акцій сьогодні слідують за нечіткими тенденціями торгівлі на ринках пайових паперів, що спостерігались в Азії та Австралії протягом ночі. Спекулянти, торгівці та інвестори чекають новин про переговори щодо фінансового стимулювання економіки США та відслідковують процес затвердження вакцини.

Широкий загальноєвропейський фондовий індекс STOXX 600 зараз втрачає 0,2%.

Композитний доларовий індекс країн, які розвиваються, MSCI EM, вчора підріс на 0,4%, і сьогодні додає ще 0,6% та оновлює свій більш, ніж дворічний максимум.

Графіки індексів S&P 500, Dow Jones, NASDAQ. Денні зміни.

Рис.7

ФІНАНСОВІ ТА ЕКОНОМІЧНІ НОВИНИ

Українські фінансові та економічні новини.

Фінанси

Міністерство фінансів під час аукціонів 1 грудня розмістило облігації внутрішньої державної позики на 2,7 млрд гривень, повідомлення Мінфіну.

Мінфіну знову довелось піти на підвищення дохідності «коротких» паперів; збільшення дохідності по довгим паперам було незначним – 0,06%.

Таблиця. Результати проведення розміщень облігацій внутрішньої державної позики 1 грудня 2020 року

Термін обігу (дн.)	91	329	1 064
Залучено коштів до Державного бюджету від продажу облігацій млн. грн.	1 960	532	172
Середньозважений рівень дохідності (%)	9,89%	10,93%	11,62%
Приріст дохідності порівняно з попередніми аукіонами (%)	2,39%	0,18%	0,06%*
Обсяг поданих заявок (за номінальною вартістю)	2 009	784	473
Обсяг задоволених заявок (за номінальною вартістю)	2 008	584	173
Кількість виставлених заявок (шт.)	19	18	13
Кількість задоволених заявок (шт.)	18	17	8
Встановлений рівень дохідності (%)	10,00%	11,00%	11,63%

* розраховано по лінійні формулі на підставі дохідності паперів з терміном обігу 812 та 1274 днів проданих на попередньому аукціоні

Рис.8

***

Україна до 15 грудня може вийти на ринок зовнішніх запозичень, за умови відомої дати приїзду місії та надання траншу Міжнародного валютного фонду обсяг запозичень може сягнути $1 млрд, повідомив прем'єр-міністр Денис Шмигаль в інтерв'ю журналу "Корреспондент".

Він уточнив, що йдеться про короткі позики, до півроку.

Він повідомив, що дата приїзду місії МВФ має бути оголошена у 2020 році, водночас нинішня затримка з прибуттям місії не має позначитися на фінансуванні бюджетних видатків.

"Поточна ситуація в принципі дає змогу пережити паузу: 85% платежів казначейства здійснюються без затримок (до двох днів із моменту подачі заявки), 15% - із затримкою до п'яти днів. Бюджет 2020 року виконано", - додав Шмигаль.

Коментар. Ринкові умови сприятливі. Згадаємо, вчора на «дальньому» кінці кривої дохідність ОЗДП номінованих в доларах США складала 6,31-6,36%, близько до мінімального значення з лютого 2020 року.

***

Дефіцит державного бюджету України за січень-листопад цього року склав 111,7 млрд грн, зокрема загального фонду - 130,7 млрд грн при кошторисі дефіциту загального фонду на цей період 236,9 млрд грн, повідомило Міністерство фінансів у вівторок.

За даними Державної казначейської служби, доходи державного бюджету в листопаді 2020 року склали майже 102,3 млрд грн, що на 9,3% перевищує плановий показник і на 15,2% - минулорічний рівень.

Реформи в Україні

Європейський Союз все ще зберігає побоювання щодо незалежності Національного банку України (НБУ), незважаючи на спадкоємність політики регулятора, повідомляється у щорічному звіті ЄС про реалізацію асоціації в Україні, оприлюдненому у вівторок.

ЄС зазначив, що після зміни глави НБУ троє з п'яти членів правління Нацбанку були замінені внаслідок їхньої заяви про відставку або непродовження своїх мандатів, а двоє, які залишилися (перший заступник голови Катерина Рожкова та Дмитро Сологуб), зазнають тиску, зокрема у вигляді доган за публічні виступи, а також скорочення повноважень.

***

Реформа корпоративного управління в оборонній промисловості України не просунулася, зазначається в щорічному звіті ЄС стосовно реалізації Угоди про асоціацію Україна-ЄС, оприлюдненій у вівторок в Брюсселі напередодні засідання Ради асоціації Україна-ЄС 8 грудня.

***

"Фінансове становище нереформованої "Укрзалізниці" залишається критичним", - у щорічному звіті ЄС про реалізацію асоціації в Україні, оприлюдненому у вівторок.

Крім того, ЄС зазначає, що в галузі транспорту досі не було ухвалено ключові законопроекти про відкриття ринків, зокрема про залізничний і внутрішній водний транспорт, небезпечні вантажі та мультимодальні перевезення. Все ще не затверджено план дій щодо реалізації Національної транспортної стратегії, а також комплексний план дій із реформування інфраструктурних проектів, важливий для впровадження стандартів ЄС у сфері управління інфраструктурою.

УЗ за підсумками 2020 року очікує отримати збитки розміром 12-14 млрд грн.

***

"Укрзалізниця" розробила бізнес-стратегію, завдяки якій в 2021 році має намір отримати прибуток і продовжити реформу галузі, повідомляє прес-служба компанії. "Також товариство врахує всі зауваження, опубліковані в звіті Європейського Союзу щодо реалізації Україною Угоди про асоціацію з ЄС", - сказано в повідомленні.

Новини економіки

За підсумками листопада індекс очікувань ділової активності (ІОДА), який Національний банк розраховує з липня 2019 року, знизився на 4,4 базисного пункти (б.п.) до позначки 43,4, повідомлення НБУ.

"Бізнес продовжує погіршувати очікування щодо економічних результатів своєї діяльності на тлі посилення урядом України карантинних заходів", - йдеться в повідомленні.

COVID-19 в Україні

Кабінет Міністрів не буде продовжувати "карантин вихідного дня", на всій території України будуть діяти обмеження "помаранчевої зони" епідемічної небезпеки, під час засідання уряду повідомив прем'єр-міністр Денис Шмигаль.

"Карантин вихідного дня" виявився ефективним для стримування пандемії, Рис. 9

Рис.9

Новини емітентів, акції яких торгуються на місцевих біржах. Новини енергетики.

"Турбоатом" вже виготовив основну частину турбоустановки для енергоблоку №3 (ВВЕР-1000) Хмельницької АЕС, йде підготовка до виготовлення допоміжного тепломеханічного обладнання машзалу енергоблоку, повідомлення "Енергоатому".

"Турбоатом" готовий виступити комплектним постачальником турбінної установки, генераторів, систем контролю і регулювання турбіни і допоміжного обладнання машзалів для енергоблоків №3 і №4 ХАЕС", - зазначив перший заступник генерального директора, директор з нових ядерних установок відокремленого підрозділу "Атомпроектінжиніринг "НАЕК "Енергоатом" Юрій Черепанов.

Представник АПІ окремо підкреслив, що все обладнання для енергоблоків №3 і №4 ХАЕС проводитися з урахуванням новітніх національних і світових вимог до безпеки експлуатації атомних електростанцій.

Він також зазначив, що третій і четвертий блоки ХАЕС будуть також мати можливість працювати в режимі регулювання потужності, що вкрай важливо для добового регулювання потужності об'єднаної енергосистеми України.

22 вересня 2020 року президент України Володимир Зеленський підписав указ "Про невідкладні заходи щодо стабілізації ситуації в енергетичній сфері і подальшого розвитку ядерної енергетики", яким, зокрема, передбачено добудову енергоблоків №3 і №4 ХАЕС.

Енергоблок №3 ХАЕС почали будувати у вересні 1985 року, №4 - в червні 1986 року. Обидва блоки запроектовані на поточну потужність 1000 МВт, з реакторною установкою ВВЕР-1000 / В-320. Незважаючи на будівельну готовність третього блоку на 75% (змонтовано близько 85 одиниць обладнання) і четвертого - на 28%, в 1990 році через "постчорнобильського" мораторію на будівництво нових АЕС проект призупинили.

Для України питання добудови двох енергоблоків ХАЕС є стратегічно важливим, так як це буде сприяти енергетичній безпеці нашої держави, доступності тарифу на електроенергію для споживачів, стійкості енергосистеми.

Галузеві новини

Міністерство розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства оцінює вартість землі в 50-60 тис. гривень за 1 га на початку запуску ринку землі.

Про це повідомив заступник міністра розвитку економіки, торгівлі й сільського господарства Тарас Висоцький в інтерв'ю газеті "Агробізнес сьогодні".

Висоцький уточнив, що на сьогодні середня нормативна грошова оцінка становить 28 тис. гривень/га.

З його слів, за даними опитувань, на момент запуску ринку землі готові до продажу ділянок будуть 5-7% власників.

При цьому Висоцький закликає землевласників не поспішати з продажем в перші роки, оскільки вартість за 1 га землі буде зростати.

***

Державне підприємство "Гарантований покупець" виплатило виробникам електроенергії з поновлюваних джерел енергії (ПДЕ) 2,17 млрд гривень як розрахунки за вироблену електроенергію в жовтні, що становить 56% необхідної суми, повідомлення "Гарантованого покупця".

Світові фінансові та економічні новини.

У четвер, сьогодні, опубліковані приватного опитування про діяльність сектору послуг Китаю в листопаді. Індекс менеджерів із закупівель в сфері послуг країни Caixin / Markit в листопаді склав 57,8, піднявшись зі значення 56,8 у жовтні. Індекс PMI вище позначки 50 означає економічне зростання.

***

США перевершили "незбагненну" віху в 100 000 госпіталізацій з Covid, - заголовок з однієї з публікацій.

В даний час понад 100 000 хворих на Covid-19 людей перебувають у лікарнях по всій країні, багато лікарів, медсестер та інших медичних працівників "на межі".

***

В США спікер палати представників Конгресу Ненсі Пелосі та лідер меншості в сенаті Чак Шумер виступили із спільною заявою, в якій закликали республіканців співпрацювати з ними по новому раунду фінансування допомоги від COVSD-19, взявши за відправну точку двопартійну пропозицію поміркованих членів Сенату.

Лідер більшості в сенаті Мітч Макконнелл відхилив пропозицію в сумі 908 мільярдів доларів після того, як вона була оголошена, Раніше він неодноразово заявляв, що вважає, що наступне стимулювання економіки США повинно бути меншим - близько 500 мільярдів доларів.

"Я не думаю, що хтось повинен розраховувати на це стимулювання, і я думаю, що мудрий інвестор каже: "Ну, було б непогано, якби воно з’явилось, але давайте не будемо на нього розраховувати", - так прокоментував ці перемовини один портфельний менеджер США.

***

Палата представників Конгресу США в середу одноголосно прийняла законопроект, який може заборонити деяким китайським компаніям розміщувати свої акції на американських біржах, якщо вони не дотримуються стандартів аудиту в країні, а саме, якщо вони протягом трьох років поспіль не виконували аудиторські перевірки Ради з нагляду за бухгалтерським обліком публічних компаній.

Крім того, згідно з документом, учасникам торгів необхідно повідомляти, якщо бізнес контролюється або належить іноземному уряду.

Законопроект стосується компаній з будь-якої країни, але перш за все він спрямований на китайські компанії.

У травні Сенат уже підтримав даний законопроект. Тепер він надійде на підпис президенту США - Дональду Трампу, який, як передбачається, підпише його.

ПОВЕРТАЮЧИСЬ ДО МІСЦЕВОГО РИНКУ АКЦІЙ

Якщо виходити суто з того факту, що кореляція індексу Української біржі зі світовими фондовими індексами значно збільшилась в останній місяць чи два, і індекс УБ зростав, то сьогодні можливо варто очікувати продовження його росту.

сайт "КІНТО"

тел. (044) 246-73-50