Внешний фон:
Перед открытием украинского рынка акций сформировался умеренно негативный внешний фон: индексы США накануне завершили день в «красной зоне». С утра фьючерсы на американские индексы торгуются в негативном диапазоне -0,30%. Укрепляющийся доллар ослабляет коммодитиз: нефть теряет порядка 1%, в то время как большинство драгоценных и промышленных металлов изменяются ниже цен открытия в среднем на 0,5%. Азиатские рынки с утра потеряли в капитализации, отыгрывая новости из США. Торги на рынке РФ начались на уровне -0,7% от цен предыдущего дня.
Долгожданное заседание FOMC и выступление Бена Бернанке оказало негативное влияние на мировые рынки. Инвесторы ожидали услышать пусть и не обещания ввести QE 3 уже в обозримом будущем, то, как минимум вменяемый адекватный набор ответов на довольно простые вопросы. На деле, оказалось, что регулятор США не в состоянии дать четкий ответ по поводу дальнейшего будущего американской экономики. Глава ФРС перечил самому себе, то утверждая, что кризис в Греции не ударит по банковской системе США, то уповая на этот самый кризис, в попытке оправдать провал QE 2. Попытки свалить вину за такие темпы роста ВВП на землетрясение в Японии, окончательно утвердило инвесторов во мнении, что слова регулятора не описывают реальную картину, а скорее пытаются затуманить голову биржевой публике. Главной идеей пресс-конференции была монетарная политика США, которую было решено оставить в таком же виде: скупка облигаций завершиться по плану 30 июня, ставки по федеральным фондам остаются на рекордно низких уровнях.
В целом, надежды быков на получения драйверов роста не оправдались. До следующего заседания FOMC осталось около 3 месяцев, поэтому, как минимум, на это время рынки остаются без особых перспектив, учитывая ограниченный поток ликвидности и нестабильность мировой финансовой системы. Первым свидетельством этому стало понижение прогнозных темпов рост ВВП США на 2011-2012 года от ФРС. Сегодня ожидается заседание европейских регуляторов, вместе с выступлением президента ЕЦБ, которое является последней зацепкой инвесторов на ближайшее время. В случае, отсутствия новых стимулов, рынки могут продолжить скатываться вниз в схожем темпе при низких объемах.
Внутреннее настроение:
Положительные новости в виде продажи государственных пакетов ряда энергетических компаний и ALMK, а также запрет суда на решение ГКЦБФР по поводу приостановки обращения акций ряда компаний В. Нусенкиса, окажут поддержку рынку. Однако, при негативе извне, любые внутренние тренды будут нивелированы, и могут выражаться лишь в том, что некоторые акции будут держаться лучше рынка при условии продолжения нисходящего движения. Отсутствие активности торгов, ставшее уже привычным - новая реальность украинского ФР. Инвесторы твердо решили оставаться вне рынка, сведя к минимуму реализацию своих даже самых спекулятивных стратегий.
Технический анализ:
На дневном графике УБ, текущая свечная формация продолжает давать сигналы к отскоку, что, кроме всего, подтверждает большинство осцилляторов. Однако близость сопротивлений, и негативный внешний фон существенно ослабляют положение быков. Основной целью медведей остается закрепление на плацдарме 2 300 пунктов. Если это произойдет, и рынок уйдет ниже, то у быков, в ближайшее время, не будет никаких шансов выжить, поскольку потенциал снижения при таком сценарии достаточно высок. С другой стороны, целью отскока является 200-периодная ЕМА, в районе 2 430 пунктов. Однако, уже само положение рынка ниже нее, а также стойкий 4-х месячный нисходящий тренд, на данный момент, закрепляет преимущество медведей в среднесрочной перспективе.
Ключевые уровни сопротивления: 2 390, 2 400, 2 440, 2 450, 2 500.
Важные поддержки: 2 350, 2 320, 2 300, 2 290, 2 253, 2 210, 2 100.
Приложения к материалу:
