Внешний фон:
Сегодня торги на зарубежных биржах не проводятся, поэтому отечественные инвесторы будут предоставлены самим себе, отыгрывая уже имеющиеся факторы. Основной опорой при выборе торговых решений станут результаты закрытия американской сессии, которые оказались неутешительными: большая часть индексов потеряла больше 1%. Кроме этого, сырьевые активы продолжили отрицательную динамику: нефть и промышленные металлы закрылись на негативной территории.
Необходимо отметить, что среднесрочная перспектива для мировых рынков остается невзрачной. Нестабильная экономика США кроме низких ставок по федеральным фондам скоро не будет получать никаких стимулирующих факторов, в виду окончания QE 2, что может отобразиться на, и так слабых, фундаментальных показателях рынка труда и недвижимости. Ситуация с Грецией конечно актуальна, однако, даже в случае дефолта, существенных изменений в расклад мировых сил не внесет, оказав лишь спекулятивное воздействие на рынки. Поэтому, новостной фон вокруг долговых проблем Еврозоны является, скорее, удобным средством манипуляции биржевой толпой.
Инфляционное давление постепенно спадает по мере снижения стоимости товарных активов, что в определенный период может позволить ФРС вновь включить печатный станок, однако, до сентября, когда состоиться очередное заседание FOMC основательных решений по этому поводу вряд ли будет принято. Поэтому, из потенциальных драйверов роста рынков в перспективе пары месяцев, можно выделить лишь информационные манипуляции с долгами Греции, что может привести к несущественным отскокам в акциях, при том, что общий тренд, все еще остается в силе.
Американские индексы в данный момент находятся вблизи существенных поддержек, на недельных графиках. Учитывая рост с 2009 года, коррекция от максимумов этого года может быть куда более значительной, в случае закрепления ниже этих поддержек (1 250 по S&P 500).
Внутреннее настроение:
Учитывая беспрерывное снижение уже почти 4 месяца, игроки пытаются использовать любую возможность для отскока. Сегодня, после двух дней обвального падения, у быков появится шанс немного восстановить позиции, и, собравшись с силами пересмотреть свои позиции на выходные. Отягощающим фактором при этом будет негативное закрытие американских индексов накануне. Объем торгов, скорее всего, останется на низком уровне: продолжительные выходные уменьшат количество инвесторов на рынке. Поэтому особой волатильности от сегодняшнего дня ждать не приходиться.
Технический анализ:
Последние месяцы наблюдается весьма нетрадиционный медвежий рынок: очень медленный и стойкий. В такой ситуации разворот может быть таким же плавным, однако, на данный момент, сигналов к его появлению не наблюдается. Последовательный прорыв ключевых поддержек на 2 350-2 300, открыл дорогу к зоне 2 150-2 200. В показаниях осцилляторов наблюдается полная согласованность с индексом и четкий нисходящий тренд. Отдаление от 200-периодной ЕМА продолжает давить на рынок, уничтожая любые мысли о долгосрочных покупках на текущих уровнях. Сегодня движение индекса УБ может проходить в боковом диапазоне между 2 250 и 2 300 пунктов. В случае прорыва нижних границ канала, снижение может продлиться в район 2 210-2 220.
- Ключевые уровни сопротивления: 2 300, 2 290, 2 350, 2 370, 2 390, 2 400.
- Важные поддержки:, 2 253, 2 200, 2 220, 2 210, 2 100.
Приложения к материалу:
