Аналітика та новини фондового ринка

На виборах в США перемагає Дональд Трамп.

Республіканська партія, в яку входить Дональд Трамп, на виборах виборює більшість в Сенат, верхню палату Конгресу США; партійний контроль за нижньою палатою Конгресу США, Палатою представників, поки під питанням.

Президент України Володимир Зеленський привітав Дональда Трампа з перемогою на виборах.

Фінансові ринки та ринки сировини сильно реагують на ці новини:

·        Ринки акцій сильно зростають.

·        Дохідність облігацій США помітно зростає.

·        Курс долара США (індекс долара) сильно зростає, відповідно курс євро до долара сильно знижується.

·        Ціни на нафту сильно знижуються.

Коментар: Результати виборів в США мають дуже велике значення для інвесторів в Україні. Від цих результатів залежать розміри фінансової допомоги США Україні та імовірність закінчення війни в певні строки, яка теж дуже суттєво впливає на економічні показники України та її фінанси.

Результати виборів в США мають велике значення і для світових фінансових ринків. Перемога Дональда Трампа за умови контролю Республіканської партії над обома палатами Конгресу з великою імовірністю означає зменшення ставок корпоративних податків, як це було обіцяно. В короткостроковій перспективі це означає стимулювання економіки США, однак дуже імовірно за рахунок зростання інфляції в США та більш швидкого збільшення державного боргу США. Відповідно, це штовхає наверх курси акцій та вниз ціни облігацій і, відповідно (разом з іншими обіцянками) уверх курс долара США і вниз ціни на нафту, яка також залежать від курсу американського долара.

***

За результатами проведення розміщень облігацій внутрішньої державної позики 5 листопада 2024 року, до державного бюджету залучено 21 461,4 млн грн., повідомив Мінфін. (Всі папери номіновані в гривні, два нових випуски – військові облігації.)

Досягненням вчорашніх аукціонів для Мінфіну є не лише збільшені обсяги залучень коштів в гривні, але й дуже суттєве, просто колосальне за тиждень зменшення дохідності паперів з терміном обігу два роки аж до 13,95%!, приблизно на 1,9% за рахунок незвичайно та надзвичайно великої кількості заявок на ці папери – майже 46 мільярдів гривень! та зменшення дохідності облігацій з терміном обігу три роки аж на приблизно 1,8%! за рахунок того ж чинники – великої кількості заявок – 47 мільярдів гривень.

Меші дохідності – менше задоволення інвесторів, але таке важливе зменшення витрат на обслуговування боргу, а значить і більша фінансова стабільність в державі.

Нагадаємо, що за результатами проведення розміщень облігацій внутрішньої державної позики:

·        За результатами проведення розміщень облігацій внутрішньої державної позики 29 жовтня 2024 року, до державного бюджету залучено 23 160,6  млн грн., з цієї суми за папери номіновані в гривні 16 334,6 млн грн. – 71% обсягу залучених коштів.

·        За результатами проведення розміщень облігацій внутрішньої державної позики 22 жовтня 2024 року, до державного бюджету залучено 25 810,1 млн грн. (з цієї суми за папери номіновані в гривні 17 392,5 млн грн. – 67% обсягу залучених коштів);

·        15 жовтня 2024 року, до державного бюджету було залучено 15 572,3 грн (з них за папери номіновані в гривні 13 509,5млн грн. – 87% обсягу залучених коштів);

·        8 жовтня 2024 року, до державного бюджету було залучено 30 260,1 млн грн. – це рекордна сума!

·        1 жовтня 2024 року, до державного бюджету було залучено 12 142,7 млн грн (усі папери номіновані в гривні)

***

З повідомлення Міністерства фінансів України.

За даними Державної казначейської служби, за жовтень 2024 року до загального фонду державного бюджету надійшло 129,0 млрд гривень.

В цілому, за підсумками жовтня 2024 року, до загального і спеціального фондів державного бюджету надійшло 178,3 млрд грн податків, зборів та інших платежів.

За даними Державної казначейської служби, за січень-жовтень 2024 року до загального фонду державного бюджету надійшло 1 671,0 млрд гривень.

Одним з важливим джерел доходів держбюджету стали кошти, отримані Україною у вигляді міжнародної допомоги (грантів) – 269,2 млрд гривень.

В цілому, за підсумками січня-жовтня 2024 року, до загального і спеціального фондів державного бюджету надійшло 2 347,5 млрд грн податків, зборів та інших платежів.

Касові видатки державного бюджету за січень-жовтень 2024 року становили 3 348,3 млрд грн, у тому числі загального фонду – 2 656,7 млрд гривень.

Коментар: Важливі для інвесторів новини. Але для їх розуміння їх слід покласти у контекст. Мається на увазі більш широка часова картина цих показників – минулі п’ять років, цей рік в цілому і наступні десять років та  картини державного боргу – його розмірів та його параметрів (процентів, тривалості, можливості роловеру). Це все можна подивитись в матеріалах МВФ до останнього перегляду Програми Механізму розширеного фінансування (Extended Fund Facility - EFF) України, частково в інфляційному звіті НБУ.

***

Кабінет Міністрів схвалив нову програму підтримки оборонно-промислового комплексу: критично важливі підприємства зможуть отримати кредит у розмірі до 500 млн гривень на 5 років під 5% річних.

Про це повідомив прем'єр-міністр Денис Шмигаль у Telegram-каналі.

***

Національний банк знизив офіційний курс гривні, який він встановлює на 6 листопада, на 4,21 коп. до 41,4375 UAH/USD.

Про це йдеться у повідомленні НБУ.

У попередній торговий день НБУ знизив офіційний курс гривні на 10,63 копUAH/USD.

Офіційні курси гривні до іноземних валют:

***

До закриття міжбанку 05.11.2024  До закриття міжбанку курс долара зріс на 6 копійок у купівлі та на 4 копійки у продажу. Євро зросло на 13 копійок у купівлі та на 10 копійок у продажу.

***

Ситуація на валютному ринку України є стійкою та контрольованою. НБУ і надалі покриватиме структурний дефіцит валюти та згладжуватиме надмірні курсові коливання. Про це заявив голова НБУ Андрій Пишний.

***

Національному банку України варто зберегти поточну відсоткову політику, або ж розглянути питання про її посилення, з огляду на активне зростання інфляції, вважає заступник голови місії Міжнародного валютного фонду в Україні Тревор Лессард.

Коментар: Важливо для побудови очікувань по дохідності гривневих ОВДП.

***

Банки в період з 1 червня до 28 жовтня 2024 року отримали 2843 заявки на енергокредити на загальну суму 64,7 млрд грн, з яких схвалена була кожна шоста, сумарний обсяг схвалених становив 10,8 млрд грн, повідомив голова Національного банку України (НБУ) Андрій Пишний.

Як повідомлялося, суб'єкти мікро-, малого, середнього та великого бізнесу зможуть залучати інвестиційні кредити розміром EUR0,5-25 млн для впровадження інноваційних рішень у сфері енергетики на термін п’ять-сім років під базову ставку 13,5% річних або UIRD3M+0,5% на перший рік, а починаючи з другого року діє плаваюча ставка, але не більше ніж UIRD12M+3%. Відповідний меморандум підписали 20 українських банків, на які припадає 85% усіх активів системи.

***

"ДТЕК Енерго" за 10 місяців 2024 року інвестувало в ремонти і відновлення теплової генерації близько 2,6 млрд грн і продовжує посилено відновлювати ТЕС, незважаючи на старт опалювального сезону, зважаючи на безпрецедентні масштаби руйнувань – з пресрелізу компанії.

Загалом за підсумками 2024 р. вкладення компанії в ремонти і відновлення ТЕС очікуються на рівні 3,8 млрд грн.

***

Прем'єр-міністр України Денис Шмигаль:  Це буде вже другий опалювальний сезон, коли ми використовуватимемо лише український газ

***

Сільськогосподарські підприємства станом на 5 листопада засіяли 5,98 млн га озимими культурами, зокрема 4,9 млн га (95%) озимими зерновими, під урожай 2025 року.

Про це йдеться в повідомленні Міністерства аграрної політики і продовольства.

Зокрема, засіяно 4,3 млн га (96%) озимою пшеницею, 543,6 тис. га (85%) озимим ячменем, 67,9 тис. га (96%) озимим житом, а також 1,07 млн га (96%) озимим ріпаком.

***

Композитний індекс менеджерів закупівлі Global US Composite PMI S&P (дуже добре корелює з наступною через 2-3 місяці зміною ВВП) підвищився до 54,1 у жовтні 2024 року з 54,0 у вересні, що свідчить про стабільне зростання ділової активності в США на початку останнього кварталу року. Однак показник є меншим за очікуване економістами (в середньому) значення 54,3.

Це зростання було значною мірою зумовлене сильним зростанням у секторі послуг (PMI на рівні 55,0), тоді як виробництво продовжувало знижуватись (PMI на рівні 48,5 менше 50, які розділяють зростання і зниження). Зайнятість мала незначне скорочення в обох секторах, відзначаючи третій місяць поспіль загальне скорочення персоналу.

Інфляція виробничих цін знизилась до найнижчого рівня за 53 місяці, вказує на послаблення тиску на витрати компаній. Джерело: S&P Global

сайт "КІНТО"

тел. (044) 246-73-50