После слабых торгов в понедельник вчера украинский фондовый рынок продемонстрировал стремительный рост: индекс Украинской биржи прибавил 2,16%, а индекс ПФТС - 1,02%. Общий объем торгов остается небольшим: так, на обеих площадках он составил около 34 млн. грн. за последнюю торговую сессию. Наибольшая ликвидность сосредоточилась в ценных бумагах Алчевского МК и Мотор Сичи, суммарный объем торгов по которым составил 20 млн. грн. Эти акции стали и лидерами доходности за день среди ликвидной части рынка заявок УБ. Хорошую динамику продемонстрировали также акции Укртелекома, Укрсоцбанка, банка Аваль и Харцызского ТЗ. Снижались лишь четыре эмитента рынка заявок и на небольших объемах: шахта «Комсомолец Донбасса», МЗТМ, Днепроблэнерго и Центральный ГОКи.
Положительно на отечественный рынок повлияли выход квартальной отчетности американских корпораций и макроэкономические данные из США. На европейских рынках также наблюдался рост большинства фондовых индексов на слухах о переносе саммита еврозоны с четверга на среду. Кроме того, министерства финансов Испании и Греции разместили государственные облигации на сумму 6,08 млрд. евро.
Сегодня утром большинство азиатских фондовых индексов, российский рынок РТС и фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику. Можно ожидать продолжения позитивных настроений в начале торговой сессии и на украинском рынке, но объемы торгов все еще будут оставаться невысокими. Далее же на рынок будут влиять новости из Европы и США - выход статистических данных.
Новости
Консорциум компаний ArcelorMittal-Peabody сделал предложение по покупке крупнейшего в мире австралийского производителя пылеугольного топлива Macarthur Coal по цене $5,03 млрд.
Комментарий аналитика: компания в основном производит уголь для ПУТ, и частично энергетический и коксующийся уголь. Реализация угля компанией в 2010 году составила 5,3 млн. тонн, в 2014 году планируется выйти на мощность 9,2 млн. тонн. Таким образом, исходя из цены предложения в $5030000000, оценка составляет $949 за тонну по производству за 2010 год, и, соответственно, $546 за тонну, исходя из планового производства на 2014 год. В свою очередь, согласно предложенной цены, показатель EV/EBITDA 2010 составляет 22, что обусловлено планами компании по дальнейшему значительному увеличению производства. Украинские же шахты торгуются на уровне $60 за тонну произведенного угля. Такая разница обусловлена выводом прибыли из украинских шахт.
Руководство КНР дало распоряжение руководствам провинций уменьшить избыточные мощности по алюминию, цинку, меди. В свою очередь, стальные мощности должны быть уменьшены на 27,94 млн. т, что на 6,4% выше ранее запланированных показателей.
Избыточные мощности по производству чугуна должны быть сокращены на 31,22 млн. т, что на 17,7% больше предыдущего плана (26,53 млн. т).
Комментарий аналитика: указанные планы по уменьшению стальных мощностей составляют 3,64% от имеющихся мощностей в Китае на конец 2010 года (768 млн. тонн). Уменьшение мощностей может привести к снижению цен на ЖРС, если все же планы будут воплощены в жизнь, а не останутся лишь на бумаге.
Interpipe Limited (Кипр), владелец «Интерпайп» предложила держателям своих еврооблигаций отказаться от возможности предъявления претензий в связи с фактическим или возможным невыполнением обязательств по облигациям.
За заблаговременное согласие Interpipe Limited выплатит держателям еврооблигаций премию в размере $1,5 за одну облигацию номинальной стоимостью $1 000.
Комментарий аналитика: негативная новость. Это может свидетельствовать только о том, что существует высокая вероятность невыполнения своих обязательств по еврооблигациям группой Интерпайп. Таким образом, то негативное отношение к акциям заводов группы, которое существует на сегодня, сохранится и впредь, несмотря на хорошие производственные показатели.
Метинвест планирует инвестировать около $63 млн. в реконструкцию стана 3 600 на Азовстали с целью производства листового проката высокой прочности из стали категории X80, X90.
В сентябре прокатный стан 3 600 будет остановлен на капитальный ремонт. Запуск всего комплекса оборудования запланирован на октябрь.
Комментарий аналитика: позитивная новость для Харцызского трубного завода. Увеличение прочности проката обеспечит уменьшение толщины стенки труб большого диаметра высокой прочности для газо-и нефтепроводов высокого давления.
Это улучшит конкурентные преимущества цены труб производства завода перед другими производителями.
Кабинет Министров решил внести в перечень акций энергопоставляющих и энергогенерирующих компаний, выставляемых на продажу в 2011 году, по 45% акций Николаевоблэнерго и Хмельницкоблэнерго.
Государство намерено сохранить за собой блокирующие пакеты акций этих компаний (25% +1 акция).
Комментарий аналитика: позитивная новость для сектора в целом. Исходя из рыночной капитализации, сумма, вырученная от продажи 45% акций «Николаевоблэнерго» и «Хмельницкоблэнерго» составит около 163 млн. грн.
