Внешний фон:
Формирование позитивных тенденций перед началом торгов в Украине, сегодня, может привести к полноценному отскоку. Несмотря на негативное закрытие на зарубежных площадках накануне, с утра фьючерсы на индексы США прибавляют более 2%. Торги в Азии прошли смешанно вблизи к нулевым отметкам, в то время как торговая сессия на рынке РФ в первые минуты принесла быкам преимущество в 2,5%.
Нагнетание паники на рынки, безысходность и многочисленные проблемы в экономиках развитых стран, которые странным образом активизировались в последнее время, являются первым признаком близящегося отскока. Реальная экономика к рыночным движениям имеет опосредованное отношение, поэтому считать «замедление экономики США», «понижение рейтингов» и их производные, катализатором текущей нисходящей тенденции, все же не стоит. Реальные причины падения котировок тщательно скрыты от общепринятого мнения и находятся за дверьми банков на Уолл-стрит, поскольку все текущие проблемы уже длительное время присутствовали, и ничего нового за последние периоды не происходило.
После таких обширных распродаж, на рынках наступает период неопределенности, вывести из которой, способна лишь новая программа количественного смягчения, которая может быть введена уже осенью. До этого момента, вероятно движение в широком коридоре, с высокой волатильностью и краткосрочными отскоками в обе стороны. Если в ближайшее время, текущие проблемы не перерастут в очередной кризис, на фоне падения какого-нибудь банка в США, или дефолта одной из стран PIIGS, то нынешние цены, скорее всего, будут минимальными в среднесрочном периоде, и от этих уровней логично выстраивать длинные позиции.
Внутреннее настроение:
Несмотря на очередной обвал накануне, сегодня, украинскому рынку под силу совершить прыжок вверх. Высокие объемы торгов подтверждают потенциал имеющегося движения. Текущие ценовые уровни, могут показаться инвесторам хорошим подспорьем для покупок, на фоне частичного отскока на внешних рынках. Спросом будут пользоваться наиболее просевшие бумаги ГМК, в частности металлурги, а также акции финансовых учреждений. В целом. На фоне такой просадки по всем ликвидным бумагам, ралли может затронуть все котировки.
Тем не менее, учитывая сильный медвежий рынок, с покупками, на первом этапе, следует быть аккуратнее. Любые негативные изменения на Западе, находят двойной отклик на отечественном рынке, что способно нивелировать все старания быков. Поэтому текущая торговая сессия будет индикатором намерений покупателей перехватить инициативу.
Технический анализ:
Технические индикаторы подтверждают вероятность отскока. Сильное отдаление от скользящих средних и серьезная перепроданость большинства акций, демонстрируемая RSI и Stochactic, формируют неплохие перспективы для игры в контртренде. Как и предполагалось, в случае прорыва границ 1 900, индекс отошел к 1 800 для формирования разворотного сигнала. Таким сигналом, может быть открытие рынка в районе 1 800 с дальнейшим продвижением в сторону 1 850 пунктов. Стоит отметить, что большинство медвежьих уровней были отыграны: по индексу, 1 800 является 100% уровнем по Фибо от максимумов года. Поэтому в этой точке наиболее вероятен если не разворот, то по крайне мере, сильный отскок.
Ключевые уровни сопротивления: 1 800, 1 850, 1 900, 1 940, 2 030, 2 050.
Важные поддержки: 1 700, 1 500, 1 420.
Приложения к материалу:
