Внешний фон:
На зарубежных площадках по-прежнему царит оптимизм, несмотря на отсутствие весомый сдвигов в удручающей фундаментальной картине. Ведущие индексы США завершили предыдущую торговую сессию разнонаправлено, при том, что поводов для снижения было более чем достаточно. С утра, американские фьючерсы торгуются довольно бодро, прибавляя 0,3%. Тем временем, настроения на азиатских площадках все еще остаются подавленными. В пятницу, ведущие индексы региона продемонстрировали снижение, на фоне распродаж в акциях экспортеров, после вчерашнего заявления ЕЦБ, ухудшившего опасения относительно долгового кризиса в ЕС, а также на волне опасений по поводу росту инфляции в Китае, где индекс цен потребителей в сентябре вырос на 6,1%. Российский рынок открыл сессию с преимуществом в 0,5%.
Можно констатировать нежелание западных площадок проседать, под давлением любых макроэкономических известий. Ситуация в экономиках ЕС и США продолжает оставаться мрачной, без видимых потенциальных сдвигов, однако, рынки начинают по-другому реагировать на происходящие события, придавая больше вес положительным факторам. От более настойчивых покупок, инвесторов сдерживает застой в европейском вопросе, который обещает быть решенным до конца месяца. В американской экономике, также не всё гладко, судя по последним макроэкономическим данным. Отчетность корпораций, тем не менее, продолжает быть довольно оптимистичной. Принципиальным моментом, в оценке эффективности работы компаний за период 3-го квартала, стоит считать улучшение финансового результата по отношению к предыдущим значениям, а не к ожиданиям, которые, зачастую, специально завышены. В этом контексте, все «голубые фишки» отчитываются более чем неплохо, создавая предпосылки, что последующая отчетность конкурентов, окажет позитивное влияние на рынки, став долгожданным драйвером к покупкам.
После того, как весомые макроэкономические факторы, вчера, не прибавили должной волатильности рынкам, сегодня, в связи с отсутствием обилия информации, котировки будут изменяться в спокойном русле, с тенденцией к повышению. В момент принятия решений, инвесторы будут обращать внимание на цифры по инфляции и торговому балансу Еврозоны в 12-00, розничным продажам, на индексы экспортно-импортных цен, товарные запасы, а также на индекс потребительских ожиданий в США.
Внутреннее настроение:
Украинский рынок акций, вновь безвольно опустился к годовым минимумам, однако, сильные поддержки вблизи этих уровней очевидны, что может стать отправной точкой дальнейшего продвижения в боковом канале, при улучшении экономической конъюнктуры. В отсутствии общего тренда, стратегия большинства участников рынка ограничивается спекулятивной составляющей, что вносит особый вклад в мизерные объемы торгов и отсутствие глобального спроса на «голубые фишки», не говоря уже о бумагах низших эшелонов.
Сегодня, отечественный рынок попытается отойти от максимумов, торгуясь в спокойном режиме, ориентируясь на внешние рынки. В условиях, глобальной недооцененность акций украинских эмитентов, а также их значительной перепроданости, большая часть бумаг индексной корзины представляется перспективными для покупок, однако, учитывая нестабильность внешнего фона, и неоднозначную реакцию украинской биржевой публики, стоит выделить лишь наиболее сильные.
Такими, на данный момент, представляются акции Моторсичи и Алчевского МК, которые на пару обеспечивают почти всю ликвидность на рынке, и торгуются лучше общей массы. Выше рынка перманентно торгуется также Укртелеком, однако, учитывая кол-во сделок и объем в течение дня, реализация каких-либо краткосрочных стратегий в этих бумагах, не представляется возможным. Отдельного внимания заслуживает банковский сектор: на фоне отсутствия негативных данных из Еврозоны, акции финансового сектора, котируются с некоторой премией к среднерыночному показателю, что потенциально может свидетельствовать об аккумуляции спроса.
Технический анализ:
Индекс УБ лег на поддержки в районе 1 315, что при сопутствующей конъюнктуре на внешних площадках, может вызвать у игроков желание покупать. На это фоне, локальным сопротивлением будет граница бокового диапазона в районе 1 337.
Для организации бычьего тренда, рынку необходимо преодолеть отметку 1 345, равно как, для продолжения обвала, должен быть пройден уровень 1 290-1 300.
