Внешний фон:
Новостной фон перед открытием торгов в Украине продолжает оставаться преимущественно негативным для инвесторов. После снижения американских индексов на 1,6% накануне, сегодня фьючерсы прибавляют уже около 0,6%. Торги в Европе открылись в умеренно-негативной зоне: ведущие индексы региона теряют порядка 0,4-0,6%. В это время, сессия в Азии прошла разнонаправлено, на фоне чего, большая часть фондовых индикаторов завершила торги смешанно на уровне +-0,7%. Российский рынок акций начал день незначительным снижением, торгуясь с дисконтом 0,1-0,2% по отношению к ценам предыдущего закрытия.
Инвесторы вновь пребывают под давлением новостного фона. В то время как фундаментальные факторы остаются неизменными, волна слухов и ожиданий задает ход торгов на финансовых рынках. Так, при достижении американскими индексами зоны сопротивлений, в очередной, раз вышла новость ( в прошлые разы эти новости касались Италии и Греции, и тоже посеяли панику), заставляющая игроков выходить из рисковых активов, вплоть до массового сброса акций, который мы могли наблюдать в конце торговой сессии на Уолл-стрит накануне. На этот раз, поволноваться трейдеров заставило агентство Fitch, заявившее о повышении рисков для крупнейших банков США, на фоне разрастания долгового кризиса в Европе, что может привести к убыткам в 50 млрд. $. Тем не менее, очевидным является тот факт, что вероятные риски уже учтены банками, которые, вероятно, подготовились к списаниям, поэтому данная новость не имеет под собой фундаментальной подоплеки, лишь подрывая рыночный сентимент. Гораздо большего внимания заслуживает ситуация с инфляцией в ЕС, которая бьет все рекорды, при том, что ЕЦБ регулярно проводит интервенции на долговом рынке, эмитируя при этом большое количество валюты, что в совокупности с пониженной ставкой увеличивает риск значительного роста цен в следующие кварталы.
Сегодня, до открытия сессии на Уолл-стрит, динамика фондовых торгов во всем мире, будет преимущественно негативна, учитывая понизившееся доверие игроков к рисковым активам. После обеда, обилие макростатистики и вероятность отката в США, могут сыграть на руку быкам, вследствие чего, понижательные движения на финансовых рынках могут сменится на коррекцию вверх.
Внутреннее настроение:
Слабый внутренний спрос на акции украинских эмитентов свидетельствует о еще неокрепшей силе рынка, что, тем не менее, не позволяет ему совершать глубокие просадки, даже несмотря на не самую лучшую внешнюю конъюнктуру. Торговый оборот последних дней находится на невысоком уровне, на фоне ожиданий инвесторами более четких сигналов для продолжения тенденции. Пока, наиболее вероятной динамикой украинских акций остается легкая коррекция с последующей консолидацией в узком канале. Любые откаты на внешних рынках будут сопровождаться заметной активацией спроса на отечественных фондовых просторах.
В разрезе акций, наиболее сильно последние дни выглядят бумаги Центрэнерго, Моторсичи, Концерна Стирол и Укрнафты, в то время, как по остальному спектру акций, у продавцов будет шанс воспользоваться негативными тенденциями с Запада. В особенности подвержены негативным изменениям конъюнктуры акции металлургов и банков. В группе риска находятся существенно выросшие за последнее время акции Енакиевского МЗ, сброс которых происходит по экспоненте, а также Укрсоцбанк, после того, как группа Unicredit объявила о рекордном снижении чистой прибыли за квартал.
Технический анализ:
Текущий расклад сил на рынках благоволит медведям, учитывая близость сопротивлений в виде верхних границ глобального даунтренда, а также принимая во внимание положение осцилляторов, рисующих дивергенцию. Тем не менее, на часовом графике УБ, индекс остается в пределах локального восходящего канала, что позволяет говорить о преимуществе быков, пока индеек не опустится ниже 1 500 пунктов.
Сегодня, в первой половине дня, рынок ожидает коррекция, нижними границами которой могут стать отметки: 1 560, 1 550, 1 500 пунктов. Прорыв последней будет означать смену краткосрочной тенденции, что может развиться в новый обвал на отечественном рынке. Для быков главное, удержать рынок в этих пределах, и стремится к преодолению сопротивлений на 1 630, что откроет путь к 1 800 пунктам.
