Внешний фон:
Негативный окрас новостей из-за рубежа не позволит украинским котировкам открыться в плюсе. После разнонаправленного завершения торгов на Уолл-стрит, сегодня с утра американские фьючерсы теряют 0,5%. Азиатская сессия прошла под давлением продавцов, на фоне неутешительных слухов от Конгресса США, а также не оправдавших ожиданий данных по японскому экспорту. Российский фондовый рынок открылся довольно существенным минусом, теряя более 2,5%, тем самым, отыгрывая пятничную обвальную динамику нефти.
Основные события этой недели будут разворачиваться в среду: публикация данных по инфляции в Китае, и пакет мер от Еврокомиссии по расширению экономических полномочий ЕС, решение Конгресса США по поводу госдолга, при том, что следующие два дня, торги на Уолл-стрит проводится не будут, в связи с праздниками.
Таким образом, до этих событий, рынки будут торговаться в спекулятивном режиме, пребывая под давлением слухов, первые из которых пророчат отрицательные результаты голосования в США, что и становится основной причиной негативной динамики мировых индексов в начале новой недели. Кроме этого, открытым остается вопрос по поводу долгового кризиса в ЕС. Предельно сконцентрированными инвесторы будут в 17-00, когда на открытом рынке будут размещаться французские облигации, последние размещения которых сопровождалось повышением ставок, что стало причиной снижения фондовых рынков. Дополнительным отягощающим фактором стали слухи о разногласиях между властями Германии и Великобритании по поводу того темпов принятия мер для решения долгового кризиса.
Все эти новостные факторы являются не более чем информационным шумом, для обеспечения «фундаментальных» причин движения рынков, поскольку основные колебания произойдут после среды. До этого динамика ведущих мировых индексов останется рваной с множеством ложных прорывов.
Внутреннее настроение:
Украинские инвесторы пока не готовы выкупать рынок при негативном внешнем фоне, несмотря на его неоправданный дисконт к внешним рынкам, что при существующем раскладе приведет к снижению рынка на открытии. Тем не менее, коррекция вряд ли будет глубокой, ограничившись пределами 1 500 пунктов в течение следующих дней, однако, при малейшем позитиве с Запада, рынок будет выкупаться, поэтому в ходе текущего снижения, наиболее удачной тактикой будут спекулятивные покупки для отскоков.
Наиболее стойкими, к внешним раздражителям, акциями являются Моторсич, Авдеевский КЗ и Центрэнерго, которые не раз демонстрировали благоприятную динамику, в моменты падения рынка, удерживая, таким образом, индекс от глубоких просадок.
Технический анализ:
Уровень 1 500 пунктов, по-прежнему остается индикатором локального тренда. Его прорыв будет означать окончание полуторамесячной восходящей тенденции и повышение вероятности более глубокой просадки. Однако, для его преодоления, рынку необходимо снизится на 4%, что в условиях внешней неопределенности, представляется весьма нелегкой задачей для медведей.
Технически, большинство индикаторов указывают на необходимость коррекции для снятия перекупленности. Это подтверждает и давление верхних границ глобального даунтренда с начала года. Однако, до среды, учитывая фундаментальную составляющую резких скачков волатильности не предвидится, однако, если они и произойдут, лучшим решением будет игра против тенденции, поскольку, вероятность возвращения индекса обратно в боковой канал 1 500-1 560 крайне велика. Среднесрочные ожидания остаются благоприятными, однако, для этого, быкам должен покориться уровень 1 700 пунктов.
