Внешний
фон:
Глобальные
рынки продолжают метаться в поисках тренда. На сей раз, очередной смене
настроений среди биржевой публики способствовала публикация протоколов с
заседания ФРС, что существенно встряхнуло позиции быков в ходе торговой сессии
на Уолл-стрит, благодаря чему, американские котировки ощутимо просели: Dow
-0.76%, Nasdaq -0.55%, S&P 500 -0.54%. В то же время, под влиянием
неопределенности в греческом вопросе, торги в Европе проходили разнонаправлено:
FTSE 100 -0.13%, CAC 40 +0.44%, DAX +0.44%. С утра, негатив с ведущих мировых
площадок перешел к азиатским инвесторам, обеспечив просадку местных индексов
свыше 0,5%. Российский рынок акций открылся с существенными продажами, что
способствовало продвижению фондовых индикаторов РФ на
-1,3%.
Разногласия
между членами ФРС оказывают существенное влияние на оптимизм инвесторов.
Несмотря на то, что рынки находятся у своих максимумов, слухи о новом раунде
количественного смягчения грели душу многих игроков. Однако, судя по последним
протоколам заседания Федрезерва, ждать монетарных послаблений следует не раньше
2015 года, при условии, что среднесрочная инфляция останется в пределах 2%.
Кроме того, регулятор США, выразил обеспокоенность ситуацией в Еврозоне,
объясняя замедление экономики наличием высоких рисков в Европе. Таким образом, позиция ФРС остается
пассивной: новой скупки облигаций не предвидится, ставки будут низкими как
минимум до 2013, безработица будет медленно восстанавливаться, а экономика вяло
расти.
В то же время,
ситуация вокруг Греции продолжает оставаться неопределенной, как минимум до
понедельника, когда, по словам главы Еврогруппы, будет принято окончательное
решение по выделению $170 млн. транша до марта, когда страну ожидает дефолт.
Проблема состоит в том что, несмотря на
то, что правительству Греции удалось одобрить пакет непопулярных мер по
сокращению бюджетного дефицита, ЕС и МВФ не спешит предоставлять очередной заем,
поскольку нуждаются в доказательствах выполнения страной своих
обязательств.
Сегодня,
учитывая сложившуюся ситуацию, рынки буду, в основном, снижаться, на фоне утери
драйвера для роста. Надеждой быков сегодня станет публикация большого блока
макростатистики после обеда. Среди наиболее важных данных выделим индекс цен
производителей, число первичных обращений за пособием по безработице, число
закладок новых домов в США, индекс деловой активности в производственном секторе
Филадельфии. Особое внимание рынки уделят выступлению главы Федрезерва, который
может прояснить ситуацию, по поводу некоторых позиций регулятора. Таким образом,
до обеда, на большинстве фондовых площадок будут наблюдаться умеренные
распродажи, и к обеду, котировки могут перейти в боковую фазу. Во второй
половине дня, доминирующее влияние на котировки окажут
макроданные.
Внутреннее
настроение:
Среди
украинских игроков просматривается отчетливое желание зафиксировать позиции, в
условиях шторма на внешних рынках. На это указывает снижение открытого интереса,
а также объема торгов, который в последнее время обеспечен лишь спекулятивными
сделками. В разрезе акций, сегодня, будут наблюдаться умеренные распродажи,
вслед за западными площадками. Активность инвесторов оставляет желать лучшего,
однако, в первой половине дня, даунтренд может быть довольно отчетливым.
Среди бумаг
индексной корзины, наиболее интересными инвесторам остаются бумаги Моторсичи,
ввиду грядущей публикации отчетности компаний. Акции металлургических
предприятий зажаты в тиски обстоятельств: ввиду того, что ведущие комбинаты
недополучают сырье, производство снижается, соответствующим образом, сказываясь
и на интересе инвесторов к бумагам. Бумаги банковского сектора, по-прежнему в
группе риска, поэтому экстраординарных колебаний по ним мы не
увидим.
Таким образом,
на открытии ожидаем снижение котировок гэпом вниз, с последующей консолидацией,
перед публикацией макростатистики, после чего, может последовать
откат.
Технический
анализ:
Индекс УБ
находится в очень шатком положении, рискуя серьезно обвалиться, в случае, если
линия поддержки на 1 500 будет преодолена. Сегодня, после открытия рынка в
районе 1 510п., и тестирования отметки 1 500, рынок может перейти в зону
консолидации, до появления более существенных драйверов для
движения.
