Обзор рынка

Компания "Сигнифер Онлайн" — обзор перед открытием рынка 14.07.2010 года

Компания "Сигнифер Онлайн"
Александр Куренной, аналитик

"Быки" получили дорогой подарок от Intel

Ведущие американские биржевые индикаторы продемонстрировали во вторник существенный рост (S&P 500 +1,538%, DJIA +1,436%, Nasdaq Composite +1,986%) на фоне позитивного старта сезона корпоративной отчетности. Вышедшая информация о майском росте дефицита торгового баланса США до 42,27 млрд. долларов (эксперты ожидали, что дефицит составит 39,2 млрд. долларов) не смогла остановить восходящее движение индексов. После окончания основных торговых сессий свою квартальную отчетность предоставил Intel, которая превзошла все ожидания. Доход компании во втором квартале составил 10,8 млрд. долларов, а чистая прибыль – 2,89 млрд. долларов или 53 цента на акцию (ожидалось, что этот показатель окажется на уровне 43 центов на акцию).  Так же в Intel изменили прогноз на третий квартал в сторону повышения.

Торги акциями в Еврозоне завершились ростом основных индексов (DAX +1,875%, CAC 40 +1,965%, FTSE +2,013%). Кроме сильной квартальной отчетности американских компаний позитив был обеспечен успешным размещением Грецией облигаций госзайма. Новость о понижении рейтинга государственных обязательств Португалии с Aa2 до A1 агентством Moody's была проигнорирована инвесторами.

Сегодня утром курс евро по отношению к доллару находится в боковом движении на уровне EUR/USD 1,27 (–0,18%). Нефть корректируется в цене после вчерашнего бурного роста (Brent $76,37/барр, –0,469%, Light $77,26/барр, –0,425%), золото сдает свои позиции и торгуется на уровне $1211,3/унц. (–0,18%), промышленные металлы преимущественно снижаются в цене. Азиатские рынки демонстрируют уверенный рост (Nikkei225 +2,73%, Hang Seng +1,06%, CSI 300 +0,41%, KOSPI +1,39%, ASX200 +1,6%).

Начало торгов на украинских площадках ожидается с существенным гэпом вверх. В течение дня будет преобладать повышательная тенденция. Однако продолжительность роста на фондовых рынках зависит от того, как долго игроки смогут игнорировать негативную макроэкономическую статистику.

На ход может повлиять выход следующей информации:

• 11:30 KYV: уровень безработицы в Великобритании за май;
• 12:00 KYV: объём промышленного производства в Еврозоне за май;
• 12:00 KYV: индекс потребительских цен в Еврозоне за июнь;
• 14:00 KYV: индекс запросов на ипотечное кредитование в США на 9 июля;
• 15:30 KYV: розничные продажи в США за июнь;
• 17:00 KYV: товарно-материальные запасы в США за май;
• 17:30 KYV: запасы нефти и нефтепродуктов в США на 9 июля.

Concorde Capital – утренний обзор рынка 14.07.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в среду, 14 июля, позитивный. Во вторник торги на европейских и американских площадках закрылись уверенным ростом, по итогам торгов английский FTSE100 вырос на 2,01% до отметки 5271,02 пункта, а индекс Dow Jones закрылся повышением на 1,44% до отметки 10363,02 пункта. Все площадки азиатского региона торгуются в зеленой зоне на максимальном уровне за три недели на фоне общего оптимизма на мировых биржах, японский индекс Nikkei вырос на 2,71%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с заметным повышением в диапазоне 0,6-1%. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись ростом в районе 1,5%. Оптимизма мировым рынкам придает позитивное начало сезона квартальных финансовых отчетов крупнейших американских компаний. Вслед за Alcoa вчера был опубликован отчет корпорации Intel, которая показала результаты превышающие прогнозы экспертов. Прогноз продаж, представленный компанией, также оказался лучше ожиданий аналитиков.

Цены на товарно-сырьевых биржах также повышаются. Нефть торгуется у максимального за две недели уровня на фоне ослабления доллара США и ожиданий роста мирового спроса на топливо, августовский контракт за баррель марки WTI торгуется на уровне 77,1$. В 17.30 сегодня ожидаются данные по запасам нефтепродуктов от министерства энергетики США. Большинство металлов вчера подорожали, золото торгуется на уровне 1213$ за тройскую унцию. Евро торгуется у максимального уровня относительно доллара США с 12 мая, торги по паре EUR/USD проходят на отметке 1,271.

Ожидаем открытие западных площадок на положительной территории. Сегодня ожидается достаточно много важной макроэкономической статистики. В 11.30 сегодня ожидаются данные с рынка труда в Великобритании (изменение числа заявлений на пособие по безработице и изменение числа заявлений безработных на трудоустройство). В 12.00 выйдут данные по объему промышленного производства Еврозоны и индекс потребительских цен Еврозоны. В 15.30 в США будут опубликована статистика по изменению объема розничных продаж, а в 17.00 по объему запасов на коммерческих складах. Сегодня до открытия американской торговой сессии выходят квартальные отчеты компаний Progressive и Texas Industries, а после закрытия будут опубликованы отчеты Landstar System и Marriott International. Кроме сильного начала сезона отчетности в США, игрокам дает повод играть на повышение положительные финансовые прогнозы компаний на следующий квартал.

Сегодня ожидаются важные данные из США по розничным продажам, с выходом которых ожидаем повышение активности на рынке. В случае опубликования хороших данных мы увидим на рынках продолжение ралли, так как участники рынка начнут массово закрываться короткие позиции.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 14.07.2010 года

ООО ИК Велес Капитал

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Вчера торги проходили под знаком "быка": хорошая отчётность компаний США воодушевила инвесторов на покупки, мы наблюдали не только рост индекса УБ, но и увеличение количества сделок по большинству акций. Этот момент может сигнализировать о возвращении на рынок наиболее агрессивно настроенных инвесторов (частных трейдеров) — той частью инвесторов, которые всегда отличаются мобильностью в торговле и принятием быстрых решений, что в свою очередь повышает волатильность и движение котировок и индекса в целом по намечающемуся тренду. Индекс УБ во вторник закрылся на отметке в 1993,79 б.п., прибавив 0,96%, при объёме торгов в 59 млн. грн. Уже много дней наш рынок топчется у отметки 2000 б.п.. В ТА есть понятие "хорошо проторгованный уровень", это уровень, где длительное время проходил узкий боковик. Этот диапазон в последствии становится весьма значимым уровнем поддержки/сопротивления. Сегодня наступает час истины: чем в дальнейшем будет выступать уровень 2000 б.п. — поддержкой или сопротивлением.

Внешний фон на момент открытия торгов в Украине определяется как позитивный. Мировые индексы показывают уверенный рост. И только наиболее спекулятивные инструменты – сырьё и валюты — в лёгком минусе. Сезон отчётности продолжается, у "быков" есть все шансы на продолжительное движение к новым высотам.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

Во вторник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 1993,79 пунктов, изменение с прошлого закрытия +0,96%, объем торгов 58,9 млн. грн. Уйдя на открытии в минус, индекс на небольших объемах в течение дня  нервно подрастал, но не смог закрыться выше локального уровня сопротивления 1990. Таким образом, продолжается консолидация в районе локального уровня сопротивления с формированием третей вершины.

Трендовые индикаторы MACD(9), ADX на дневных графиках не информативны. По индикатору Parabolic SAR пока картина на развитие снижения по UX. Продолжает формироваться максимум в районе перекупленности по осциллятору Stochastic Osc(7).

Ожидаем продолжение бокового движения в диапазоне 2080-1890, пробитие уровней которого открывает дорогу к следующим уровням поддержки/сопротивления.

• Уровни поддержки: 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления: 2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 13.07.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

Во вторник, 13 Июля, торги на рынке акций закрылись ростом: индекс UX вырос на 0,96% до отметки 1993,79 пункта. Торговая сессия вторник охарактеризовалась высокой волатильностью и ростом активности игроков в ожидании начала сессии в США. Торги открылись на уровнях предыдущего закрытия, отыграв вниз негативное закрытие на азиатских площадках. Вернуться в положительную зону украинскому индексу помогла восходящая динамика европейских индексов. Поддержку рынкам оказала отчетность Alcoa, которая оказалась несколько лучше ожиданий, улучшение прогноза выручки и прибыли BMW и новости от BP. В середине дня рост европейских индексов приблизился к 1,5% на сообщении об успешном размещении Грецией казначейских векселей на 1,6 млрд. евро. Неуверенность в продолжении роста повлияла на рост волатильности на локальном рынке, в течение дня каждая волна роста заканчивалась фиксацией прибыли. На позитивном открытии торгов в США индекс UX протестировал отметку 2000 пунктов, однако фиксация прибыли не позволила удержаться на достигнутом уровне.

В лидерах роста на UX оказались акции АвтоКрАЗ /KRAZ/ – 7,37%, Интерпайп Новомосковский трубный з-д /NVTR/ – 5,97% и Запорожсталь /ZPST/ – 4,00%. Снизились в цене акции Интерпайп Нижнеднепровский трубный з-д /NITR/ – 2,80%, ММК им. Ильича /MMKI/ – 1,79% и Стахановского ВСЗ /SVGZ/ – 1,02%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Алчевского КХЗ /ALKZ/ – 8,81 млн. грн, Укрсоцбанка /USCB/ – 6,95 млн. грн и Укрнефти /UNAF/ – 6,84 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 54,25 млн. гривен. 

Мы ожидаем рост на рынке акций в первой половине дня до отметки 2040-2050. Внешний фон перед открытием – позитивный. Рост американских индексов превысил 1%, азиатские индексы торгуются в положительной зоне. Intel отчитался о рекордной прибыли 0,51 долл. на акцию при ожиданиях 0,43, рост выручки составил 34%. Кроме того, компания опубликовала оптимистичный прогноз на 2П2010. Во второй половине дня влияние на ход торгов окажут данные о промпроизводстве в Еврозоне и розничных продажах в США.

События:

• Меморандум с ГМК и химзаводами утратил силу.
• КМУ намерен подписать меморандум с МВФ до конца текущей недели.
• Доходы от предоставления услуг связи в 1П2010 составили 22,6 млрд.
• Крюковского ВСЗ выпустил 800 грузовых вагонов в июне.

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 14.07.2010 года

Компания "Сити Брок"

Торги акциями в Украине показали незначительный рост. Индекс ПФТС вырос на 0,41% — до 798,43 пункта. Индекс "Украинской биржи" укрепился на 0,96% — до 1993,79 пункта.

В ходе торговой сессии во вторник инвесторы показали готовность входить в акции на текущих уровнях. К такому выводу приводит динамика объемов торгов, которые до выхода позитивных корпоративных новостей из Европы и Америки находились на минимальных значениях. Убедившись в восходящем настрое рынка акций в США, "быки" активно подняли индекс вверх. Следует отметить, давление на котировки не сумела оказать даже слабая макростатистика из Европы, а также понижение кредитного рейтинга Португалии агентством Moody’s на 2 ступени.

Наибольший рост на "УБ" продемонстрировали акции: "Концерн Галнафтогаз" — 13,3%, "АвтоКрАЗ" — 7,4%, "Новомосковский трубный завод" — 6,0%, "Харцызский трубный завод" — 2,2%.

Европейские биржевые индикаторы вчера продемонстрировали уверенный подъем, прибавив около 2%. Положительным настроениям на рынке, кроме корпоративных новостей, также способствовали итоги размещения облигаций Греции. Правительство Греции выручило 1 млрд. 625 млн. евро от продажи облигаций государственного займа сроком обращения (6 месяцев) со ставкой купона в размере 4,65% годовых. Американский рынок прибавил порядка 1,5%. "Быкам" поддержку оказал позитивный старт сезона отчетностей в виде сильных результатов деятельности Alcoа, а также ожидания сильной "корпоративки" от Intel. Высокотехнологическая компания отчиталась уже по закрытию торгов. Отчет Intel оказался существенно лучше прогнозов: прибыль на акцию составила 51 цент, ожидания находились на уровне 43 центов. Также были повышены прогнозы на следующий квартал.

Азиатские индексы сегодня также демонстрируют рост, поднявшись к трехнедельным максимумам на фоне удачной отчетности Intel и повышения прогноза по росту экономики Сингапура в 2010 году. В противовес позитивным новостям — объём нового кредитования в Китае несколько снизился по сравнению с прошлым месяцем и составил 603 млрд. долл. Рынок акций в России с утра демонстрирует неуверенный рост в 0,4%. Игроки, видимо, фиксируют прибыль, полученную после трех дней хорошего роста. Выше рынка держатся бумаги металлургов и машиностроителей.

Внешний фон способствует продолжению роста украинских индексов. Сильная корпоративная отчетность в США нивелирует негатив от макростатистики из Европы, что связано с долгим ожиданием квартальных финансовых показателей ведущих мировых компаний. Индекс "УБ" при выходе выше 2000 пунктов сразу ощутит сопротивление со стороны уровня в 2011 пункта. По ходу дня не исключаем преобладание понижательной тенденции. Завтра утром выходит блок макроданных из США, которые или подчеркнут позитивные настроения инвесторов, или, при негативных новостях, будут способствовать резкому развороту рынка вниз. Поэтому, рекомендуем удержаться от активных действий до завтрашнего дня, когда среднесрочные перспективы будут более ясны.

"Гайнсфорт-онлайн" — обзор рынка 13.07.2010 года

"Гайнсфорт-онлайн"

Индекс УБ

Индекс Украинской Биржи по итогам вторника, 13 июля 2010 г., отыграл +0,96%, и поднялся до отметки 1993,79 пункта. Объем торгов на фондовом рынке продолжает быть низким, и составил 58 млн. 982 тыс. грн., на срочном рынке — 14 млн. 370 тыс. грн.

На протяжении всей торговой сессии наблюдались периоды роста с последующей коррекцией порядка 50% от каждого периода.

Волатильность, повышенная.

Новости Украины

SCM сократила прибыль на 90,6% .

ЗАО System Capital Management (SCM, Донецк), по итогам работы в 2009 году сократила консолидированную прибыль до налогообложения на 90,6% по сравнению с предыдущим годом — до 0,283 млрд. долларов (в 2008 году — 3 млрд. долларов).(Интерфакс-Украина) (умеренный негатив).

Мировые индексы

13 июля 2010 г. торги для FTSE 100 завершились повышением на +2,01% - до 5271,02 пункта, индекс DAX поднялся на +1,87% - до 6191,13 пункта, CAC 40 – прибавил +1,96%, поднявшись до 3637,76 пунктов, SMI увеличился на +1,13% - до 6298,59 пункта, AEX – изменился на +2,20%, до отметки 333,76 пункта.

Американские индексы также завершили день ростом. Ин­декс DJIA прибавил 1,44%, и закончил торговый день на уровне 10363,02 пунк­та. Ин­декс Nasdaq Composite вы­рос на 1,99%, до 2242,03 пункта. Ин­декс S&P 500 увеличился на 1,54 %, до отметки 1095,34 пункта. Российская биржа ММВБ открылась повышением на 0.55%.

Новости

• Правительство Греции выручило 1 млрд. 625 млн. евро от продажи облигаций государственного займа сроком обращения 26 недель (6 месяцев) со ставкой купона в размере 4,65% годовых.(РБК-Украина)(позитив).
• Отрицательное сальдо торгового баланса США в мае 2010 г. увеличилось по сравнению с апрелем 2010 г. и составило 42,27 млрд. долл. Прогнозировалось значение на уровне 39,2 млрд. долл. (РБК-Украина)(негатив).
• Рейтинговое агентство Moodys понизило рейтинг государственных обязательств Португалии с Aa2 до A1, установив по нему стабильный прогноз. (РБК-Украина)(негатив).
• Чистая прибыль Intel, во втором квартале 2010 года составила 2,89 миллиарда долларов, что стало самым крупным показателем прибыли за историю компании, говорится в отчете на сайте корпорации. За отчетный период прибыль компании составила 51 цент на одну обыкновенную акцию против убытка в 7 центов на акцию годом ранее (убыток в размере 398 миллионов долларов).Общая выручка компании за отчетный период поднялась на 34%, составив 10,8 миллиарда долларов по сравнению с 8 миллиардами за аналогичный период 2009 года.(Риа Новости)(позитив).

Рекомендации

Первые отчеты компаний США оказались не хуже прогнозов аналитиков, чего оказалось достаточно, чтобы продемонстрировать рост и игнорировать негативные сигналы. Сегодня рынок продолжит следовать за реакцией мировых площадок на корпоративные отчетности. Данные сигналы являются хорошими для спекулятивных операций.

Данный материал, включая приведенные рекомендации, имеет исключительно аналитический характер и не имеет целью побудить клиента к покупке или продаже ценных бумаг. Предоставленный обзор основан на информации, доступной на момент выхода обзора. Gainsfort online считает источники этой информации надежными, но не гарантирует, что предоставленная ими информация является исчерпывающей и абсолютно точной.

Astrum Investment Management – обзор рынка 13.07.2010 года

Astrum Investment Management

Украинские рынки прислушались к оптимизму зарубежных площадок

Европейские и американские рынки торговались в зеленой зоне на фоне позитивного начала сезона отчетов. К закрытию торгов в Украине индекс DJ Stoxx 600 вырос на 1,9%, достигнув 256 пунктов. Индексы S&P 500 и DJIA выросли более чем на 1% сразу после открытия.

Украинские рынки двигались вслед за глобальными рынками. Индекс УБ увеличился на 1% до 1 994 пунктов. Объем торгов составил 58 млн. грн. по результатам 2 135 сделок. Все компоненты индекса УБ закончили день ростом. Ясиновский КХЗ был лидером роста, показав рост на 2,1%. Денис Белов.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

ФГИ увеличил начальную цену POON на 10%

Фонд государственного имущества увеличил на 10% начальную цену оставшегося у государства пакета акций Полтаваоблэнерго (16%) с 2,75 грн. до 3,03 грн. за акцию. Аукцион запланирован на 16 июля и будет проведен на фондовой бирже ПФТС.

Мнение Astrum: Увеличение цены на 10% соответствует росту цены продажи Полтаваоблэнерго на приватизационном аукционе 9 июля 2010 г. с 2,75 грн. до 3,03 грн. за акцию. Мы считаем, что ФГИ решил сохранить этот более высокий уровень цены, ожидая, что портфельные инвесторы будут готовы заплатить ее. Ян Липчинский.

На акции SOEN есть два претендента

Вчера Украинская межбанковская валютная биржа (УМВБ) сообщила, что заявки на участие в торгах по продаже 25% акций Сумыоблэнерго (SOEN: Н/Р) подали два претендента. Аукцион пройдет сегодня, 14 июля, на УМВБ.

Мнение Astrum: Как и в случае с недавно прошедшим аукционом по продаже Полтаваоблэнерго (POON: Н/Р), мы ожидаем, что мажоритарные акционеры будут основными покупателями акций SOEN. Предположительно, обе зарегистрировавшиеся на аукцион компании представляют мажоритарного акционера — группу Энергетический стандарт, аффилированную с Константином Григоришиным и Игорем Коломойским. Мы ожидаем, что мажоритарный акционер, которому на данный момент принадлежит не менее 68,4% акций SOEN, приобретет еще 6%-12% акций, чтобы нарастить свою долю в компании до 75%-80%, обретя полный контроль над SOEN. Ян Липчинский.

Продажа 25% PREN назначена на 17 августа

Фонд государственного имущества Украины (ФГИ) назначил продажу 25% акций Прикарпатьеоблэнерго (PREN: Н/Р) на 17 августа 2010 г. Начальную цену, по которой будет выставлен пакет акций Прикарпатьеоблэнерго, ФГИ еще не называл.

Мнение Astrum: Мы ожидаем, что, как и в случае с Полтаваоблэнерго (POON: Н/Р) и Сумыоблэнерго (SOEN: Н/Р), начальная цена Прикарпатьеоблэнерго будет значительно снижена по сравнению с той ценой, по которой ФГИ пытался продать этот пакет акций в 2009 г. Скорее всего, стартовая цена будет находится в диапазоне 4,4-5,3 грн. за акцию. Мы ожидаем, что основной спрос на акции PREN создаст мажоритарный акционер, бизнес-группа, аффилированная с Григорием и Игорем Суркисами, которой сейчас принадлежит не менее 63% компании. Мы также не исключаем спрос со стороны портфельных инвесторов. Ян Липчинский.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.