28.07.2010
Обзор рынка
ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 28.07.2010 года
ООО "ИК Велес Капитал"
ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА
Вчерашние торги проходили в штатном режиме: с утра индекс показывал небольшой рост, сменившийся позднее боковым движением. Возможно, для роста не хватило позитива, но наиболее вероятно, что из-за сезона отпусков не хватает участников рынка — на это указывает и объём сделок, совершённых на нашем рынке. Однако, обратившись к другим индексам, мы можем видеть, что S&H-500 – вплотную подошёл к отметке в 1110 пунктов, где находится уровень 50% к росту, китайский Shanghai Composite также находится у весьма значимого уровня сопротивления 2600 б.п. Рассматривая сырьевой рынок, ytanm - Light Crude, не пробив ценовую отметку в $80, корректируется к недавним минимумам. Индекс УБ вчера, закрепившись выше отметки в 2000 б.п., не смог продолжить свой путь наверх. Над фондовыми рынками витает тень очередной коррекции.
Закрытие индекса УБ на отметке в 2024,91 б.п. и прирост на 1,22%, а также умеренный позитив на мировых площадках позволяют предполагать гэп в плюс на открытии торгов.
Внешний фон на момент открытия торгов в Украине умеренно позитивный.
ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ
Во вторник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2024,91 пунктов, изменение с закрытия прошлой сессии +1,22%, при объеме торгов более 230,7 млн. грн. С открытия индекс уже традиционно ушел в плюс и в районе уровня закрытия оставался до конца дня без значительных изменений. Таким образом, ожидаемый положительный настрой на бирже сохраняется.
Техническая картина начала недели по дневному графику значений UX остается почти без изменений. ADX=22 теперь уже имеет положительный наклон, что можно интерпретировать как вероятное усиление текущей повышательной тенденции в краткосрочной перспективе. MACD - нейтрален. По осциллятору Stochastic Osc (7,4)=85 и Porabolic SAR сохряняется настрой на восходящее движение по UX.
Таким образом, считаем, что в краткосрочной перспективе повышается вероятность тестирования локального сопротивление 2080 пунктов, пробитие которого может вывести UX к следующему сопротивлению в районе 2150 пунктов уже на текущей неделе.
Уровни поддержки: 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
Уровни сопротивления: 2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08.
Concorde Capital – утренний обзор рынка 28.07.2010 года
Concorde Capital
Внешний фон для начала торгов в среду, 28 июля, нейтральный. Вчерашние фондовые торги в Европе закрылись в зеленой зоне, по итогам торгов английский FTSE100 вырос на 0,27% до отметки 5365,67 пункта. Американская торговая сессия закрылась разнонаправлено, индекс Dow Jones незначительно повысился на 0,12% до отметки 10537,69 пункта, а индекс S&P500 понизился на 0,1% до отметки 1113,84 пункта. Давление на рынки оказывает индикатор потребительского доверия в США, который разочаровал инвесторов и упал до 50,4 пункта – минимального значения за последние 5 месяцев. Все азиатские площадки закрылись на положительной территории на фоне сильной квартальной отчетности компании Canon и ослабления японской иены по отношению к доллару США, японский индекс Nikkei вырос на 2,7%. Фьючерсы на американские индексы демонстрируют повышение в диапазоне 0,2-0,3%. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись ростом около 0,5%.
За вчерашний день нефть подешевела на фоне данных Американского института нефти (API), которые показали рост запасов топлива в США на прошлой неделе, сентябрьский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 77,5$. Сегодня в 17.30 выходят данные по запасам нефтепродуктов от министерства энергетики США. Металлы во вторник незначительно подешевели, золото с утра торгуется в боковом тренде на уровне 1163$ за тройскую унцию. Евро остается стабильным к американской валюте, торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,302.
Ожидаем открытие западных площадок на положительной территории. В 11.00 сегодня ЕЦБ опубликует обзор рынка банковского кредитования, а в 11.45 глава Банка Англии Мервин Кинг выступает с речью. В 15.30 ожидаются данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования. В 21.00 состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам "Бежевая книга". До открытия американской торговой сессии отчитаются компании Boeing, Arcelor Mittal, ConocoPhillips. А после закрытия торгов в США выйдут квартальные отчеты Visa, Logitech, Genco Shipping. С одной стороны на рынки негативно влияет индикатор потребительского доверия в США и подешевевшая нефть, с другой стороны сегодня азиатские площадки закрылись повышением, и возобновился рост американских фьючерсов. Дальнейшую динамику торгов определит статистика из США по заказам на товары долгосрочного пользования.
ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 27.07.2010 года
ГК "Гарант-Инвест"
Во вторник, 27 Июля, торги на рынке акций закрылись в положительной зоне: индекс UX вырос на 1,22% до 2024,91 пункта. Боковой тренд сохранился на локальном рынке на умеренно позитивном внешнем фоне и низкой активности участников торгов. Сессия открылась ростом индекса более 1% - до 2030 пунктов, отыгрывая позитивные настроения на торгах в США. Отсутствие сильных новостей и идей на локальном рынке в течение дня способствовало сохранению бокового тренда. Поддержку рынкам оказали макроэкономические данные из Европы и корпоративная отчетность. Индекс потребительских настроений в Германии вырос до 3,9 пунктов против ожиданий в 3,6 пункта.
Потребительское кредитование в Еврозоне выросло на 0,3%, совпав с ожиданиями. Позитивом для рынков стала квартальная отчетность Deutsche Bank и UBS, отразившая рост чистой прибыли. Данные о снижении Индекса потребительской уверенности в США до 50,4 пункта против ожиданий снижения до 51,0 стали поводом для фиксации прибыли в конце торговой сессии.
Лидерами роста на UX оказались акции Концерна Стирол /STIR/ – 4,52%, Укрсоцбанка /USCB/ – 2,31% и Укрнефти /UNAF/ – 2,15%. Снизились в цене акции Интерпайп Нижнеднепровский трубный з-д /NITR/ – 3,91%, Алчевский МК /ALMK/ – 1,38% и ММК им. Ильича /MMKI/ – 1,21%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 9,46 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 6,68 млн. грн и Алчевского МК /ALMK/ – 6,40 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 57,19 млн. гривен.
Мы полагаем, на рынке сохранится боковой тренд в коридоре 2030 – 2050 пунктов. Внешний фон перед открытием торгов – нейтральным. Мы ожидаем сохранение интереса к акциям Укрнефти и Концерна Стирол на фоне благоприятных корпоративных новостей. Во второй половине дня настроения на рынках определят данные о числе заказов на товары длительного пользования в США и публикация доклада ФРС, а также отчетность Boeing, ConocoPhillips и Lazard.
События:
- Реальная зарплата в Украине в 1П2010 выросла на 8,6%.
- Азаров подтверждает планы начать выпуск НДС-облигаций с 1 августа.
- НКРЭ пересмотрела цену на добываемый "Укрнефтью" газ.
- "Стирол" запускает азотное производство.
Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 28.07.2010 года
Компания "Сити Брок"
Во вторник отечественные индексы продемонстрировали уверенный рост. Индекс ПФТС укрепился на 0,97% — до 806,33 пункта.
Индекс "Украинской биржи" поднялся на 1,22% — до 2024,91 пункта.
Фондовые индикаторы весь день провели в "зеленой зоне", а драйвером роста выступали акции "Концерна "Стирол" (4,5%) и "Укрнафты" (2,2%). Ожидание макостатистики из США отправило индексы в боковик, тем не менее, закрытие торгов на биржах прошло выше психологических уровней. Как мы и ожидали, диапазон 2030-2040 стал достаточно сильным уровнем сопротивления для индекса "УБ".
Фондовые торги в Европе закрылись незначительным повышением ведущих индексов. Позитивный настрой инвесторов был обеспечен квартальными отчетами UBS и Deutsche Bank, которые оказались лучше прогнозов аналитиков. Американские фондовые индексы завершили торговый день разнонаправлено на фоне неоднозначных данных статистики. Июльский индекс потребительского доверия в США упал до 50,4 п. по сравнению с 54,3 п. в июне и прогнозом 51 п. Не внесли большого оптимизма и данные с рынка жилья. Большая часть сессии вторника прошла в консолидации, что свидетельствует о подготовке рынка к сильному движению.
Азиатский рынок акций сегодня продолжает тенденцию на повышение. В лидерах роста оказались компании технологического сектора и банки. Российские биржи открылись сегодня ростом. Индекс ММВБ прибавляет порядка 0,5%. Основную поддержку россияне черпают с уверенного роста на азиатских рынках.
Утренний фон сегодня благоприятствует продолжению роста украинских акций. Главным ожиданием на отечественном рынке сегодня является обнародование решения МВФ относительно предоставления Украине кредита, его точную суму и главное — условия его предоставления. Мы считаем, что данное решение будет позитивно для Украины, однако, текущие цены на акции уже учитывают это событие. Индекс "УБ" имеет все предпосылки для торговли в диапазоне вблизи 2045 пунктов. Наши рекомендации пока еще нацелены на сокращение лонгов, так как пятничные данные по ВВП США могут не оказать поддержку мировым рынкам.
Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 28.07.2010 года
Альтана Капитал
Во вторник, 27 июля, украинские фондовые площадки показали положительную динамику, отмеченную повышением активности торгов на фоне обилия внешних макроэкономических и корпоративных новостей.
Открытие сессии на УБ выдалось оптимистичным, чему способствовал сформировавшийся к началу торгов благоприятный внешний фон. Сильные данные по рынку недвижимости Соединенных Штатов, а также хорошая отчетность второй по величине курьерской компании США FedEx накануне обеспечили рост американских индексов. На азиатском рынке акций из-за переменчивой динамики цен на основное сырье единого движения не сложилось. Российские и европейские биржи начали день в плюсе.
В первые минуты торгов индекс УБ прибавил свыше 1%, подойдя к отметке в 2 030 пунктов. После небольшой коррекции на рынке возобладала боковая динамика, соединявшаяся с отдельными периодами умеренного роста.
Поддержку рынку в течение дня оказывала хорошая европейская макростатистика и квартальные отчеты иностранных компаний. Под конец сессии на фоне противоречивых американских статданных фондовый индикатор немного сдал свои позиции, хотя на общий результат это в конечном счете почти не повлияло.
По итогам торгов индекс УБ вырос на 1,22% до 2 024,91 пунктов.
Наибольший прирост среди голубых фишек второй день подряд продемонстрировали акции концерна Стирол, прибавившие в цене 4,52% на ожиданиях улучшения рыночной конъюнктуры в химической отрасли и увеличения объемов выпуска продукции. В общей сложности за последние пять сессий бумаги эмитента на УБ выросли на 18,2%, с 65 до 76,82 грн. за акцию.
Лучше рынка выглядели бумаги Укрнефти (+2,15%), Укртелекома (+1,85%) и представителей банковского сектора. Курс акций Укрсоцбанка повысился на 2,31%, банка Форум – на 1,99%, Райффайзен Банка Аваль – на 1,38%.
В отрицательной зоне завершили сессию некоторые представители ГМК. В частности, акции Алчевского МК потеряли 1,38% своей стоимости. Отметим, что бумаги предприятия продолжают падать на информации о том, что исполнительная служба Минюста наложила арест на металлургические активы ИСД в Украине в связи с непогашенной задолженностью перед Метинвестом в размере 1,7 млрд. грн. При этом в ИСД заявляют, что реальная сумма долга за поставленное сырье некритична, и в настоящее время корпорация ведет переговоры с международными финансовыми учреждениями по поводу ее реструктуризации.
Общий объем торгов на УБ во вторник составил 61,13 млн. грн., число сделок – 2 548, средний размер сделки – 23,99 тыс. грн.
Внимание инвесторов сегодня будет приковано к заседанию МВФ, где будет рассмотрен вопрос о возобновлении кредитного сотрудничества с Украиной.
"Гайнсфорт-онлайн" — обзор рынка 27.07.2010 года
"Гайнсфорт-онлайн"
Индекс УБ
Индекс Украинской Биржи по итогам вторника, 27 июля 2010 г., смог подняться на +1,22%, до отметки 2024,91 пункта, отбившись от уровня в 2000п. Объем торгов на фондовом рынке составил 61 млн. 132 тыс. грн., на срочном рынке — 08 млн. 139 тыс. грн.
Всю торговую сессию индекс находился в диапазоне 2015-2030 п.п.
Новости Украины
- Украина готова предложить проект расширения собственной газотранспортной системы в качестве альтернативы строительства газопровода "Южный Поток" (South Stream), заявил премьер-министр Николай Азаров. (Интерфакс-Украина).
- Корпорация "Индустриальный союз Донбасса" осуществляет постепенное погашение образовавшейся в период кризиса финансовой задолженности перед компаниями группы "Метинвест" и ведет переговоры с международными банками и финансовыми учреждениями, являющимися кредиторами корпорации, о реструктуризации финансового долга. (Укррудпром).
Мировые индексы
27 июля 2010 г. торги для FTSE 100 завершились повышением на +0,27% - до 5365,67 пункта, индекс DAX поднялся на +0,21% - до 61207,31 пункта, CAC 40 продемонстрировал рост на +0,83%, до 3666,40 пунктов.
Американские индексы продемонстрировали разнонаправленное движение. Индекс DJIA поднялся на +0,12%, закончив торговый день на уровне 10537,69 пункта. Индекс Nasdaq Composite понизился на -0,36%, до 2288,25 пункта. Индекс S&P 500 потерял -0,10%, и составил 1113,84 пункта.
Фьючерсы на индексы США по состоянию на 09:40 утра во вторник, 27 июля 2010 г., показывают положительную динамику в диапазоне от +0,30% до +0,40%.
Новости
Deutsche Bank AG, крупнейший банк Германии, увеличил чистую прибыль по итогам второго квартала 2010 года на 6,4% - до 1,16 млрд евро с 1,09 млрд евро за аналогичный период 2009 года. Аналитики прогнозировали этот показатель на уровне 1,05 млрд евро. (позитив).
Daimler AG повысил прогноз операционной прибыли на текущий год до 6 млрд евро по сравнению с ранее ожидавшимися 4 млрд евро.(позитив).
Индекс цен на жилье Case-Shiller в США в мае составил +1.3% м/м, +4.6% г/г против прогноза +0.15% м/м, +3.9% г/г (позитив).
Индекс потребительского доверия Conference Board в июле составил 50.4 против прогноза 51.0 (умеренный негатив).
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда в июле 16 против прогноза 11 (позитив).
Сегодня ожидаются данные по индексу ипотечных заявок MBA, уровне заказов на товары длительного пользования, индексу потребительского доверия ABC/Washington Post, данные о запасах нефти , бензина в хранилищах США, и данные о индексе цен потребителей в Германии.
Также сегодня ожидаются отчеты Arcelor Mittal, Boeing, Adolor, Coca-Cola Ent, ConocoPhillips, JMP Group, Lazard, Suncor Energy, Cabot, FMC Corp, NetLogic, Symantec, Visa.
Рекомендации
На рынке остается позитивное настроение. Пока наблюдается консолидация вблизи сильного уровня в 2000п. Рекомендуем осторожные покупки ( до 30% портфеля) на внутридневных падениях. Вероятность движения индекса к уровню 2100п. остается высокой.
Хотим также обратить Ваше внимание, что в преддверии собрания реестра по выплате дивидендов Укрнефти 30 июля 2010 г. вероятно с сегодняшнего дня будем наблюдать нервное движение по данной бумаге.
ИГ "АРТ-Капитал" – обзор рынка 27.07.2010 года
ИГ "АРТ-Капитал"
Отчеты европейских банков поддержали рынки
Украинский фондовый рынок во вторник следовал за европейскими и российскими индексами, которые закрылись ростом благодаря хорошим банковским квартальным отчетам. После резкого повышения с утра, индекс Украинской биржи торговался в диапазоне 2015-2030, и в конце торговой сессии закрылся повышением на 1.22% до 2025 пунктов. Общий объем торгов акциями – 61 млн. грн. Все представители индексной корзины, кроме Алчевского металлургического комбината (ALMK -1.38%), закрылись на зеленой территории. Наибольший рост продемонстрировали бумаги Стирола (STIR +4.52%), Укрсоцбанка (USCB +2.31%) и Укрнафты (UNAF +2.15%).
Положительные квартальные отчеты немецкого Deutsche Bank и швейцарского UBS, а также рост кредитования частного сектора до 0.3% в июне против 0.2% в мае оказали сильную поддержу европейскому рынку. Так, Deutsche Bank закончил второй квартал с чистой прибылью в EUR1.16 млрд. евро против EUR1.09 млрд. за аналогичный период прошлого года, а чистая прибыль UBS составила $1.91 млрд против $1.3 млрд. убытков за аналогичный период прошлого года. В итоге, Stoxx Europe 600 вырос на 0.4% до 258 пунктов, британский FTSE 100 – на 0.3% до 5366 пунктов, германский DAX - на 0.2% до 6207 пунктов, французский CAC-40 – на 0.8% до 3666 пунктов.
Торги в США проходили в боковом диапазоне, не отходя далеко от флэтовой линии. Макроэкономические данные не давали инвесторам повода для определенного направления: композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за май вырос до 1.3% с 0.8% в апреле, в то же время индекс доверия потребителей за июль скатился до 50.4 пунктов при прогнозных 51 пунктах, а индекс деловой активности ФРЮ Ричмонд снизился до 16 б.п. с 23 б.п. в мае, но при этом превысив прогнозы аналитиков в 15 б.п. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 0.11% до 10537 пунктов, S&P 500 снизился на 0.22% до 1114 пунктов, "высокотехнологичный" Nasdaq Composite также потерял 0.37% и закрылся на 2288 пунктах.
Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: фьючерсы на евроиндексы и ММВБ открылись ростом более 0,5-0,7%. В результате с открытия ожидаем рост украинского рынка.
Заголовки новостей
- МВФ примет решение о выделении Украине кредита 28 июля.
- НКРЭ пересмотрела цену на добываемый "Укрнафтой" газ.
Теханализ
Индекс пробует зафиксироваться выше 2000, если ему это удастся следующим сопротивлением станет линия R1 (2100) и 2150. Поддержкой сегодня будет служить 2000 б.п.
МВФ примет решение о выделении Украине кредита 28 июля
Запрос Украины на начало новой программы сотрудничества, поддержанной кредитом stand-by, совет директоров Международного валютного фонда рассмотрит 28 июня. Одновременно планируется принять решение об отмене действующего соглашения.
Комментарий: напомним, что миссия МВФ в начале июля рекомендовала совету директоров выделить Украине SDR10 млрд. ($14.9 млрд.) в рамках 2,5-летней программы stand-by. Правительство планирует до конца года получить $3 млрд. несмотря на то, что в 2010 году на прямое финансирование бюджета планировалось привлечь $2 млрд. Правительство Украины и НБУ засвидетельствовали о стремлении к поиску компромиссов и выработке общего виденья относительно дальнейшей экономической и финансовой политики с МВФ. Усилия украинских властей будут направлены на обеспечение макроэкономической стабильности и стойкости банковской системы, а также на снижение инфляции. НБУ сообщает, что уже были выполнены определенные предварительные условия, в частности, приняты поправки к законодательству относительно деятельности НБУ (увеличен срок полномочий главы Нацбанка с 5 до 7 лет во избежание совпадения со сроками полномочий Президента и Верховной Рады). Также было принято постановление НБУ, в соответствии с которым стабилизационный кредит предоставляется платежеспособному банку для поддержки ликвидности на срок до 90 дней. В соответствии с постановлением, НБУ может принять решение о продлении срока предоставления стабкредита, при этом общий срок пользования таким займом не может превышать 360 дней, а в случае реальной угрозы стабильности работы банка — 450 дней.
Мы надеемся, что украинским властям удастся выполнить все требования МВФ и не повторить опыта прошлого сотрудничества, в ходе которого было получено $10.6 млрд. в три транша из $17 млрд. одобренных, а последний транш был получен в авгесте-2009, после чего кредитное сотрудничество было приостановлено. Павел Бидак.
НКРЭ пересмотрела цену на добываемый "Укрнафтой" газ
Национальная комиссия регулирования электроэнергетики (НКРЭ) Украины увеличила на 2010 год цены на реализуемый ОАО "Укрнафта", ДК "Укргазвыдобування" и ГАО "Черноморнафтогаз" природный газ собственной добычи. Соответствующее решение комиссия приняла на внеочередном заедании во вторник.
Цена газа собственной добычи для "Укрнафты" увеличится в 2,2 раза (на 248 грн.) - до 458 грн. за 1 тыс. куб. м (без НДС), дл "Укргазвыдобування" – в 1,8 раза (на 154 грн.), до 350 грн за 1 тыс. куб. м (без НДС), для "Черноморнафтогаза" – в 1,6 раза (на 168 грн.), до 456 грн. за 1 тыс. куб. м (без НДС).
Комментарии: Решение позитивно для акций Укрнафты (UNAF) и является следствием повышения с 1 августа цен на газ для населения на 50%. В результате, потенциально существует возможность того, что Укрнафта впервые с 2007 года начнет реализацию природного газа НАК "Нафтогаз", что приведет к росту ее выручки. Напомним, что предприятия, государственная доля в уставном капитале которых превышает 50%, должны реализовывать весь добытый на территории страны газ "Нафтогазу Украины" для газоснабжения населения. Укрнафта в свою очередь отказывалась продавать природный газ по утвержденным ранее тарифам НКРЭ из-за того, что они не покрывают себестоимость добычи газа.
Согласно подсчетам заместителя председателя правления "Укрнафты" Владимира Пустоварова, себестоимость добычи газа с учетом инвестиций в разработку новых месторождений составляет порядка 580-600 грн./тыс. кубометров. Таким образом, пожертвовав частью инвестиций, новые тарифы для Укрнафты (550 грн./тыс. куб. м с НДС) практически соответствуют себестоимости добычи компании. Однако, однозначно сказать о том, что Укрнафта начнет продавать природный газ для населения (через НАК "Нафтогаз") пока нельзя, что сдерживает оптимизм. Станислав Зеленецкий.
Dragon Capital — Внешний фон умеренно-позитивный
Dragon Capital
Олег Дрыжак, инвестиционный консультант
Итоги дня
По итогам торгов 27 июля на фоне положительной динамики на внешних фондовых площадках украинские индексы тоже активно повышались в стоимости. Индекс УБ вырос на 1,2% и достиг уровня 2024,91 пунктов, при этом объем торгов на спот рынке составил 46,2 млн. грн., на срочном – 8,1 млн. грн. Торги акциями на ПФТС закончились ростом на 0,97% до уровня 806,33 пунктов. Объем торгов акциями на площадке достиг 13,1 млн. грн.
Торги на УБ открылись на уровнях предыдущего дня. Первый час торгов оказался самым динамичным для индекса УБ, который вновь вернулся к уровню сопротивления в 2030 пунктов. Далее в течение дня индикатор биржи еще несколько раз тестировал этот порог с минимальными откатами обратно. Движение рынка вверх поддерживалось публикациями положительной отчетности американских компаний: Western Union увеличила прибыль за второй квартал до 33 цента на акцию по сравнению с 31 центом на акцию годом ранее, финансовый результат Lockheed вырос на 12%, а результаты DuPont оказались в три раза лучше ожиданий. Результаты стресс-тестирования были в целом одобрены инвесторами американских площадок: Dow Jones up закрылся +0,1%, тогда как S&P and Nasdaq продемонстрировали незначительное снижение индексов на 0,1%. Другие рынки также поддержали настроение американских инвесторов и более позитивно отнеслись к результатам тестирования, подкрепленными хорошей финансовой отчетностью некоторых европейских банков. Также дорожали промышленные металлы и сырье.
По итогам дня лидерами по объемам торгов стали Укрнафта (9,5 млн. грн.), Укрсоцбанк (5,7 млн. грн.), Алчевский металлургический комбинат (4 млн. грн.). Стирол (+4,5%) обратно вышел в лидеры роста по итогу сессии на предположениях о возможном слиянии и новостях о растущей загрузке производственных мощностей. Также стремительно двигались вверх котировки Укрсоцбанка (+2,3%), Укрнафты (+2,2%), Северного ГОКа (+2,1%) и банка Форум (+2%). Под давление продавцов попали Нижнеднепровский трубопрокатный завод (-3,9%), ММК им. Ильича (-1,2%). Также второй день подряд снижается капитализация Алчевского металлургического комбината (-1,4%) на сообщении об аресте ключевых активов группы ИСД, несмотря на официальное сообщение компании, опровергающее эту информацию. Общее количество сделок на рынке заявок составило 2396.
Внешний фон перед открытием
В целом, перед открытием украинских площадок мы наблюдаем умеренно позитивный внешний фон. Закрытие американских торгов накануне прошло практически у нулевой отметки из-за слабого индекса потребительского доверия в июле, который снизился до 50,4 пунктов против пересмотренного июньского показателя 54,3. Азиатские рынки перешли в фазу уверенного роста (диапазон роста индексов от +0,5% до +2,7%) после того, как корпорация Canon Inc. отчиталась о четырехкратном росте квартальной прибыли и незначительного удешевления иены, что поддержало японских экспортеров. Российские индексы с открытия прибавили по 0,6% и далее, скорее всего, будут находится в зависимости от динамики на рынках сырья. Сегодня, в частности, ожидается выход данных о запасах нефти в США. Евро находится выше отметки $1,3, и аналитики надеются на возможность дальнейшего укрепления валюты до уровня $1,35, что поддержало бы на плаву и рынки акций. Нефть Brent торгуется на уровне $76,3 (+0,26%). Прирост фьючерсов на индекс S&P умеренный и составляет 0,34%. Похоже, что у инвесторов все еще нет прочной уверенности относительно перспектив экономического роста в мире. Недавняя череда позитивных закрытий основных региональных индексов может спровоцировать повышенную волатильность торгов и даже переход к фиксации прибыли.
Важная статистика сегодня
Сегодня выйдут следующие статистические отчеты: в 15:30 – заказы на товары длительного пользования в США за июнь; в 17:30 – запасы нефти и нефтепродуктов; в 21:00 – отчет ФРС ("бежевая книга").
Astrum Investment Management – обзор рынка 27.07.2010 года
Astrum Investment Management
Украинские рынки
Индекс УБ: очередной день роста
Индекс УБ открылся резким повышением котировок и впоследствии торговался в узком диапазоне. Такое поведение украинского рынка наблюдается уже второй день подряд. Отсутствие каких-либо важных новостей в течение дня привело к низкой волатильности и закрытию Украинской биржи ростом на 1,2% до 2 025 пунктов. Объем торгов акциями составил 61 млн. грн. Лидеры роста и падения во вторник не изменились: Стирол (STIR: ПОКУПАТЬ) прибавил 4,5%, Алчевский МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) потерял 1,4%. Денис Белов.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ
Шахта Комсомолец Донбасса ввела в эксплуатацию новую лаву
Согласно пресс-релизу ДТЭК, шахта Комсомолец Донбасса (SHKD: ПОКУПАТЬ) ввела в эксплуатацию новую лаву с проектной суточной мощностью добычи угля 1,3 тыс. т.
Мнение Astrum: Мы считаем эту новость ПОЗИТИВНОЙ для акции. Введение новой лавы соответствует стратегическому плану компании по увеличению добычи угля на 125 тыс. т (или на 3,5%) в год в 2010-15 гг. Это уже вторая лава, которую запускает компания в 2010 г. (см. Astrum Дейли от 16 февраля 2010 г.). По нашим оценкам, запуск этих двух лав увеличит мощности шахты по добыче угля в 2010 г. на 480 тыс. т , что составляет 13% от добычи угля в 2009 г. Однако мы ожидаем, что в 2010 г. добыча угля SHKD увеличится лишь на 4% до 3,68 млн. т в связи с закрытием отработанных горных выработок. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции SHKD с потенциалом роста 111%. Ян Липчинский.
В 1П10 Харьковоблэнерго получила чистую прибыль в 32 млн. грн.
Харьковоблэнерго (HAON: ПОКУПАТЬ) опубликовала финансовую отчетность за 1П10: чистый доход вырос на 14%, составив 1 167 млн. грн., EBITDA компании снизилась на 16% до 112 млн. грн., а чистая прибыль сократилась на 34% г/г, составив 32 млн. грн.
Мнение Astrum: Мы считаем данную новость ПОЗИТИВНОЙ для акций Харьковоблэнерго, поскольку результаты за 1П10 превосходят наши ожидания. Чистая прибыль Харьковоблэнерго за 1П10 в размере 32 млн. грн. на 49% выше, чем чистая прибыль компании по итогам 2009 г. (21 млн. грн.) и на 26% выше ожидаемой нами чистой прибыли компании по итогам 2010 г. (25 млн. грн.). Мы считаем, что основной причиной снижения финансовых результатов компании в годовом выражении является более высокая база сравнения 1П09. В то же время мы считаем, что в 2010 г. компания выполнит наши ожидания по финансовым результатам и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Харьковоблэнерго. Текущий дисконт HAON к международным компаниям-аналогам по EV/EBITDA 2010 составляет 26%, что подтверждает текущий потенциал роста акции в 101% до ее целевой цены, которая составляет 5,88 грн. Ян Липчинский.
Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.
