Обзор рынка

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 27.09.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

В пятницу индекс УБ продемонстрировал убедительный рост при весьма скромных объёмах в 41 млн. грн. Нерешительность инвесторов была спровоцирована новостями из США, имеющими неоднозначную трактовку, однако сегодня ситуация в корне изменилась - азиатские индексы показывают рост. Фьючерсы на мировые индексы в зелёной зоне, цены на нефть повышаются и только металлы не имеют общей динамики в движении котировок.

Если рассматривать историю движения рынков в осенний период, то можно видеть, что семь лет из десяти в это время на рынках господствовал восходящий тренд и никогда не было понижательной динамики два года подряд. Это обстоятельство даёт уверенность на большую вероятность роста и в этом году. Инвесторам можно рекомендовать открытие длинных позиций, а с прохождением уровня 2000 б.п. по индексу УБ - более агрессивную торговлю в лонг.

Внешний фон на момент открытия торгов умеренно позитивный. 

Компания "Сити Брок" – утренний комментарий 27.09.2010 года

Компания "Сити Брок"

На закрытии прошлой торговой недели украинские индексы показали рост. Индекс ПФТС поднялся на 0,27% — до 790,01 пункта. Индекс "Украинской биржи" повысился на 0,78% — до 1993,24 пункта.

Отечественные биржевые индикаторы, начав пятницу с падения на фоне удручающей статистики четверга, сумели восстановиться и укрепиться в "зеленой зоне". Поддержку "быкам" оказали новости о росте делового доверия инвесторов к экономике Германии, а также данные по увеличению объемов покупок долгосрочных активов в США. Нейтральной же оказалась статистика по продажам новых домов в Америке, что никак не отразилось на рвении игроков покупать подешевевшие активы. В итоге, индекс "УБ" сумел закрыться выше своего локального сопротивления в 1990 пунктов, тем самым вернувшись в основной диапазон движения сентября 1980-2030 пунктов. Более того, большинство акций закрылись на максимумах дня, а покупки проходили на больших объемах. Такие факторы позволяют судить об уверенности игроков в дальнейшем росте фондового рынка. В разрезе акций, наибольший спрос наблюдался на бумаги "Укрнафты" (+1,3%) на фоне проведенного ею сегодня аукциона по продаже энергоресурсов и улучшении инвестиционных рекомендаций. В "плюсе" также закрылся металлургический сектор после существенной просадки в течении этой недели.

Торговая сессия в Европе закрылась в "плюсе", несмотря на негативное начало торгов на негативном фоне из Азии. Обороты торгов на европейских площадках оказались на низком уровне. Поддержку фондовые рынки черпали из данных по индексу деловых настроений в Германии, который неожиданно вырос до 3-летнего максимума - 106,8 пункта, и данных по ВВП Франции, которые оправдали ожидания аналитиков, при этом показатель ВВП был пересмотрен в сторону повышения - на 0,1%. Кроме того, свою роль сыграло положительное открытие торгов в США. Американские индексы сильно добавили в своих значениях. Поводом к повышению стала макростатистика относительно повышения объема заказов на товары длительного пользования. Объем продаж новых домов в США в августе не изменился, но, несмотря на это, "быки" не растеряли позитивного настроения, что позволило индексам достигнуть четырехмесячных максимумов.

Сегодня с утра азиатские индексы поддержали рост на площадках в Европе и США, отыгрывая увеличение расходов на средства производства в США и, как следствие, повысив шансы на увеличение экспорта из региона в Америку. Среди лидеров восстановления оказались добывающие компании, которых поддержало восстановление на сырьевом рынке, а также бумаг экспортёров. Российские площадки открылись в "плюсах". Основным драйвером для роста выступают цены на нефть, а также волна оптимизма, идущая сегодня из Азии.

Фондовые торги в Украине, скорее всего, продолжат рост. Однако, учитывая пассивность крупных игроков последними днями, волна оптимизма может повысить индикаторы лишь на 0,5-1%. Таким образом, можно ждать индекс "УБ" на уровне в 2005 пунктов. Если индикатор сумеет закрыться выше этого уровня, вероятность дальнейшего продвижения вверх значительно повыситься. Из локального благоприятного фона следует выделить подтверждение рейтингов дефолта эмитента в иностранной валюте "B" со стабильным прогнозом агентством Fitch Ratings для "УкрСиббанка", "Укрсоцбанка" и банка "Форум". Сегодня не ожидается выхода важной макростатистики, так что рынки должны двигаться в том же духе, что и в пятницу.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 27.09.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

В пятницу, 24 сентября, под влиянием позитивной динамики на мировых фондовых площадках украинские биржи закрылись ростом. Согласно результатам торгов, индекс Украинской биржи вырос на 0.79%, а индекс ПФТС на 0.27%. Лидером торгов по объему выступила Укрнафта (2.4 млн. грн.). Лидером роста выступил сектор машиностроения. В ходе торгов акции Мариупольского завода машиностроения подорожали на 2.87%, акции Лугансктепловоза на 2.45% и Акции Богдан Моторс на 2.06%.

Азиатские индексы преимущественно торговались в минусе на фоне негативной статистики из США по рынку труда. Фондовые торги в Европе открылись падением ведущих индексов. Но немного оптимизма добавила сильная макроэкономическая статистика из Германии, опубликованная в 11.00 в пятницу. Исследовательский институт Ifo опубликовал индекс деловых настроений в Германии, который вырос в сентябре по сравнению с августом до 106.8 пункта, при том, что консенсус-прогноз находился на уровне 106.4 пункта. Данные по динамике заказов на товары длительного пользования в августе, которые вышли во второй половине дня в США, ослабили опасения инвесторов о том, что темпы экономического развития замедляются, вследствие чего Европейскому фондовому рынку удалось отыграть предыдущее потери. Несмотря на более значительное, чем ожидалось, снижение общего показателя заказов в августе (1.3%), рост заказов без учета транспортного оборудования превысил ожидания рынка вдвое, составив 2%. Под влиянием хороших новостей американский фондовый рынок открылся ростом, в ходе торгов Apple подорожал на 6.2%, Google на 7.6%, Amazon.com Inc. на 8.94%.

Сегодняшний день будет небогат на важную макростатистику. В 11.00 выйдет статистика по денежному агрегату М3 в Еврозоне. Также сегодня станут известны данные по торговому балансу Японии и Гонконга.

Суд признал незаконной жалобу ЛАЗа в АМКУ на условия тендера по закупке Крымом троллейбусов.

Окружной административный суд Крыма признал незаконной жалобу компании Львовские автобусные заводы (ЛАЗ) в Антимонопольный комитет на условия тендера по закупке крымским министерством жилищно-коммунального хозяйства 61 троллейбуса у компании Богдан Моторс [LUAZ UK]. Еще один участник тендера — Хюндай Трак — также недоволен проведенным конкурсом и подал иск в суд.

Наше мнение: Признание жалобы незаконной совпадает с нашими ожиданиями (см. Дэйли Сократ от 21 сентября 2010 г.), так как среди всех представленных на тендере моделей троллейбусов только троллейбусы корпорации Богдан сертифицированы для использования на горных дорогах. ЛАЗ считает предвзятым отношение к участникам тендера в связи с условием, что передняя подвеска троллейбусов должна быть независимая. Мы ожидаем, что иск Хюндай Трак будет отклонён так же, как иск ЛАЗ, и тендерная техника будет произведена уже в текущем году.

Агрохолдинг Астарта [AST PW, ПЕРЕСМОТР] поменял собственника 6.4% акций

По информации компании, в четверг, 23 сентября, Валерий Коротков, второй крупнейший акционер компании, продал  6.4% акций (1.6 млн. шт.) по цене 75 злотых (около 25.1 долл.) за шт. Сумма сделки составила 120 млн. злотых (около 40.2 млн. долл.).

Наше мнение: Эта новость является НЕЙТРАЛЬНОЙ для компании, так как структура акционеров изменилась незначительно. Валерий Коротков уменьшил свой пакет до 28.8%, Виктор Иванчик (генеральный директор) сохранил свой блок в 40.2% акций, а фри-флоут в свою очередь увеличился до 31.0%. Так как был продан крупный пакет акций, цена оказалась немного ниже рыночной — на 4%.

Мы ставим рекомендацию по акциям Астарты на ПЕРЕСМОТР в связи с достижением нашей целевой цены.

Сельскохозяйственные предприятия собрали 33.5 млн. тонн зерновых и зернобобовых культур

Сельскохозяйственные предприятия Украины по состоянию на 17 сентября собрали около 33.5 млн. тонн зерновых и зернобобовых культур со средней урожайностью 25.9 ц/га. Фактически обработано 12.9 млн. га посевных площадей.

Наше мнение: Эти результаты соответствуют нашим ожиданиям, так как сельскохозяйственные предприятия на 88% выполнили план по обработке 14.7 млн. га земли. Согласно нашему прогнозу, урожай зерновых составит 40 млн. тонн, что в итоге будет на 13% меньше результатов прошлого года. Такое снижение показателей  обусловлено сокращением посевных площадей на 5%, а также снижением урожайности культур на 9% из-за неблагоприятных погодных условий.

Полная версия обзора (pdf, 344 Kb).

Concorde Capital – утренний обзор рынка 27.09.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в понедельник, 27 сентября, умеренно позитивный. Торги в Европе и США закрылись в пятницу значительным повышением, английский индекс FTSE100 вырос на 0,93% до отметки 5598,48 пункта, а индекс Dow Jones повысился на 1,86% до 10860,26 пункта. Все основные азиатские площадки торгуются в зеленой зоне, японский индекс Nikkei прибавил 1,48%. Поддержку азиатским рынкам оказывает информация о возможном принятии правительством Японии дополнительного стимулирующего пакета на $55 млрд. Фьючерсы на ведущие американские индексы демонстрируют незначительное повышение в диапазоне 0,1-0,2%. Российский рынок акций открылся незначительным снижением (ММВБ +0,51%, РТС +0,87%). Рынок акций в США завершил неделю ростом уже четвертую неделю подряд, что является самым длительным повышением с апреля. В пятницу драйвером роста стала сильная макроэкономическая статистика из Еврозоны и США. В Германии индикатор условий деловой среды вырос до максимума за 3 года, а в США рост заказов на товары длительного пользования в США без учета транспортного оборудования превысил прогнозы вдвое и составил 2%.

Мировые цены на сырье в пятницу выросли до 8-ми месячного максимума. На фоне ралли на мировых фондовых рынках нефть дорожает и находится на максимальной отметке за 2 недели, ноябрьский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 76,7$. Металлы продолжили дорожать, золото торгуется на отметке 1299$ за тройскую унцию. Доллар США, после достижения пятимесячного минимума относительно евро, незначительно укрепляется, торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,346.

Открытие западных площадок ожидаем на положительной территории. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из еврозоны, а в США в 15.30 будет опубликован индекс деловой активности от ФРБ – Чикаго. В 16.00 выступит с речью президент ЕЦБ Жан-Клод Трише. Мировые индексы подошли к важным уровням сопротивления, на которых значительная часть участников рынка, возможно, предпочтут зафиксировать прибыль.

ГК "Гарант-Инвест" – обзор рынка 24.09.2010 года

ГК "Гарант-Инвест"

В пятницу, 24 Сентября, торги на рынке акций закрылись ростом: Индекс UX вырос на 0,78% до отметки 1993,24 пункта. В течение дня на рынке отмечена восходящая динамика на позитивном внешнем фоне при сохранении низкой активности участников и незначительных объемах торгов.

Торговая сессия открылась снижением около 0,5%, отыгрывая негативную динамику американских и азиатских индексов. Однако динамика европейских индексов и отсутствие продавцов способствовали формированию восходящего тренда на локальном рынке. Поддержку рынкам оказали данные о незначительном росте Индекса деловых настроений Германии, против ожиданий снижения, а также новости об успешном IPO  Petrobras. Во второй половине дня позитивом для рынков стало сообщение о росте заказов на товары длительного пользования (за исключением транспортных средств) в США. Положительное открытие торгов в США позволило украинскому индексу выйти "в плюс", поднявшись выше 1990 пунктов.

Лидерами роста на UX  оказались акции Мариупольского ЗТМ /MZVM/ – 2,87%, ХК Лугансктепловоз /LTPL/ – 2,45% и ш-ты Комсомолец Донбасса /SHKD/ – 2,26%. Снизились в цене акции Харцизского трубного з-да /HRTR/ – 2,23%, Дакор Вест /DAKOR/ – 1,01% и Интерпайп Новомосковский трубный з-д /NVTR/ – 0,73%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Центрэнерго /CEEN/ – 5,59 млн. грн, Авдеевского КХЗ /AVDK/ – 4,71 млн. грн. и Алчевского МК /ALMK/ – 2,47 млн. грн. Объем торгов акциями на UX составил 33,3 млн. гривен.  

Мы ожидаем рост на открытии торгов 2010 – 2015 пунктов и полагаем рынок сможет закрыться на данных уровнях. Внешний фон перед открытием торгов – позитивный. Американские индексы закрылись ростом, торги на азиатских площадках проходят в положительной зоне, фьючерсы на американские индексы растут. На минувшее рынок проигнорировал позитивные новости с внешних площадок. Мы полагаем, возвращение ликвидности позволит сформировать восходящий тренд на рынке акций с целью 2100 пунктов по Индексу UX.

События:

• Украина стала членом Европейского энергетического содружества.
• ДТЭК допускает проведение второго выпуска евробондов.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 27 сентября 2010 года

Альтана Капитал

Пятничная сессия на УБ открылась в пессимистичных тонах на фоне неблагоприятной внешней конъюнктуры. Торги на американских площадках в четверг завершились на отрицательной территории: основной причиной падения стала слабая статистика по рынку труда. Биржи азиатского региона также закрылись в минусе.

Несмотря на первоначальное снижение, к обеду биржевому индикатору удалось достичь уровня закрытия предыдущей сессии, а во второй половине дня продолжить восходящее движение уже в положительной зоне. Поддержку рынку оказала нормализация текущей ситуации на зарубежных биржах. Иностранные инвесторы смогли преодолеть коррекционные настроения на фоне изменения ценовых трендов на рынках и промышленных металлов.

По итогам торгов индекс УБ повысился на 0,78% до 1 993,24 пунктов.

Позитивный исход сессии не сопровождался соответствующим повышением рыночной активности. В отсутствии глобальных факторов роста игроки продолжали вести себя очень вяло и не испытывали интереса к заключению сделок. Пассивность торговцев усугублялась и фактором пятницы.

Общий объем торгов на УБ в конце торговой недели составил 38,29 млн. грн., что является самым низким показателем за последние два месяца. В ходе торгов было заключено 1 908 сделок, средний размер сделки составил 20,07 тыс. грн.

В лидерах пятничного роста среди ликвидных эмитентов оказались акции Северного ГОКа (+2,01%), Укрнефти (+1,26%) и Азовстали (+1,17%). Бумаги Северного ГОКа являются одними из самых фундаментально сильных на украинском рынке.

Позитива акциям Укрнефти добавила новость о том, что вся выставленная предприятием нефть продана по цене 4,34 тыс. грн. за тонну (73 долл. США за баррель), что соответствует рыночным ценам.

Среди бумаг второго эшелона наилучшие результаты продемонстрировали акции Галнефтегаза (+3,33%).

Хороший рост показали плохо торговавшиеся в последнее время акции МЗТМ. Интерес к данному эмитенту подогрело выступление Президента холдинга Азовмаш А. Савчука, который заявил, что в 2011 г. Азовмаш планирует повысить объем производства вагонов на 20-50%. Также он упомянул об успешной реструктуризации долгов предприятия, что являлось особым риском.

Падением завершили день бумаги Харцызского трубного завода, подешевевшие на 1,15% после хорошего роста в предыдущие дни, вызванного новостью о получении крупного заказа со стороны российской Транснефти.

Оптимистичное закрытие американских и азиатских бирж формирует хороший задел для открытия торгов на УБ с гэпом вверх. Так как в лидерах торгов в США оказались акции банковского сектора, ожидаем повышения интереса к финансовому сектору и у отечественных инвесторов.

ИГ "АРТ-Капитал" – обзор рынка 24.09.2010 года

ИГ "АРТ-Капитал"

Рост под влиянием внешнего позитива

В пятницу украинский рынок акций завершил день ростом на 0.78%, составив 1993.24 пунктов, рост происходил на фоне низкой активности инвесторов. Поддержка была оказана мировыми фондовыми площадками благодаря сильной макростатистики из США:  в августе заказы на товары длительного пользования без учета транспорта выросли на 2% м/м (в два раза превысив ожидания), а продажи на первичном рынке жилья выросли на 12 тыс. м/м, хотя и оказались хуже прогнозов.

Локомотивом роста индекса стали акции Укрнафты (UNAF +1.26%) и Азовстали (AZST +1.17%). Кроме того, лучше рынка выглядели акции Северного ГОКа (SGOK +2.01. При этом инвесторы закрывали позиции по Харцизскому ТЗ (HRTR -1.15%) после 3-х дневного роста (за этот период доходность акций составила +11.2%) на новостях о получении заказа от российской Транснефти.

Торги в США завершились уверенным ростом индексов, S&P 500 прибавил 2.12% в плотную приблизившись к уровню 1150 (в пятницу индекс составил 1148.67). Пара EUR/USD продолжает свой рост, достигнув 1.349 в пятницу, золото тем временем достигло новых исторических максимумов – 1296.50. Рост цен на золото и удешевления доллара против большинства валют происходят на ожиданиях вероятного второго этапа количественного смягчения который может быть осуществлен ФРС США в ближайшем будущем.

Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: американские и азиатские рынки выросли, ММВБ с открытия - +0.5%. Европейские индексы и срочный рынок США находится в позитивной зоне. В итоге, на открытии ожидаем рост индекса UX.

Заголовки новостей

• Китай намерен потратить $3.6 трлн. на урбанизацию.
• Совладелец "Астарты" продал 6.4% акций компании.
• "Авангард" расширяет розничные сети.
• Аграриям придется продавать государству 20% урожая.

Технический взгляд

При позитивной конъюнктуре можно ожидать роста до следующего сопротивления – 2000 и R2 (2075). Поддержка – S1 (1980), 1950, 1900.

Китай намерен потратить $3.6 трлн. на урбанизацию

До 2020 г. Китай намерен израсходовать $3,6 трлн. на цели урбанизации. В настоящее время жители городов составляют 47% населения страны. При этом сейчас рост удельного веса горожан составляет 1% в год. По данным Научно-исследовательского фонда развития Китая, доля городского населения к 2020 году может достичь 65%. В одни только  железные дороги, электростанции,  водораспределительные системы и  объекты социальной инфраструктуры планируется инвестировать $2,4 трлн.

Дмитрий Ленда: эти расходы, очевидно, приведут к росту потребления стали в Китае и во всем мире. Мы считаем урбанизацию в развивающихся странах основным фактором долгосрочного роста мировой сталелитейной промышленности в последующие десятилетия. Сегодня Поднебесная занимает первое место в мире в области потребления стали, и, по нашим прогнозам, оставит его за собой вплоть до 2020 года.

Совладелец "Астарты" Коротков продал 6.4% акций компании

Второй по величине акционер агропромхолдинга "Астарта", глава совета директоров холдинговой компании Astarta Holding N.V. Валерий Коротков уменьшил свою долю в компании на 6,4 процентных пункта – до 28,79%.

Павел Бидак: как мы и предполагали в нашем отчете о компании (AST PW; Держать; целевая цена – $31.06) (см. "Астарта: Сладкий Бизнес", 10 августа 2010) для поддержания ликвидности, компания увеличила free-float с 24.62% до 31.02% благодаря продаже господином Коротковым 6.4% акций. Отметим, что господин Коротков подобрал подходящий момент для продажи части своей доли в компании, так как акции компании сейчас торгуются на своих исторических максимумах. По состоянию на 24.09.2010 free-float в долларовом выражении составил более $205 млн. Доля крупнейшего акционера компании, генерального директора Виктора Иванчика, осталась неизменной и составляет 40.19%.

"Авангард" осуществил проект по вхождению в розничные сети

Агрохолдинг "Авангард", крупнейший производитель яиц и яичных продуктов в Украине, благодаря осуществленным летом этого года мерам добился вхождения почти во все крупные розничные сети Украины.

Павел Бидак: новость Умеренно Положительна для компании (AVGR LI), поскольку выход в розничные сети и расширение доли на внутреннем рынке Украины не являются приоритетными для компании, которая уже имеет бесспорное лидерство на рынке яиц. В течение лета, компания вошла в 14 из 15 существующих в Украине розничных сетей. Основная задача, которая стоит сейчас перед менеджментом, - увеличение экспорта яиц и продуктов переработки яиц (протеина) для азиатских рынков (Япония, Северная Корея) и Ближнего Востока (Оман, Саудовская Аравия, Иордания, Ирак, Сирия). Кроме того, ближайшей задачей компании является установление экспортных рынках в России и Европе, крупнейших в мире потребителей и импортеров протеина.

Аграриям придется продавать государству 20% урожая

Государство решило упростить себе процедуру закупки зерновых. Министерство экономики намерено обязать агропроизводителей, получающих государственные субсидии, предлагать интервенционному фонду купить у них 20% продукции. Сделки будут заключаться по рыночным ценам, обещают в правительстве. Но участники рынка опасаются возможных убытков, вызванных колебаниями цен в период между подачей предложения в государственный фонд и моментом поставки товара.

Павел Бидак: новость вполне прогнозируемая, с учетом намерений Правительства создать государственную продовольственно-зерновую корпорацию. Безусловно, создание государственной структуры, которая будет заниматься покупкой зерна в украинских производителей и его экспортом, - будет переломным моментом на рынке экспорта зерновых. В целом, развитие ситуации будет в основном зависеть от того, какие методы будет предпринимать государственная структура, будет ли вестись рыночная конкуренция с ее стороны за поставщика агропродукции и возможно ли применение нерыночных, то есть административных методов "стимулирования" агропроизводителей.

Dragon Capital - очередной спокойный день

Dragon Capital
Руслан Балабан, инвестиционный консультант

Итоги дня

Украинский рынок завершил неделю ростом. Индекс УБ поднялся на 0,54% до отметки 1993,24 пунктов, объем торгов на рынке заявок составил 19,6 млн. грн., на рынке РЕПО — 12,2 млн. грн., на срочном рынке — 14,7 млн. грн. Индекс ПФТС увеличился на 0,27% до 790,1 пунктов при объеме торгов акциями на уровне 18,5 млн. грн.

Объемы сделок по-прежнему остаются низкими, что говорит о чрезмерной осторожности игроков на рынке. Лидерами по обороту оказались Укрнафта (2,4 млн. грн.), Авдеевский коксохимический завод (2 млн. грн.), Алчевский металлургический завод (1,8 млн. грн.) и Азовсталь (1,5 млн. грн.). Наибольший рост на рынке заявок показали Галнафтогаз (+3,33%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения (2,87%), Лугансктепловоз (2,45%) и Шахта "Комсомолец Донбасса" (+2,26%). Лидерами падения были Алчевский коксохимический завод (-2,49%), Харцызский трубный завод (-1,15%) и Дакор Вест (-1,01%). Количество сделок составило 1907.

Технический анализ

Основные технические индикаторы находятся в нейтральной зоне. Объемы торгов на украинской бирже по-прежнему продолжают бить рекорды, но в отрицательном направлении. Низкая ликвидность ограничивает возможности технического анализа, поскольку совершение нескольких сделок может существенно изменить динамику торгов. Индекс УБ закрылся выше 1990 пунктов, закрепившись на техническом уровне. Следующие технические отметки — в 2000 и 2005 пунктов — находятся в непосредственной близости от текущего значения индекса. Вероятность движения к этим уровням достаточно высокая, что предусматривает возможный незначительный рост индекса.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинских площадках наблюдается умеренно позитивный внешний фон. В пятницу основные мировые площадки закрылись в "зеленой" зоне. Европейские индексы завершили торговую сессию значительным повышением котировок: британский FTSE 100 прибавил 0,9%, немецкий DAX вырос на 1,8%, а французский CAC 40 поднялся на 1,9%. Американские площадки также не отставали от своих заокеанских "коллег":  S&P 500 и Dow Jones увеличились на 2,1% и 1,9% соответственно. Азиатский рынок повышается на 1,2%. Российские индексы на открытии также демонстрируют рост: РТС на 0,7% и ММВБ на 0,32%.

Важная статистика сегодня

Сегодняшний день будет спокойным с точки зрения макроэкономических данных. Торговая активность будет определяется преимущественно техническими факторами.

Украинские рынки

Индекс УБ отставал от роста мировых рынков

Индекс УБ открылся снижением котировок, но затем рос в течение дня благодаря потоку позитивных новостей из Европы и США. К концу рабочего дня в Киеве европейский индекс DJ Stoxx 600 вырос на 0,9%, американские индексы торговались ростом на 1,8%. Индекс УБ закончил день ростом лишь на 0,8%, закрывшись на отметке 1 993 пунктов. Объем торгов акциями был низким и составил 41 млн. грн. Северный ГОК (SGOK: ПОКУПАТЬ) стал лидером роста, прибавив к стоимости 2,2%. Денис Белов.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ

Оптовая рыночная цена на электроэнергию в октябре не изменится

Национальная комиссия регулирования электроэнергетики (НКРЭ) оставила без изменений оптовую рыночную цену на электроэнергию в октябре 2010 г. на уровне 50,3 коп. за кВтч.

Мнение Astrum: Мы считаем эту новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для тепловых энергогенерирующих компаний (ТЭС). Оптовая рыночная цена на электроэнергию выросла с начала 2010 г. на 17,1%, что способствовало росту тарифов на производство электроэнергии компаниями ТЭС на 34% в мае-июне 2010 г. В свою очередь, данное повышение тарифа вывело компании ТЭС на безубыточный уровень работы во 2Кв10. Согласно ранее сделанному заявлению НКРЭ, рост прогнозной оптовой рыночной цены на электроэнергию на Оптовом рынке электроэнергии (ОРЭ) Украины в 2010 г. был запланирован на уровне 15% дек/дек (см. Astrum Дейли от 7 мая 2010 г.). Поэтому мы не ожидаем существенного роста цен на электроэнергию в 4Кв10. По нашим оценкам, без дальнейшего роста тарифа средний тариф ТЭС на производство электроэнергии в 2010 г. составит 479 грн. за МВтч, что на 31% выше, чем в 2009 г. Мы ожидаем, что все четыре энергогенерирующие компании получат чистую прибыль по итогам 2010 г. и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции CEEN, DNEN, DOEN и ZAEN с потенциалом роста 42-129%. Ян Липчинский.

Азовмаш планирует увеличить выпуск вагонов в 2011 г. на 20-50%

По словам президента группы Азовмаш Александра Савчука, группа планирует в 2011 г. увеличить производство вагонов на 20-50% благодаря запуску новых мощностей по производству вагонного литья.

Мнение Astrum: По словам Александра Савчука, с начала 2010 года группа изготовила свыше 7 200 грузовых вагонов, что соответствует росту на 120% г/г, в то время как дальнейший рост производства сдерживается дефицитом вагонного литья. Мы ожидаем, что спрос на грузовые вагоны в СНГ будет оставаться высоким на протяжении следующих пяти лет, и запуск дополнительных мощностей по производству вагонного литья Азовмаш должен способствовать росту производства вагонов предприятиями группы. Данная новость ПОЗИТИВНА для акций входящих в группу компаний Азовобщемаш (AZGM: ПЕРЕСМОТР) и Мариупольский завод тяжелого машиностроения (MZVM: ПОКУПАТЬ). Игорь Билык.

AVDK снижает план производства из-за технических проблем на MMKI

По сообщению агентства Металл-Курьер, Авдеевский КХЗ (AVDK: ПОКУПАТЬ) снизил план выпуска кокса валового 6% влажности в сентябре с 340 тыс. т (рост на 14% м/м) до 318 тыс. т (рост на 7% м/м). Это изменение связано с уменьшением заказов на кокс от ММК им. Ильича (MMKI: ПЕРЕСМОТР) на 21 тыс. т с первоначально запланированных 151 тыс. т. В свою очередь, снижение спроса со стороны MMKI связано с техническими проблемами, которые ограничат выплавку чугуна на этом комбинате в сентябре до 368 тыс. т, что на 8% ниже уровня августа и на 8% ниже плана на текущий месяц.

Мнение Astrum: Начиная с середины сентября, посуточная выплавка чугуна на MMKI была на 10-15% ниже плана. Таким образом, невыполнение плана MMKI и его основного поставщика кокса, AVDK, было ожидаемым. Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для котировок акций AVDK и MMKI. Юрий Рыжков.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.