Обзор рынка

Concorde Capital – утренний обзор рынка 24.11.2010 года

Concorde Capital

Внешний фон для начала торгов в среду, 24 ноября, нейтрально - позитивный. Вчерашние фондовые торги в Европе закрылись в красной зоне, большинство индексов упало до минимума за 6 недель, по итогам торгов английский индекс FTSE100 понизился на 1,75% до отметки 5581,28 пункта. Американские биржи завершили торги существенным понижением, индекс Dow Jones упал на 1,27% до отметки 11036,37 пункта. Но сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы демонстрируют повышение в диапазоне  0,3-0,4%. Торги на площадках азиатского региона проходят в разнополярных областях. Японские биржи понижаются, так как вчера в стране был выходной день, и сегодня инвесторы отыгрывают понижение мировых рынков, японский индекс Nikkei потерял 0,84%. Торги на российских фондовых биржах сегодня открылись на положительной территории (ММВБ +0,28%, РТС +0,43%). На рынки вчера оказывали давление проблемы еврозоны (слабые результаты аукциона по испанским облигациям, плюс слухи о возможной отставке правительства Ирландии) и рост военно-политической напряженности на корейском полуострове. Незначительный позитив появился с выходом новостей о том, что правительство Ирландии выкупит мажоритарный пакет акций Bank of Ireland, использовав для этого средства, выделяемые ЕС и МВФ. 

Сегодня с утра цены на товарно-сырьевых рынках начинают незначительно восстанавливаться. Нефть отскакивает от минимальных уровней за неделю на фоне признаков увеличения спроса, январский контракт за баррель марки WTI торгуется на отметке 81,7$. Сегодня в 17.30 выходят данные по запасам нефтепродуктов от министерства энергетики США. Данные Американского института нефти показали увеличение запасов сырой нефти, но при этом сокращение запасов бензина и дистиллятов. Во вторник металлы показали смешанную динамику торгов. Золото продолжает дорожать до 1377$ за тройскую унцию. Вчера евро активно дешевело относительно основных мировых валют на фоне вчерашних резких комментариев канцлера Германии Ангелы Меркель относительно серьезности ситуации с долгами стран еврозоны. Также агентство S&P понизило долгосрочный рейтинг Ирландии на 2 ступени, с АА- до А с негативным прогнозом. Сегодня с утра европейская валюта незначительно восстанавливает утраченные позиции, торги по ведущей паре валютного рынка EUR/USD проходят рядом с отметкой 1,34.

Ожидаем открытие западных площадок с умеренным ростом. Сегодня мы увидим значительный блок важной макроэкономической статистики. В 11.00 появится индикатор условий деловой среды от IFO в Германии. В 11.30 выходят данные по уточненному приросту ВВП Великобритании в 3-ем квартале 2010 года. В 15.30 в США будут опубликованы еженедельные данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице. В это же время выходит статистика по личным доходам и расходам потребителей и данные по объему заказов на товары длительного пользования за октябрь. В 16.55 университет Мичигана опубликует индикатор уверенности потребителей в ноябре. В 17.00 ожидается статистика по продажам новых домов в США за октябрь.

ООО "ИК Велес Капитал" – обзор рынка 24.11.2010 года

ООО "ИК Велес Капитал"

ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

Негативные настроения в мире, не позволили индексу UX вчера сыграть с повышением и пробить таки уровень сопротивления 2082 пункта. По итогам торгов потери по индексу составили 1,87%, индекс к концу дня нащупал сопротивление в районе 2040. Волна продаж вчера захватила фондовые площадки всего мира. Ужесточение борьбы между Северной и Южной Кореей, попытки военных действий, а также нарастающая вторая волна опасений относительно экономики Португалии, послужили к массовым распродажам. Так индексы европейских бирж потеряли за сессию от 1% до 2%, американские рынки также закрылись в красной зоне.

На момент открытия торгов рынки Азии ушли в минус, нефть торговалась снижением котировок третий день подряд, американские фьючерсы на индексы находятся в зеленой зоне. Сегодня ожидается большой объем статистики, внимание инвесторов будет приковано к приросту ВВП Великобритании, а также данные по заказам на товары длительного пользования и индексу настроения потребителей по данным Мичиганского Университета в США.

Внешний фон на момент открытия торгов - умеренно позитивный.

ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕКС УБ

Во вторник индекс Украинской биржи UX закрылся на уровне 2041,93 пункта, изменение за день -1,87%, дневной объем торгов составил более  185 млн. грн. Открывшись вниз, UX в течении последующих пары часов пытался подрасти, даже выходил зеленый сектор в район локального сопротивления 2080 пунктов, но затем объемные продажи вернули индекс в красный сектор.

Техническая картина  на дневном графике UX к закрытию дня по запаздывающим индикаторам MACD(9), Parabolic SAR сохраняет сигналы к росту. По осциллятору  Stochastic Osc (7,4) =77 продолжилось формирование краткосрочной разворотной картины и параллельно  среднесрочной медвежьей дивергенции.

С учетом растущей неопределенности, можно в ближайшее время ожидать движение UX в диапазоне 1990-2080 пунктов, прорыв за границы  этого диапазона будет определять среднесрочные цели до конца текущего года.

• Уровни поддержки: 1990,00; 1897,96; 1784,08; 1600,00; 1415,92; 1302,04.
• Уровни сопротивления: 2082,04; 2195,92; 2380,00; 2564,08. 

ГК "Sortis" – обзор рынка 23.11.2010 года

ГК "Sortis"

Во вторник, 23 Ноября, торги на рынке акций закрылись снижением: индекс UX снизился на 1,87% до отметки 2041,94 пункта. В течение дня на рынке преобладала нисходящая динамика на негативном внешнем фоне. Торговая сессия открылась падением котировок, отыгрывая внешний негатив. Однако затем рынок предпринял попытку отыграть потери благодаря покупке в акциях Укртелекома, а так же рассчитывая на скорое восстановление европейских индексов. Поддержку рынку оказали лучшие, чем ожидалось, данные по деловой активности в Еврозоне, а так же оценка роста ВВП Германии в 3К2010 совпавшая с предварительными данными. Однако попытка роста оказалась непродолжительной, рынок до конца дня продолжил нисходящее движение. Во второй половине дня рынок нашел поддержку на уровне 2040 пунктов. Доминирующим фактором второй половины дня стали опасения развития конфликта в Корее, а так же негативный сценарий распространения долгового кризиса в Европе. На этом фоне рынки проигнорировали улучшение оценки роста ВВП США 3К2010 до 2,5% с 2,0%. Поддержку нисходящей динамике оказали данные о снижение сделок на вторичном рынке недвижимости.

Лидерами снижения на UX оказались акции Дакор Вест /DAKOR/ – 5,2%, Стахановского ВСЗ /SVGZ/ - 4,81% и Азовстали /AZST/ - 4,2%. Выросли в цене акции Днепрэнерго /DNEN/ – 2,92%, Укртелеком /UTLM/ – 2,52% и Полтавского ГОКа /PGOK/- 2,0%. Наибольший объем торгов отмечен по акциям Укрнефти /UNAF/ – 33,573 млн. грн, Мотор Сич /MSICH/ – 26,544 млн.. грн. и Центрэнерго /CEEN/ - 21,494 млн. грн. Объем торгов акциями составил 182,1 млн. гривен.

Мы ожидаем нейтральную динамику на открытии торгов. Исключением могут стать акции Укртелеком.  Внешний фон перед открытием торгов – нейтральный. Накануне рынки отыграли негативные новости с Корейского полуострова, усилившие опасения развития долгового кризиса и итогов расследования SEC. Дальнейшая динамика рынков будет зависеть от данных о деловых настроениях и промзаказах в Еврозоне, и статистики с потребительского рынка в США.

События:

• ДТЭК начал экспорт электроэнергии в Беларусь.
• Доходы банков за 10 месяцев 2010 г. составили 112 млрд. грн.
• ФГИ планирует объявить о продаже госдоли в Северодонецком "Азоте"
• В 2011 г. на закупку грузовых вагонов выделят около 1 млрд.

ИГ "Сократ" — обзор рынка и комментарии по актуальным новостям 19.11.2010 года

ИГ "Сократ"

Обзор рынка

Во вторник, 23 ноября, на фоне негативной динамики мировых фондовых площадок украинские биржи закрылись снижением. Согласно результатам торгов, индекс УБ упал на 1.87%, достигнув 2041 пункта, индекс ПФТС снизился на 0.87%, достигнув 813 пунктов. Среди лидеров торгов на УБ по объему выступила Укрнафта (19.9 млн. грн.), а среди лидеров роста были зафиксированы Днепроэнерго (+2.95%), Укртелеком (+2.52%) и Полтавский ГОК (+2%).

Фондовый рынок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылся в минусе на фоне вооруженного конфликта между Северной и Южной Кореей. Под влиянием этих новостей торговая сессия в США и Европе открылась понижением ведущих индексов. Кроме того, инвесторы были обеспокоены тем, что долговой кризис Еврозоны может распространиться на другие страны региона. Согласно уточненным данным Министерства торговли, ВВП США за третий квартал вырос на 2.5% против прогноза в 2.4%. А продажи домов на вторичном рынке в октябре упали до 4.43 млн. против сентябрьского значения в 4.53 млн., консенсус-прогноз был на уровне 4.5 млн.

Сегодня будет опубликован важный блок макроэкономической статистики по США, способной повлиять на ход торгов: данные по личным доходам и расходам, заказы на товары длительного пользования, данные по рынку труда в 15.30, данные по продаже нового жилья в 17.00, и статистика по запасам топлива за неделю по данным службы энергетической информации в 17.30.

Кернел [KER PW, ПЕРЕСМОТР] решил не выплачивать дивиденды за 2010 финансовый год

Агропромышленная компания Кернел [KER PW, ПЕРЕСМОТР] 15 ноября провела ежегодное собрание акционеров, на котором совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды за 2010 финансовый год и перенести неконсолидированные убытки материнской компании на следующий год.

Наше мнение: Эта новость является НЕЙТРАЛЬНОЙ для компании. Неконсолидированный убыток материнской компании (Kernel Holding S.A.) в 2010 финансовом году составил 8.67 млн. долл. по сравнению с 14.18 млн. долл. в предыдущем году, в котором также не выплачивались дивиденды. В данный момент мы пересматриваем нашу рекомендацию по акциям Кернела.

Полная версия обзора (pdf, 324 Kb).

Dragon Capital – обилие статистической информации придаст активность торгам

Dragon Capital
Руслан Балабан, ведущий специалист по риск-менеджменту

Украинский рынок во вторник, 23 ноября, последовал за внешними площадками и зафиксировал снижение. Индекс УБ снизился на 1,87% до 2041,94, объем торгов на рынке заявок составил 110,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 74,3 млн. грн., на срочном рынке — 55 млн. грн. Индекс ПФТС потерял 0,87%, опустившись до отметки в 813,75 пунктов, объем торгов акциями составил 22 млн. грн.

Рост на рынке заявок УБ показали 7 бумаг, 27 бумаг показали снижение, по 3 сделок зафиксировано не было. Лидерами по обороту оказались Укрнафта (19,9 млн. грн.), Центрэнерго (13,9 млн. грн.), Укртелеком (12,5 млн. грн.), Алчевский металлургический комбинат (12,3 млн. грн.) и Стирол (9,9 млн. грн.). Лидерами снижения были представители металлургической отрасли: Азовсталь (-4,2%), Алчевский металлургический комбинат (-4,11%), а также Енакиевский металлургический завод (-3,3%). Хуже рынка себя показали Стахановский вагоностроительный завод (-4,8%), Крюковский вагоностроительный завод (-3,17%) и Мотор Сич (-2,88%). Из ликвидных бумаг рост показали только Укртелеком (+2,52%), Лугансктепловоз (+0,71%) и Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича (+0,45%). Количество сделок составило 5 822.

Технический анализ

В данный момент украинский фондовый рынок, как и большинство мировых, подчиняется техническим факторам. Сформировался восходящий тренд, где движение вверх проходит в канале от 2030 до 2120 пунктов. Вчерашнее падение было вызвано локальной перекупленностью по индексным бумагам. Именно снижение по ним и позволило медведям продавить индекс до текущих значений. Индикаторы Stochastic и RSI указывают на то, что рынок вышел вчера из зоны перекупленности, но потенциал у продавцов еще не иссяк. Это может стать преградой для покупателей в преодолении новых вершин. 

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке наблюдаем умеренно-позитивный внешний фон. Европейские площадки закрылись с падением на уровне 1,7%-2,4%. Американские индексы также продемонстрировали синхронное снижение: Dow Jones потерял 1,3%, а S&P 500 уменьшился на 1,4%. Азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику: Nikkei 225 теряет 0,8%, а Hang Seng растет на 0,6%. Российские индексы на открытии торгуются в "зеленой" зоне, повышение составляет 0,4%. Такое открытие в Росси вызвано положительной динамикой цен на нефть (+0,5%). Фьючерс на индекс S&P 500 также растет (+0,35%).

Важная статистика сегодня

Сегодня день будет очень насыщенным. Практически каждый час торговой сессии трейдеры будут получать макроэкономическую информацию, которая способна придать динамики торгам.

• 11:00 – индекс текущих условий, индекс делового оптимизма, индекс ожиданий (Германия).
• 11:30 – ВВП пересмотренный (Великобритания).
• 12:00 – новые промышленные заказы (еврозона).
• 14:00 – индекс ипотечного рынка (США).
• 15:30 – заказы на товары длительного пользования (США).
• 15:30 – личные расходы, личные доходы (США).
• 15:30 – индекс потребления (США).
• 15:30 – количество первичных обращений за пособиями по безработице (США).
• 16:00 – индекс опережающих индикаторов (США).
• 16:55 – индекс текущих условий, индекс потребительского доверия и ожиданий университета Мичигана (США).
• 17:00 – продажи нового жилья (США).
• 17:30 – запасы нефти (США).

Приднепровская финансовая компания - в начале восстановления 

Приднепровская финансовая компания

Во вторник украинский фондовый рынок продолжил готовить почву для разворота вверх. Индекс UX на этот раз потерял 1,87% и вновь протестировал плотно проторгованный уровень поддержки 2040-2050 пунктов. Попытку начать восстановление мы увидели лишь ближе к концу торговой сессии. Накануне также был зафиксирован рост объемов, что говорит о близости второй разворотной точки. Хорошим сигналом для покупателей является то, что рынок не стал обновлять минимумы от 17 ноября. Текущая ситуация локально напоминает подготовку к восходящему тренду через консолидацию, которая была в июне-июле этого года. Более того, снижение двух последних дней представляет собой классическую "ловушку для медведей". Именно она и обеспечит в дальнейшем движение вверх.

Хуже рынка вчера выглядели акции вагоностроительных и металлургических компаний. Акции Стахановского ВСЗ снизились на 4,81%, акции Азовстали подешевели на 4,2%, Алчевського МК – на 4,11%, Енакиевского МЗ – на 3,3%.

Акции Укрнафты (-2,94%) и Мотор-Сич (-2,88%) дружно продолжают выпускать пар и высаживать лишних набившихся туда за долгое время пассажиров. Из этих двух бумаг, мы считаем что больший потенциал роста оставляет за собой МоторСич. Покупки в Укрнафте мы совершать не рекомендуем.

Во первой половине дня акции концерна Стирол показывали неплохую динамику, но не удержались на положительной зоне, закрывшись снижением 1,94%. Бумаги Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе отторговались лучше рынка, выстрел вверх здесь только готовится. Таким образом, можно отметить что спрос в эшелонах остается и это также говорит о ложности похода вниз.

Америка во вторник вернулась к минимумам прошлой недели, но их не обновила, сохранив текущий коридор движения. Dow Jones снизился на 1,27%, S&P500 и Nasdaq упали почти на полторапроцента каждый. Такие потери не должны вводить в заблуждение – они могут быть отыграны в любой момент, поскольку движение сейчас происходит в узком коридоре в пределах 2%. Dow Jones накануне вновь протестировал ключевую линию предложения в районе 11000 пунктов и вновь ее удержал. В предыдущий раз движение вверх отсюда было довольно резвым. Поэтому перед Днем Благодарения Dow Jones, скорее всего, вернется к верхней границе коридора 11000-11200 пунктов. Бразильская Bovespa накануне провалилась на 2,41%.

Во вторник продавали и Европу: падение FTSE на 1,7% было идентично потерям DAX. Последний закрыл "геп" прошлой недели, но восходящий тренд здесь по-прежнему остается в силе. На валютном рынке пара евро/доллар обновила локальные минимумы, протестировав важную поддержку в районе 1,3350. Второе "дно" здесь сформировано и отсюда также можно ожидать восстановления. Рынок нефти продолжает консолидироваться в поиске разворотной точки: накануне Light достигал отметки в 80 долларов. Движение вверх с первой целью в районе 83-84 доллара здесь назревает. В Азии в целом ситуация стабильная: Nikkei, несмотря на снижение на 0,8%, остается выше отметки в 10000 пунктов. В Китае Shanghai Composite, наконец-то, начинает разворачиваться вверх от поддержки в 2800 пунктов. Подъем здесь превышает полпроцента.

Украинский рынок сегодня также может начать восстановление. Покупателям необходимо подтвердить, что накануне было сформировано второе локальное "дно". Развороты на рынках всегда происходят тяжело. Индекс UX в случае возвращения выше 2050 пунктов переведет торговлю в коридор 2050-2150 пунктов. Ключевым сопротивлением теперь становится линия предложения от максимума 22 ноября, которая смещается к уровню в 2150 пунктов. В целом рынок так же, как и летом, готовится к новому восходящему тренду, и текущая консолидация является необходимым условием этого. Сидельцы в кеше снова не дождались какой-либо серьезной коррекции. "Бычий" тренд сильный, и рынок не дает шанса закупиться дешево. Таким образом, это довольно значительный отложенный спрос, который рано или поздно (скорее первое, чем второе) придется реализовывать.

iTrader - Фондовый рынок: премаркет от iTrader (24.11.2010)

iTrader

Перед открытием торгов на украинском фондовом рынке сложился умеренно позитивный новостной фон. Вчера мировые фондовые рынки снижались на фоне военного конфликта между Северной и Южной Кореями и продолжением неопределенности относительно долгового кризиса в еврозоне. По итогам торгов основные фондовые индексы Европы завершили день снижением порядка 1,5%. Так, британский индекс FTSE 100 просел на 1,75% (5581,28 пунктов), немецкий DAX снизился на 1,72% (6705 пунктов), французский CAC снизился на 2,47% – до уровня 3724,42 пунктов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 просел на 1,53% до отметки 1076,71 пунктов.

Американская торговая сессия завершилась снижением стоимости котировок, макростатистика выходившая в течение дня была смешанная. Так, рост ВВП в 3 квартале составил 2,5%, личное потребление увеличилось на 2,8%, что выше прогноза аналитиков, а продажи домов на вторичном рынке в октябре упали на 2,2%, против прогноза снижения на 1,1%. Основные фондовые индексы завершили день на отрицательной территории. Так, индекс Dow Jones снизился на 1,27% (110036,37 пунктов), NASDAQ просел на 1,46% (2494,95 пунктов), S&P просел на 1,43% – до уровня 1180,73 пунктов. Фьючерсы на основные американские индексы с утра прибавляет в весе.

В Азии динамика торгов смешанная, поддержкой рынкам выступают обещания правительство Южной Кореи принять меры по стабилизации ситуации в стране.

Европейские биржи открывается в зеленой зоне, российские торговые площадки также открываются ростом.

Украинский фондовый рынок во вторник следовал общемировым настроениям. По итогам дня индекс УБ закрепился на отметке 2041,94 пункта, просев на 1,87%. Сегодня на открытие торгов ожидаем восходящее движение, в ходе торгов следует обратить внимание публикацию индекса настроений в деловых кругах экономического института IFO Германии, пересмотренных данных по ВВП Великобритании и потребительских расходов США.

ИГ "АРТ-Капитал" – возвращение Укртелекома

ИГ "АРТ-Капитал"

Украинский UX (-1,9%) снижался вместе с мировыми рынками на объеме торгов 185 млн. грн. Падение рынков было спровоцировано опасениями по поводу распространения долгового кризиса с Ирландии на другие страны, в частности Испанию, которая была вынуждена размещать краткосрочные облигации под более высокие проценты. Кроме того, атака Северной Кореи на Южную Корею добавило пессимизма игрокам. Однако, с утра азиатские рынки уже частично отыгрывают вчерашние потери.

Из индексной корзины все бумаги за исключением Укртелекома (+2,5%) демонстрировали негативную динамику. Крайне негативно торговались Алчевский МК (-4%), Азовсталь (-4,2%), Стахановский ВСЗ (-4,8%). Спрос на бумаги монополиста по услугам наземной связи был вызван заявлением ФГИ о наличии 5-ти потенциальных участников на приватизацию компании, конкурс по которой должен состояться 28 декабря. На фоне роста UX на +14% с 19 октября, Укртелеком практически не изменился. Поэтому игроки переключаются на бумаги, которые росли меньшими темпами, чем индекс UX. Кроме Укртелекома, другой такой фишкой может стать Стирол (-1,9%).

Заголовки новостей

• В январе-октябре убыток банков составил 10,6 млрд. гривен.
• Украина в 2011 г. потратит на грузовые вагоны $125 млн.
• УУАЗ в 2011 г. увеличит выпуск вертолетов на 25%.
• Укрнафта продала 186 тыс. тонн выставленной на аукцион нефти.

Теханализ: После почти месячного роста украинский фондовый рынок разворачивается в коррекцию.

В январе-октябре убыток банков составил 10,6 млрд. гривен

В январе-октябре суммарный убыток коммерческих банков составил 10 641,846 млн. гривен. Доходы банков в январе-октябре составили 112 042,363 млн. гривен, расходы — 122 684,209 млн. гривен. В том числе процентные доходы банков в январе-октябре составили 94 158,255 млн. гривен, комиссионные доходы — 12 180,630 млн. гривен, другие операционные доходы — 3 349,851 млн. гривен. Процентные расходы в январе-октябре составили 51 533,541 млн. гривен, комиссионные расходы — 2 152,369 млн. гривен, общие административные расходы — 22 980,552 млн. гривен, отчисления в резервы — 40 084,005 млн. гривен. НБУ отмечает, что доходы банков в январе-октябре 2010 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократились на 6,6%, а расходы — на 14,5%.

Украина в 2011 г. потратит на грузовые вагоны $125 млн.

По словам Андрея Клюева, первого заместителя премьер-министра Украины, бюджетом на 2011 г. предусмотрен 1 млрд. гривен ($125 млн.) на закупку железнодорожных вагонов. Финансирование направлено на покрытие дефицита грузовых вагонов в украинской угледобывающей промышленности. Г-н Клюев предполагает, что дефицит будет устранен в течение 2 лет.

Алексей Андрейченко: Эта информация НЕЙТРАЛЬНА для крупнейших украинских производителей грузовых вагонов, поскольку бюджетная программа рассчитана на закупку всего около 2000 вагонов по текущим ценам – небольшой заказ, который, к тому же, может быть разбит между несколькими компаниями. Для выполнения заказа достаточно производственных мощностей Укрзализныци. Если же государство решит провести тендер, то следующими в порядке убывания вероятности получения заказа были бы такие претенденты как Мариупольский тяжмаш *MZVM UK, ПОКУПАТЬ, $4,5+, Азовзагальмаш *AZGM, ПЕРЕСМОТР+, Крюковский ВСЗ *KVBZ UK, ПОКУПАТЬ, $6,1+, Днипровагонмаш *DNVM UK, БЕЗ ОЦЕНКИ+ и Стахановский ВСЗ *SVGZ UK, ПОКУПАТЬ, $1,3+.

УУАЗ в 2011 г. увеличит выпуск вертолетов на 25%

Улан-Удэнский авиационный завод ( УУАЗ), один нищ основных производителей вертолетов в России, планирует увеличить производство Ми-171 с 60 единиц в 2010 г. до 75 в 2011 г. (+25% г/г).

Алексей Андрейченко: Эта информация ПОЗИТИВНА для Мотор Сич, поскольку она подтверждает оптимистичные планы Вячеслава Богуслаева, главы совета директоров компании, предусматривающие повышение на 23% в 2011 г. производства двигателей ТВ3-117 и их модификаций. Ми-171 оборудован двумя двигателями ТВ3-117, но производители вертолетов часто заказывают запасные двигатели. Для оснащения 75 вертолетов потребуется 210 двигателей, то есть треть всего запланированного выпуска Мотор Сич. Кроме того, модификациями ТВ3-117 оснащаются новые вертолеты, производимые в Казани (Россия), а также использовались для модификации устаревших вертолетов в Чехии, Польше, Афганистане, Китае и др. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции, с целевой ценой $554.

Укрнафта продала 186 тыс. тонн выставленной на аукцион нефти

Укрнафта 23 ноября продала на площадке Украинской межбанковской валютной биржи (УМВБ) 186.48 тыс. тонн нефти по стартовой цене 4.41 тыс. грн за тонну.

Станислав Зеленецкий : Нейтрально для акций Укрнафты *UNAF, Пересмотр+. Стартовая цена 4.41 грн/тонна ($63.5/bbl) на 0.9% ниже чем была на предыдущем аукционе, при этом дисконт к российской марке Urals возрос с 21% до 25.6%, превысив ставку НДС (20%). Рост дисконта к мировым ценам на нефть может оказать негативный эффект на котировки акций Укрнафты, поскольку указывает на возможное возобновление непрозрачных схем по реализации украинской нефти, в связи с чем Укрнафта недополучает прибыль. Однако, для подтверждения данного предположения следует дождаться следующего нефтяного аукциона. Рекомендации по акциям компании Укрнафта находятся на пересмотре.

ТрейдБерри - обзор рынка 24 ноября 2010 года

ТрейдБерри

Перед открытием

В ходе вчерашней торговой сессии фондовые индексы США вернулись к минимальным значениям прошлой недели. Участники рынка устали от проблем европейской периферии, а эскалация конфликта на Корейском полуострове еще не набрала оборотов для того, чтобы влиять на динамику рисковых активов. Таким образом, спекулянты могут готовиться к попытке коррекции вверх, хотя общая ситуация остается более чем нестабильной.

Среди событий прошедшего дня следует выделить не очень успешный аукцион по размещению испанских долговых обязательств и данные о расширении дефицита бюджета в Португалии. С позитивной стороны нужно отметить, что негативный сигнал индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка не подтверждается, и экономические данные как в Европе, так и в США не содержат намеков на резкое замедление экономического роста.

В первой половине дня в фокусе рынков будут экономические данные из Европы, а во второй половине дня – из США. Также сегодня должна пройти массовая забастовка в Португалии. Участники рынка готовятся к празднованию Дня благодарения в Соединенных Штатах, что может выразиться в снижении волатильности.

Комментарий трейдера

Индекс УБ закрылся ниже поддержки на уровне 2050 пунктов. С другой стороны декабрьский фьючерс удержал аналогичный уровень. В целом нельзя сказать, что украинский рынок акций созрел для возобновления восходящего движения, но вероятность консолидации на текущих уровнях высока.

С точки зрения активных трейдеров, можно рассчитывать на, как минимум, один внутридневной разворот доминирующей динамики. Следовательно, у нас нет предпочтений относительно направления открытия позиций в течение торговой сессии.

В фокусе

• SVGZ  Торговля от уровня 7,5 гривен.
• UNAF  Торговля от уровня 350 гривен.

Альтана Капитал – ежедневный обзор фондовых рынков на 24 ноября 2010 года

Альтана Капитал

Внешний фон для начала торгов на украинских фондовых биржах в среду является нейтральным. На американских площадках накануне  наблюдались распродажи, однако сегодня утром  фьючерсы на американские биржевые индексы торговались в умеренном плюсе. На рынках азиатского региона торги проходили разнонаправлено. Фьючерсы на нефть на 9:30 по киевскому времени показывали положительную динамику.

Торги на украинском фондовом рынке во вторник, 23 ноября, проходили в переменчивом ключе, однако после обеда ведущие котировки закрепились в минусе. Игроки проявили высокую активность в продажах, выходя из длинных позиций после продолжительного подъема.

Начало биржевой сессии на УБ носило пессимистичный характер, что явилось следствием неблагоприятного внешнего фона. На основных зарубежных площадках накануне преобладала негативная динамика, вызванная опасениями, что после обращения ирландских властей за финансовой помощью к ЕС и МВФ их примеру могут последовать другие страны региона, в частности, Испания и Португалия. Давление на биржи продолжают оказывать и ожидания новых мер по ужесточению монетарной политики в Китае. Утром рыночный негатив усилили торговавшиеся в красной зоне фьючерсы на нефть и американские индексы. Старт торгов на европейских и российских площадках сопровождался падением ведущих котировок.

В отсутствии внутренних факторов роста рынок двигался по инерции вслед за зарубежными индексами. Несмотря на позитивную макростатистику, выходившую в течение дня, участники торгов были охвачены негативом на фоне долговых проблем в еврозоне и усилением политической напряженности между КНДР и Южной Кореей.

Среди опубликованных макроэкономических новостей отметим пересмотренные данные по ВВП США за минувший квартал: прирост показателя составил 2,5% против ожидавшегося значения +2,3% и первоначальной оценки +2,0%.

По результатам торгов индекс УБ опустился на 1,87% до 2 041,94 пунктов.

Максимальные потери во вторник понесла вагоностроительная отрасль: акции Стахановского вагонзавода снизились на 4,81%, Крюковского вагонзавода – на 3,17%.

Хуже рынка выглядели представители металлургического сектора, которые показывали хороший рост в предыдущие несколько дней. Бумаги Азовстали подешевели на 4,20%, Алчевского МК – на 4,11%, Енакиевского МЗ – на 3,30%.

В положительной зоне завершили сессию акции Укртелекома (+2,52%). С приближением конкурса по приватизации компании, который состоится в последних числах декабря, растет число потенциальных покупателей. Кроме того текущая цена акций компании на бирже существенно ниже стартовой цены (0,6 грн.) продажи на приватизационном конкурсе.

В лидерах ликвидности оказались бумаги того же Укртелекома и Концерна Стирол, что свидетельствует о том, что данные бумаги будут наиболее сильными в ближайшие сессии.
Общий объем торгов на УБ во вторник составил 185,51 млн. грн., число сделок – 6 324, средний размер сделки – 29,33 тыс. грн.

ПФТС закрылась падением индекса на 0,87% до 813,75 пунктов. Объем торговых операций за день составил 73,34 млн. грн.

Foyil Securities - волна негатива докатилась до Украины

Foyil Securities

Поток негативных экономических и политических новостей из США, Кореи и Европы стал причиной снижения мировых фондовых индексов, в том числе украинских индикаторов.

Поскольку существующие внутренние факторы не оказывают никакого влияния на ориентированную на экспорт экономику страны, пессимизм на украинских площадках был вызван ухудшением мировой конъюнктуры. Так, в течение сессии снижение показали даже наиболее популярные и "защитные" акции. Бумаги национальной компании "Укрнафта" подешевели на 2,3%, компании "Мотор Сич" – на 2,9%, компании "Центрэнерго" – на 1,8%, Алчевского меткомбината – на 4,1%. Приблизительно столько же потеряли акции и других меткомпаний, поскольку цены на сталь остаются низкими и могут показать дальнейшее падение из-за последних конфликтов в Азии, являющейся мировым лидером роста потребления стали. В то же время некоторым эмитентам удалось закрыться в плюсе. В частности, акции "Укртелекома" подорожали на 2,5% на ожиданиях скорой приватизации компании. Бумаги "Лугансктепловоза" прибавили 0,7% на новостях о том, что суд рассмотрит апелляцию Брянского  машзавода на отмену продажи компании. Акции Полтавского ГОКа, контролируемого Ferrexpo, подорожали на 2,0% на новостях о росте производства и стабильных ценах на окатыши. Сегодня на украинском фондовом рынке мы ожидаем продолжения коррекции вследствие негативных трендов на мировых торговых площадках, хотя темпы снижения акций меткомпаний должны замедлиться.

Ознакомиться с ежедневной аналитикой ведущих инвестиционных компаний можно также на форуме биржи.